📅 Важные события на этой неделе
3 июня
📌 ТМК (#TRMK) - последний день для покупки с дивидендом 9,51 руб.
📌 ТГК-14 (#TGKN) - последний день для покупки с дивидендом за 2023г (0,0012887114 руб).
4 июня
📌 IVA Technologies (#IVAT) - старт торгов на Мосбирже.
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет по оборотам за май.
📌 Селигдар (#SELG) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (2 руб).
5 июня
📌 ПМЭФ - первый день экономического форума (5-8 июня) - заявления представителей компаний.
6 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - отчет по МСФО за 1кв 2024г.
7 июня
📌 Северсталь (#CHMF) - ГОСА по дивидендам.
📌 ММК (#MAGN) - последний день для покупки с дивидендом (2,752 руб).
За чем следить
⚔️ Геополитика. Реакция на разрешение использовать западное оружие для ударов по территории РФ. Состав участников и заявления лидеров стран накануне мирной конференции в Швейцарии (15-16 июня).
🌐 Санкции. Влияние вторичных санкций на банки третьих стран, проблемы с оплатой импорта.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 7 июня 13:30мск. Пресс-конференция главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 ФРС. Уровень занятости Non-Farm Payrolls и безработицы в США (май) - 7 июня 15:30мск.
✊ Всем успешной и продуктивной недели!
#неделя #компании #отчеты
3 июня
📌 ТМК (#TRMK) - последний день для покупки с дивидендом 9,51 руб.
📌 ТГК-14 (#TGKN) - последний день для покупки с дивидендом за 2023г (0,0012887114 руб).
4 июня
📌 IVA Technologies (#IVAT) - старт торгов на Мосбирже.
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет по оборотам за май.
📌 Селигдар (#SELG) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (2 руб).
5 июня
📌 ПМЭФ - первый день экономического форума (5-8 июня) - заявления представителей компаний.
6 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - отчет по МСФО за 1кв 2024г.
7 июня
📌 Северсталь (#CHMF) - ГОСА по дивидендам.
📌 ММК (#MAGN) - последний день для покупки с дивидендом (2,752 руб).
За чем следить
⚔️ Геополитика. Реакция на разрешение использовать западное оружие для ударов по территории РФ. Состав участников и заявления лидеров стран накануне мирной конференции в Швейцарии (15-16 июня).
🌐 Санкции. Влияние вторичных санкций на банки третьих стран, проблемы с оплатой импорта.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 7 июня 13:30мск. Пресс-конференция главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 ФРС. Уровень занятости Non-Farm Payrolls и безработицы в США (май) - 7 июня 15:30мск.
✊ Всем успешной и продуктивной недели!
#неделя #компании #отчеты
Как добиться валютной диверсификации, если нет счета у зарубежного брокера?
💲 Популярный в последние 2 года инструмент - замещающие облигации. Главный плюс - выпуск и обращение без участия зарубежной инфраструктуры. Их проблема в ограниченном предложении: замещается то, что уже выпущено в виде старых евробондов. Вторая проблема - относительно большой номинал (от $1000), что осложняет диверсификацию по эмитентам, валютам и отраслям.
🔈 Недавно компании начали предлагать новый квазидолларовый инструмент, с расчетами в рублях по курсу ЦБ. Новость в том, что минимальный лот по ним составляет $100. Это НЕ “замещайки” в строгом смысле, потому что они не замещают старый долг, а выпускают новый. Ближайший аналог - юаневые облигации.
Появились первые выпуски:
🔹 Новатэк - 22 мая разместил $750 млн на 5 лет, при стартовом объёме $200 млн. Долларовый квартальный купон 6.25%.
🔹 Полюс с 4 июня размещает $150 млн, ставка 6.5%, срок 5 лет.
🔹 ФосАгро - сбор заявок 3 июня на $100 млн, ориентир по купону 6.5%, срок 5 лет.
🔹 Русал 10 июня завершает сбор заявок на $100 млн, ориентир по купону 8.25%, срок 3 года.
🔎 Как видите, выпуски пока небольшие, но это только начало, которое может вырасти в модный тренд. Занимать в рублях становится все дороже, для компаний с экспортной выручкой выгодно выпускать долг в валюте.
💡 Основная идея в таких облигациях - ожидания девальвации рубля к доллару. По этой же логике, главный риск - укрепление нацвалюты, чего в долгосрочной перспективе я не жду. Есть также опасения сбоя курсообразования, в случае санкций на НКЦ. Но этот риск я бы назвал вторичным - курс так или иначе научатся определять через внебиржу.
#облигации #валюта #эмитенты
💲 Популярный в последние 2 года инструмент - замещающие облигации. Главный плюс - выпуск и обращение без участия зарубежной инфраструктуры. Их проблема в ограниченном предложении: замещается то, что уже выпущено в виде старых евробондов. Вторая проблема - относительно большой номинал (от $1000), что осложняет диверсификацию по эмитентам, валютам и отраслям.
🔈 Недавно компании начали предлагать новый квазидолларовый инструмент, с расчетами в рублях по курсу ЦБ. Новость в том, что минимальный лот по ним составляет $100. Это НЕ “замещайки” в строгом смысле, потому что они не замещают старый долг, а выпускают новый. Ближайший аналог - юаневые облигации.
Появились первые выпуски:
🔹 Новатэк - 22 мая разместил $750 млн на 5 лет, при стартовом объёме $200 млн. Долларовый квартальный купон 6.25%.
🔹 Полюс с 4 июня размещает $150 млн, ставка 6.5%, срок 5 лет.
🔹 ФосАгро - сбор заявок 3 июня на $100 млн, ориентир по купону 6.5%, срок 5 лет.
🔹 Русал 10 июня завершает сбор заявок на $100 млн, ориентир по купону 8.25%, срок 3 года.
🔎 Как видите, выпуски пока небольшие, но это только начало, которое может вырасти в модный тренд. Занимать в рублях становится все дороже, для компаний с экспортной выручкой выгодно выпускать долг в валюте.
💡 Основная идея в таких облигациях - ожидания девальвации рубля к доллару. По этой же логике, главный риск - укрепление нацвалюты, чего в долгосрочной перспективе я не жду. Есть также опасения сбоя курсообразования, в случае санкций на НКЦ. Но этот риск я бы назвал вторичным - курс так или иначе научатся определять через внебиржу.
