Давайте поговорим о маркетмейкерах (опять)

Инсайдерский (и с инсайтами) тред фаундера Infinex и Synthetix о том, нечистоплотные маркетмейкеры (которых в крипте много) извлекают прибыль из проектов и холдеров токенов🧵

В эпоху ICO было практически невозможно привлечь средства, не заключив сделку с несколькими ММ. Это стоило от $50 тыс. до $300 тыс. в месяц, но без этого было очень сложно привлечь крупных инвесторов и невозможно получить листинги. Довольно быстро некоторые маркетмейкеры поняли, что могут перейти от серых схем к прямому криминалу. Уже к концу 2017 года Binance регулярно блокировал таких участников за различные манипуляции.

Что конкретно они делали? Регулярно воштрейдили на тир3-биржах, но не на крупных площадках вроде Binance и Kraken. Это объясняет раздутые объёмы некоторых мелких CEX.

Со временем сделки с ММ эволюционировали в текущую структуру с колл-опционами. Вероятно, это началось с Jump Trading, хотя точного автора идеи назвать сложно. Почему именно коллы? В теории более ликвидный актив считается более ценным. Хорошие ММ обеспечивали ликвидность, тем самым помогая цене токена плавно расти. Однако на практике многие просто агрессивно разгоняли цену, исполняли свои коллы, а затем дампили в рынок, зарабатывая ещё и на этом.

Здесь важно отметить, что большую роль играет тип опционов. Европейские коллы (могут быть исполнены только в дату экспирации) гораздо устойчивее к манипуляциям, и именно их используют честные ММ. Американские же (могут быть исполнены в любой момент до даты экспирации) чаще использовались для агрессивного извлечения прибыли.

Затем пришёл SBF и ввёл моду на low float токены. В таких условиях опционы становились чрезвычайно выгодными. Но важно помнить, что помимо опциона обычно подразумевался ещё и встроенный займ. Эта схема очень выгодна, так как ММ может сдампить токены и откупить их обратно дешевле, фактически открывая короткую позицию. В таком случае опционы обесценивались, но прибыль от шорта покрывала любые убытки.

Оптимальная стратегия была следующей: продать кредитные токены по любым ценам на старте торгов, держать опцион, и если цена вдруг вырастет, закрыть шорт с помощью опциона. Но обычно цена токенов с низким free float только падала, поэтому токены продавались на пике ликвидности сразу после запуска, а опцион списывался в убыток. Лучший сценарий — продать на топе после TGE, выкупить на дне, затем снова запапмить цену при низкой ликвидности, исполнить опцион и опять сдампить токены.

Но сейчас появился новый подход: продавать токены с дисконтом крупным ликвидным фондам до TGE с обязательством, что те будут бидить по рынку после старта торгов. Одновременно огромная пачка токенов отправляется «выходному» ММ, задача которого — продать их на пампе при низком саплае.

Также в крипте мошенники всегда эффективно использовали популярных личностей для распространения манипуляций через CT и чаты.

Пример №1: «Вы слышали про Alameda? Они невероятно зарабатывают на корейском арбитраже, лучшие трейдеры в крипте!» На деле они даже не могли нормально отслеживать собственный PnL.

Пример №2: «Встретил парня в Сингапуре, он TradFi-гений, заработал огромные деньги на валютном арбитраже, теперь пришёл в крипту». Реальность: два гига-жулика, которые вылетели из TradFi из-за некомпетентности и решили найти более лёгких жертв в крипте (у них получилось).

Пример №3: «Нет-нет, это не странные сделки с ликвидными фондами пампят цену этого бесполезного L1-токена, просто у фаундера много денег с прошлого стартапа и он сам покупает с рынка». Реальность: конечно же, это абсурд и манипуляция.

Настоящий ММ выполняет лишь одну простую функцию — выставляет ордера около средней рыночной цены, обеспечивая максимальную глубину ордербука и оставаясь при этом дельта-нейтральным. Встроенный опцион является приятным бонусом, но главная задача — узкие спреды. Всех, кто предлагает вам создавать выходную ликвидность сомнительными методами, нужно сразу выводить на чистую воду.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Обменник

Токен $ATH упал до рекордно низких значений и торгуется ниже 0.03$ 😱😱😱

С первым апреля!😜

Минус $3,8 млн: британка выбросила флешку с биткоинами мужа

34-летняя учительница Элли Харт решила навести порядок дома и выбросила старые провода, чеки и USB-флешку.

