Тут некоторые Теслу вспоминают это конечно прикол. Тесла акция торгуется в ту же цену как осенью 21 года, даже ниже прилично тех пиков. За это время Насдак все таки процентов 80 с дивидендами то сделал. Рост остановился, продажи в 25 году прилично упали, прибыли нет, множитель типа 200-300 сам менеджмент прогнозирует отрицательный кэшфлоу на годы вперед. Инвесторы не получили ни копейки дивидендов, зато им довелось пересидеть одну просадку в 76% и несколько приличных по-меньше за эти 5 лет. История успеха несомненно:). Для тех кто зашел до 21 года может и не так - но масса основная зашла сильно позже, в индекс основной ее включали выше текущих цен. И Маск свой стейк разгружал выше... Но да она может пока торговаться в разы от каких-то более разумных оценок на ожиданиях конвертации в Спейс Икс, роботах или не знаю на каких еще обещаниях. Роботакси так и не случилось уже 10 лет ждем. Ну такое, это был бы хороший повод для троллинга в 20-21 годах, но сейчас:) А мораль то простая - рынок как говорил Кейнс может оставаться не рациональным долго, в случае такого культа личности как у Маска - похоже бесконечно долго. Причем сейчас то она должна была бы и вырасти на фоне такого роста цен на нефть логически рассуждая должен проснуться интерес к EV, но последние результаты были очень так себе, не растет...

*TRUMP TELLS AIDES TO PREPARE FOR EXTENDED BLOCKADE OF IRAN: WSJ
Офигенный план, надежный, как швейцарские часы. У Ирана конечно будет много проблем, но Каспий, железка в Китай, граница с Пакистаном - это все делает идею блокады спорной. Если он действительно думает их пересидеть без военной опции или быстрого соглашения то можно начинать к ценам по 150+ готовиться. Но это уже все обсуждали много раз. Тем временем:
API inventory Moves 04/28/2026
Crude -1.79 million (exp. +300,000)
Gasoline -8.47 million
Distillates -2.6 million
Cushing -820,000
SPR -7.1 million
Рекордные откачки из запасов вместе с резервами минус 20 миллионов за неделю и такое теперь если не закроют экспорт будет много недель подряд похоже даже если завтра все откроется. Без ограничений экспорта запасы в США уже гарантировано упадут на минимумы за десятки лет. Рейтинг одобрения Трампа копает новые лои. Была еще вот такая новость вчера:
SCOOP: US intel agencies have been asked to analyze how Iran would react if Trump were to declare victory and back away from military operations.
Ну в общем, как я писал уже несколько недель назад :) - плана никакого хитрого и секретного нет и чего будет в итоге сам Трамп еще не знает. Я думаю он до сих пор так и не решил, анализировать вот начал просить профессионалов это уже прогресс. Это все конечно очень удивительно...

Trump: I will not lift the naval blockade without a deal that includes the Nuclear program Может Петр там заслал ему финансирования на выборы? Или на бальный зал, избираться то ему не надо больше в теории....

IRAN'S SUPREME LEADER KHAMENEI: IRAN TO GUARD MISSILE, NUCLEAR TECH LIKE ITS BORDERS

«У Ирана есть только два союзника – его ракетная и ядерная программы»

Как-то пока не похоже на сделку близкую….

SpaceX just disclosed Musk's new compensation package: He gets up to 200 million super-voting shares if SpaceX hits a $7.5 trillion valuation, establishes a permanent human settlement of at least ONE MILLION people on Mars, and deploys roughly 100 terawatts of space-based computing power.

Хайпуем, сегодня мы с тобой хайпуем…

Суд по Опен ИИ это конечно ржака. Взрослый мужик, потенциальный миллиардер, вел дневник! В электронном виде! Где хранил этически спорную всякую информацию! Который при этом не уничтожил! Уничтожить то можно было - вспоминается кейс один известного товарища на суде с Цитаделью он там обосновывал необходимость промышленного переформатирования своего компа тем, что хранил там порнуху, а потом стало стыдно и заметал следы... Но конечно это просто фантастический уровень раздолбайства. Маск там тоже красавец одна из его баб на борде сидящая шпионила ему и т.д. Их нравы! Кино снимут потом хорошее.

