➰ ВИМ Инвестиции — лидер российского рынка управления капиталом. Управляющая компания предлагает широкий спектр финансовых решений и сервисов с точки зрения доходности, стоимости и удобства для клиентов.

➰ Мы создаем лучшие финансовые решения и профессионально управляем капиталом, способствуем росту благосостояния наших клиентов и укреплению экономики России.
 

Рейтинг надежности ААА от НРА
 
Управляем крупнейшим фондом в России - Ликвидность (LQDT)
 
>1 тонны - чистая масса золота в фонде GOLD
 
>50 инвестиционных решений для любых задач

 
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Существует вероятность полной потери изначально инвестированной суммы.

https://www.wealthim.ru/

Дисклеймер

@wimplus

➰ ОПИФ «Новые валютные облигации»
 
📈В соответствии с текущей ситуацией на фондовом рынке актуальность приобретают финансовые продукты с замещающими облигациями в долларах США.

Аналитики сообщают, что доходности локальных валютных облигаций 9-10% годовых предполагают потенциал для их снижения на среднесрочном горизонте от 1-го года до 3-х лет.
 
Повторных крупных замещений не ожидается, а в 2025-2027 гг. по плану погашаются / подпадают под оферты валютные облигации на 40 млрд в долл. эквиваленте (1/2 от выпусков в обращении). Рынок будет сжиматься.
 
Дифференциал доходностей российских валютных облигаций и еврооблигаций развивающихся стран повышенный (более 3-4 п.п.). При этом цикл снижения ставок в США и ЕС, вероятно, продолжится в 2025 г.
 
Доходности локальных валютных облигаций среднесрочно, ожидаемо, будут стремиться к однозначным уровням следом за еврооблигациями развивающихся стран.
 
💵 При отсутствии внешних шоков и в условиях нормализации импорта рубль, вероятно, продолжит постепенно слабеть – к концу 2025 г. пара USD/RUB может составить около 108, CNY/RUB – 14,8.

☝🏻Валютные облигации остаются оптимальным инструментом в безопасной российской инфраструктуре для страховки от девальвации рубля, сделать акцент при инвестировании целесообразно на замещающих облигациях в долларах.

https://www.wealthim.ru/products/pif/opif/wimzo/investment_strategy/

@wimplus

#новости #продукты #валютныеоблигации

➰ ВИМ Инвестиции – лидер рэнкинга фондов целевого капитала

Национальная ассоциация эндаументов (НАЭ) опубликовала ежегодный рэнкинг* УК, работающих с фондами целевого капитала (ФЦК) за 2024 год.

🥇Согласно ему УК ВИМ Инвестиции стала лидером по количеству целевых капиталов под управлением – 93 ФЦК. Общий объем активов под управлением достиг 16 166 млн руб.

«Нам важно предоставлять нашим клиентам – целевым капиталам - лучшую экспертизу в сфере управления активами и клиентском сервисе, а также обеспечить уверенность жертвователям средств в качественном управлении и достижении лучшей доходности, соответствующей стратегии целевого капитала», – акцентируют в УК.

✅Среди клиентов ВИМ Инвестиции ВУЗы и школы (73 ФЦК), учреждения культуры, искусства и спорта (4), организации здравоохранения и социальной помощи (12) благотворительные и волонтерские фонды (4): «Фонд развития МГИМО», НО «Фонд поддержки Третьяковской галереи», ФЦК Финансового университета при Правительстве РФ, Специализированный фонд целевого капитала поддержки и развития Сколковского института науки и технологий, Фонд целевого капитала МЭШ, ФЦК НИУ Высшая Школа Экономики, Эндаумент детско-юношеского футбола ФК «Динамо-Москва» и др.

❗️Для ВИМ Инвестиции управление фондами целевого капитала является стратегическим направлением.

