Судя по сообщениям, которые приходят из США, уже можно делать некий пост мортем ситуации. Дональд явно будет сливаться, Иран тоже подвинулся, время чего-то эскалировать ушло, летом в том климате это вообще очень сложно, на повестке футболян, мега IPO и разные другие важные вопросы… Пишут что убрали с переговоров Вэнса и всем рулит теперь Рубио и есть прогресс. С точки зрения цены рынок, хоть и явно манипулируемый местами как-то достаточно равномерно расставил по местам все, цены не отклонились значительно от ста долларов на хоть какое-то долгое время. На объявлении окончательной договоренности она скорее всего упадет дальше вопрос на сколько. При текущем и растущем обьеме совокупно выпадающей добычи 90+ - это уже нормальная цена до конца года но на сентименте что все разрешилось может быть в моменте и дисконт точно так же, как была премия пока пролив был закрыт. Я сомневаюсь, что в моменте будет падение сильно ниже 90 но кто знает. Я бы сказал, что оба лагеря – совсем быков и тех кто говорил, что ничего страшного ошиблись. Текущие 96 это почти 110 с учетом роллов до начала войны и лонги денег все равно заработали. Те, кто удачно шортил на выносах, наверное тоже. Аналитически все, кто говорил, что будет по 100 разрушение спроса большое которое сбалансирует рынок оказались не правы – оно какое-то конечно есть но несомненно минимальное. В чем ошиблись быки – не рассчитывали, что Китай так значительно сократит импорт. Китай по-тихому без громких объявлений начал существенно утилизировать свои запасы и делать замещение в нефтехимии через технологии уголь-жидкости и импорт нефти в моменте уполовинил и даже больше. Это ресурс понятно тоже не бесконечен, но еще 2-3 месяца они в таком режиме могут пересидеть. Вопрос чего дальше – есть сценарий что цены снизятся очень сильно в итоге по мере возврата старых объёмов и потенциала что Сауди и ОАЭ и Иран в случае снятия санкций могут увеличить добычу (а совокупный финальный обьем экспорта будет больше потому что обходные варианты экспорта расширенные за время кризиса останутся доступны) и судьба ОПЕК+ не очень понятна. Но это видится что история на 2027 скорее даже вторую половину. Это если не будет рецессии или еще каких-то сюрпризов. Плюс у другого крупного экспортёра нефти и продуктов есть явные проблемы с экспортом не понятно как эта ситуация повернется в итоге, но цены явно будет поддерживать. А так конечно какие-то сюрпризы к этому сценарию возможны но я бы лично их оценивал как очень маловероятные уже. Стратегически Иран скорее победил в итоге. Какая будет конфигурация на БВ в целом пока не понятно особенно в контексте явного конфликта ОАЭ - Сауди...

Большая порция словесного салата, но ключевое в нем - "блокада будет теперь снята". Т.е. прогиб засчитан. Но есть ощущение что они могут не опубликовать даже текст и это позволит обоим сторонам какое-то время клеймить убедительную победу.

Получается в первых рядах полезли участвовать вместе с США. А потом рассказывали что их ни за что атакуют. И ещё посрались с Сауди после того как те отказались участвовать в таком формате. Много на себя берет MBZ посмотрим чем это все в итоге закончится... Но оптимизма по поводу будущего Эмиратов конечно не добавляет.

