Доброе утро в ТрампоНомике для тех, кто не шортил на ночь

1. Республиканцы и демократы близки к соглашению по бюджету => конец шатдауна.

2. Китай и США целуют друг друга во все запретные места ( сделки по редкоземам, отмена расследования против Китая ).

3. SHORT Джеймса Уинна ликвидировало.

4. Fear-Greed все еще 29.

5. Новость про чеки расходится по рынку.

К утру по Нью-Йорку начнут подвозить какие-нибудь Мега-притоки в Solana ETF + новости по другим ЕТФам.

Пахнет мандаринами, хвоей и Санта-ралли.

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN

BASE потихоньку становится самой горячей сетью в индустрии ( лонгрид )

Проекты на BASE за последние пару недель сделали порядочно крупных рейзов. Большая часть из них - мини аппы, почти все из списка ниже так же хардшиллит тима бейза. ( прочитайте предыдущий пост про BASE тут )

Прямо сейчас бейз делают очень много, чтобы пушить проекты на своем чейне, особенно построенные на baseapp. Дейв и вся тима ретвитят почти все, даже помойные проекты ( будьте осторожны ), они помогают им с рейзами, заносят сами, предлагают проектам с других сетей компенсации за бридж/интеграцию. По сути, они полноценно заменяют ICM инкубаторы(и делают даже больше) для проектов, при этом безвозмездно.

И вот недавно, в Твиттере Coinbase появился анонс собственного лаунчпада Base для проектов. Ранее они также выкупили площадку Echo.
О лаунчпаде уже пишут WSJ.

Первый сейл для Monad. ( вы уже все знаете про него сами )
механики интересные, заработать вряд ли получится, имхо плохой выбор для первого сейла.

Ниже некоторые из самых крупных рейзов проектов в BASE ecosystem за последние дни:
(оригинал твита)

1. fomo: 17M$ - первый сошиалфи трейдинг терминал, уже успел стать топ2 на солане, обогнав падре от pump.fun. Вообще у них основной вольюм на солане, но это не помешало дейву записать его в стартап на бейзе, так как они тоже его интегрируют.
2. Burner: 6,1M$ - билдят интеграцию для холодных кошельков, чтобы их было удобно использовать для оплат/трейдинга. Сам по себе представляет холодный кош в виде визитки.
3. Daylight: 75M$ - хз вообще что это, децентрализованная электросеть в помощью энергии солнца и видимо все это строится на блокчейне бейза, занесли a16z.
4. Clearing Company: 15M$ - очередной предикшн маркет, только в этот раз они превращают его в что-то похожее на трейдинг щитками. Не знаю почему его записали в бейз, видимо тоже как-то интегрирует в тч бейз, но основной чейн солана.
5. o1.exchange: 4,2M$ - терминал, куда заносила непосредственно тима бейза, хардшиллится командой бейз и в целом, видимо строится как флагманский, для чейна.
6. XMTP: 20M$ - интегрированная с бейз миниаппами версия мессенджера с акцентом на анонимность и приватность.
7. Remix: 5M$ - бейз мини апп для вайбкодинга небольших аркадных игр.
8. nook: 2,5M$ - снова бейз мини апп, приложение, которое автоматизируют откладывание денег (причем сразу в крипту), автоматически депает с банка в крипту.
9. Towns: 13.3M$ - аппка, которая полностью копирует дискорд по UI. Делают акцент на приватных группах и интегрируют блокчейн, чтобы добавить earnings за их ведение. Вообще построены на Towns Protocol, что тоже входит в base eco.
10. Glider: 4M$ - мультичейн портфолио, которое позволяет управлять всеми активами на разных чейнах одновременно. То есть позволяет сводно оценивать ваш баланс, разбросанный по разным сетям и управлять им, не используя мосты, кошельки и тд. Участвуют в программах поддержки от бейза.


Подобной продуктовой активности нет ни на одном чейне. Сколько еще Армстронг и ко вкачают в свою сеть - неизвестно, но похоже, это только начало. Точно стоит следить.

*ознакомительный пост, автор строго не советует инвестировать в любой из проектов, перечисленных выше!

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN

Mayhem mode на Pump.fun - смертный приговор для Solana?

Вчера Алон ( СЕО ПФ ) релизнул одно из крупнейших обновлений на pump.fun за этот год, представив Mayhem Mode: экспериментальный режим с AI агентом.