«Публикация рэнкинга — это важный шаг для повышения прозрачности и профессионализации рынка эндаументов в России. Мы видим, как растет интерес к целевым капиталам со стороны различных институтов, и уверены, что наша аналитика будет полезным инструментом для выбора надежных партнеров и дальнейшего развития отрасли», — подчеркнул Алексей Анисин, директор НАЭ.

* https://ruea.ru/projects/analytics.html

@wimplus

#достижения

➰ Еженедельный обзор

ВИМ Инвестиции опубликовали еженедельный отчет о событиях на рынках за неделю с 10.02.25 по 16.02.25.

📋 За указанный период инфляция в США продолжила расти в соответствии с индексом потребительских цен. Годовая инфляция в Китае в январе составила 0,7% м/м против прогноза в 0,8% м/м.

🇷🇺Российский федеральный бюджет был исполнен в январе с дефицитом в 1,7 трлн руб. при плане Минфина на весь год в 1,2 трлн руб.

📊Согласно прогнозам Банк России оставил неизменной ключевую ставку на уровне 21%. Данные по инфляции в России от Росстата показали, что ее месячный рост сократился с 1,3% до 1,2% м/м против консенсус-прогноза 1,3% м/м, а годовой рост увеличился с 9,5% до 9,9% г/г при прогнозе 10,0% г/г.
Цена нефти Brent снижается пятую неделю подряд, а цена золота обновила исторический максимум, показав отметку $2940.

📈«Сбербанк» в январе продолжает снижение кредитного портфеля. У «НОВАТЭК» выручка выросла на 12,7% г/г, во 2 полугодии 2024 г. EBITDA у «Норникель» выросла до 20% п/п. Рекомендованный дивиденд у «ФосАгро» составляет 171 руб.

📑Также отчет представляет подобный анализ итогов недели для рынка облигаций и отчет корпоративных событий, графики и  обзор предстоящих событий.

@wimplus #новости

Подробно:

https://www.wealthim.ru/upload/iblock/823/a7trq298gxjorwul22vj3973rns3hlv4/Ezhenedelnyi_-obzor-17.02.2025.pdf

➰ ПИФы – видеоинтервью с участниками рынка

💬 Паевые инвестиционные фонды - современный и востребованный инвесторами инструмент. 19.02.25 эту актуальную тему обсудили профессионалы фондового рынка.

🔼По данным Московской Биржи, стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка за 2024 год увеличилась в 4,4 раза, превысив один триллион рублей. Более 90% вложений в фонды – средства частных инвесторов. В прошлом году на рынок пришло 10 новых фондов денежного рынка, увеличив их общее число до 16.

 🎤 В этом ролике обсуждали:
·         итоги 2024 года и прогнозы на 2025 год;
·         причины популярности данного инструмента среди инвесторов;
·         факторы, способные оказать влияние на фонды в 2025 году;
·         критерии, присущие лидерам денежного рынка;
·         советы и важные нюансы при выборе фонда для инвестирования.

📇 Спикеры:
·         Дмитрий Даниленко - директор по развитию денежного рынка, Московская биржа;
·         Сергей Дюдин - CIO, Фонд Ликвидность, ВИМ Инвестиции;
·         Георгий Ромашко - инвестиционный директор, АКБФ.

🎙️Модераторы:
·         Елена Бакланова - старший аналитик по паевым фондам, Эйлер Аналитические Технологии;
·         Валентин Грачев - аналитик по паевым фондам, Эйлер Аналитические Технологии.

Видеоинтервью на Rutube
Видеоинтервью на VK Видео

➰ Облигации: вековая история, понятные правила

Облигации – один из старейших и наиболее надежных инструментов на фондовом рынке. Они позволяют компаниям и даже государствам привлекать финансирование, а инвесторам – получать предсказуемый доход.

⏳История облигаций уходит в далекое прошлое и тянется от долговых расписок к современным цифровым активам.