Читаю бесконечные срачи в этих ваших твиттерах про нефть, кто прав, кто виноват и как жить дальше. Люди срут настоящим экспертам в комменты обвиняя их в непонимании рынка и т.д. По сумме всех этих холиворов я для себя сделал вывод, что 90+% вроде опытных участников рынка действительно не понимают как рынок работает, но не только нефти, а любой. Как говорил один из лучших аналитиков (фундаментальных) по нефтегазу с которым я когда либо был знаком – «это все шоу бизнес». Все активы конечно разные, но общее правило такое – чем меньше актив/товар является необходимостью и чем больше на рынке его запасов – тем больше цена в моменте задается настроениями, вайбами, чем угодно, но только не какими-то фундаментальными соображениями. И даже если фундаментал силен вайбы могут его очень долгое время побеждать. Мы сейчас в нефти теряем запасы рекордными темпами, которых никто никогда не видел. Но вайб на рынке что – «завтра договорятся, после завтра откроют и все наладится», поэтому цена падает. Большое количество страт и не только резервов позволяет такому вайбу жить и устанавливать цену. Пример актива/товара где вайбы и мнения полностью рулят ценой это золото. Цена практически 100% задается тем, как участники про него думают. Ну или биткоин. Пример товара, где цена почти 100% задается текущим спросом и предложением – электричество. Очень мало запасов и как следствие дикая волатильность спрос и предложение должны сойтись здесь и сейчас, буфера никакого нет. А в нефти буфер большой и позволяет вайбам бегать туда-сюда очень широко, а некоторым «аналитикам» путать свободу, которую дают запасы, с реальной эластичностью спроса. При этом, прощу прощения за кринж - есть фундаментально/вайбовый дуализм в процессе прайс дискавери. Кризис с Ормузом это отличная иллюстрация этого феномена. Цена устанавливается на пересечении «пространства вайбов» с «пространством реальности» и мэпинга одного в другое. «Пространство реальности» при этом понятно что много мерное и находится по большей части в будующем – на старте кризиса существует огромное количество разных сценариев, которые постепенно выпадают и кристаллизуется только один. Пространство вайбов же мы все понимаем, что априори практически бесконечное, но конечно тоже зависит от актива. Где-то в акциях можно фантазировать о том, что Оптимусы будут завтра колонизировать Марс и это будет жутко прибыльно и никаких вариантов опровергнуть эти фантазии здесь и сейчас нет. Это просто оценочное суждение, но если рынок его разделяет, то цена будет задаваться им. С нефтью с одной стороны не так, с другой это огромный рынок по которому ни у кого в моменте нет четкой абсолютно картины спроса и предложения и в случае кризиса неопределенность очень большая. Могли договориться о чем-то еще в апреле в теории, но в итоге мы идем в июнь пока без договоренности. При этом уровень запасов все еще такой большой, что позволяет людям пересиживать и надеяться на лучшее. Рационально рынок, который смотрит вперед, мог бы, наверное, поставить такие цены, которые уже сейчас бы привели к разрушению спроса, но пространство вайбов – это медийка, тот самый шоу-бизнес. А в медийке твиттер Трампа как главного шоу мена планеты - будет по главнее даже реального статуса пролива. Если бы Трамп сразу сказал, что «пацаны, готовьтесь, эта бодяга минимум на 3 месяца, а то и на 6» - цены бы встали сразу на 150. Но он всю дорогу говорил другое и направлял вайбы в противоположную сторону. С течением времени совсем неадекватные вайбы отмирают, пространство будущих реальных сценариев сужается и все это сходится в одну точку, которая будет уже определяться фундаментом той реализации из пространства реальности которая получилась по факту. Ну вот ждем. Я почему думал, что в июнь не пойдут без договора и Трамп сольется – понятно что мгновенно ничего полностью не откроется, надо и мины убрать и восстановить круговорот танкеров в природе и т.д. а после июня в июле и дальше во всех почти странах кроме США, Китая и наверное Японии из крупных потребителей с запасами будет уже совсем швах. Но пока не договорились, ждем…

Силовики задержали двух организаторов разблокировки «замороженных» активов россиян. Под арест попали глава брокера «Инвестиционной палаты» Алексей Седушкин и глава европейского брокера Mind Money Юлия Хандошко. Топ-менеджеров обвиняют в мошенничестве. С 2022 года «Инвестиционная палата» руководила обменом активами между иностранными и российскими инвесторами. За два этапа обмена «Инвестиционная палата» провела сделки на 10,64 млрд рублей. 👀

https://www.rbc.ru/finances/31/05/2026/6a1c951c9a79472a0f06e2ac

$MSTR - MICROSTRATEGY SELLS 32 BTC FOR $2.5M AT AVERAGE OF $77.135M: FILING А как же вечный HODL?

Alphabet reports proposed an $80b equity capital raise.
Не ну я конечно ожидал большого объема размещений в этом году и новых рекордов, но не так же... С другой стороны умные люди - понимают что по текущим ценам и с текущей неопределенностью выгоднее бумаги продать страждущим чем занимать.

ИИ конечно силен - самые некогда прибыльные по кэшу в мире компании теперь вместо огромных байбеков и дивидендов вынуждены текущих акционеров обилечивать чтобы продолжать в него вкладывать. Некоторые возмущаются почему не долг - ну вообще-то реклама, которая основной доход Гугла - это циклический все-таки бизнес, хотя что такое рецессия все забыли давно. Во вторых AI-related issuance в долгах в этом году уже 50-60% всех долгов как в джанке так и в IG. Мета пишут имеет проблемы найти баеров дальше выпускать долги на забалансовые SPV. А тут надо найти сразу где-то на 80 ярдов покупателей. В октябре Мета когда выпускала с Blue Owl на 27 ярдов бондов это была крупнейшая на тот момент долговая сделка разовая в истории. А тут надо где-то три икса от этого поднять в одно лицо... Ну и наверное высушить рынки перед размещениями Антропика и Опен ИИ тоже не лишнее...

А потом видимо соберется с силами и купит ВТБ... Хотябы очередную допку в 27 году...

🦔GitHub Copilot switched to token-based billing this morning and users are already out of credits. Pro+ subscribers paying $39 a month are reporting 60% of their credits gone in two hours of normal use.

Цветочно конфетный период официально закончился. Пора булки раздвигать вайбкодерам. Сначала Клод потом Гугл теперь Микрософт. Опен ИИ тоже поднимет цены в разы не сомневайтесь и поднятия эти не последние.