В документации указано много нюансов, но если пройтись по ключевым, то «ии-агент» получает дополнительный 1B токенов (и того саплай монет 2B), первые 24 часа торгует монетой с «равными вероятностями» по алгоритму и через 24 часа сжигает, все непроданные токены

Согласно официальной позиции PF, агент не задумывается как нацеленный на профит, поэтому любой профит будет «страховым фондом» для поддержания существования агента. При этом в дисклеймере от PF, указано, что агент работает по заданному алгоритму, а не как независимый AI (https://pump.fun/docs/mayhem-mode-disclaimer). Бот встроен в протокол и его параметры скрыты и предсказуемы только для платформы. Бот !!!конкурирует!!! с ритейлом и девами. Насколько честная эта конкуренция, судить не приходится.

Crypto twitter уже утверждает, что агент экстрактит рынок похуже девов, сгенерировав значительное количество профита ( > 1М$ )
Если вы хотите, погрузиться в ончейн, здесь кошелек агента (https://solscan.io/account/BwWK17cbHxwWBKZkUYvzxLcNQ1YVyaFezduWbtm2de6s)

Но основная ЖЕРТВА нового Mayhem режима — это не ритейл и не девы (которые тоже страдают, от сложностей в supply management, когда бот с неизвестным алгоритмом льет половину саплая в чарт), а сам блокчейн Solana ( привет Толе )

Как это работало раньше:
токен создаётся на PF с bonding curve
затем мигрирует на pumpswap, а
SOL заводится в пулы ликвидности
Даже когда токен рагается, SOL остается в пулах ( то есть СГОРАЕТ НАВСЕГДА )
SOL в пулах создает органический TVL для блокчейна, без возможности разлока, появляется эффект дефляции

Суммарно PF «сжег» > 300М$ SOL

Теперь же, бот PumpFun может ( и будет, это же не GPT 3.0 ) сдрейнить пул до нуля, забрав все остатки SOL, за счет своего дополнительного саплая. К тому же, стартовая ликвидность тоже урезана в этом режиме.


Таким образом, новое обновление PumpFun красиво завернутое в фантик AI-агента (который по факту просто торгует по алгоритму), лишь новая ветка монетизации для Алона, которую он НЕ будет использовать для байбаков $PUMP или иного развития Solana Eco (что уже указано в дисклеймерах).

Сейчас включение Mayhem mode для монеты абсолютно опционально. Но в CT уже находят подтверждения, что PF собирается внедрять все больше фич (например бесплатный bump-bot), чтобы стимулировать девов деплоить именно в этом режиме, а ритейл - торговать в нем.

Долгосрочно это может вылиться в визуализацию пословицы “Don't bite the hand that feeds you” или «Не руби сук на котором сидишь».

Для SOL наступают тяжелые времена:

- Тренчи высушены
- base готовится к тге и забирает все больше аудитории “золотого миллиарда” ( ключевых клиентов солана-казино )
- а теперь pump fun перестает быть главным «сжигателем» SOL, ведь ранее на каждом раге сгорало по 20 SOL ( навсегда залоченых в ЛП ), а теперь будет сгорать по 2 SOL

Слабо верится, что мягкотелая команда соланы сможет родить что-то получше pump fun ( пока пампят пирамиды )
Слабо верится, что перспективный проект на 2026 год выберет Solana для тге вместо BASE ( если амеры ) или вместо BNB ( если жители третьего мира )

Так что либо Multicoin и ко придут и спасут всех холдеров, либо 100$ за токен покажется нам всем влажной мечтой в конце 2026

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN

США начали операцию "Южное Копье" против наркокартелей твоего депозита

Похоже, последнюю неделю шортили инсайдеры


Интересно, почему забыли Гаррету ( 10 октября инсайдер ) сказать про войнушку

Всем удачи!

🚨 Фатальные проблемы с ликвидностью у китайского ММ, который стоит за большинством крайм-пампов на фьючах бинанс

Осторожнее в лоу-капах

Давно не было так страшно криптанам.