🗿Первые упоминания о долговых обязательствах, схожих с современными облигациями, встречаются еще в Древнем Вавилоне и средневековой Европе. Города-государства Италии — такие как Венеция и Генуя — выпускали долговые расписки для финансирования военных кампаний и торговых экспедиций.

🌏 Облигации — первый выпуск в истории. В XVII веке Голландская Ост-Индская компания стала одним из первых эмитентов облигаций в современном понимании этого слова. Компания привлекала средства для финансирования своих рискованных, но потенциально прибыльных торговых операций в Азии.

🏛️С развитием капитализма и ростом потребности в финансировании крупных проектов, таких как строительство железных дорог и промышленных предприятий, рынок облигаций начал активно развиваться. В XIX веке облигации стали одним из основных инструментов финансирования как для государств, так и для частных компаний.

🔼В XX веке рынок облигаций продолжал расти и усложняться. Появились новые виды облигаций, такие как корпоративные, муниципальные, ипотечные. С развитием технологий облигации стали выпускаться в бездокументарной форме, и сегодня торговля ими переместилась уже на электронные площадки.

@wimplus #историяфинансов

➰ Эндаументы в 2025 году

В 2025 году в ВИМ Инвестиции ожидают ускорения темпов роста клиентских активов эндаументов.

📊 Сетевое издание Frank Media опубликовало материал о динамике активов фондов целевого капитала в РФ в 2024 году. Так темпы  роста количества фондов целевого капитала (ФЦК) остались примерно на прежнем уровне (+14,6%), их число достигло 407 эндаументов.


✅ По данным Национальной ассоциации эндаументов (НАЭ) максимальный рост активов ФЦК под управлением УК наблюдался в 2022 году - они выросли более чем втрое. В 2023 году наблюдалось увеличение на 18%, а за 2024 они выросли  на 8,6%. 

«Высокая ключевая ставка и ограниченный доступ к рыночному кредитованию привели к корректировке приоритетов доноров, что негативно повлияло на объем привлеченных средств. Помимо снижения темпов фандрайзинга, наблюдались значительные выводы ранее накопленного дохода из доверительного управления для финансовой поддержки благополучателей», — объяснили в ВИМ-Инвестициях.

По мере нормализации рыночной конъюнктуры представители УК ВИМ Инвестиций ожидают положительной динамики по части активов ФЦК.

@wimplus #новости

Полный текст статьи:
https://frankmedia.ru/192581

➰ ВИМ Инвестиции – лидер и пионер

Лидер рынка БПИФ «Ликвидность» (LQDT) получил 2 награды от Московской биржи.


🗓️ 20 февраля Московская биржа провела конференцию, приуроченную к пятилетию старта торгов паями биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка. Также прошла церемония награждения управляющих компаний – лидеров рынка с наиболее крупными фондами денежного рынка по размеру стоимости чистых активов.

🏆 Первое место заняла УК ВИМ Инвестиции за самый большой фонд по активам на рынке – БПИФ Ликвидность. Также фонд выиграл в номинации «Пионер» - как первый денежный фонд на рынке.

На протяжении 5 лет инвестиционная идея фонда LQDT продолжает быть актуальной, а сам фонд востребованным среди инвесторов. С начала 2025 года УК ВИМ Инвестиции занимает 1 место по привлечению в ОПИФ и БПИФ (15 млрд руб.)* .
Наблюдаемая волатильность фондов денежного рынка накануне заседания ЦБ РФ по ключевой ставке стабилизировалась. Часть клиентов начали рассматривать для своих вложений корпоративные и замещающие облигации.

↗️ Сегодня актуальность фондов денежного рынка остается высокой, а фонды востребованными. БПИФ «Ликвидность» (LQDT) стал популярным не только у клиентов физических лиц, но и у корпоративных инвесторов – юридических лиц.

