Есть ощущение, что MetaDAO столкнулся с каким-то кризисом идей и команда не особо понимает, какие нарративы необходимо продвигать. Последнее ICO тому доказательство.

P2P.me - это P2P рамп USDC в местную валюту в развивающихся странах (Индия, ЛатАм). Работает на Base, а основная идея в том, чтобы тратить USDC через локальные платежи + zk-KYC (проверка личности без раскрытия данных).

Метрики:
> 23K зарегистрированных пользователей
> Объем в 2-4M$
> 78% пользователей находятся в Индии
> Revenue 82K$

На ICO хотят собрать 6M$ при оценке 15,5M$. Supply 25,8M, и половина сразу будет ликвидна. Аллокация команды заблокирована до ≥2× ICO. Аллокация инвесторов заблокирована на 12 месяцев.

Оценка, по которой они выбрали выходить, в 182 раза выше валовой прибыли и ежемесячное revenue протокола абсолютно не покрывает бюджет в 175K$ в месяц. Также с середины 25 года пользовательская база стагнирует, оставаясь на одном месте.

В среднем на MetaDAO проекты выходили в 6-20x годовой прибыли и выглядели реальными. Тем более MetaDAO только набирал обороты, а рынок был намного добрее.

И метод, по которому они хотят рейзить, очень странный. Фонды не дали денег по оценке 150M$, значит, возьмем у комьюнити с меньшей (они буквально так написали в твите). Был еще какой-то трэш-толк по поводу национальностей девов и т.д.

А предыдущее ICO ликвидируют, так как Ranger Finance завысил свои настоящие метрики.

Мне MetaDAO открывается с другой стороны в этой ситуации. С одной стороны, они bias по своим направлениям (упор на несколько областей), но одновременно хотят идти за трендами в виде Perp DEX, Privacy, Neobanks. Вот это нахождение посередине не дает площадке расти. Должен быть четкий vision, по которому должно идти развитие.

@thegrindingmachine