Передаем привет Джесси и ко

Кэшаут перед затяжной медвежкой?

Кэшаут перед убийством Micro Strategy( а весь дамп похож на отвоз Сейлора к ликвидациям компании )?

Кэшаут перед делистингом из индексов?


Кэшаут на Рождественские подарки семье?

Посмотрим на других топов из индустрии в ближайшие дни

Баффет заработал миллиард долларов на AI тренде за 3 месяца

Berkshire Hathaway купили акции Гугл 3 месяца назад в районе All Time High ( на тот момент ) на $4.3B

За 90 дней $GOOGL вырос на 30%, уже вирусятся слухи о «победе» в конкуренции с OpenAI

*иногда покупать на хаях может быть верным решением, что и доказывает 95-летний Уоррен

**хороший спекулянт зарабатывает на любом тренде, будь то Coca-Cola, IPhone или AI

Почему мемы обречены? Новый взгляд на закат meme season'а

Многие ищут виноватых в падении рынка: девов, которые вдруг стали слишком жадными; снайперов; мултивалет; отсутствие поддержки со стороны Solana Foundation (как недавно ответил Toly - зачем вам нужен я? Просто купите одну и ту же монету и не продавайте) и тд.

На самом деле закат мем рынка вызван тем, что правила игры были изменены инфраструктурой, построенной вокруг мемов.

Во-первых, между текущим ритейлом и трейдерами, которые зашли на рынок примерно год назад (в эру mass adoption ритейла) развился огромный skill gap. Барьер для новичка, чтобы стать профитным в мемах, очень высок, и главное - зачем вообще кому-то пытаться?
Если вы зайдете в тренчи с нуля сейчас, то вам придется соревноваться с другими трейдерами с опытом 2-3 года+, снайперами, колзами, бандлами, мевами, инсайдерами и т.д.

Причем «новичков» на стороне ритейла даже численно гораздо меньше, чем тех, с кем им предстоит соревноваться. И чаще всего, у них нет второй попытки (т. е. додепа). Рынок стал похож на покерный стол, где 5 профи ждут одного лоха со свеженьким чеком Трампа ( от тарифов ), чтобы раздеть его.

Обычный человек лучше выберет «easy mode» игры (perps, prediction markets, фьючи и даже обычный гемблинг).

Во-вторых, изменения в инфраструктуре. Для людей с небольшим банком и опытом гораздо выгоднее деплоить, а не покупать монеты (thanks to creator fees от пампфана). Конечно, они имеют позитивный эффект, в виде промоутинга новых нарративов, но по факту самыми худшими последствиями стали:
- появление ПВП феномена между монетами. Даже если вам удалось «угадать» нарратив, то это не значит, что вы заработаете, ведь неожиданно на рынке может появиться OG или просто другой Cabal (а он непременно появится, благодаря creator fees)
- постоянный отток ликвы в карманы девов (девы не трейдят и не возвращают ее в тренчи)
- постоянный спам ларпами, бандлами и прочим мусором в новых парах

Но этого оказалось мало. Переходим к пункту 2: экстракшн инфраструктурных проектов. Конечно, никто не заставляет их реинвестировать обратно прибыль и вообще «это просто бизнес», но это не отменяет их чрезвычайную жадность. Один PF сгенерировал около 1 ярда$ за все время, похожие числа у Axiom Pro (не зря это самый быстрорастущий стартап Y combinator) и это мы не говорим о десятках лаунчпадах/терминалах/тг-ботах, которые были популярны и ушли в закат (believe, mevx, bullx, bonkfun и т.д.).

Ну и последнее - copytrading meta (aka exit liquidity trading). Она все еще набирает обороты и теперь трейдинг с помощью коллективного мышления пушится даже в терминалах (fomo.family как пример). Трейдеру теперь не нужно думать самостоятельно, он просто следует за профитными трейдерами. Для него рынок зависит от удачи (купят ли монету с жирного кошелька или нет), а не от нарратива/коммьюнити (которых и так стало намного меньше). Он буквально сам подписывается на то, чтобы стать exit liquidity и вымыть ликвидность из рынка в кошельки kols/успешных трейдеров. Все это в разы раскручивает цикл «богатые богатеют, бедные умирают»

Все больше становится очевидно, что мета мемов, которую мы знали - мертва. И она была убита не внешними факторами, а внутренними изменениями, которую сделали игру слишком сложной и невыгодной для большинства. Нет простого решения этой проблемы (уж точно не копеечные гранты монетам по 10к$ от PF), а новые притоки ликвидности (а-ля BNB season) лишь оттягивают смерть.