🔝Высокий спрос среди клиентов в фонде объясняется рядом объективных причин, параметрами фонда, на которые в первую очередь обращают при выборе инструмента (фонда) управления ликвидностью:
1️⃣ Объем фонда -  это самый большой фонд в России, 20 января 2025 года фонд LQDT перешагнул отметку СЧА в 400 млрд руб.
2️⃣ Объем предложения в обе стороны как покупки, так и продажи. Лимит операций и финансовые возможности маркет-мейкера оперативно увеличиваются с учётом роста СЧА фонда и торговой активности на бирже. LQDT сегодня один из самых торгуемых инструментов на бирже – 15 млрд руб трехмесячный среднедневной оборот по сделкам с паями. Надежный маркет-мейкер в фонде LQDT, обеспечивает ежедневный выкуп паев в сумме, кратно превышающей объем торгов и имеет технологическую возможность погасить паи в УК.
3️⃣ Доходность – LQDT занимает первое место по доходности среди фондов денежного рынка в 2024 году **
4️⃣ Активы фонда размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом (ЦК). ЦК гарантирует исполнение обязательств по сделке РЕПО, что позволяет свести к минимуму кредитные и рыночные риски, а также обеспечить оперативный возврат средств без потери стоимости пая.
5️⃣ У LQDT минимальные комиссии на российском рынке. TER*** – 0.304%

✅Все эти параметры делают LQDT востребованным фондом на рынке денежных инструментов.

@wimplus #новости #достижения

* https://investfunds.ru/fund-rankings/uk-inflow/?date=2025-1-31&pId=2&tId=0-3m
** https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-yield/?type_ranking=ready&dateBeginRange=18.11.202...
*** TER (Total Expense Ratio) — фиксированный процент от стоимости активов под управлением, взимаемый управляющей компанией за свои услуги.

➰ Гений и финансы

«Сложный процент — это восьмое чудо света. Кто его понял — тот на нём зарабатывает, кто не понял — его платит», — так высказался об инвестировании Альберт Эйнштейн.

💰При этом сам великий ученый не был силен во взаимодействии с финансами — он всегда кратно занижал свои гонорары и несколько раз прогорел на инвестициях.

📉Так в начале 1920-ых он вложился в акции одной развивающейся автомобильной компании, которая вскоре обанкротилась. А во время Великой депрессии и все остальные его попытки инвестировать обернулись крахом. Эйнштейн пробовал вкладывать деньги — к которым он относился легко — следуя советам друзей, и вовсе не опираясь на собственный талант математика. Он занимался наукой, она единственная была его страстью и предметом изучения.

📈И все же есть данные по крайней мере об одной успешной сделке великого физика. Во времена работы в Принстоне в США в 1930-ых он купил (по настоянию своего советника) 60 акций сети магазинов May Department Stores (ныне Macy’s). За 6 лет эти бумаги прибавили в цене 20%. В 2005 году сертификат на покупку этих акций с подписью Альберта Эйнштейна был продан на аукционе в Берлине за €28 тыс. Перспективное вложение.

🏛️«Наращивание капитала есть самая могущественная сила из всех, известных во Вселенной», — тем не менее утверждал великий ученый.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции: книжная полка

📚 Подборка книг от ВИМ Инвестиций – это издания так или иначе актуальные для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

📕«Безумно богатые русские». Шимпфёссль Элизабет. Individuum. 2023 г.

Австрийский социолог Элизабет Шимфёссль, пятнадцать лет живущая в Лондоне, провела сотню бесед с богатейшими людьми России и их приближенными, чтобы выяснить, что они сами думают о себе, своих капиталах и сопутствующей им противоречивой славе.

📕«Психология согласия». Чалдини Роберт. Бомбора. 2023 г.

Незаменимый инструмент для тех, кто серьезно относится к научно обоснованным бизнес-стратегиям. Книга о том, что важнейшим фактором убеждения являются не слова, а тщательно и креативно подготовленная почва для переговоров.

