Грок настолько мертв что Илону остаётся только сдавать удачно купленный компьют антропику. Но акционеры SpaceX успели заплатить за него 250 ярдов оценки ;)

Ну это кстати тревожный на самом то деле знак для NVDA и гиперскейлеров. Ситуация такова что вся движуха вокруг ИИ уже стоит в США по крайней мере почти эксклюзивно вокруг двух компаний - Антропик и Опен ИИ. Они вдвоем это примерно 50% капекса потенциального гиперскейлеров и там какие-то схожие проценты роста выручки облачной уже не первый год и планы текущие что это так останется еще не один год. И если у Маска с его талантом привлекать бесконечное бабло не очень идет это значит что практически все лабы кроме этих двух и стартапы почти гарантировано сдохнут. Ну будут типа какие-то консультанты по ии бизнес модель Палантира. Причем Илон то знает когда надо подсуетиться по времени точно - он вовремя нахватал компьют и первый же вовремя выйдет на монструозное айпио собрав со страждущих бабла рекордный обьем. Так же как он акции свои разгружал очень вовремя. А вот чего будут остальные делать когда выяснится что бабло то на рынке все таки не бесконечное это вопрос.

На счет параллелей с Юбер они модные я последнее время часто слышу. Не роляет вообще. Во-первых совершенно другие абсолютные цифры - кэш берн тут на порядки выше не на порядок совокупный планируется. Во вторых тут не решена проблема "локализации". Такси это локальная услуга - вам нужно иметь сетку водителей и т.д. вот это все построить в каждой конкретной локации. В каждой локации свои долбанутые особенности делового оборота, банки, культурка и т.д. Плюс очень сильный сетевой эффект, юзеру нужна машина доступная физическая здесь и сейчас, она должна быть физически на улице в 5 минутах. Не случайно в РФ никто даже не думает попытаться реально конкурировать с тем же Яндекс такси после того как конкуренты все были задавлены или выкуплены. Чат бот может хоститься где угодно. Никакой локальности нет. Сетевой эффект тоже практически отсутствует - все тренируется на примерно одной и той же информации модели медленно конверджатся одна к другой. Вариант завалим баблом а потом станем монополистом пока существуют те же китайцы и Гугл с Метой тут натягивается очень проблематично.

U.S. looking to restart 'project Freedom' to unblock strait of Hormuz, according to the U.S. officials – WSJ
Никогда такого не было и вот опять… Я думаю многие журналисты уже озолотились тут. Мало кто знает, но в торговле комодами, в США по крайней мере, юридически практически не бывает инсайдер трейдинга. Это тонкие достаточно юридические материи, но в американской практике по трактовке CFTC для того, чтобы тебя признали инсайдером - ты должен «злоупотребить доверием», обмануть и тем самым нанести кому-то кто тебе доверял некий вред. Ну например ты стибрил раньше времени какую нить гос статистику по товарным рынкам как в нетленке Trading Places – это будет инсайд. А если ты просто чего-то такое знаешь в комодах чего никто не знает еще, но никого не обманывал – это не инсайд, можно смело на этом торговать. Всегда можешь на сложных щах сослаться на «источники». Тут то Axios фишка и поперла… Но если выдумать от начала до конца материал, то может конечно это уже и фрод/инсайд…. Если докажут... Европейское допустим определение инсайда при этом гораздо шире/жестче чем американское а в США в акциях тоже по-жестче с этим чем в комодах.

US MILITARY JUST CARRIED OUT STRIKES ON IRAN’S QESHM PORT AND BANDAR ABBAS -FOX NEWS

Сделка неминуема, праздничный салют уже подогнали. И сразу:

US OFFICIAL: THIS NOT A RESTARTING OF THE WAR - FOX

АСТАНАВИТЕСЬ! НЕФТЬ НЕ КУПЛЕНА ЕЩЕ!!!

Ну вот и рынок IPO разогрелся. Начинается великий AI кэшаут. Планы на начала года были собрать 160 миллиардов на размещениях, но тот же Cerebras заапсайзил вроде с предварительных цифр на 50%. Так и могут и показатели 21 года побить в итоге (тогда было 260 по году). Интересно сколько будет привлекать Спейс Икс... Ну тут не долго ждать осталось. Про залив все забыли на рынке формируется/сформировался консенсус что все не так страшно... И при любом раскладе пока музыка играет время потанцевать еще есть...