"Но Сейлор продал же всего две копейки!" Это не про обьем а про принцип! Второй момент что биржи то все основные увидели давно надпись на стене, что нет больше хайпа в крипте (о чем я писал очень давно) и спешно внедряют возможность у себя торговать традиционными активами включая акции и деривативы на них 24/7. Казино должно работать! Теперь чтобы продать Биток и купить Спейс Ик по 100 выручек не надо будет даже покидать Бинанс.

⚡️ Wildberries работает над созданием собственного мессенджера, рассказала в интервью ТАСС глава RWB Татьяна Ким. Каждая почти крупная российская контора не важно гос не гос но особенно гос пилит свой собственный мессенджер. Иногда не один. Госухе это позволяет накинутые сверху таргеты по цифровизации выполнять. Более неэффективной аллокации ресурсов в масштабах целой отрасли представить себе сложно. Конечно большинство из них это просто перелицовка оупен сорса какого-то но "сынок, у нас есть свой мессенджер дома" это прям эпидемия...

Третьего дня слушал известного аналитика. Который уже год говорит про 90-100. Я и сам признаться думал скорее в эту сторону как не банально, особенно когда были низкие цены на нефть. Поэтому регулярно слушал его для валидации так сказать, нерациональность в какой-то степени нам всем не чужда... Но тут он сменил значит пластинку на "тренд есть тренд", "будет скорее ниже 70 чем 75" и т.д. А говорят вселенная знаков не дает...

Первый день Петербургского международного экономического форума ознаменовался обсуждением цивилизационных угроз, стоящих перед Россией. Известные консерваторы — Константин Малофеев, Георгий Филимонов и Александр Дугин — представили свое видение «пути к спасению».

Ключевой тезис господин Малофеев сформулировал почти сразу: позитивный для россиян сценарий — скорейшее применение ядерного оружия.

ГЛАВА ЦБ ЭЛЬВИРА НАБИУЛЛИНА ИСЧЕЗЛА ИЗ СПИСКА СПИКЕРОВ НА ПМЭФ

Бодро начали... Экономично...

NEW: Fidelity lowers the minimum account requirement for the SpaceX IPO from as high as $500,000 to just $2,000.
 
Теперь каждый может! Ну с пятницей что ли…
 
https://www.youtube.com/watch?v=zpWFKLmTiYg&list=RDzpWFKLmTiYg&start_radio=1 https://www.youtube.com/watch?v=QVWksbyf-UU&list=RDzpWFKLmTiYg&index=2

Я долго шел к этому моменту. Собирался с духом и т.д. И вот он настал. Первая официальная «джинса» в этом канале. Не знаю уж последняя или нет но очень волнительно... Мои хорошие знакомые сделали сервис: Stablegate.com  Чего он умеет – через него можно за фиат купить/продать крипту, заплатить криптой за какие-то услуги товары и т.д. Разные валюты, доллары, евро, фунты и т.д. Швейцарская лицензия. (соответственно предвосхищая вопросы - рублей нет и пока в текущих условиях не будет - другая аудитория, это сервис не для РФ) Я сам пользовался, вроде все работает. Есть бот в телеге. Есть в вотспапе. Для подписчиков рефералка со скидкой. Прошу понять и простить😊 P.S. мне за это ничего не платили и с рефералки платить тоже не будут. Я знаю просто фаундера много много лет. По братски пост не реклама.

AI slop всех утомил...

Недавно кстати обнаружил еще один продукт ИИ. Когда-то лет наверное 15 назад, еще даже до того как в РФ ввели законы о КИК, мы с товарищем одним хотели делать проект/стартап как угодно. Он значит зарегал на всякий случай под это дело лавку какую-то не помню даже где. Воспользовался услугами популярного какого-то регистратора контор этих офшорных. Проект в итоге даже не начался в том виде в котором предполагалось. Лавка никогда не использовалась и была успешно через год или два похоронена. Зато теперь, когда я открываю ИИ саммари на себя - там везде написано - "был замечен в Panama Papers". И все комплаенсы везде которые тоже пользуются ИИ тоже это видят и делают стойку... Потом они смотрят мое CV, где стоит опыт работы в независимом IB, к которому прочно приклеилось слово Laundromat, по не зависящим от меня никак причинам естественно... И тут у них у некоторых начинается вообще припадок...

Забавно что благодаря достижениям крипто площадок каждый (ну не каждый не во всех юрисдикциях доступны эти инструменты) может уже несколько недель как делать ставки на SpaceX в достаточно ликвидных стаканах... Причем по цене с массивной премией к цене IPO.

BREAKING: Iran has now launched a second major wave of ballistic missiles toward Israel, with sirens active across the entire north including Haifa. Сделка вот вот... Но вроде небольшой залп совсем