#облигации #валюта #эмитенты
Фьючерс без плеча: а так можно было?
📊 Фьючерсы как правило используют для спекуляций, краткосрочных сделок и хеджирования рисков. Они позволяют:
✔️ зарабатывать как на росте, так и на падении;
✔️ торговать тем, чего нет на рынке акций (нефть, газ, индексы - в том числе зарубежные);
✔️ уходить от рисков санкционных блокировок.
⚙️ В механизме фьючерсного контракта зашита маржинальная позиция (плечо). Это не про долгосрочные инвестиции, поэтому резонно возникает вопрос: а можно ли избежать маржинальной торговли, и при этом воспользоваться плюсами хеджирования позиций?
🔈 Недавно в Тинькофф Инвестициях добавлена возможность торговать фьючерсами БЕЗ обязательного подключения маржинальной торговли. Теперь, если на счете достаточно денег для гарантийного обеспечения (ГО), то можно купить или продать фьючерсы, даже в шорт. Условие — тест по деривативам (сдается в приложении в несколько кликов).
👉 Одно уточнение: опция доступна именно для расчетных фьючерсов, для поставочных по-прежнему используется маржиналка.
Опция нестандартная, стоит посмотреть поближе, как это работает.
📊 Фьючерсы как правило используют для спекуляций, краткосрочных сделок и хеджирования рисков. Они позволяют:
✔️ зарабатывать как на росте, так и на падении;
✔️ торговать тем, чего нет на рынке акций (нефть, газ, индексы - в том числе зарубежные);
✔️ уходить от рисков санкционных блокировок.
⚙️ В механизме фьючерсного контракта зашита маржинальная позиция (плечо). Это не про долгосрочные инвестиции, поэтому резонно возникает вопрос: а можно ли избежать маржинальной торговли, и при этом воспользоваться плюсами хеджирования позиций?
🔈 Недавно в Тинькофф Инвестициях добавлена возможность торговать фьючерсами БЕЗ обязательного подключения маржинальной торговли. Теперь, если на счете достаточно денег для гарантийного обеспечения (ГО), то можно купить или продать фьючерсы, даже в шорт. Условие — тест по деривативам (сдается в приложении в несколько кликов).
👉 Одно уточнение: опция доступна именно для расчетных фьючерсов, для поставочных по-прежнему используется маржиналка.
Опция нестандартная, стоит посмотреть поближе, как это работает.
За первые 5 месяцев этого года выручка МГКЛ больше, чем за весь 2023 год
«МГКЛ» представил предварительные операционные результаты за 5 месяцев 2024 г.:
✔️Выручка выросла в 4,7 раза г/г до 2,56 млрд руб.
✔️Количество выданных займов: +15% г/г до 94,3 тыс.
✔️Общий портфель группы (ломбард+ресейл) вырос более чем х2 до 1,46 млрд руб.
✔️Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 59% до 15,7%.
Выделим перспективные направления, за счет которых уже удалось добиться роста показателей:
🔸 Наращивание присутствия на рынке ресейла и на крупнейших российских маркетплейсах;
🔸 Развитие вторичного трейдинга драгоценных металлов;
🔸 Запуска оптовой торговли готовыми золотыми изделиями.
Какие риски стоит иметь в виду при анализе ломбардного бизнеса:
⚡️ Волатильность мировых цен на золото - основного актива в портфеле компании. Кстати, сейчас конъюнктура благоприятная.
⚡️ Снижение ликвидационной стоимости и сроков хранения заложенного имущества в портфеле при ухудшении общей экономической ситуации.
Что касается влияния высокой ключевой ставки, то оно в значительной степени сглаживается стоимостью выдаваемых клиентам кредитов. Продолжаю с интересом следить за компанией.
#акции #ломбарды #MGKL
«МГКЛ» представил предварительные операционные результаты за 5 месяцев 2024 г.:
✔️Выручка выросла в 4,7 раза г/г до 2,56 млрд руб.
✔️Количество выданных займов: +15% г/г до 94,3 тыс.
✔️Общий портфель группы (ломбард+ресейл) вырос более чем х2 до 1,46 млрд руб.
✔️Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 59% до 15,7%.
Выделим перспективные направления, за счет которых уже удалось добиться роста показателей:
🔸 Наращивание присутствия на рынке ресейла и на крупнейших российских маркетплейсах;
🔸 Развитие вторичного трейдинга драгоценных металлов;
🔸 Запуска оптовой торговли готовыми золотыми изделиями.
Какие риски стоит иметь в виду при анализе ломбардного бизнеса:
⚡️ Волатильность мировых цен на золото - основного актива в портфеле компании. Кстати, сейчас конъюнктура благоприятная.
⚡️ Снижение ликвидационной стоимости и сроков хранения заложенного имущества в портфеле при ухудшении общей экономической ситуации.
Что касается влияния высокой ключевой ставки, то оно в значительной степени сглаживается стоимостью выдаваемых клиентам кредитов. Продолжаю с интересом следить за компанией.
#акции #ломбарды #MGKL
🗓Друзья, как вы знаете, с 2012 года я веду блог Ленивого инвестора. С 2017 года в этом канале рассказываю о своем опыте инвестирования и различных инвестиционных возможностях. 7 лет ежедневной работы над созданием полезного контента для вас.
🏅Недавно канал Ленивый инвестор стал номинантом премии «Лучший информационный ресурс по инвестициям» в рамках ежегодной конференции «Доходная Недвижимость 2024», которая проходит 8-9 июня. Подробнее о нем писал здесь.
🌟 Для победы в номинации нашего канала нужна ваша помощь - проголосовать за канал в голосовании. Требуется буквально пара кликов.
❗️Для голосования достаточно перейти по ссылке, нажать "Голосовать", выбрать наш канал и кликнуть "Отправить ответ". Никаких регистраций и авторизаций.
📅 Времени осталось не так много, голосование продлится до 5 июня 23:59 по МСК. В любом случае будет приятно видеть вашу оценку многолетнему труду над каналом, поэтому после голосования поставьте тут 👍 , чтобы было понятно насколько полезен для вас Ленивый инвестор.
