Краткая версия
https://tass.ru/ekonomika/16141313

На фоне похолодания в Европе котировки газа вернутся к прежним значениям, что подтверждают и форвардные кривые: контракты на поставку газа на европейский рынок в декабре, например, оцениваются уже почти в $1,5 тыс. за 1 тыс. кубометров, что практически в полтора раза превышает текущий уровень спотовых цен. 

Азиатские трейдеры вернутся к закупкам топлива для своих рынков, что также приведет к повышению цены.

Котировки на европейском рынке с наступлением холодов будут держаться выше $2 тыс. за 1 тыс. кубометров с возможностью еще более серьезных всплесков в отдельные дни.

https://www.kommersant.ru/doc/5632822

Минтранс предлагает ограничить ставки фрахта для ряда грузов, перевозимых российским флотом. По информации “Ъ”, речь идет о нефти и нефтепродуктах. С момента начала военных действий ставки при перевозках нефти выросли в два-четыре раза, поясняют эксперты, а на некоторых направлениях — на порядок. По мнению экспертов, экспорт Urals и при таких ставках остается конкурентоспособным, хотя в ряде случаев они начинают сказываться на привлекательности российской нефти.

https://www.kommersant.ru/doc/5632860?tg

Ученые Кёльна просят оставить угольную генерацию до 2038 года

В анализе устойчивости энергосистемы Германии в 2025–2030 гг. сотрудники Института экономики энергетики Кёльнского университета предсказывают неизбежную нехватку электроэнергии при безветренной и малосолнечной погоде продолжительностью до пяти суток. Университет предлагает отложить закрытие угольной генерации с 2030 на 2038 год, сократить энергопотребление и строить накопители энергии.

http://neftianka.ru/uchenye-kyolna-prosyat-ostavit-ugolnuyu-generaciyu-do-2038-goda/

Европейская комиссия предупредила, что для запуска механизма потолка цен на газ при генерации электроэнергии потребуется участие стран-импортеров электроэнергии вне Евросоюза, в том числе Великобритании и Швейцарии. Как выяснил Bloomberg, Еврокомиссия предложит установить предельную цену на газ для выработки электроэнергии на уровне в €100–120 за мегаватт-час

https://www.forbes.ru/biznes/480230-bloomberg-es-mozet-privlec-britaniu-i-svejcariu-k-potolku-cen-na-gaz-dla-energetiki

Кстати, аналитики JPMorgan считают, что мировые цены на нефть могут достичь «невероятных» $380/барр., если санкции США и Европы ограничат Российский экспорт на 5 мбс.

С трудом можно представить, что дневная цена уйдет в "стратосферу". Но если даже и уйдет, продержаться долго там не сможет. Поэтому, как отмечалось ранее при дефиците рынка в 5 мбс равновесная цена составит $150/б.

Россия закупила танкеры для азиатских рынков

Морской экспорт нефти из России на третьей неделе октября составил 2,9 млн барр./сут. (данные Bloomberg). Среднее значение за октябрь осталось на уровне сентября в 3 млн барр./сут. Это на 6% меньше, чем в начале года.

Вырос экспорт в Северную Европу (Нидерланды), но снизился в Средиземноморье, регион Черного моря и в Азию. Объем нефти, направлявшейся в Азию в октябре, составил 1,6 млн барр./сут. плюс 0,1 млн барр./сут. с неустановленным местом разгрузки.

Поставки в Китай остаются стабильными. Два индийских НПЗ отказались от российской нефти. Поставки в Индию занимают несколько недель, что повышает риски попасть под санкции еще до момента прибытия танкеров в пункт назначения.

Из Мурманска и портов Балтики нефть идет морем в Индию более месяца, из тихоокеанского Козьмино – 3,5 недели, из Новороссийска – 2,5 недели.

Для поддержки экспорта нефти в Азию Россия уже закупила 240 танкеров, которые ранее перевозили иранскую и венесуэльскую нефть.
@macroresearch

Как энергокризис начала 2020-х годов изменит мировую экономику?

В мире свирепствует энергетический кризис. В Европе бушует газовая война, Запад хочет лишить Россию нефтедолларов, а страны ОПЕК+ пытаются удержать высокие цены на нефть. Они подпитывают инфляцию, невиданную вот уже почти полстолетия, что заставляет вспомнить об энергокризисах 1973 и 1979 гг. Те кризисы сильно изменили экономику – она стала гораздо более энергоэффективной, например, потребление нефти в Евросоюзе так и не превысило уровень 1979 г., хотя сама экономика ЕС выросла вдвое. Нефтепродукты в развитых странах почти ушли из электрогенерации, их заменил газ.

Но теперь уже газ в Европе стоит на порядок дороже, чем год назад. Как она переживет эту зиму? Что энергокризис изменит в долгосрочной перспективе? Сможет ли Россия перенаправить поставки нефти и что ей делать с газом после потери европейского рынка?

Об этом выпуск «Экономики на слух» с Александром Маланичевым, приглашенным профессором РЭШ, автором канала «Технологии против геологии».

Биржевые выкрутасы

Цены на газ в Европе с операционными поставками через час достигли отрицательных значений – минус 160 долларов в моменте, это ровно также, как в апреле 2020 краткосрочные контракты WTI достигали минус 37 долларов.

