⭐️ Yieldbasis | Самое понятное объяснение ⭐️

💱 Как работают DEX:
🔵️ На CEX цену токена формируют участники в стакане: кто-то ставит заявки на покупку/продажу и рынок двигается.
🔵️ На DEX цену формирует AMM (automated market maker) - контракт, который сам считает цену из остатков двух активов в пуле по формуле: x * y = const.
🟦 на примере BTC / USDT пула: много купили BTC → их стало меньше в пуле → соотношение количества BTC и USDT изменилось (это и есть цена)

💸 Откуда доходность:
🔵️ При каждом обмене BTC <> USDT на DEX, ты платишь комиссию, часть которой идет тем, кто предоставил эти BTC и USDT (положил в пул ликвидности LP и стал Liquidity Provider).
🔵️ Поэтому, положив свои BTC и USDT в LP, ты получаешь доходность в виде комиссий от обменов в этом пуле. Больше обменов - больше комиссий. Вся доходность делится между всеми участниками пула и часто доходность м.б. 10%+ годовых или даже больше.

Казалось бы, пассивный доход, но есть подвох в:

☠️ Impermanent loss:
🔵️ Допустим BTC = $100k. Ты положил в пул 1 BTC = 100k USDT в расчете пофармить доходность. Но вдруг BTC вырастает на 50% и становится $150k.

🔵️ Твоя позиция в LP будет высчитывать по формуле:

x · y = k, где x, y - количество BTC и USDT в пуле, т.е. $50k в BTC и $50k в USDT.

при росте цены до m = 1,5 количество активов в пуле определяется какL
BTC′ = BTC₀ / √m = 0,5 / √1,5 = 0,40824829 BTC
USD′ = USD₀ · √m = $50 000 / √1,5 = $61 237,24

оценим по финальной цене:
BTC-часть: 0,40824829 · $150 000 ≈ $61 237,24
Суммарно: $61 237.24 + $6 1237.24 = $122 474,49

Это называется классический "√-эффект": портфель растёт как $100k · √1,5. Забегая вперед могу сказать, что новаторство Yieldbasis в том, что они "устраняют" этот "√-эффект".
🟦 Итого размер твоей LP позиции будет $122 474,49.
🟦 Дополнительно вы заработаете часть комиссий пула, который тут примерно м.б. ~15% годовых;

🔵️ Если бы вы просто Холдили свой BTC, то получили бы: 1 BTC * 1.5 = $100k * 1,5 = $150k.
🔴 Разница между HOLD и позицией в LP = $27 525. Это и есть Impermanent loss или Непостоянные потери

🧠 Как именно YieldBasis «устраняет» impermanent loss и "√-эффект":
🔵️ Идея YieldBasis: держать постоянное целевое плечо L на паре BTC / USDT так, чтобы сумма позиции в LP шла почти 1:1 за ценой BTC

🔵️ Схематично:

- Ты вносишь BTC → получаешь ybBTC — токен доли Cтратегии;
- Cтратегия держит позицию в пуле BTC/USDT (на Curve) и под залог данной LP берёт в долг еще USDT, чтобы поддерживать целевое плечо L≈2×
- При каждом ощутимом движении цены протокол автоматически поддерживает (ребалансирует) позицию: продаёт/покупает часть BTC против USDT так, чтобы V = L · E, где:
- V — валовая (общая) позиция LP,
- E — твой собственный капитал (equity),
- L — целевое плечо
Цель - чтобы дельта E была почти линейна дельте цены BTC, т.е. чтобы твой капитал изменялся также как и цена BTC.

🔵️ Пример:

Твой начальный капитал такой же, т.е. equity E₀ = $100k.
Целевое плечо YieldBasis: L = 2×

Стратегия поддерживает Валовую позицию V = L · E → V₀ = $200k.
А взятый долг: D₀ = V₀ − E₀ = $100k

BTC вырастает на 50%: т.е. наш капитал становится E₁ ≈ $150k
Валовая позиция: V₁ = L · E₁ = 2 · $150k = $300k
Взятый долг: D₁ = V₁ − E₁ = $150k (долг «подрос» вместе с позицией — это и есть эффект поддержания плеча ребалансами)

🟦 Итог твоя позиция в YieldBasis: ≈ $150k
🟦 Дополнительно зарабатываем все теже комиссии пула (~15%), но платим за долг (~5%) и за ребалансы (~3%). В остатке ~7%.
🟦 Риски могут быть в отрицательной доходности при существенном снижением объемов (комиссий) в пуле, росте стоимости долга или высоких затрат на ребалансы (slippage). Но проведенные стресс-тесты за более чем 5 летнюю статистику показывают состоятельность Стратегии.