Все это приводит к экспоненциальному спаду ( на картинке ), меньше трейдеров торгуют-> трейдинг становится сложнее и невыгоднее -> еще меньше людей торгуют -> еще сложнее (=> никакого нового ритейла).

JUST IN: 88% вероятность, что американцы получат бесплатные деньги от Трампа ( чеки от тарифов ) до конца лета 2026!

*если это не бычка, то что тогда?

Институционалы заходят в prediction markets

Jump Trading, один из крупнейших ММ в мире, а также одна из первых компаний с Wall Street, которая в свое время зашла на рынок маркет-мейкинга криптоактивов, в ноябре начала выступать в качестве ММа на prediction markets. — Bloomberg

Пока что только на Kalshi (скорее всего из-за регуляторного аспекта), что решит проблему с ликвидностью на некоторых рынках площадки. Кто ММит на Polymarket'е еще непонятно, но там точно уже есть ММы (среди гораздо менее институциональных), они даже публиковали интервью с одним из них.

Интерес ММов уходит из рынка ончейн-лудки, стремительно теряющего ликвидность, к новой мете event-беттинга.

Prediction markets = новые тренчи?

*кстати, у jump trading уже был опыт мминга ставок на Betfair, где они специализировались на спортивных ставках
**судя по тому, что подразделение было закрыто год назад - не очень успешно
***ходят слухи, что Wintermute уже разрабатывает институциональную платформу для ММ Polymarket


Кто теперь запампит сумки с дерьмом дегенов?

Крипту ночью убили алгоритмы. Разбираемся вместе с остатками Быков в твиттере.

В CT активно изучают идею, что обвал биткоина (и альтов за ним) сегодня ночью вызван не негативными новостями/фундаментальными признаками, а алгоритмической ребалансировской институциональных портфелей.

Алгоритмы медведей сработали почти одновременно по UTC времени.

Решил проверить эту информацию и взял с бинанса высокоточные 1-минутные данные свечей для BTC/USDT за нужный период. Этот период (3 часа до закрытия по UTC 30 ноября) - одновременное закрытие недельных, дневных и месячных свечей, что и триггернуло алгоритмические стратегии.

Наиболее убедительным доказательством этой идеи, исходя из данных от Binance, являются устойчивые продажи за последние 3 часа месяца (которые вдампили $btc больше чем на процент). Отсутствие экстремальных всплесков объёмов (или большего дампа) в 23:59 дополнительно предполагает, что процесс был контролируемым, запрограммированным закрытием позиций, кульминация которого пришлась на закрытие месяца.

Чем больше интервалов накладывается одновременно - тем сильнее ребалансировка.
Например, 31 октября это пятница. 1 ноября сб.

30 ноября (вс), 1 декабря уже понедельник, сразу 3 алгоритма (дневной, недельный и месячный), которые из-за совпадения временных рамок, многократно усилили давление на стакан.

+ Артур Хейс выложил бычий твит за 4 часа до дампа
++ Джеймс Уинн открыл лонги за 2 часа до дампа

*напомним, что дно в среднем наступает в течение 1-4 недель после экстремального страха

Ссылка на твит: https://x.com/nik_algo/status/1995296243984240932?s=46

Не даю финансовых советов, но даю нутрициологические

Инсайды с Binance Blockchain Week

- у 90% смартов кончились деньги
- большое количество ММов выставлены на продажу по оценке в 1-2 годовых прибылей
- большое количество тг каналов и твиттеров выставлены на продажу
- бинанс крайм сизн продолжится
- все чейны строят свои полимаркеты
- BNB ETF в 2026

В целом Мега скучная конфа и ужасные сайды вокруг нее. А было время…

Как C-левел tech компаний зарабатывает вне зарплаты ? ( способ 2, про способ 1 писали тут* )

Polymarket создает все больше и больше резонансных событий, тесно связанных с конкретными людьми ( смотрите событие про увольнение Никиты Биер - буквально ставка на это! ) и информацией, которой скорее всего можно завладеть в топе индустрии, если сильно постараться.