Меня кстати все время поражал механизм открытия/запуска самого IPO в США. Там маркетмейкеры могут шаманить чего-то в книжке часами прежде чем откроют реальные торги. В этой связи я вспомнил случай - когда я был маленький с кудрявой головой и работал в одном независимом инвест банке - мы размещали Озон. Ну как мы - балдж брекеты размещали, а мы на локальном рынке на подхвате. С трейдинга я отвечал за маркет мейкинг размещения в первый день и должен был выступать в амплуа стабилизатора всея Моекса с нашей книжки. Казалось бы, задача открыть вторичный листинг очень простая - посмотрим, как откроется Насдак и так же откроем... Но не тут то было... Они его открывали по факту часов 6. А у нас то все должно быть по расписанию. В итоге почем открыть первые биржевые торги акциями Озона - решал лично я. Посоветовался конечно с начальником своим не без этого... Открыли с приличной как казалось премией, но не такой большой, дали людям, кто успел нахватать, заработать. Получилось неудобно - вроде основная площадка размещения Насдак, а оно в Москве уже три часа как торгуется... Но все были довольны вроде, поторговали весело и оборотисто в первый день...

Маск вот знает что надо ковать пока горячо. Но это уже совсем рядом. Старые какие-то прогнозы были про 30-50 миллиардов привлечения, сейчас уже были слухи про 70+... И так и так это будет крупнейшее айпио в истории видимо с огромным отрывом.

Judge Dismisses Musk's OpenAI Lawsuit After Jury Reaches Verdict

Советовались ли присяжные и судья с Chat GPT? Одно можно сказать - с Grok точно не советовались...

IRAN'S SUPREME LEADER HAS ORDERED THAT NEAR-WEAPONS-GRADE URANIUM MUST STAY IN IRAN, TWO SENIOR IRANIAN SOURCES SAY

Каждую неделю, каждый понедельник уже 3 месяца Трамп и разные "неназванные источники" все заканчивают. И ближе к концу недели Иранцы возвращаются с "не так быстро пацаны". Каждый раз рынки реагируют но все меньше и меньше. Большая часть участников тут приняла решение просто не играть похоже - открытый интерес упал везде сильно, спекулятивной активности все меньше.

Согласно последним новостям и Насдак и SnP 500 сделают фаст трэк включение Спейс Икс в свои индексы, что учитывая квартальное расписание лок апов будет еще до года давать хороший бид за акции. При этом Спейс икс сжег пишут только в первом квартале 10 почти ярдов кэша (FCF), 2025 был убыточный тоже она по стандартным критериям в SnP500 попасть вообще не могла. Ну и в целом бумага размещается типа по 110+ выручек. Я могу понять, почему Насдак так булки раздвигает - все-таки это биржа, а бирже надо деньги зарабатывать и выигрывать листинги тем более знаковые. Но SnP500 конечно выглядит кринжово. Кстати S1 почитайте - все разговоры про потенциал старлинка коммерческий это (как я и писал много раз) больше разговоры, не такой огромный рынок. Компания жжет кэшак и маск туда пихнул убыточный Xai. Но уже очевидно что наверное он будет пушить слить это все с Теслой и получится такой большой конгломерат типа Musk Incorporated. Конгломераты считаются прошлым веком на рынке и торгуются всегда с приличным дисконтом к сумме частей. Зато они дают широкие возможности схематозить с отчетностью и перекидывать туда сюда прибыль когда нужно между бизнесами. Джек Велш не даст соврать... В общем да это будет знаковое для текущей эпохи IPO по всем параметрам:)

Ну кстати помню были тут дискуссии на тему перспективности коммерческой спейс икс мне доказывали тут некоторые что старлинк это жутко прибыльно будет и т.д. Ну вот теперь сама компания идет на айпио с такими вот картинками в проспекте - телеком и космос сами по себе (запуски и старлинк) это меньшая часть бизнеса а перспектива в ИИ. И то конечно этот там завышен везде в разы.

"Our deal is exact opposite but nobody has seen it or knows what it is". Это прям уже из Виктора Степановича Черномырдина. Растет полемический уровень... Ну или "Сделка была, сделка будет, пока сделки нет" от другой легенды ...

BREAKING: The US and Iran have discussed a plan under which Tehran would open the Strait of Hormuz about 30 days after a deal to end hostilities, reports Asian media outlet.

Танкер, который ушел на погрузку в Мексиканский залив - будет идти до точки разгрузки (допустим Сингапур) 5-6 недель. Потом ему ещё надо дойти в персидский погрузиться и выйти. Итого пару месяцев. Если ещё сверху накинуть 30 дней... В летний сезон... И никто не ломанется сразу всем кагалом в первый же день, а вдруг танкер там опять застрянет...Это будет более плавно происходить. Полное восстановление потоков будет идти очень долго. Ирану то понятно выгодно тянуть максимально долго - это страховка, когда в штатах подзакончится SPR уже им будет безопаснее. Но Дональда похоже развели потому что каждый проходящий день увеличивает рычаг Ирана в этих переговорах...