Позже выяснилось, что именно на ней ее муж хранил биткоины, купленные в 2013 году. Их нынешняя стоимость — $3,8 млн.

«Он не кричал и не обвинял… но тишина сказала все», — вспоминает Элли.

Tokensales | News | WaitingRoom

> Навыки лате арта как и любой скил нужно прокачивать и не делать перерывы

> Также же само и в крипте, нужно всегда быть в потоке, чтоб не потерять фокус

Пока крипта в упадке, решил плотнее заняться направлением веб2, есть сеточка сайтов, которые неспешно раскачиваю.

Один из них - интернет-магазин генераторов, тема очень жирная, но сложная, с высокой конкуренцией и очень дорогими кликами в директе.

Раскачали трафик более менее и сейчас нужно сливать куда-то заявки, но тут прямо проблема, ни один из предполагаемых партнёров не может нормально обрабатывать лиды : звонки, формы и письма, даже не вносят их в таблицу.

Причем заявки там с ценами на сотни тысяч и миллионы рублей. Почему нормально не обрабатывают - #уй его знает 😂😂😂 То ли фродят, то ли ещё что.

Надеюсь получится найти адекватов с десятой попытки.

А у вас что нового?

Binance анонсував новий мегадроп

Дайте ще сейл і буде чудово!

Небольшая сводка по новостям и активностям

1. KernelDAO (бывшие KelpDAO) выходят на Binance Megadrop.

Всего на награды выделено 40 млн. токенов или 4% от общего саплая в 1 млрд. Начальный саплай токенов составит всего 16.23%.

Из этих 100 млн. токенов будут распределены в рамках дропа. Если вы проявляли активность в проекте, то можете посмотреть сколько насыпало по ссылке: https://kerneldao.com/airdrop-checker

Больше инфы по самому Megadrop, листингу и квестам обещают выкатить в одтельном анонсе примерно через неделю.

2. Towns готовится к выходу токена

На днях в контракте появилось несколько изменений, которые предположительно могут означать следующее:

• DropFacet_init — различные параметры клейма токенов.
• addClaimCondition — добавление условий для клейма, включая вестинг, лимиты и т.п.
• claimAndStake — тут всё понятно, закинуть токены в стейкинг после клейма.
• claimWithPenalty — клейм токенов со штрафом. Обычно применяется для побуждения холда/стейкинга токенов. Если хочешь зафиксить токены сразу, то придётся клеймить меньшее количество.
• setClaimConditions — обновление или установление условий клейма.

Напоминаю, что у меня есть серв, где вы получаете 20к поинтов с затратами 20$, вам нужно вступить за 0.1 eth и я верну вам 90% (10% комса проекта). Думаю уже в этом месяце мы увидим токен, так что времени на отработку осталось немного.

HinkoK | Telegram | Chat | YouTube | Best Proxy

Чекер Initia🔥

Про проект розповідали ТУТ

На дроп виділено 50млн $INIT, клейм триватиме 30 днів

Перевіряємо ТУТ

Кому роздають?
- Тестнет Initia — 44,7 млн $INIT, знімки: з 14.05.2024 до 14.08.2024.
- Активність у Twitter, TG, Discord — 3 млн $INIT.
- Партнери: milkTIA, LayerZero, IBC — топ 2 тис. користувачів: 2,25 млн. $INIT

Розмір дропу залежить від рівня Дженні, створення стікерів та заморозки Дженні. Під знімок потрапили: 194,2 тис. користувачів.

Брали участь у тестнеті?👇

Как «ветераны» рынка потеряли позиции

Вот как изменились цены монет, входивших в топ-20 в 2017 году:

- 15 из 21 токена просели более чем на -99%.
- 3 проекта потеряли почти 100%.

Только BTC, ETH и XRP удержались выше -90% от своих максимумов

В список попали Steem, Augur, Dash, Zcash, GameCredits, Lisk и другие — напоминание о том, как быстро меняется ландшафт крипты.

Быть в топе в прошлом не значит пережить следующий цикл.

Tokensales | News | WaitingRoom

Tether приобрела 8 888 BTC на сумму $735 млн (~$82,6к за BTC) в первом квартале 2025 года, увеличив общий объём своих биткоинов до 100 521 BTC на сумму $8,29 млрд.