🏅Недавно канал Ленивый инвестор стал номинантом премии «Лучший информационный ресурс по инвестициям» в рамках ежегодной конференции «Доходная Недвижимость 2024», которая проходит 8-9 июня. Подробнее о нем писал здесь.
🌟 Для победы в номинации нашего канала нужна ваша помощь - проголосовать за канал в голосовании. Требуется буквально пара кликов.
❗️Для голосования достаточно перейти по ссылке, нажать "Голосовать", выбрать наш канал и кликнуть "Отправить ответ". Никаких регистраций и авторизаций.
📅 Времени осталось не так много, голосование продлится до 5 июня 23:59 по МСК. В любом случае будет приятно видеть вашу оценку многолетнему труду над каналом, поэтому после голосования поставьте тут 👍 , чтобы было понятно насколько полезен для вас Ленивый инвестор.
“Что в имени тебе моем?"
❗️ Имя "Тинькофф" - всё, теперь официально. С 5 июня окончательно переименовался в "Т-Банк". “ДеОлегизация” началась еще 2 года назад, после перехода под крыло Потанина. Вскоре начали активно продвигать букву “Т”.
🎤 В группе говорят, что основная работа по ребрендингу - перекраска 5 тысяч банкоматов. В феврале 2024 г. поданы заявки на регистрацию 30-ти брендов, среди которых “Тинвест” (ждем в своих смартфонах).
🧐 Что поменяется для клиентов банка, брокера и УК? Для меня главное - качество обслуживания (но не откажусь и от лучшего), приложение без глюков и оперативные ответы поддержки. Как акционеру, мне важен ROE (отдача на капитал) в 30%+, перспектива роста бизнеса и лояльность к миноритариям. Остальное вторично.
🗣 А на бытовом уровне, по инерции, его еще долго будут ласково называть “Тиньком”.
#TCSG #ребрендинг
❗️ Имя "Тинькофф" - всё, теперь официально. С 5 июня окончательно переименовался в "Т-Банк". “ДеОлегизация” началась еще 2 года назад, после перехода под крыло Потанина. Вскоре начали активно продвигать букву “Т”.
🎤 В группе говорят, что основная работа по ребрендингу - перекраска 5 тысяч банкоматов. В феврале 2024 г. поданы заявки на регистрацию 30-ти брендов, среди которых “Тинвест” (ждем в своих смартфонах).
🧐 Что поменяется для клиентов банка, брокера и УК? Для меня главное - качество обслуживания (но не откажусь и от лучшего), приложение без глюков и оперативные ответы поддержки. Как акционеру, мне важен ROE (отдача на капитал) в 30%+, перспектива роста бизнеса и лояльность к миноритариям. Остальное вторично.
🗣 А на бытовом уровне, по инерции, его еще долго будут ласково называть “Тиньком”.
#TCSG #ребрендинг
Что говорят "форумчане", и как к этому относиться
📺 Слежу за лентой сообщений с ПМЭФ. Греф считает, что экономика “точно и сильно перегрета”. Силуанов говорит, что инфляция во 2-м полугодии “точно будет замедляться”. А глава комитета Госдумы Аксаков заявил, что “ЦБ может приступить к снижению ставки уже в сентябре”.
🤨 Высказывание депутата спишем на специфику его должности. А вот драйверов продолжения роста цен мы видим слишком много:
▪️ Бюджетный импульс в ВПК в обозримой перспективе никуда не уйдет;
▪️ Острый дефицит кадров и сопутствующий рост зарплат;
▪️ Инфляция в мае показала темпы, максимальные с осени 2023 г.;
▪️ Кредитование растет как не в себя, а государство продолжает возмещать банкам разницу в ставках.
👉 При этом до 70% экономики так или иначе связано с государством и живет в условиях субсидируемой ставки. Инфляция в России носит немонетарный характер, поэтому и классические инструменты её сдерживания не оправдывают ожиданий. Высокой ставкой сейчас можно еще как-то сдерживать рост цен. При низкой ставке он стал бы просто неконтролируемым, вплоть до гиперинфляции. Но полная победа над ней сейчас вне полномочий ЦБ, не стоит требовать от него невозможного.
✍️ Пока писал этот пост, Набиуллина на ПМЭФ подтвердила, что цель по инфляции в 4% не никто не отменяет. Значит, у неё есть политический карт-бланш продолжать жесткую ДКП. Даже если ставку завтра не повысят, её удержание на высоком уровне, допустим, весь 2025 год, мало чем отличается от повышения.
💼 Что это значит для инвестиционных инструментов? Многих сейчас интересуют длинные облигации, ведь надежно зафиксировать высокую доходность на много лет вперед - мечта долгосрочного инвестора. Но специфика сегодняшней ситуации такова, что мы реально стоим на большой развилке.
🎓 В любой непонятной ситуации, если вы опасаетесь упустить момент разворота, всегда есть возможность войти в тот или иной актив условно на одну пятую, или одну седьмую от запланированных под эти цели свободных средств. Так или иначе, до завтрашнего решения ЦБ, я бы точно ничего не предпринимал!
#инфляция #ставка #прогнозы
📺 Слежу за лентой сообщений с ПМЭФ. Греф считает, что экономика “точно и сильно перегрета”. Силуанов говорит, что инфляция во 2-м полугодии “точно будет замедляться”. А глава комитета Госдумы Аксаков заявил, что “ЦБ может приступить к снижению ставки уже в сентябре”.
🤨 Высказывание депутата спишем на специфику его должности. А вот драйверов продолжения роста цен мы видим слишком много:
▪️ Бюджетный импульс в ВПК в обозримой перспективе никуда не уйдет;
▪️ Острый дефицит кадров и сопутствующий рост зарплат;
▪️ Инфляция в мае показала темпы, максимальные с осени 2023 г.;
▪️ Кредитование растет как не в себя, а государство продолжает возмещать банкам разницу в ставках.
👉 При этом до 70% экономики так или иначе связано с государством и живет в условиях субсидируемой ставки. Инфляция в России носит немонетарный характер, поэтому и классические инструменты её сдерживания не оправдывают ожиданий. Высокой ставкой сейчас можно еще как-то сдерживать рост цен. При низкой ставке он стал бы просто неконтролируемым, вплоть до гиперинфляции. Но полная победа над ней сейчас вне полномочий ЦБ, не стоит требовать от него невозможного.