*экстремальный страх не может длиться долго

**при Трампе возможно все

Рекордные притоки в крипто-ЕТФы заявки на работу в Макдоналдс ( по слухам, от бывших крипто-экспертов )

*Трамп, как и обещал, борется с безработицей

Страх на максимуме = дно? Мы решили проанализировать кореляцию Fear/Greed индекса и формирование дна на крипте (лонгрид):

Индекс страха и жадности (Fear & Greed Index) - показатель, который последний месяц ежедневно постит каждый тг/твиттер инфлюенсер, пытаясь "пометить" дно. При этом, большинство читателей даже не знают, как он рассчитывается

Индексы есть от разных источников, но они формируются похожим образом из нескольких показателей:
- Волатильность (и отклонения): если кратко высокая волатильность = страх, низкая = жадность
- Соотношение аккаунтов лонгов и шортов на BTC: если что лонги=шорты всегда, но можно сравнивать число аккаунтов, с которых открыты шорты/лонги => понимать толпу
- Коэффициент предложения стейблкоинов: сравнивается рыночная капа BTC и стейблов. Высокий коэффициент означает, что люди застейблились = высокий страх (так себе метрика, конечно)
- Twitter/Опросы CMC/Иные способы отследить сентимент рынка (Santiment в помощь, классная платформа)
- Доминирование BTC, динамика цен на top10 монет по капитализации и др. вариативные факторы

0-24: Extreme Fear (сигнализирует перепроданность)
75-100: Extreme Greed (может указывать на перекупленность)

Стоит ли покупать, когда наступает экстремальный страх?
Мы проанализировали, как вел себя Fear/Greed Индекс во время 4-х коррекций :
- COVID Panic
- Крах Terra/Luna
- Тарифная Паника
- Дамп на запрете майнинга в Китае в 2021

1. Ковидная паника
ВТС дно - 12 марта (паника пандемии, флешкраш -50% за сутки, Артур Хейс всех спас тогда выкупив на 50М$)
Fear/Greed дно - 14 марта (8/100), и далее 17 и 28 марта повторил 8/100. ВТС 28 марта уже стоил >6k$ (+30% со дна)
Далее Extreme Fear длился более месяца и за его время цена дала +50%

Выводы ковид краша:
- индекс Fear/greed запоздал за лоями битка на 8 дней
- индекс Fear/greed !!! падал, а цена росла !!!, с чего начался дальнейший разворот
- extreme fear длился целый месяц и за это время биткоин дал +50%, так что extreme fear ≠ дно

2. Terra Luna (+ 3AC крах + СВО)
Кто забыл: В мае 2022 произошел коллапс экосистемы Terra и депег их стейблкоина UST (а также рухнул самый крутой фонд в крипте на тот момент и началась война в европе)

ВТС дно (15k$) - !!! 20 ноября !!! (как следствие затяжного медвежьего рынка q1-q3 '22 )
Fear/Greed = 10/100, 8 января, когда ВТС = 42k$ (почти в 3 раза выше будущего дна медвежки)
Но купивших ждал сюрприз:
Fear/Greed = 8/100 17 мая, когда BTC = 31k$ ( в 2 раза выше будущего дна медвежки )
Fear/Greed = 6/100 19 июня, BTC = 21k ( на 30% выше будущего дна )
В момент реального дна по BTC Fear/Greed = 20/100. Вот и думайте теперь.

Выводы медвежки 2022:
- Индекс опередил "дно" по битку на !!!10 месяцев!!!
- В момент реального дна Fear/greed был > 24/100 (не экстремальный страх)


3. Тарифная Паника 2025
*(BTC до событий: 100-102к в январе, индекс >70, эйфория от избрания Трампа)
BTC дно - !!!8 апреля!!! (76k)
Fear/Greed дно - 28 февраля - 16/100 (BTC 84k)

Биток начал восстановление к концу апреля, хотя индекс все еще колебался в зоне страха, но был существенно выше дна

Выводы Тарифной Паники:
- индекс опередил дно на 40 дней
- Индекс вышел из паники за 2 недели, а биткоин восстанавливался долго, до лета.
- Уникальной чертой этой паники является двойное дно индекса при боковом движении цены

4. Дамп после запретов в Китае 2021
BTC дно - 20 Июля
Fear/Greed дно - 24 мая ( BTC стоит на 30% выше дна )

Выводы Китайского дампа:
- индекс опередил дно на 2 месяца
- индекс повторил свой лой ( 10/100 ) ровно в день дна BTC
- индекс не уходил ниже 10/100, что является показателем временной корекции ( а не медвежьего тренда )

=> Резюмируем: как правило Fear/Greed индекс опережает реальное дно по BTC. Иногда опережение может быть фатальным, если это начало медвежьего рынка, как в 2022 году. Иногда не критичным, если это эмоциональная коррекция на фундаментальных новостях (как Китайский Запрет майнинга / тарифы трампа).