📕«Эстетика как код бренда» Привлекайте клиентов современным бизнес-продуктом. Илли Рикардо. МИФ. 2024 г.

Риккардо Илли, член совета директоров компании Illy, с чувством и аппетитом рассказывает, как конкурировать на современном рынке, используя проверенные бизнес-принципы итальянских брендов.

@ wimplus #нефинансы

➰ Миллион частных инвесторов за год

На 1 февраля 2025 года количество инвесторов, вложивших средства в фонды денежного рынка на Московской бирже, приблизилось к 1,4 миллиона человек. За год пайщиками стали миллион частных инвесторов.

🗓️ 20.02.2025 года Московская биржа провела конференцию «Рынок коллективных инвестиций – от первого триллиона до места в портфеле каждого инвестора», где обсуждалось текущее состояние и перспективы развития рынка коллективных инвестиций в целом и одного из его флагманских продуктов – биржевых фондов денежного рынка. Мероприятие приурочено к пятилетию старта торгов паями биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка.

💰 Сегодня инвесторам доступны 16 БПИФов денежного рынка (13 рублевых и 3 юаневых), 10 из которых были запущены в 2024 году. На долю фондов денежного рынка приходится 85% общей стоимости чистых активов всех БПИФов (более 1 трлн рублей в абсолютном выражении на 1 февраля этого года) и 83% всего торгового оборота по БПИФам.

"Российская индустрия коллективных инвестиций пока еще сравнительно молода и находится в стадии активного роста, значительный потенциал которого заложен именно в розничном сегменте. Механизмы коллективного инвестирования способствуют лучшей реализации этого потенциала, и Московская биржа заинтересована в их дальнейшем развитии и распространении. Фонды, прежде всего биржевые, – это тот инструмент, с которого должно начинаться знакомство с финансовым рынком и которому должно найтись место в портфеле каждого инвестора. Мы приветствуем усилия управляющих компаний по разработке новых БПИФов и всегда готовы идти участникам рынка навстречу, как создавая для них новые бенчмарки, так и помогая в решении задач, возникающих при запуске биржевых торгов паями", - Виктор Жидков, председатель правления Московской биржи.

📈 Всего на текущий момент на Московской бирже насчитывается 80 БПИФов. По итогам 2024 года число пайщиков биржевых фондов составило 6,2 миллиона, из которых 3,8 миллиона в среднем совершили хотя бы одну сделку в месяц.

В завершение конференции прошла торжественная церемония награждения управляющих компаний – лидеров рынка с наиболее крупными фондами денежного рынка по размеру стоимости чистых активов.

🏆 УК ВИМ Инвестиции удостоена награды за БПИФ "Ликвидность" с активами в 379,6 млрд рублей.

@wimplus #новости

Подробнее

➰ Почему золото?

Золото — защитный актив. Ценные металлы всегда выполняли функцию денег, вот почему и сегодня стоит инвестировать в золото, отводя этому инструменту часть портфеля.

🥇 С любой точки зрения золото — единственный вечный физический актив.

🥇 Золото в первую очередь рассматривается как стабильный квазивалютный актив. Его стоимость на общемировом рынке котируется в долларах США.

🥇 Спрос на золото во многом складывается из-за покупки золота крупнейшими мировыми центральными банками для формирования золото-ориентированных резервов.

🥇 Помимо непосредственно золотых слитков — хранить которые довольно непросто — можно инвестировать в биржевые (ETF) или открытые паевые фонды, размещающие средства как в самом драгоценном металле, так и в ценных бумагах золотодобывающих компаний.

🥇 Золото считается наиболее консервативным среди всех классов активов. Особенно оно становится актуальным в периоды кризисов и паники на фондовом рынке.

🥇 При стабильном росте стоимости золота потенциал роста его цены далеко не исчерпан.

🥇 Финансовые эксперты рекомендуют включать в  сбалансированный портфель долю золота, исходя из конкретной инвестиционной стратегии.