📊 Сравните результаты размещения $100k и росте BTC на 50%:
🔵️ LP: $122,4k + ~15% APR;
🔵️ HOLD: $150k;
🔵️ YieldBasis: $150k + ~7% APR;

🟢 Гениально? Многие уверены что "да" и готовы заносить большие суммы BTC, наконец то получая достойную доходность.

◾️ Yield Basis (YB) Token Sale on Legion – October 1

• Hard Cap: $5,000,000
• FDV: $200M
• Vesting: 100% unlocked at TGE (October)
• Purchase Cap: $10,000

💧DropsTab Activities

Forte ($910M) новый квест. Хейтеры проекта, ждите FOMO

Forte Protocol — проект, который будет создать внутри игровую экономику для GameFi сектора.

💼Есть рекордные сборы в $910млн от топ фондов

❕Уже писала о проекте в подборке. Сейчас же вышел новый Quest, делается просто, поэтому решила делать ферму

📌Что делать?

1️⃣Переходим на сайт, подключаемся
2️⃣Выполняем новый Quest (Ответы: B, A, C, D)
3️⃣Еще доступны 1 и 2 квесты, кто пропустил

Уже вижу много неверующих, жду их в ЧАТЕ, с фактами, а я буду гнать максимум, так как судя по всему, до конца сделают 100к максимум а то и меньше, для такого проекта очень мало

🎞 Мой Youtube: гайды, тестнеты.
💬 Уютный чатик: любые вопросы, помощь

⚡MakeCrypto

Yield Basis — появились подробности токен сейла.

>>> legion.cc/projects/yieldbasis
>>> legion.cc/projects/yieldbasis
>>> legion.cc/projects/yieldbasis

1. FDV $200m → цена $0.20 за токен.
2. Public Sale: 2.5% = 25,000,000 YB
3. Initial Circulating Supply: 87,916,667 YB
4. Инвест раунд в феврале 2025 по $50m FDV


🔘veYB
1. Капа кредита стартом $60m crvUSD → в BTC-пулы зайдёт до ~$30m.

2. Зависимость от стейка veYB:
— ≤ 12.5m YB в стейке → ориентир ~40–60% APR.
— 12.5–50m YB → ~10–20% APR.

3. При TVL ≈ $1b (и соответствующей капе кредита) — целевой ~100% APR по veYB.

4. Что важно: реальный потолок упирается в объём crvUSD (~113.5m всего в рынке) и необходимость стимулировать пары (crvUSD/pyUSD, crvUSD/USDf и т.д.).

5. Имеет смысл лочить пока общий стейк ≤12.5m YB, а также ждать пул YB / veYB на Curve и менять с лучшим соотношением.


🔘fees:FDV
Берём 14.87% как средний APR за 905 дней → ~$8.9m годовых комиссий по всем пулам → соотношение fees:FDV ≈ 1:22. Что достаточно высоко, особенно если ориентироваться на avg вилку fees:FDV у протоколов, от 1:4 до 1:10.

Значит при кредите в 60m, это даёт рыночный FDV ~$35–89m (инвест раунд проходил по $50m).

Чтобы получить текущие оценочные $200m FDV, необходим кредит в ~$135m, который при доходности в 14.87% даст фисы, чтобы мы пришли к соотношению 1:10, что даст более рыночное значение...

Чем меньше соотношение, тем больше протокол зарабатывает комиссий, относительно своего FDV.

Примеры fees:FDV

Curve 1:17
Ethena 1:10
Morpho 1:8
Aave 1:3
Jupiter 1:3
Pump 1:3
GMX 1:2


🔘ИКСЫ?
У нас есть привязка к Curve и Егорову, а также Incentives не будут влиты в рынок одним разом, а растянуты во времени, и на TGE будет только 25m YB из публичной продажи.