Я чего-то сбился давно со счета сколько больших и маленьких тако было приготовлено за эти два с лишним месяца уже. Результат при этом неизменен - пролив остается в основном закрыт. Рынок тем не менее каждый раз на них исправно реагирует и в нефти и в акциях, хотя акции игнорят нефть уже давно. Тут конечно вопрос сколько это может продолжаться и почему игнорят. Есть мнение, что будут игнорить, пока цены на бензин в США не дойдут до какой-то уже психологически значимой отметки, это наверное 5 за галлон обычного. Сейчас 4.5 до войны было три. Там еще третьего дня японцы заявляли, что готовы тоже подшортить фьючерсов при случае, я уж не стал писать, комментировать эту шизу уже сил нет. Для поддержки йены использовать нестандартные, храбрые методы - подъем ставок они видимо не рассматривают. Ситуацию с рынками можно еще конечно повернуть через призму того, что и США к такой же ситуации придут такими темпами как сейчас в Японии достаточно быстро, что инфляция опять будет высокая а ставки трогать не будут. Но это прям уже будет крушение всех устоев конечно если так. Пока инфляция и обычная и кор не выглядит побежденной, а плавно ползет вверх. Что не помешало Феду сказать, что следующее движение вероятнее будет на снижение. Хотя там был один решительно не согласный с этим. Тем временем вчера вышли API данные - совокупно с SPR минус 24 миллиона за неделю опять рекордный результат. Пятерка за галлон видимо не за горами но увидим.

Картина маслом - "Легендарные Пакистанские источники Axios" или фигура тех анализа "Голова - жопа".

Лаконичный сайт.

An email sent by Persian Gulf Strait Authority to several shipping companies whose ships are stranded in the Gulf:

Instructions for passing through the Strait of Hormuz.

Ships intending to pass through the Strait of Hormuz must email info@PGSA.ir.

The most important points considered in the transit mechanism:

1) Priority of payment in Iran's national currency

2) Issuance of guarantees in Iranian banks

3) If a country caused damage to Iran in the recent war, it must first pay the damages before obtaining a passage permit. Countries that have sanctioned Iran or blocked Iran's money are not allowed passage.

4) The correct title "Persian Gulf" must be written in all documents.

5) Non-compliance with the above will result in seizure and a fine of 20% of the cargo value.

Может троллинг конечно надо разбираться...

Грок настолько мертв что Илону остаётся только сдавать удачно купленный компьют антропику. Но акционеры SpaceX успели заплатить за него 250 ярдов оценки ;)

Ну это кстати тревожный на самом то деле знак для NVDA и гиперскейлеров. Ситуация такова что вся движуха вокруг ИИ уже стоит в США по крайней мере почти эксклюзивно вокруг двух компаний - Антропик и Опен ИИ. Они вдвоем это примерно 50% капекса потенциального гиперскейлеров и там какие-то схожие проценты роста выручки облачной уже не первый год и планы текущие что это так останется еще не один год. И если у Маска с его талантом привлекать бесконечное бабло не очень идет это значит что практически все лабы кроме этих двух и стартапы почти гарантировано сдохнут. Ну будут типа какие-то консультанты по ии бизнес модель Палантира. Причем Илон то знает когда надо подсуетиться по времени точно - он вовремя нахватал компьют и первый же вовремя выйдет на монструозное айпио собрав со страждущих бабла рекордный обьем. Так же как он акции свои разгружал очень вовремя. А вот чего будут остальные делать когда выяснится что бабло то на рынке все таки не бесконечное это вопрос.

На счет параллелей с Юбер они модные я последнее время часто слышу. Не роляет вообще. Во-первых совершенно другие абсолютные цифры - кэш берн тут на порядки выше не на порядок совокупный планируется. Во вторых тут не решена проблема "локализации". Такси это локальная услуга - вам нужно иметь сетку водителей и т.д. вот это все построить в каждой конкретной локации. В каждой локации свои долбанутые особенности делового оборота, банки, культурка и т.д. Плюс очень сильный сетевой эффект, юзеру нужна машина доступная физическая здесь и сейчас, она должна быть физически на улице в 5 минутах. Не случайно в РФ никто даже не думает попытаться реально конкурировать с тем же Яндекс такси после того как конкуренты все были задавлены или выкуплены. Чат бот может хоститься где угодно. Никакой локальности нет. Сетевой эффект тоже практически отсутствует - все тренируется на примерно одной и той же информации модели медленно конверджатся одна к другой. Вариант завалим баблом а потом станем монополистом пока существуют те же китайцы и Гугл с Метой тут натягивается очень проблематично.

U.S. looking to restart 'project Freedom' to unblock strait of Hormuz, according to the U.S. officials – WSJ
Никогда такого не было и вот опять… Я думаю многие журналисты уже озолотились тут. Мало кто знает, но в торговле комодами, в США по крайней мере, юридически практически не бывает инсайдер трейдинга. Это тонкие достаточно юридические материи, но в американской практике по трактовке CFTC для того, чтобы тебя признали инсайдером - ты должен «злоупотребить доверием», обмануть и тем самым нанести кому-то кто тебе доверял некий вред. Ну например ты стибрил раньше времени какую нить гос статистику по товарным рынкам как в нетленке Trading Places – это будет инсайд. А если ты просто чего-то такое знаешь в комодах чего никто не знает еще, но никого не обманывал – это не инсайд, можно смело на этом торговать. Всегда можешь на сложных щах сослаться на «источники». Тут то Axios фишка и поперла… Но если выдумать от начала до конца материал, то может конечно это уже и фрод/инсайд…. Если докажут... Европейское допустим определение инсайда при этом гораздо шире/жестче чем американское а в США в акциях тоже по-жестче с этим чем в комодах.