Что в голове у Шейна Коплана ( их фаундера ) - сказать сложно. Но он точно что-то понимает в маркетинге и в том, что нужно делать, чтобы о его платформе не переставали говорить ( особенно о том, что там кто-то инсайдит - контент сразу же становится супер виральным + привлекает не только лудиков, но и «дегенов» со смарт слежкой за кошельками )

Говорят, такие скиллы и сделали Шейна самым молодым миллиардером на планете.

Что произошло вчера:

Неизвестный кошелек заработал миллион долларов за один день на Polymarket - инсайдер выиграл !! все ставки !!, связанные с Google: когда будет релизнут Google Gemini 3 Pro и кто будет в топе запросов поиска Google.

Похоже на кого-то из топ-менеджмента Гугл, либо их приближенных.

Возможно, людям, владеющим такой информацией, в принципе миллион «погоды не делает». Но лишним скорее всего не будет.

“Was all this legal? Absolutely f***ing not”

Профессиональный подход к Polymarket выглядит так

Поисковые запросы по запросу "Bitcoin bear market" достигли ATH. ТОЛПА не верит в скорый рост?

*проверили предыдущие хаи в отношении цены (из них лишь одни были в контексте роста -> и это январь)
- Январь 2021: btc ~ 30k$, страх был высок, люди боялись медвежки, но цена полетела на новые хаи 60k+
- Май 2021: 50k$, первая крупная коррекция после роста, начало боковика
- Август 2022: 20k$, начало затяжной медвежки
**это все ещё lagging indicator, который показывает реакцию обезжиренного ритейла на падение ( киты с балансом > 1м$ не гуглят), но именно экстремальные максимумы могут стать намеком на разворот ( дно )
***толпа, которая боится покупать сейчас ( разочаровывается навсегда ), будет рада купить на росте, подстегнув Санта ралли ( возможно, правда, Санта-ралли 2026 года )

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN

Крайм в кубе на Бинанс


На бирже, СЕО которой уже отсидел, токен, фаундера которого послезавтра посадят в США, пампит Маркет Мейкер, который находится под расследованием в Сингапуре и ( возможно ) в США ( => скоро сядет )

Круговорот крайма в криптомире

*суд До Квона 12 декабря, полагаю, получит ~8 лет и выйдет через 3 года
**реальный ли это рост на инсайдах из судебных документов или очередной скам-памп — узнаем совсем скоро

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN

Ончейнеры нашли, что Гаретт, который заработал миллионы на шорте краха 10 октября (а скорее всего принимал в нем прямое участие), пару дней назад набирал лонги на эфир на Hyperliquid на 300кк$

На сегодняшнем пампе эфир топ перформер среди монет, выше него только всякие щитки. Почти 10% движения

Причем на пампе он начал набирать еще ~20% позы. Вероятно это лишь один из нескольких его аккаунтов (к тому же публичный на HLе), но вряд ли он набирает еще 50кк$ Лонга ETH, чтобы бросить пыль в глаза

Возможно мы поедем еще выше. CRIME SEASON на максималках

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN

Как объяснить ребенку / деду, чем занимаются крипто-фаундеры

На видео аллегория на веб3 предпринимательство в сеттинге средневековья

3 минуты наслаждения

Оригинал тут: https://x.com/gigacorpxbt/status/1998068417828426094

Solana вверх / вниз на фоне Breakpoint?

Solana Breakpoint - главная конференция для всех дегенов и лудоманов, которые верят, что казино на блокчейне более справедливо, и тут они наконец-то поймают лайфчендж.

Всего проводилось 4 конференции с 2021 по 2024.

В 2 случаях ивент был локальным дном для соланы.
В 2 других после конфы солана сходила -70% и ниже.

Главный вопрос для экспертов: куда Solana после 5го юбилейного Брейкпоинта?

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN

На текущем рынке сохранить капитал = выиграть.

Куда A16z понесут деньги в 2026: 17 главных нарративов

Крупнейший tier-1 фонд a16z выпустили свой ежегодный сборник с 17 тезисами, в которых они видят самые большие возможности для инвестиций ( это и роадмап для билдеров, где четко обозначены растущие сферы ).

