TradFi ближе, чем мы думаем

BUIDL — хороший пример слияния DeFi и TradFi. Его запустили BlackRock и Securitize, предоставив институционалам совершенно новый источник дохода. За короткий промежуток времени TVL достиг более $2.3B и стал опорой для DeFi. Stablewatch рассматривают его подробнее.

Главная задача BUIDL — устранение проблем традиционных рынков, где сделки совершаются вручную только в рабочие дни. Токенизация дала возможность использовать различные преимущества блокчейна: круглосуточную торговлю, мгновенные переводы средств между контрагентами и автоматизацию комплаенса от Securitize.

В то же время, для DeFi это решает проблему доступа к доходности на уровне процентной ставки, напрямую связывая ончейн-среду с экономикой США. Для BlackRock данный продукт стал успешным шагом в токенизацию и значительно расширил базу их пользователей.

Цель фонда — приносить доход при сохранении стоимости актива и ликвидности. Фонд инвестирует все активы в кэш, казначейские векселя, соглашения РЕПО и обязательства, выпущенные Минфином США. Такая структура позволяет не только поддерживать ликвидность, но и оптимизировать доходность.

BUIDL получает доход за счёт процентов, ежедневно начисляемых на удерживаемые активы. Выплата дохода происходит ежемесячно через механизм ребейза: цена токена остаётся равной одному доллару, но количество токенов у инвесторов увеличивается. Таким образом, NAV поддерживается на уровне $1, а инвесторы видят рост своих вложений в увеличении числа токенов. На сегодняшний день BUIDL выплатил более $70M дохода.

Ключевую роль в работе фонда играет Securitize. Она выполняет привычные для TradFi функции, но для ончейн-среды ведёт реестр холдеров, обеспечивает надёжные переводы токенов, а также распределяет прибыль. В основе её решений лежит DS Protocol, который охватывает весь жизненный цикл RWA. Этот протокол включает в себя DS Tokens: ERC-20 токены с возможностью заморозки или установки регуляторных требований.

Экосистема BUIDL активно развивается. Изначально он был запущен на Ethereum, но теперь поддерживает и Solana, Aptos и многие L2. Одним из ключевых применений стало использование в качестве обеспечения для стейблов: в Ethena BUIDL обеспечивает 76% USDtb, у Frax доля BUIDL составляет 18% обеспечения frxUSD, а в Elixir около 4,7% общего TVL.

В DeFi первое крупное применение BUIDL получил на Euler — sBUIDL можно использовать как залог для займов в других стейблах. Ставка по займам в USDtb составляет около 5.5%, и это даёт возможность получать доход не только от BUIDL, но и фармить при этом в других протоколах.

Постепенно BlackRock продвигают BUIDL в виде моста между DeFi и TradFi. Он даёт институционалам преимущества ончейн-среды, а нам — возможность взаимодействовать с RWA. Можно уверенно заявить, что это — лишь начало, и в будущем нас ждёт ещё много подобных экспериментов от Уолл Стрит.

Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Обменник

addicted.fun залетел

58G22222

Legion YB FCFS будет только на кракене

Не придется жечь $200 газа в эфире

X2 каждый мог, сигнал был дан 😄😄😄

0.16>0.8

LEGIÓN FCFS ОТМЕНА

Тут должна была быть вторая фаза сейла, фкфс ( кто первее тот и забирает) но ее отменили и эту часть раздадут нам, кто подавал заявки

ФКФС фаза будет на кракене, где нужно будет так же купить быстрее всех

Local downtrend is OVER

UUUUUP

Токен за ночь сделал х4

У меня полностью окупились вложения, сейчас бесплатные $70 в час капают

Сейчас входить уже не рекомендую, окупаемость у вас будет 3 дня, не думаю что она столько еще проживет

пу пу пу ...

Kite NFT, который мы минтили за 4$ уже стоит 2к$

trillions

@nine_mirror