Ну кто бы мог подумать?

Опять "не угадал рыночные тренды..."

На стиле зато.

Декаплинг идёт по плану...

Я помню был как-то на тренинге по деривативам в Кембридже. (Вот были времена, российские брокера посылали сотрудников на тренинги в Кембридж). Тренинг вел бывший head of derivatives Chemical Bank. Он нам на последнем занятии траванул пару баек про SocGen, про прайсинг FX опционов на фунт, до того как Сорос пег поломал. И ещё про что-то, я не помню про что. И закончил: "А отсюда мораль - в кризис всегда торгуйте с французским банком". Дело было летом 2007, а буквально меньше чем через год Джером Кервиель этот тезис блестяще подтвердил...

Вон оно че, Михалыч... С пятницей!

Старик Уоррен продал 116 миллионов акций Эппл в первом квартале. И у него ещё осталось 750, скорее продолжит сокращать по таким ценам. А Тим Эппл конечно помог - объявил огромный выкуп, который больше ожидаемой прибыли по году. Отчётность была в целом никакая, он побила что то потому что ожидания как обычно под нее снизили. Но Уолл стрит любит выкупы. Особенно такого размера.

Пишут BOFA уработал очередного IB associate насмерть. Он работал над большой сделкой и сделал 4 недели якобы без выходных подряд по 120-140 часов (сколько точно наверное не так важно). Чего люди реально делают 140 часов в неделю на работе и кому это нужно - это отдельный вопрос. Мне когда я такое слышу вспоминается сразу персональный анекдот, как я вышел на новую работу на селл сайде. Ничего не было толком готово, но по крайней мере мне выделили стол и тумбочку сразу. Оказалось, что стол был от трейдера, который умер прямо на рабочем месте, за этим самым столом, от сердечного приступа где-то за год до этого. Но это не все - его вещи так и остались лежать в этой тумбочке. Мне пришлось ее разбирать, новое трудоустройство с этого началось. Мораль тут такая, что наверное не стоит это все слишком серьезно воспринимать - это всего лишь работа и всего лишь деньги. Героем России или пурпурной звездой вас посмертно не наградят и хорошо если хоть как-то помогут реально семье, в большинстве случаев и этого не будет...

❖ ELON MUSK CALLS ON WARREN BUFFET TO TAKE A STAKE IN TESLA . Наличка на балансе по-любому настоящая и не зарисованная под конец квартала :) Я кстати начинаю думать не многоходовочка ли вся история с отмененной компенсацией. В июне будет еще раз голосование и там далеко не факт что оно будет в сторону Илона. При этом он угрожает в случае если не проголосуют забрать весь AI в Xai, который уже поднимает деньги по оценке 20 ярдов. На этот счет у меня зная как Илон дела ведет есть еще определенные подозрения на тему кто и как будет пользоваться ускорителями NVDA на которые он хочет больше миллиарда в тесле потратить одновременно проводя жесткие сокращения всех остальных расходов. Запасаемся попкорном как обычно с этой компанией.

Гига Берлин с самого начала вызывал вопросы, но теперь...

Американские и шире западные компании долю рынка "приобретают, завоевывают" и т.д. А китайские само собой воруют. При том что до санкций Хуавей был лидером рынка в мобильных в некоторых восточно европейских странах. Это доля тогда отошла в основном Эпплу. Так же невидимая рука рынка все правильно расставляла по местам до тех пор пока это было выгодно западным компаниям, сейчас когда Китай пытается двигаться вверх по цепочке добавленной стоимости и в экспорте тоже, это внезапно "перепроизводство" и "подрывает стабильность глобальной экономики". Из последнего антикитайского мне ещё понравилось что какой-то там think tank Вашингтонский заявил что Китай якобы тратит на ВПК почти как США. Чтобы прийти к такому выводу они сначала занизили реальный военный бюджет США процентов на 20. Потом поделили номинальные траты на ВПК китайские на ВВП по PPP, а не по рыночным курсам (что может быть разумно, но тогда надо признать что Китай - крупнейшая экономика в мире с большим отрывом и может себе позволить), а потом еще домножили на соотношение зарплат в США и Китае, таким образом применив поправку на курс два раза. И дело в шляпе. Но что действительно шокирует это количество людей которые все ещё думают что это все действительно "свободная пресса" в которой нет цензуры и "экспертные центры" а не пропагандисты. Я в общем всегда знал, что единственное что удерживает мир от третьей мировой это ЯО, но в последнее время это все более и более очевидно...