✍️ Пока писал этот пост, Набиуллина на ПМЭФ подтвердила, что цель по инфляции в 4% не никто не отменяет. Значит, у неё есть политический карт-бланш продолжать жесткую ДКП. Даже если ставку завтра не повысят, её удержание на высоком уровне, допустим, весь 2025 год, мало чем отличается от повышения.
💼 Что это значит для инвестиционных инструментов? Многих сейчас интересуют длинные облигации, ведь надежно зафиксировать высокую доходность на много лет вперед - мечта долгосрочного инвестора. Но специфика сегодняшней ситуации такова, что мы реально стоим на большой развилке.
🎓 В любой непонятной ситуации, если вы опасаетесь упустить момент разворота, всегда есть возможность войти в тот или иной актив условно на одну пятую, или одну седьмую от запланированных под эти цели свободных средств. Так или иначе, до завтрашнего решения ЦБ, я бы точно ничего не предпринимал!
#инфляция #ставка #прогнозы
Греф на ПМЭФ: черные лебеди - откуда они прилетят?
🦢 Напомню базу. “Черный лебедь” (Нассим Талеб, 2004) - трудно предсказуемое событие с шокирующими последствиями. По-настоящему масштабные “прилёты” происходят нечасто. Например, если ЦБ поднимает ключевую ставку до 18%, когда народ ждал 17%, или сохранения текущей (кстати, сохранили)), это не лебедь, а птенец с пухом вместо перьев.
🎤 По мнению Германа Грефа, наибольшую угрозу российской экономики представляют два лебедя: новая пандемия и геополитика.
💼 Для долгосрочного инвестора это не абстракция. Отправляясь в дальнее плавание (в идеале - длинною в жизнь), мы заранее обрекаем себя на встречу с этими отнюдь не безобидными птичками. Пережившим обвалы 2020-го и 2022-го хорошо знакомо, как акции в портфеле в одночасье становятся кроваво-багровыми.
👍 Можно посмотреть на прилет “черных лебедей” и позитивно: “Вэлкам, мы вас заждались, наконец-то закупимся хорошими активами по хорошей цене!” (чаще всего, кстати, рассуждают об этом задним числом). А можно сказать и так: раз рынок цикличен, за падением всегда придет рост, то можно просто плыть по волнам, не обращая внимания на черных птиц в небе.
❓ Что не так с этой позицией? Проблема в том, что на долгом пути может много чего произойти.
⚡️ С вами и вашей семьей. Например, могут внепланово понадобиться серьёзные средства, когда рынок не в той фазе, чтобы изымать их с рынка.
⚡️ Со страной, её экономикой, национальной валютой, внешними рынками. Та же самая геополитика может и разрушить капитал, если он к этому не подготовлен.
Какой сделаем вывод?
Не стоит пытаться предугадать такие события. Тем более - полагаться на то, что вы сумеете повести себя “правильно” и вовремя принять эффективные решения, когда шок случится. Вы будете не первым, кого рынок накажет за такую самоуверенность. Но изначально подготовить свой портфель и подушку безопасности - вам по силам.
🎓 Правила простые, набившие оскомину, но для многих тем не менее сложные для исполнения:
✅ Распределение активов (asset allocation) по классам и отраслям, подходящим для разных рыночных циклов;
✅ Наличие достаточного количества защитных активов - их доля и состав зависят от вашего риск-профиля, текущих ставок, фазы рынка, возраста.
✅ Валютная диверсификация - привязанных к валюте инструментов сейчас уже достаточно. Для особо чувствительных к рискам не помешает и тревожный финансовый чемоданчик на черный день.
#инвестиции #риски #портфель
🦢 Напомню базу. “Черный лебедь” (Нассим Талеб, 2004) - трудно предсказуемое событие с шокирующими последствиями. По-настоящему масштабные “прилёты” происходят нечасто. Например, если ЦБ поднимает ключевую ставку до 18%, когда народ ждал 17%, или сохранения текущей (кстати, сохранили)), это не лебедь, а птенец с пухом вместо перьев.
🎤 По мнению Германа Грефа, наибольшую угрозу российской экономики представляют два лебедя: новая пандемия и геополитика.
💼 Для долгосрочного инвестора это не абстракция. Отправляясь в дальнее плавание (в идеале - длинною в жизнь), мы заранее обрекаем себя на встречу с этими отнюдь не безобидными птичками. Пережившим обвалы 2020-го и 2022-го хорошо знакомо, как акции в портфеле в одночасье становятся кроваво-багровыми.
👍 Можно посмотреть на прилет “черных лебедей” и позитивно: “Вэлкам, мы вас заждались, наконец-то закупимся хорошими активами по хорошей цене!” (чаще всего, кстати, рассуждают об этом задним числом). А можно сказать и так: раз рынок цикличен, за падением всегда придет рост, то можно просто плыть по волнам, не обращая внимания на черных птиц в небе.
❓ Что не так с этой позицией? Проблема в том, что на долгом пути может много чего произойти.
⚡️ С вами и вашей семьей. Например, могут внепланово понадобиться серьёзные средства, когда рынок не в той фазе, чтобы изымать их с рынка.
⚡️ Со страной, её экономикой, национальной валютой, внешними рынками. Та же самая геополитика может и разрушить капитал, если он к этому не подготовлен.
Какой сделаем вывод?
Не стоит пытаться предугадать такие события. Тем более - полагаться на то, что вы сумеете повести себя “правильно” и вовремя принять эффективные решения, когда шок случится. Вы будете не первым, кого рынок накажет за такую самоуверенность. Но изначально подготовить свой портфель и подушку безопасности - вам по силам.
🎓 Правила простые, набившие оскомину, но для многих тем не менее сложные для исполнения:
✅ Распределение активов (asset allocation) по классам и отраслям, подходящим для разных рыночных циклов;
✅ Наличие достаточного количества защитных активов - их доля и состав зависят от вашего риск-профиля, текущих ставок, фазы рынка, возраста.
✅ Валютная диверсификация - привязанных к валюте инструментов сейчас уже достаточно. Для особо чувствительных к рискам не помешает и тревожный финансовый чемоданчик на черный день.