Спекулятивный вариант, купил, слил на TGE, смотрится реалистично, особенно при консервативной капе протокола в $20m, что даёт 4 потенциальных икса.

🟡 Пополнение в портфеле SwopToky!

Прошло немного времени с последней покупки, и сегодня мы добавляем в портфель новый токен. Наш выбор пал на $SUI — один из самых перспективных проектов из сегмента новых L1-блокчейнов.

Почему мы решили купить именно его❓

➖ Блокчейн Sui создан бывшими разработчиками Meta (Diem) и использует инновационную архитектуру, обеспечивающую высокую масштабируемость и мгновенные транзакции. Это технологическое преимущество даёт возможность конкурировать с уже устоявшимися экосистемами.

➖ Проект делает ставку на GameFi, DeFi и NFT-решения, создавая удобную среду для разработчиков. Уже сейчас в сети Sui активно запускаются децентрализованные приложения, что повышает её реальную ценность.

➖ Фонд Sui активно инвестирует в развитие экосистемы, поддерживает проекты и запускает грантовые программы. Это формирует устойчивый фундамент для долгосрочного роста.

➖ Токен сейчас значительно упал и не показал таких же результатов, как другие альты, что делает текущий момент подходящим для его покупки.

Цена токена на данный момент — $3.1

👉 Следить за кошельком можете на DropsTab

На данный момент наш банк составляет — $1010 (210$ прибыли)

❗️ А как вы оцениваете перспективы экосистемы Sui? Сможет ли она закрепиться среди топовых блокчейнов?

#ST_Drop | Наши каналы

❗️ Владельцы данных адресов получают софт PerpLand на халяву:

• 0xa0A***641263
• 0x7A***16b62
• 0x0ae***8530d
• 0x81***8367e
• 0x77***2FfFF

Это за то, что ребята набили топы по объёму на Aster.

У вас 12 часов чтобы отписать в лс @ProstoXleb с пруфами владения адресом, а мы вам за это выдадим подписку на софт.
Подписка будет временной (1 месяц), но вам её вполне хватит чтоб отработать перпы ✍️

#Raiku (13.5M$) | Ещё один гем на Solana? Забираем роли

Raiku - координационный уровень на Solana. Смогли собрать 13.5M$ от Анаталия Яковенко (CEO Solana), HashKey Capital, Pantera Capital и т.д.

На днях я уже писал про один проект (Titan Exchange), в который занес Яковенко, советую его тоже отработать. А сегодня в Raiku мы будем выбивать роли

➖Инструкция:
➖Верифаемся в Discord
➖Общаемся, делаем контент и дропаем в ветку community-content
➖Выбиваем как можно больше ролей (фул список кинул в ЧАТ)

В ближайшие месяцы у них стартанет приватный тестнет, возможно сможем получить доступ за роли или хотя-бы какие-то плюшки. Но в любом случае при дропе роли всегда ценятся

🌐Прокси беру на Proxywing, промо DRIVE - скидка 10%. Все остальное по мультиаккингу тут

💬Crypto mnst: Telegram | Youtube | TikTok

Вечерний дайджест 👍

➡️ Новые задания от Pi Squared

Pi Squared добавили новые задания, которые мы уже можем выполнить.

Активность:
→ Переходим по ссылке и импортируем созданный кошелек;
→ Заходим на портал квестов на вкладке "Quests" и выполняем квесты и поднимаемся по лидерборду;
→ Подробнее о проекте читаем в нашем посте.

➡️ Апдейт по Quack AI

Quack AI анонсировали новый торговый конкурс совместно с Binance Alpha с призовым фондом в $1M. Так же запартнерились с Kraken Pro, тем самым токен $Q был добавлен на биржу.

➡️ Airdrop от Backpack

Backpack анонсировали дроп токена $XPL, всем, кто имеет ранги: Bronze = от 5 $XPL до Challenger = 1000 $XPL.

Клейм дропа:
→ Если вы соответствуете одному из условий, то переходим по ссылке и клеймим дроп.

➡️ NFT от Gaib

Сейчас мы можем забрать "KBW RWAiFi Summit OAT" от Gaib. Переходим по ссылке и выполняем предложенные квесты.

💳 Дедлайн: 6 октября 12:00 МСК

Dream & Work | Chat | YouTube 🚀