Раз понабежало в комменты типичный подозреваемых, кто обвиняет в антизападничестве и вот это все. Отвечу сразу всем коллективно. Я конечно не анти ничего, к Соловьеву можете сами сходить я в жизни не смотрел ни одной его педерачи, как и в принципе не смотрю уже 25 лет любой телевизор (даже Блумберг и CNBC), это просто не мое, я информацию привык воспринимать по старинке с текста в основном. В моем доме вообще телевизор никто не смотрит и никогда не смотрели. Причина почему я заостряю внимание на ситуации Запад - Китай (оставим в стороне РФ) очень проста - это будет ситуация которая определит будущее мира, а не только инвестиционные доходности на лет 10-20 вперед. О причинах текущей явной ползучей конфронтации можно рассуждать сколько угодно, но давайте посмотрим на факты. Мы сейчас оказались в точке, как и накануне 2 мировых войн, когда все попытки построить какие-то реальные "международные институты" очевидно с треском провалены. ООН полностью не дееспособно, ICC - ну мы все видим что происходит в моменте и т.д. Кто несет за это ответственность? Ну явно не развивающиеся страны, которые те, кто чего-то добились, провели последние 20-40 лет в отчаянной пахоте в поисках лучшей жизни. Запад, а конкретно США - на захотели никого ни на каких условиях включать реально в выстроенные ими властные структуры и контроль над миром. Вы можете сказать, что контроль США - это хорошо. Это действительно по многим параметрам было последние десятилетия очень хорошо, система построенная США стала фасилитатором второй беспрецедентной волны глобализации и высоких темпов экономического роста в мире. (первая большая волна глобализации завершилась кстати аккурат перед первой мировой войной, тогда по большинству объективных экономических индикаторов мир был даже более глобализован, чем сейчас). Но люди - животные иррациональные, им нужно большего. Грубо очень - им хочется достоинства и чтобы их уважали и с их мнением считались. Ощущаемое отсутствие уважения и желание считаться с интересами других - мы уже видим один раз во многом к чему привело, это был один из важных триггеров, реваншизм и ощущение, что "они нас не уважают, мнение наше не ценят и не хотят нас включать в существующие властные структуры глобальные так как мы этого заслуживаем". Если с Китайцами будет тоже самое (а их не только не хотят куда-то там включать, им говорят - мы будем ограничивать ваше развитие целенаправленно), это все может привести к очень серьезным последствиям. По мимо Китайцев есть еще Индусы. Сейчас Индия модное место для инвестиций и динамично развивается, но у нее история с колонизаторами по богаче, чем в Китае, и правые и ультраправые в обществе имеют значительно больший вес. Если вы не знали - Индия это место где существуют самые многочисленные в мире с огромным отрывом ультраправые националистические партии. По мере того как они будут становиться богаче и сильнее - они о себе еще заявят, это к гадалке не ходи. Как это будет Запад менеджить? Так же как Китай? Будет пытаться столкнуть Индию и Китай? Это будет иметь важные последствия. Чего бы вы там не говорили, ситуация когда одна страна у которой по рыночным курсам 20% мирового ВВП а по ППП 10% наверное уже хочет все контролировать - в долгую работать скорее всего не будет. Нужны какие-то компромиссы и какой-то новый подход. А американцы пока не больно то хотят ни во что включать по моим наблюдениям даже Европейцев. Они должны быть по дефолту на вторых ролях. Я не верю конечно в третью мировую, будет скорее всего "новая холодная война", но это тоже будет очень важный момент для всего что связанно с рынками, экономикой и будущим наших детей (у меня их четверо, меня это волнует). Я лично очень надеюсь, что здравый смысл возобладает и будут искать компромиссы. Пока из того что я вижу, никакого желания их искать особо нет. На сцене я не вижу особо никаких "ответственных взрослых", которые тащили бы процесс в какое-то прагматичное русло.

Наоборот, тех, кто такое предлагает, того же Миршаймера, сейчас уже считается хорошим тоном не только критиковать, но недавно была попытка уже физической буквально атаки на него от какого-то там взволнованного активиста. Вы можете не соглашаться, но я лично вижу ситуацию так, я считаю что она очень опасна. Я бы конечно хотел знать куда повернет, но не знаю. Поэтому нужно диверсифицироваться по возможности и готовиться к разным самым сценариям.

$TSLA

US PROSECUTORS EXAMINING WHETHER TESLA COMMITTED SECURITIES, WIRE FRAUD IN CRIMINAL PROBE OF SELF-DRIVING CLAIMS -THREE SOURCES 👀

Пляски на тему I told you so плясать не будем, рано, но то что этому всему в случае желания политиков можно будет дать ход было давно понятно. Составы там достаточно прозрачные и можно прицепить гибель людей при желании если покопаться.

Сейчас поднимется предсказуемая волна, что визионера преследуют за политику и покупку Твиттера. Но последовательность действий тут на самом деле конечно другая. Это он купил Твиттер с целью набрать политический вес и позиционировать себя как защитника обиженных и деплатформеных. И критиковать демократов, которые лоббировали все эти зеленые субсидии, на которых он построил во многом бизнес, т.е. кусать руку, которая его кормила, он начал потому что скорее всего за кулисами генпрокуратура американская расследовала его и Теслы деятельность давно, с целью прикрыться статусом "диссидента". По той же причине его Байден не звал на все эти EV встречи и прочее, знали что идут раследования. Опять же делать какие-то мощные выводы рано, может это еще кончится ничем, будем наблюдать.

Сколько же ещё Боингу придется whistleblowers приморить?