#инвестиции #риски #портфель
Итоги недели: пока статус-кво
🇷🇺 Индекс Мосбиржи немного оправился от коррекции, отряхнулся и отскочил. Правда, невысоко, +0.5% за неделю. ЦБ оставил ставку 16%, но дал жесткий сигнал, что высокая ставка - надолго, а вероятность повышения в июле - высока. Видимо, во время “пленарки” ПМЭФ повышать ставку было политически не комильфо, поэтому отложили.
💰 Банки вовсю предлагают вклады по 18-19%, облигации и фонды ликвидности не закладывают скорого смягчения ДКП. Большое ралли в акциях сейчас маловероятно из-за давления инструментов с фиксированной доходностью. Продолжаем держать руку на пульсе и следить за инфляцией!
💲 Рубль к доллару уверенно держится в коридоре 88-90. Но это не признак силы: слабая нефть и растущий дефицит бюджета - против него. Помощь пришла откуда не ждали: сроки платежей импортеров в Китай в последние недели достигают двух-трех месяцев. Банки Поднебесной опасаются вторичных санкций за поставки товаров двойного назначения. Фундаментально, это локальный и не вполне естественный уровень (вижу его на 90-95), поэтому пользуюсь выгодным курсом для докупок.
🏆 Топ событий недели
🔸ЦБ сохранил ключевую ставку 16%, допустил её “существенное” повышение в июле. А на этом заседании обсуждался вариант с 18%.
🔸Акции Сегежи взлетели на 10% после слов Евтушенкова о том, что SPO не будет.
🔸Тинькофф переименовался и официально стал Т-Банком. Количество мемов зашкаливает, но это только плюс для пиара.
🔸Американский Interactive Brokers начал закрывать счета российским клиентам с небольшой активностью.
🔸Капитализация NVidia выросла за месяц на $1 трлн и обошла Apple ($3 трлн).
🔸Акции Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта рухнули на 99,97% из-за сбоя на бирже NYSE. Все сделки, заключенные в эти 45 минут, были аннулированы.
💥 Всем хороших летних выходных!
#неделя #рынки #итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи немного оправился от коррекции, отряхнулся и отскочил. Правда, невысоко, +0.5% за неделю. ЦБ оставил ставку 16%, но дал жесткий сигнал, что высокая ставка - надолго, а вероятность повышения в июле - высока. Видимо, во время “пленарки” ПМЭФ повышать ставку было политически не комильфо, поэтому отложили.
💰 Банки вовсю предлагают вклады по 18-19%, облигации и фонды ликвидности не закладывают скорого смягчения ДКП. Большое ралли в акциях сейчас маловероятно из-за давления инструментов с фиксированной доходностью. Продолжаем держать руку на пульсе и следить за инфляцией!
💲 Рубль к доллару уверенно держится в коридоре 88-90. Но это не признак силы: слабая нефть и растущий дефицит бюджета - против него. Помощь пришла откуда не ждали: сроки платежей импортеров в Китай в последние недели достигают двух-трех месяцев. Банки Поднебесной опасаются вторичных санкций за поставки товаров двойного назначения. Фундаментально, это локальный и не вполне естественный уровень (вижу его на 90-95), поэтому пользуюсь выгодным курсом для докупок.
🏆 Топ событий недели
🔸ЦБ сохранил ключевую ставку 16%, допустил её “существенное” повышение в июле. А на этом заседании обсуждался вариант с 18%.
🔸Акции Сегежи взлетели на 10% после слов Евтушенкова о том, что SPO не будет.
🔸Тинькофф переименовался и официально стал Т-Банком. Количество мемов зашкаливает, но это только плюс для пиара.
🔸Американский Interactive Brokers начал закрывать счета российским клиентам с небольшой активностью.
🔸Капитализация NVidia выросла за месяц на $1 трлн и обошла Apple ($3 трлн).
🔸Акции Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта рухнули на 99,97% из-за сбоя на бирже NYSE. Все сделки, заключенные в эти 45 минут, были аннулированы.
💥 Всем хороших летних выходных!
#неделя #рынки #итоги
YouTube
Эльвира Набиуллина на ПМЭФ-2024
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина озвучила цель по инфляции - 4%. Реакция ведущего.
#экономика #банкроссии #ключеваяставка #юмор
#экономика #банкроссии #ключеваяставка #юмор
📣 Рубрика "Вопрос Ленивому инвестору"
Продолжаем еженедельную рубрику "Вопросы"
Оставить любой вопрос на тему инвестиций и финансов, экономики и не только, можете в комментариях под этим постом. Ответы постараюсь выложить к вечеру.
#вопросы
Продолжаем еженедельную рубрику "Вопросы"
Оставить любой вопрос на тему инвестиций и финансов, экономики и не только, можете в комментариях под этим постом. Ответы постараюсь выложить к вечеру.
#вопросы
📅 Важные события на этой неделе
10 июня
📌 Европлан (#LEAS) - последний день для покупки с дивидендом (25 руб).
📌 Henderson (#HNFG) - операционные результаты за май.
11 июня
📌 Сбербанк (#SBER) - отчёт РПБУ за май 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за май 2024г.
12 июня
🇷🇺 В РФ нет торгов - День России
13 июня
📌 Селигдар (#SELG) - последний день для покупки с дивидендом (2 руб).
14 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 Яндекс (#YNDX) - последний день торгов акциями Yandex N.V. на Мосбирже.
📌 ЭсЭфАй (#SFIN) - последний день для покупки с дивидендом (20,6 руб).
📌 Татнефть (#TATN) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (25,17 руб).
За чем следить
⚔️ Геополитика. Саммит БРИКС в РФ - 10-11 июня. Саммит G7 в Италии - 13-14 июня. Конференция по Украине в Швейцарии - 15-16 июня.
🌐 Санкции. Вторичные санкции США на китайские банки за связи с Россией. Реакция на решение США и Франции по использованию заблокированных активов РФ.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Потребинфляция ИПЦ (май) - 14 июня 19:00мск. Риторика ЦБ в ожидании повышения ключевой ставки в июле.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (май) - 12 июня 15:30мск. Заседание FOMC ФРС - 12 июня 21:00мск (прогноз - сохранение, начало снижения возможно в сентябре). Пресс-конф главы ФРС - 21:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты
10 июня
📌 Европлан (#LEAS) - последний день для покупки с дивидендом (25 руб).