I. Финансы, RWA и стейблы
1-2. onramps/offramps для стейблкоинов - бесшовные мосты стейблы <-> фиат, интеграция стейблов напрямую в банки и финансовую систему: большинство банков работают на очень старом ПО ( COBOL с 60-ых ), переписывать которое долго и дорого. Интеграция стейблов позволяет внедрять новые финтех инновации без обновления старых систем
3. Перпы для RWA - текущие RWA бесполезные копии, AI16z считают, что более crypto-native способ их интеграции - фьючи на них
4. AI Банкинг - когда появятся AI агенты, оперирующие деньгами, необходимо будет избавиться от препятствий свободного движения денег.
5. AI управление инвестициями - сейчас персональные услуги по управлению капиталами доступны только богатым клиентам, прогноз ai16z - wealth management for all

II. AI агенты
6. KYA - как и KYC, KYA ( know your agent ), криптографическая связь агента с его владельцем для идентификации в финансовых операциях.
7. Агенты для интеграции AI в реальную науку ( экономика, математика ).
8. Комиссии за пользование интернетом - сейчас, когда мы заходим на сайты, мы смотрим рекламу (и др. формы непрямой монетизации). Агенты не будут смотреть рекламу, что подрывает экономику таких сайтов, поэтому нужна новая монетизация.

III. Приватность
9. Приватные блокчейны/инфра - с интеграцией большого бизнеса в крипту, ему необходима приватность для большинства своей деятельности ( Zkcash )
10. Децентрализованные мессенджеры - мессенджеры зависимы от гео серверов. Мессенджеры, где пользователи сами владеют своими сообщениями
11. Компании, которые предоставляют приватность как услугу - для того, чтобы бизнесы посредством их шифрования могли передавать чувствительные данные в AI агентов и тд.
12. Системы безопасности, которые устанавливают набор правил ( спецификации ), иерархически выше кода - если простыми словами, правила, которые блокируют эксплойты даже при наличии багов в коде

IV. Приложения и регулирование
13. Все для предикшн маркетов - аи оракулы для спорных исходов, аи трейдинг агенты, расширение инфраструктуры ( плечи, займы и тд ). Они ставят на дальнейший рост этой меты.
14. Сошиал медиа с пруфом доверия - Staked Media, чтобы авторы подтверждали свои слова/прогнозы деньгами/действиями.
15. Расширение применения технологии SNARKS
16. Выход за рамки трейдинга - если кратко, ai16z говорит, что проще всего построить прибыльный продукт в крипте в сфере трейдинга. Но по их мнению, те кто устоит перед этим соблазном и будет строить нечто более полезное и инфраструктурное в долгосрочной перспективе заработают больше
17. Регулирование разблокирует потенциал - в 2026 будет принято четкое и всеобъемлющее регулирование крипты, которые ускорит инновации и установит четкие правила игры.

Куда понесете деньги вы?

Гаретт Джин, который сделал более $100M во время краша 10.10, сейчас сидит ( пока не в тюрьме ) в фатальных ( для тебя но не для него ) минусах по лонгам

7-8 октября Гаретт начал набирать жирные лонги на HLе ( 5х ) по эфиру прямо перед пампом 9 октября и в моменте был в +$27M uPNL

Он успешно передержал и теперь его лонг по ETH в минусе на $12M ( ещё -$1M фандинга сверху ) и он продолжает усредняться ( последний раз около часа назад еще на $1.5M ).

Общий убыток по всем позициям достиг $16M, а тотал размер всех позиций больше полумиллиарда ( $0.6B ). И, кстати, он прямо сейчас держит крупнейшую позицию на HL за всю историю

Джин залил ~$110M маржи, чтобы держать этот лонг, поэтому его нереально ликвиднуть манипуляцией. При этом этом поза по SOL ( 137 твх ) с 20м плечом ( и всего миллионом маржи ) держится на честном слове ( и кросс-марже ).

Гаретт действительно что-то знает и вновь как-то замешан с семьей Трампа и WLFI? Или просто влудился и продолжает усредняться после недавнего жирного успеха?