P.S. конечно сразу через 30 дней начнут выходить те кто там сидят, это будет послабление и кто то заранее туда пойдет но вот ADNOC считает что к концу года хорошо если 80% траффика восстановится.

При этом надо конечно отдать Дональду и ко должное хотя я писал об этом уже - мастерски вбрасывая заголовки, вовремя продавая покупая и т.д - они уже практически превратили "премию за потенциальную эскалацию" в "дисконт за неминуемое вот вот открытие". Тут отработано на 5+. Обе стороны не лыком шиты конечно, но у Ирана позиция более сильная тут после такого времени прошедшего кмк. Эскалировать второй раз надо было в начале апреля... Сейчас уже поздно пить боржоми...

Судя по сообщениям, которые приходят из США, уже можно делать некий пост мортем ситуации. Дональд явно будет сливаться, Иран тоже подвинулся, время чего-то эскалировать ушло, летом в том климате это вообще очень сложно, на повестке футболян, мега IPO и разные другие важные вопросы… Пишут что убрали с переговоров Вэнса и всем рулит теперь Рубио и есть прогресс. С точки зрения цены рынок, хоть и явно манипулируемый местами как-то достаточно равномерно расставил по местам все, цены не отклонились значительно от ста долларов на хоть какое-то долгое время. На объявлении окончательной договоренности она скорее всего упадет дальше вопрос на сколько. При текущем и растущем обьеме совокупно выпадающей добычи 90+ - это уже нормальная цена до конца года но на сентименте что все разрешилось может быть в моменте и дисконт точно так же, как была премия пока пролив был закрыт. Я сомневаюсь, что в моменте будет падение сильно ниже 90 но кто знает. Я бы сказал, что оба лагеря – совсем быков и тех кто говорил, что ничего страшного ошиблись. Текущие 96 это почти 110 с учетом роллов до начала войны и лонги денег все равно заработали. Те, кто удачно шортил на выносах, наверное тоже. Аналитически все, кто говорил, что будет по 100 разрушение спроса большое которое сбалансирует рынок оказались не правы – оно какое-то конечно есть но несомненно минимальное. В чем ошиблись быки – не рассчитывали, что Китай так значительно сократит импорт. Китай по-тихому без громких объявлений начал существенно утилизировать свои запасы и делать замещение в нефтехимии через технологии уголь-жидкости и импорт нефти в моменте уполовинил и даже больше. Это ресурс понятно тоже не бесконечен, но еще 2-3 месяца они в таком режиме могут пересидеть. Вопрос чего дальше – есть сценарий что цены снизятся очень сильно в итоге по мере возврата старых объёмов и потенциала что Сауди и ОАЭ и Иран в случае снятия санкций могут увеличить добычу (а совокупный финальный обьем экспорта будет больше потому что обходные варианты экспорта расширенные за время кризиса останутся доступны) и судьба ОПЕК+ не очень понятна. Но это видится что история на 2027 скорее даже вторую половину. Это если не будет рецессии или еще каких-то сюрпризов. Плюс у другого крупного экспортёра нефти и продуктов есть явные проблемы с экспортом не понятно как эта ситуация повернется в итоге, но цены явно будет поддерживать. А так конечно какие-то сюрпризы к этому сценарию возможны но я бы лично их оценивал как очень маловероятные уже. Стратегически Иран скорее победил в итоге. Какая будет конфигурация на БВ в целом пока не понятно особенно в контексте явного конфликта ОАЭ - Сауди...

Большая порция словесного салата, но ключевое в нем - "блокада будет теперь снята". Т.е. прогиб засчитан. Но есть ощущение что они могут не опубликовать даже текст и это позволит обоим сторонам какое-то время клеймить убедительную победу.

Получается в первых рядах полезли участвовать вместе с США. А потом рассказывали что их ни за что атакуют. И ещё посрались с Сауди после того как те отказались участвовать в таком формате. Много на себя берет MBZ посмотрим чем это все в итоге закончится... Но оптимизма по поводу будущего Эмиратов конечно не добавляет.