📌 Henderson (#HNFG) - операционные результаты за май.
11 июня
📌 Сбербанк (#SBER) - отчёт РПБУ за май 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за май 2024г.
12 июня
🇷🇺 В РФ нет торгов - День России
13 июня
📌 Селигдар (#SELG) - последний день для покупки с дивидендом (2 руб).
14 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 Яндекс (#YNDX) - последний день торгов акциями Yandex N.V. на Мосбирже.
📌 ЭсЭфАй (#SFIN) - последний день для покупки с дивидендом (20,6 руб).
📌 Татнефть (#TATN) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (25,17 руб).
За чем следить
⚔️ Геополитика. Саммит БРИКС в РФ - 10-11 июня. Саммит G7 в Италии - 13-14 июня. Конференция по Украине в Швейцарии - 15-16 июня.
🌐 Санкции. Вторичные санкции США на китайские банки за связи с Россией. Реакция на решение США и Франции по использованию заблокированных активов РФ.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Потребинфляция ИПЦ (май) - 14 июня 19:00мск. Риторика ЦБ в ожидании повышения ключевой ставки в июле.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (май) - 12 июня 15:30мск. Заседание FOMC ФРС - 12 июня 21:00мск (прогноз - сохранение, начало снижения возможно в сентябре). Пресс-конф главы ФРС - 21:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты
Народный портфель - коллективный разум инвесторов?
💼 Каждый месяц Мосбиржа публикует “Народный портфель”, в который входят самые популярные у частных инвесторов бумаги (нетто покупки). Не путать с индексом голубых фишек MOEXBC (15 акций), хотя большая часть бумаг пересекается.
🏆 Многолетние лидеры - ожидаемо Сбер (40% с префами) и Лукойл (14.5%). Газпром теряет позиции, но несмотря ни на что держит третью ступень - 11%: инерция велика (как и вес в индексе).
🔎 Интерес общественности к Народному портфелю не праздный. Поскольку в него включают наиболее актуальные и надежные акции российского рынка, это своего рода константа, отражающая (и часто опережающая) общую динамику рынка.
👉 Кстати, для тех, у кого недостаточно времени для мониторинга и анализа рынка, существует одноименное решение от БКС – стратегия автоследования “Народный портфель”. Ее автор отбирает топ-7 наиболее перспективных акций из портфеля Мосбиржи. Ребалансируется так же - раз в месяц, а среднегодовая доходность составляет 42%.
#акции #портфель #мосбиржа
💼 Каждый месяц Мосбиржа публикует “Народный портфель”, в который входят самые популярные у частных инвесторов бумаги (нетто покупки). Не путать с индексом голубых фишек MOEXBC (15 акций), хотя большая часть бумаг пересекается.
🏆 Многолетние лидеры - ожидаемо Сбер (40% с префами) и Лукойл (14.5%). Газпром теряет позиции, но несмотря ни на что держит третью ступень - 11%: инерция велика (как и вес в индексе).
🔎 Интерес общественности к Народному портфелю не праздный. Поскольку в него включают наиболее актуальные и надежные акции российского рынка, это своего рода константа, отражающая (и часто опережающая) общую динамику рынка.
👉 Кстати, для тех, у кого недостаточно времени для мониторинга и анализа рынка, существует одноименное решение от БКС – стратегия автоследования “Народный портфель”. Ее автор отбирает топ-7 наиболее перспективных акций из портфеля Мосбиржи. Ребалансируется так же - раз в месяц, а среднегодовая доходность составляет 42%.
#акции #портфель #мосбиржа
Много вопросов по перспективам акций после пятничного решения ЦБ сохранить текущую ставку.
❓ Можно ли считать, что “пронесло”, и теперь вернемся к росту?
❓ Не пора ли подбирать акции на фоне коррекции?
❓ Как рынок переживет долгую жизнь в условиях высокой ставки?
❓ К чему готовиться, если ЦБ “задерет” её до 18% или выше?
❓ ЕЦБ на днях понизил ставку, ФРС тоже готовится, мы следующие?
✔️ Начну с последнего. Скорого смягчения ДКП не жду, возможно, до реальных изменений в геополитике, а такое в ближайшее время сложно себе даже вообразить. Косметическое снижение до 14-15%, если до него когда-то дойдет, мало что изменит.
🔎 По текущему раскладу. Этим летом котировки будут поддерживать дивидендные выплаты (Сбер, Роснефть, Сургутнефтегаз и др.). Одновременно сверху будет давить высокая ставка и ожидания её повышения в июле. Она пылесосит поступающие деньги с брокерских счетов в фонды ликвидности и депозиты с аппетитной доходностью. Акциям расти в такой обстановке сложно. В итоге, с большой вероятностью, мы погружаемся в широкий боковик, в каком находились с августа по декабрь 2023 г.
📊 Ситуации, когда можно смело подбирать широкий рынок, случаются редко. Ближайшие примеры - весна 2020, на выходе из пандемии, и восстановительный рост 2022-го. Да и в такие времена не стоит действовать вслепую, а использовать заранее продуманный вотч-лист.
📉 Что касается коррекции последних недель, то она не так глубока (в пределах 10%), чтобы дать нам вкусные цены. А надежные фишки толком и не упали, чтобы выглядеть интересно.
💼 Сейчас время точечных решений, когда стоит смотреть только уникальные истории с недооцененным потенциалом, не подверженные рискам долговой нагрузки и способные расти при высоких ставках. Исключение - стратегия регулярных докупок в любой фазе рынка. А в целом - не случится ничего страшного, если свободные деньги пока поработают с хорошей доходностью вне акций!
#акции #рынок #ставка
❓ Можно ли считать, что “пронесло”, и теперь вернемся к росту?
❓ Не пора ли подбирать акции на фоне коррекции?
❓ Как рынок переживет долгую жизнь в условиях высокой ставки?
❓ К чему готовиться, если ЦБ “задерет” её до 18% или выше?
❓ ЕЦБ на днях понизил ставку, ФРС тоже готовится, мы следующие?
✔️ Начну с последнего. Скорого смягчения ДКП не жду, возможно, до реальных изменений в геополитике, а такое в ближайшее время сложно себе даже вообразить. Косметическое снижение до 14-15%, если до него когда-то дойдет, мало что изменит.