🥇 Для инвестора нет ограничений по порогу входа. Можно инвестировать даже самостоятельно, начав с минимальной суммы.

🥇 Эксперты советуют помнить о рекомендованном горизонте инвестирования в золото – от трех лет.

@wimplus #историяфинансов #продукты

➰ Фонды денежного рынка – надёжный и востребованный в мире инвестиционный инструмент

↗️ Уникальность данного продукта в его мгновенной ликвидности и минимальном риске. Сейчас при росте процентных ставок эти фонды становятся актуальной альтернативой банковским вкладам. В России доходность таких фондов в январе приблизилась к 19% годовых. 100 крупнейших фондов денежного рынка в мире предлагают инвесторам среднюю доходность в валюте в размере 5,13%. Растущие процентные ставки позволяют вкладчикам сократить разрыв между стоимостью их сбережений в фондах денежного рынка и темпами снижения покупательной способности этих денег. Активы фондов денежного рынка в мире достигали последнее время рекордного уровня, согласно данным cranedata.com. Таким образом, активы фондов денежного рынка достигли 5,8 триллиона долларов.
 
🇷🇺 В России популярность фондов и притоки в них последний год были также рекордными. Тем не менее 14 февраля в преддверии заседания Банка России некоторые инвесторы фиксировали прибыль и перекладывались в альтернативные инструменты. Этому способствовала и позитивная динамика индексов, связанная с геополитическими новостями. Однако у некоторых инвесторов решение об изъятии средств, скорее, было вызвано эмоциями. 
 
🏦 По факту регулятор сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, обновив и среднесрочные прогнозы, согласно которым ставка в 2025 году ожидается в диапазоне 19−22% (по сравнению с 17−20% ранее). Пересмотр прогноза подтверждает мнение о том, что высокие ставки в экономике потенциально могут остаться более продолжительное время.
 
💰 Эти факторы упрочили намерение инвесторов оставаться в фондах денежного рынка с доходностью на уровне ключевой ставки и мгновенной ликвидностью. Сейчас волатильность фондов денежного рынка стабилизировалась, а на фоне снижения ставок по депозитам со стороны крупнейших банков, стоит ожидать новых притоков.

Первый в России биржевой фонд денежного рынка «Ликвидность» предоставляет актуальную возможность сохранения и приумножения денежных средств.

@wimplus #продукты

➰ Еженедельный обзор

ВИМ Инвестиции опубликовали еженедельный отчет о событиях на рынках за неделю с 17.02.25 по 23.02.25.

🇷🇺 Инфляция в России по итогам января сложилась на уровне 9,9% г/г. Темпы инфляции в пересчете на год были близки к 11% с.к.г. Под влиянием жесткой ДКП в остаток года текущие темпы инфляции могут постепенно замедлиться, если замедление кредитования окажется устойчивым.

🇺🇸 В протоколах ФРС с последнего заседания заявлено, что регулятор может приостановить или сократить программу «количественного ужесточения», которая в настоящее время сокращает баланс в размере $60 млрд. в месяц. Мера может быть альтернативой снижению кредитной ставки формой поддержки экономики.

🇨🇳 Президент Китая Си Цзиньпин встретился с лидерами частного бизнеса и пообещал принять меры для улучшения деловой среды в стране. Таким образом в Китае происходит разворот в сторону частного сектора.

📈 Пара EUR/USD сократила волатильность. Курс EUR/USD остается в диапазоне 1,04-1,05. Курс CNY/RUB снизился пятую неделю подряд.

🛢️ Цена нефти Brent приостановила снижение, получив поддержку ОПЕК+.

🥇 Цена золота растет восьмую неделю подряд, новый исторический максимум зафиксирован на отметке $2950, сохраняется восходящий тренд.

🗓️ Также обзор представляет подобный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и  обзор предстоящих событий текущей недели.

@wimplus #новости

Подробно