US MILITARY JUST CARRIED OUT STRIKES ON IRAN’S QESHM PORT AND BANDAR ABBAS -FOX NEWS

Сделка неминуема, праздничный салют уже подогнали. И сразу:

US OFFICIAL: THIS NOT A RESTARTING OF THE WAR - FOX

АСТАНАВИТЕСЬ! НЕФТЬ НЕ КУПЛЕНА ЕЩЕ!!!

Ну вот и рынок IPO разогрелся. Начинается великий AI кэшаут. Планы на начала года были собрать 160 миллиардов на размещениях, но тот же Cerebras заапсайзил вроде с предварительных цифр на 50%. Так и могут и показатели 21 года побить в итоге (тогда было 260 по году). Интересно сколько будет привлекать Спейс Икс... Ну тут не долго ждать осталось. Про залив все забыли на рынке формируется/сформировался консенсус что все не так страшно... И при любом раскладе пока музыка играет время потанцевать еще есть...

Меня кстати все время поражал механизм открытия/запуска самого IPO в США. Там маркетмейкеры могут шаманить чего-то в книжке часами прежде чем откроют реальные торги. В этой связи я вспомнил случай - когда я был маленький с кудрявой головой и работал в одном независимом инвест банке - мы размещали Озон. Ну как мы - балдж брекеты размещали, а мы на локальном рынке на подхвате. С трейдинга я отвечал за маркет мейкинг размещения в первый день и должен был выступать в амплуа стабилизатора всея Моекса с нашей книжки. Казалось бы, задача открыть вторичный листинг очень простая - посмотрим, как откроется Насдак и так же откроем... Но не тут то было... Они его открывали по факту часов 6. А у нас то все должно быть по расписанию. В итоге почем открыть первые биржевые торги акциями Озона - решал лично я. Посоветовался конечно с начальником своим не без этого... Открыли с приличной как казалось премией, но не такой большой, дали людям, кто успел нахватать, заработать. Получилось неудобно - вроде основная площадка размещения Насдак, а оно в Москве уже три часа как торгуется... Но все были довольны вроде, поторговали весело и оборотисто в первый день...

Маск вот знает что надо ковать пока горячо. Но это уже совсем рядом. Старые какие-то прогнозы были про 30-50 миллиардов привлечения, сейчас уже были слухи про 70+... И так и так это будет крупнейшее айпио в истории видимо с огромным отрывом.

Judge Dismisses Musk's OpenAI Lawsuit After Jury Reaches Verdict

Советовались ли присяжные и судья с Chat GPT? Одно можно сказать - с Grok точно не советовались...

IRAN'S SUPREME LEADER HAS ORDERED THAT NEAR-WEAPONS-GRADE URANIUM MUST STAY IN IRAN, TWO SENIOR IRANIAN SOURCES SAY

Каждую неделю, каждый понедельник уже 3 месяца Трамп и разные "неназванные источники" все заканчивают. И ближе к концу недели Иранцы возвращаются с "не так быстро пацаны". Каждый раз рынки реагируют но все меньше и меньше. Большая часть участников тут приняла решение просто не играть похоже - открытый интерес упал везде сильно, спекулятивной активности все меньше.

Согласно последним новостям и Насдак и SnP 500 сделают фаст трэк включение Спейс Икс в свои индексы, что учитывая квартальное расписание лок апов будет еще до года давать хороший бид за акции. При этом Спейс икс сжег пишут только в первом квартале 10 почти ярдов кэша (FCF), 2025 был убыточный тоже она по стандартным критериям в SnP500 попасть вообще не могла. Ну и в целом бумага размещается типа по 110+ выручек. Я могу понять, почему Насдак так булки раздвигает - все-таки это биржа, а бирже надо деньги зарабатывать и выигрывать листинги тем более знаковые. Но SnP500 конечно выглядит кринжово. Кстати S1 почитайте - все разговоры про потенциал старлинка коммерческий это (как я и писал много раз) больше разговоры, не такой огромный рынок. Компания жжет кэшак и маск туда пихнул убыточный Xai. Но уже очевидно что наверное он будет пушить слить это все с Теслой и получится такой большой конгломерат типа Musk Incorporated. Конгломераты считаются прошлым веком на рынке и торгуются всегда с приличным дисконтом к сумме частей. Зато они дают широкие возможности схематозить с отчетностью и перекидывать туда сюда прибыль когда нужно между бизнесами. Джек Велш не даст соврать... В общем да это будет знаковое для текущей эпохи IPO по всем параметрам:)