🔎 По текущему раскладу. Этим летом котировки будут поддерживать дивидендные выплаты (Сбер, Роснефть, Сургутнефтегаз и др.). Одновременно сверху будет давить высокая ставка и ожидания её повышения в июле. Она пылесосит поступающие деньги с брокерских счетов в фонды ликвидности и депозиты с аппетитной доходностью. Акциям расти в такой обстановке сложно. В итоге, с большой вероятностью, мы погружаемся в широкий боковик, в каком находились с августа по декабрь 2023 г.
📊 Ситуации, когда можно смело подбирать широкий рынок, случаются редко. Ближайшие примеры - весна 2020, на выходе из пандемии, и восстановительный рост 2022-го. Да и в такие времена не стоит действовать вслепую, а использовать заранее продуманный вотч-лист.
📉 Что касается коррекции последних недель, то она не так глубока (в пределах 10%), чтобы дать нам вкусные цены. А надежные фишки толком и не упали, чтобы выглядеть интересно.
💼 Сейчас время точечных решений, когда стоит смотреть только уникальные истории с недооцененным потенциалом, не подверженные рискам долговой нагрузки и способные расти при высоких ставках. Исключение - стратегия регулярных докупок в любой фазе рынка. А в целом - не случится ничего страшного, если свободные деньги пока поработают с хорошей доходностью вне акций!
#акции #рынок #ставка
Для тех, кто еще не подписан криптоканал Ленивого инвестора
🔥В крипте сейчас довольно интересное время, когда появляются возможности с относительно низким риском получать высокую доходность.
💸 Например, недавно я рассказывал о том, что в кошельке внутри Телеграма можно было разместить до 3000$ и получить доходность более 6% за месяц. Суммы, конечно, относительно небольшие, но никто не запрещает сделать аккаунты на близких.
🔎 На днях рассказывал, как поучаствовал в аирдропе на бирже OKX и потенциально получу более 100$ менее чем за час. Эта возможность все еще доступна и по просьбам подписчиков вчера опубликовал инструкцию, как в этом поучаствовать. Ничего сложного нет.
❗️ Обо всех возможностях я пишу в криптоканале, поэтому подписывайтесь, чтобы не пропускать активности в моем криптопортфеле.
🔥В крипте сейчас довольно интересное время, когда появляются возможности с относительно низким риском получать высокую доходность.
💸 Например, недавно я рассказывал о том, что в кошельке внутри Телеграма можно было разместить до 3000$ и получить доходность более 6% за месяц. Суммы, конечно, относительно небольшие, но никто не запрещает сделать аккаунты на близких.
🔎 На днях рассказывал, как поучаствовал в аирдропе на бирже OKX и потенциально получу более 100$ менее чем за час. Эта возможность все еще доступна и по просьбам подписчиков вчера опубликовал инструкцию, как в этом поучаствовать. Ничего сложного нет.
❗️ Обо всех возможностях я пишу в криптоканале, поэтому подписывайтесь, чтобы не пропускать активности в моем криптопортфеле.
Как один хомяк миллиарды заработал
🐹 Hamster Kombat - приложение-бот, около 100 млн подписчиков по всему миру. Позиционируется как игровой кликер с возможностью инвестировать заработанные монеты на “собственной” бирже игрока. Организаторы обещают раздачу токенов, которые можно будет продать. Создатели игры себя не раскрывают, но следы ведут в Россию.
Участникам предлагается:
▫️ кликать (тапать) по изображению хомяка;
▫️ зарабатывать цифровую валюту Notcoin на блокчейне TON;
▫️ ежечасно получать “пассивный доход”;
▫️ докупать различные бусты и “усилители”;
▫️ зарабатывать бонусы и прочие награждачки;
▫️ переходить на новый уровень и т.п.
Есть реферальная программа для приглашения друзей. Не первый проект из этой категории, достаточно вспомнить NFT-кроссовки.
🛍 Благодаря грамотному и агрессивному маркетингу, проект не по-детски завирусился. 12 июня ожидается листинг Hamster (HMSTR) на криптобирже Kucoin, идут переговоры с Binance и др., а также с маркетмейкерами. Следующий этап - функция AirDrop для вывода монет в фиатные деньги. Авторы наверняка уже в профите: самая популярная группа в ТГ может себя монетизировать. Видел оценки проекта в $1 млрд и выше.
🙅♂️ Разбирать функционал и интерфейс не вижу смысла, а то вы примете пост за рекламный)). Не буду давать рекомендаций - участвовать ли, продавать ли токены после листинга и т.д. В сети есть 100500 статей и видео, как преуспеть в этой игре. Кстати, рекомендую быть осторожным со сторонними ресурсами, использующими название и аватар официальной группы.
💬 Были вопросы в чате, уже ответил, что подобное времяпровождение считаю непродуктивным и не ведущим к саморазвитию. Немного НОТов с разных аирдропов у меня есть, но я не зарабатывал их ни кликами, ни чем-то подобным.
⏳ Политика Телеграм не предполагает на своей платформе проектов с вложениями, только время пользователя. Ключевое слово здесь “Время” - самый ценный ресурс, не возобновляемый и конечный. Я бы сказал “дефляционный” актив, которого в нашей жизни не становится больше!
#инвестиции #токены #игры
🐹 Hamster Kombat - приложение-бот, около 100 млн подписчиков по всему миру. Позиционируется как игровой кликер с возможностью инвестировать заработанные монеты на “собственной” бирже игрока. Организаторы обещают раздачу токенов, которые можно будет продать. Создатели игры себя не раскрывают, но следы ведут в Россию.
Участникам предлагается:
▫️ кликать (тапать) по изображению хомяка;
▫️ зарабатывать цифровую валюту Notcoin на блокчейне TON;
▫️ ежечасно получать “пассивный доход”;
▫️ докупать различные бусты и “усилители”;
▫️ зарабатывать бонусы и прочие награждачки;
▫️ переходить на новый уровень и т.п.
Есть реферальная программа для приглашения друзей. Не первый проект из этой категории, достаточно вспомнить NFT-кроссовки.