Читаю бесконечные срачи в этих ваших твиттерах про нефть, кто прав, кто виноват и как жить дальше. Люди срут настоящим экспертам в комменты обвиняя их в непонимании рынка и т.д. По сумме всех этих холиворов я для себя сделал вывод, что 90+% вроде опытных участников рынка действительно не понимают как рынок работает, но не только нефти, а любой. Как говорил один из лучших аналитиков (фундаментальных) по нефтегазу с которым я когда либо был знаком – «это все шоу бизнес». Все активы конечно разные, но общее правило такое – чем меньше актив/товар является необходимостью и чем больше на рынке его запасов – тем больше цена в моменте задается настроениями, вайбами, чем угодно, но только не какими-то фундаментальными соображениями. И даже если фундаментал силен вайбы могут его очень долгое время побеждать. Мы сейчас в нефти теряем запасы рекордными темпами, которых никто никогда не видел. Но вайб на рынке что – «завтра договорятся, после завтра откроют и все наладится», поэтому цена падает. Большое количество страт и не только резервов позволяет такому вайбу жить и устанавливать цену. Пример актива/товара где вайбы и мнения полностью рулят ценой это золото. Цена практически 100% задается тем, как участники про него думают. Ну или биткоин. Пример товара, где цена почти 100% задается текущим спросом и предложением – электричество. Очень мало запасов и как следствие дикая волатильность спрос и предложение должны сойтись здесь и сейчас, буфера никакого нет. А в нефти буфер большой и позволяет вайбам бегать туда-сюда очень широко, а некоторым «аналитикам» путать свободу, которую дают запасы, с реальной эластичностью спроса. При этом, прощу прощения за кринж - есть фундаментально/вайбовый дуализм в процессе прайс дискавери. Кризис с Ормузом это отличная иллюстрация этого феномена. Цена устанавливается на пересечении «пространства вайбов» с «пространством реальности» и мэпинга одного в другое. «Пространство реальности» при этом понятно что много мерное и находится по большей части в будующем – на старте кризиса существует огромное количество разных сценариев, которые постепенно выпадают и кристаллизуется только один. Пространство вайбов же мы все понимаем, что априори практически бесконечное, но конечно тоже зависит от актива. Где-то в акциях можно фантазировать о том, что Оптимусы будут завтра колонизировать Марс и это будет жутко прибыльно и никаких вариантов опровергнуть эти фантазии здесь и сейчас нет. Это просто оценочное суждение, но если рынок его разделяет, то цена будет задаваться им. С нефтью с одной стороны не так, с другой это огромный рынок по которому ни у кого в моменте нет четкой абсолютно картины спроса и предложения и в случае кризиса неопределенность очень большая. Могли договориться о чем-то еще в апреле в теории, но в итоге мы идем в июнь пока без договоренности. При этом уровень запасов все еще такой большой, что позволяет людям пересиживать и надеяться на лучшее. Рационально рынок, который смотрит вперед, мог бы, наверное, поставить такие цены, которые уже сейчас бы привели к разрушению спроса, но пространство вайбов – это медийка, тот самый шоу-бизнес. А в медийке твиттер Трампа как главного шоу мена планеты - будет по главнее даже реального статуса пролива. Если бы Трамп сразу сказал, что «пацаны, готовьтесь, эта бодяга минимум на 3 месяца, а то и на 6» - цены бы встали сразу на 150. Но он всю дорогу говорил другое и направлял вайбы в противоположную сторону. С течением времени совсем неадекватные вайбы отмирают, пространство будущих реальных сценариев сужается и все это сходится в одну точку, которая будет уже определяться фундаментом той реализации из пространства реальности которая получилась по факту. Ну вот ждем. Я почему думал, что в июнь не пойдут без договора и Трамп сольется – понятно что мгновенно ничего полностью не откроется, надо и мины убрать и восстановить круговорот танкеров в природе и т.д. а после июня в июле и дальше во всех почти странах кроме США, Китая и наверное Японии из крупных потребителей с запасами будет уже совсем швах. Но пока не договорились, ждем…

Силовики задержали двух организаторов разблокировки «замороженных» активов россиян. Под арест попали глава брокера «Инвестиционной палаты» Алексей Седушкин и глава европейского брокера Mind Money Юлия Хандошко. Топ-менеджеров обвиняют в мошенничестве. С 2022 года «Инвестиционная палата» руководила обменом активами между иностранными и российскими инвесторами. За два этапа обмена «Инвестиционная палата» провела сделки на 10,64 млрд рублей. 👀

https://www.rbc.ru/finances/31/05/2026/6a1c951c9a79472a0f06e2ac

$MSTR - MICROSTRATEGY SELLS 32 BTC FOR $2.5M AT AVERAGE OF $77.135M: FILING А как же вечный HODL?