Текущая цена в положительной области, но чуть выше 300 долларов, что в 3.5 раза ниже, чем среднесрочные контракты, которые торгуются по 1000 долларов за тыс куб.м газа.

Мексиканский секрет

Пока многие нефтяные «быки», в т.ч. из Morgan Stanley и UBS, ожидают, что в 2023 году цены на нефть превысят $100/барр., Мексика начала процедуру хеджирования 200-300 млн барр. собственной нефти (30-50% добычи) от падения цен на нефть.

Затраты на программу − $1 млрд., фиксируемая цена нефти − $70/барр. Этот уровень выше, чем в последние годы. В 2021 году она составила $60-65, а в 2019 году − $55.

В случае глубокого падения цен, хеджирование может принести огромную прибыль: как, например, $2,38 млрд в 2020 году и $6 млрд в 2015 году.

Хеджирование проводится 31-й год подряд, но на этот раз будет проводиться через крупные нефтяные компании. В предыдущие годы Мексика использовала банки США.

Чтобы трейдеры не пытались использовать информацию о покупке нефтяных пут-опционов на опережение, детали операции держатся в
секрете. Мексиканский кейс - это прекрасный пример хеджирования рисков в условиях неопределенности и заработка на рынке нефти при уверенности в своем прогнозе.
@macroresearch

FT: Китайский импорт нефти из России вырос в сентябре на 22% в годовом исчислении, а импорт из Саудовской Аравии снизился на 5%, согласно новым таможенным данным.

🇨🇳 Динамика импорта

Согласно данным китайской таможни, импорт коксующегося угля из России подскочил до 2,5 млн тонн в сентябре с примерно 900 тыщ тонн в том же месяце прошлого года и 1,9 млн тонн в августе этого года. 

Импорт угля, включая энергетический и коксующийся, увеличился на 20% по сравнению с прошлым годом и составил почти 7 млн ​​тонн.
Импорт меди удвоился до 39 578 тонн.
Импорт никеля упал на 60% до 3363 тонн.
Импорт алюминия вырос в 4,5 раза до 45 666 тонн.
Импорт палладия упал на 57% до 265 кг.

С.Аравия в сентябре удвоила по сравнению с прошлым годом поставки нефти в Евросоюз - до 950 тысяч баррелей в сутки  — ПРАЙМ

#мнение Александр Орлов. Кривая схема: почему цена на газ ушла в минус🥶

🔥Технически цены на газ ушли даже в минус. Что еще раз подтвердило кривизну всей этой системы с голландским хабом. Там на час вперед торгуется и тебе надо в течение часа этот газ отгрузить. И оказывается, что всунуть его некуда, потому что действительно все заполнено на 95%.

☠️Отрицательная цена была накануне, сегодня уже все вернулась к нормальной. И вот ты это пытаешься пихать, а емкостей нет. Выпустить в воздух ты его не можешь, тогда попадешь на огромные штрафы. И тебе приходится доплачивать за то, чтобы у тебя его забрали.

💰И тот последний, у кого есть свободные мощности для хранения, он как монополист диктует свою цену. Окей, газ твой забираю, но доплати мне 15 евро за единицу мощности. И это и правда очень похоже на ситуацию с нефтью WTI в 2020 году , когда некуда ее было заливать и цена уходила в минус. Но в газе все без спекулянтов произошло.

☃️Но важно отметить, что влияет это прежде всего на ближайшие контракты : через час, через неделю, через месяц . То, что мы видим по кривой на полгода вперед до мая, до конца отопительного сезона цены остаются на крайне высоком уровне. Около полутора тысяч.

✅И это существенно выше того, что было на конец сезона. Поэтому с одной стороны, говорим, что Европа лучше справилась с подготовкой к этому сезону, но с другой стороны, говорим, что она справилась благодаря сохранению высоких цен в среднем на этот сезон.

Минэнерго США:  в США запасов дизельного топлива осталось всего на 25 дней — это самый низкий показатель с 2008 г

Производство стали - прекрасный опережающий экономический индикатор:

1) быстро публикуется
2) сталь - инвестиционный товар, значит он показывает, что случилось с инвестициями, пока статистика по ним еще не вышла
3) отражает самочувствие у потребителей стали: в стройке, маниностроении и нефтегазе.

https://xn--r1a.website/macroresearch/6268

Вот и основной промышленный  показатель подошел:

промпроизводство в РФ в сентябре снизилось на 3,1%, в январе-сентябре выросло на 0,4% — Росстат.

Но производство стали в РФ упало сильнее - на 6,8% г/г.

Позиция США по ограничению цен на российскую нефть смягчилась, рассматривается потолок выше $60, пишет Bloomberg.

Это связано с опасениями о прекращении поставок. Предполагается, что решение примут к 5 декабря.

Механизм планируют ввести только страны «большой семерки» и Австралия, однако Вашингтон стремится привлечь к этому Новую Зеландию и Норвегию.

Южная Корея в частном порядке сообщила странам G7, что намерена присоединиться.

Можно ли долго удерживаться на вершине корпоративного Олимпа?

Как развивалось противоборство сырьевых гигантов и новых компаний из цифровой экономики?

https://xn--r1a.website/vestifinance_ru/19265