Лучшие зоны для покупок наступают после Fear/Greed < 10/100 по Glassnode.

NOT FINANCIAL ADVICE OR ANY TYPE OF ENDORSEMENT OF A TOKEN

JUST IN: Дуров и Дороничев обсудили создание Cocoon - децентрализованной AI сети

Меня кинули мошенники на видеокартах NVIDIA в 2017 году.

Я покупал их для майнинга эфира.
Продавец взял предоплату и исчез ( магазин компьюмакерт, много жертв, уголовное дело в рф, но никто так и не сел ).

Если бы тогда вместо видеокарт я купил акции NVIDIA, их стоимость сейчас превышала бы $10М.

САМЫЙ СИЛЬНЫЙ СТРАХ в истории индекса FEAR / GREED от CMC

80/20 хорош, респект

РР по текущим очень вкусный

Падение ускоряется


110 — 100 11 дней
100 — 90 5 дней
90 — 80 17 часов


*ускорение обычно означает конец тренда / движения

** в трампономике может быть все что угодно

Передаем привет Джесси и ко

Кэшаут перед затяжной медвежкой?

Кэшаут перед убийством Micro Strategy( а весь дамп похож на отвоз Сейлора к ликвидациям компании )?

Кэшаут перед делистингом из индексов?


Кэшаут на Рождественские подарки семье?

Посмотрим на других топов из индустрии в ближайшие дни

Баффет заработал миллиард долларов на AI тренде за 3 месяца

Berkshire Hathaway купили акции Гугл 3 месяца назад в районе All Time High ( на тот момент ) на $4.3B

За 90 дней $GOOGL вырос на 30%, уже вирусятся слухи о «победе» в конкуренции с OpenAI

*иногда покупать на хаях может быть верным решением, что и доказывает 95-летний Уоррен

**хороший спекулянт зарабатывает на любом тренде, будь то Coca-Cola, IPhone или AI

Почему мемы обречены? Новый взгляд на закат meme season'а

Многие ищут виноватых в падении рынка: девов, которые вдруг стали слишком жадными; снайперов; мултивалет; отсутствие поддержки со стороны Solana Foundation (как недавно ответил Toly - зачем вам нужен я? Просто купите одну и ту же монету и не продавайте) и тд.

На самом деле закат мем рынка вызван тем, что правила игры были изменены инфраструктурой, построенной вокруг мемов.

Во-первых, между текущим ритейлом и трейдерами, которые зашли на рынок примерно год назад (в эру mass adoption ритейла) развился огромный skill gap. Барьер для новичка, чтобы стать профитным в мемах, очень высок, и главное - зачем вообще кому-то пытаться?
Если вы зайдете в тренчи с нуля сейчас, то вам придется соревноваться с другими трейдерами с опытом 2-3 года+, снайперами, колзами, бандлами, мевами, инсайдерами и т.д.

Причем «новичков» на стороне ритейла даже численно гораздо меньше, чем тех, с кем им предстоит соревноваться. И чаще всего, у них нет второй попытки (т. е. додепа). Рынок стал похож на покерный стол, где 5 профи ждут одного лоха со свеженьким чеком Трампа ( от тарифов ), чтобы раздеть его.

Обычный человек лучше выберет «easy mode» игры (perps, prediction markets, фьючи и даже обычный гемблинг).

Во-вторых, изменения в инфраструктуре. Для людей с небольшим банком и опытом гораздо выгоднее деплоить, а не покупать монеты (thanks to creator fees от пампфана). Конечно, они имеют позитивный эффект, в виде промоутинга новых нарративов, но по факту самыми худшими последствиями стали:
- появление ПВП феномена между монетами. Даже если вам удалось «угадать» нарратив, то это не значит, что вы заработаете, ведь неожиданно на рынке может появиться OG или просто другой Cabal (а он непременно появится, благодаря creator fees)
- постоянный отток ликвы в карманы девов (девы не трейдят и не возвращают ее в тренчи)
- постоянный спам ларпами, бандлами и прочим мусором в новых парах

Но этого оказалось мало. Переходим к пункту 2: экстракшн инфраструктурных проектов. Конечно, никто не заставляет их реинвестировать обратно прибыль и вообще «это просто бизнес», но это не отменяет их чрезвычайную жадность. Один PF сгенерировал около 1 ярда$ за все время, похожие числа у Axiom Pro (не зря это самый быстрорастущий стартап Y combinator) и это мы не говорим о десятках лаунчпадах/терминалах/тг-ботах, которые были популярны и ушли в закат (believe, mevx, bullx, bonkfun и т.д.).

Ну и последнее - copytrading meta (aka exit liquidity trading). Она все еще набирает обороты и теперь трейдинг с помощью коллективного мышления пушится даже в терминалах (fomo.family как пример). Трейдеру теперь не нужно думать самостоятельно, он просто следует за профитными трейдерами. Для него рынок зависит от удачи (купят ли монету с жирного кошелька или нет), а не от нарратива/коммьюнити (которых и так стало намного меньше). Он буквально сам подписывается на то, чтобы стать exit liquidity и вымыть ликвидность из рынка в кошельки kols/успешных трейдеров. Все это в разы раскручивает цикл «богатые богатеют, бедные умирают»

Все больше становится очевидно, что мета мемов, которую мы знали - мертва. И она была убита не внешними факторами, а внутренними изменениями, которую сделали игру слишком сложной и невыгодной для большинства. Нет простого решения этой проблемы (уж точно не копеечные гранты монетам по 10к$ от PF), а новые притоки ликвидности (а-ля BNB season) лишь оттягивают смерть.

Все это приводит к экспоненциальному спаду ( на картинке ), меньше трейдеров торгуют-> трейдинг становится сложнее и невыгоднее -> еще меньше людей торгуют -> еще сложнее (=> никакого нового ритейла).

JUST IN: 88% вероятность, что американцы получат бесплатные деньги от Трампа ( чеки от тарифов ) до конца лета 2026!

*если это не бычка, то что тогда?

Институционалы заходят в prediction markets

Jump Trading, один из крупнейших ММ в мире, а также одна из первых компаний с Wall Street, которая в свое время зашла на рынок маркет-мейкинга криптоактивов, в ноябре начала выступать в качестве ММа на prediction markets. — Bloomberg

Пока что только на Kalshi (скорее всего из-за регуляторного аспекта), что решит проблему с ликвидностью на некоторых рынках площадки. Кто ММит на Polymarket'е еще непонятно, но там точно уже есть ММы (среди гораздо менее институциональных), они даже публиковали интервью с одним из них.

Интерес ММов уходит из рынка ончейн-лудки, стремительно теряющего ликвидность, к новой мете event-беттинга.

Prediction markets = новые тренчи?

*кстати, у jump trading уже был опыт мминга ставок на Betfair, где они специализировались на спортивных ставках
**судя по тому, что подразделение было закрыто год назад - не очень успешно
***ходят слухи, что Wintermute уже разрабатывает институциональную платформу для ММ Polymarket


Кто теперь запампит сумки с дерьмом дегенов?

Крипту ночью убили алгоритмы. Разбираемся вместе с остатками Быков в твиттере.

В CT активно изучают идею, что обвал биткоина (и альтов за ним) сегодня ночью вызван не негативными новостями/фундаментальными признаками, а алгоритмической ребалансировской институциональных портфелей.

Алгоритмы медведей сработали почти одновременно по UTC времени.

Решил проверить эту информацию и взял с бинанса высокоточные 1-минутные данные свечей для BTC/USDT за нужный период. Этот период (3 часа до закрытия по UTC 30 ноября) - одновременное закрытие недельных, дневных и месячных свечей, что и триггернуло алгоритмические стратегии.

Наиболее убедительным доказательством этой идеи, исходя из данных от Binance, являются устойчивые продажи за последние 3 часа месяца (которые вдампили $btc больше чем на процент). Отсутствие экстремальных всплесков объёмов (или большего дампа) в 23:59 дополнительно предполагает, что процесс был контролируемым, запрограммированным закрытием позиций, кульминация которого пришлась на закрытие месяца.

Чем больше интервалов накладывается одновременно - тем сильнее ребалансировка.
Например, 31 октября это пятница. 1 ноября сб.

30 ноября (вс), 1 декабря уже понедельник, сразу 3 алгоритма (дневной, недельный и месячный), которые из-за совпадения временных рамок, многократно усилили давление на стакан.

+ Артур Хейс выложил бычий твит за 4 часа до дампа
++ Джеймс Уинн открыл лонги за 2 часа до дампа

*напомним, что дно в среднем наступает в течение 1-4 недель после экстремального страха

Ссылка на твит: https://x.com/nik_algo/status/1995296243984240932?s=46