🛍 Благодаря грамотному и агрессивному маркетингу, проект не по-детски завирусился. 12 июня ожидается листинг Hamster (HMSTR) на криптобирже Kucoin, идут переговоры с Binance и др., а также с маркетмейкерами. Следующий этап - функция AirDrop для вывода монет в фиатные деньги. Авторы наверняка уже в профите: самая популярная группа в ТГ может себя монетизировать. Видел оценки проекта в $1 млрд и выше.
🙅♂️ Разбирать функционал и интерфейс не вижу смысла, а то вы примете пост за рекламный)). Не буду давать рекомендаций - участвовать ли, продавать ли токены после листинга и т.д. В сети есть 100500 статей и видео, как преуспеть в этой игре. Кстати, рекомендую быть осторожным со сторонними ресурсами, использующими название и аватар официальной группы.
💬 Были вопросы в чате, уже ответил, что подобное времяпровождение считаю непродуктивным и не ведущим к саморазвитию. Немного НОТов с разных аирдропов у меня есть, но я не зарабатывал их ни кликами, ни чем-то подобным.
⏳ Политика Телеграм не предполагает на своей платформе проектов с вложениями, только время пользователя. Ключевое слово здесь “Время” - самый ценный ресурс, не возобновляемый и конечный. Я бы сказал “дефляционный” актив, которого в нашей жизни не становится больше!
#инвестиции #токены #игры
Прибыль Сбера за май — 133,4 млрд рублей. Это на 12,9% больше, чем год назад. Всего прибыль с начала года — 628,4 млрд рублей.
Банк представил свои фин. итоги по РПБУ за пять месяцев 2024 года:
✅ Рентабельность капитала достигла 22,9% в мае и 22,5% с начала года.
✅ Средствах розничных клиентов увеличились на 3,3% в мае и составили 24,4 трлн рублей
✅ Число активных розничных клиентов увеличилось на 0,4 млн с начала года (до 108,9 млн)
🤔 Почему Сбер из месяца в месяц показывает сплошь положительные результаты?
🧠 Не говоря уже об эффективной бизнес-модели, стоит отметить, что за частью успеха стоят современные технологии, а именно — искусственный интеллект. Банк внедряет их почти во все свои процессы. И делает это даже за пределами компании. Так, компания уже помогает при помощи AI-технологий развивать медицину, разрабатывая решения, способные ускорить сроки разработки лекарств или способные помочь врачам поставить диагноз пациентам. Также искусственный интеллект банка помогает и в спорте — одна из технологий умеет оценивать потенциал футболистов и предлагать решения для дальнейшего развития спортсменов.
#SBER #рпбу #отчет
Банк представил свои фин. итоги по РПБУ за пять месяцев 2024 года:
✅ Рентабельность капитала достигла 22,9% в мае и 22,5% с начала года.
✅ Средствах розничных клиентов увеличились на 3,3% в мае и составили 24,4 трлн рублей
✅ Число активных розничных клиентов увеличилось на 0,4 млн с начала года (до 108,9 млн)
🤔 Почему Сбер из месяца в месяц показывает сплошь положительные результаты?
🧠 Не говоря уже об эффективной бизнес-модели, стоит отметить, что за частью успеха стоят современные технологии, а именно — искусственный интеллект. Банк внедряет их почти во все свои процессы. И делает это даже за пределами компании. Так, компания уже помогает при помощи AI-технологий развивать медицину, разрабатывая решения, способные ускорить сроки разработки лекарств или способные помочь врачам поставить диагноз пациентам. Также искусственный интеллект банка помогает и в спорте — одна из технологий умеет оценивать потенциал футболистов и предлагать решения для дальнейшего развития спортсменов.
#SBER #рпбу #отчет
Polymetal без дивидендов
Сегодня день инвестора Polymetal. Компания порадовала инвесторов планами строительства Иртышского ГМК, капитальные вложения оцениваются в 800 млн$, поэтому вплоть до ввода комплекса в эксплуатацию (ожидается к 2029 г.) дивидендов пока не планируется.
Если инвесторам с Мосбиржи ничего и так не светило, то для инвесторов в Казахстане это новость.
#акции #POLY
Сегодня день инвестора Polymetal. Компания порадовала инвесторов планами строительства Иртышского ГМК, капитальные вложения оцениваются в 800 млн$, поэтому вплоть до ввода комплекса в эксплуатацию (ожидается к 2029 г.) дивидендов пока не планируется.
Если инвесторам с Мосбиржи ничего и так не светило, то для инвесторов в Казахстане это новость.
#акции #POLY
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Всех с праздником!
📅 Выходной дает дополнительную возможность пообщаться с семьей, немного отвлечься от экономической проблематики. Но не от инфляции: она напомнит о себе везде, если только вы не вырвались от будничной суеты куда-нибудь далеко за город.
👧 Кстати о семье. Жизнь детей не так уж и беззаботна, у них свои финансовые вопросы. Судя по видео, рост цен на мороженое и жвачку неизбежно приводит к сокращению продаж и охлаждению потребительской активности.
⚡️ Наш Центробанк столкнулся с проблемой посложнее. Высокая ставка, ужесточение условий кредитования, конские ценники в автосалонах - даже все это вместе - не устраняет перегрева экономики, люди продолжают брать займы и покупать!
💥 Всем хорошего отдыха в летний праздничный день!
#инфляция #экономика #юмор
📅 Выходной дает дополнительную возможность пообщаться с семьей, немного отвлечься от экономической проблематики. Но не от инфляции: она напомнит о себе везде, если только вы не вырвались от будничной суеты куда-нибудь далеко за город.
👧 Кстати о семье. Жизнь детей не так уж и беззаботна, у них свои финансовые вопросы. Судя по видео, рост цен на мороженое и жвачку неизбежно приводит к сокращению продаж и охлаждению потребительской активности.
⚡️ Наш Центробанк столкнулся с проблемой посложнее. Высокая ставка, ужесточение условий кредитования, конские ценники в автосалонах - даже все это вместе - не устраняет перегрева экономики, люди продолжают брать займы и покупать!
💥 Всем хорошего отдыха в летний праздничный день!
#инфляция #экономика #юмор
Ожидаемо, но внезапно
🛍 К Дню России заокеанские партнеры подсуетились с праздничным подарком и ввели санкции против Мосбиржи, НРД и НКЦ. До 13 августа выдана лицензия OFAC для завершения операций с контрагентами. Но по опыту с СПБ биржей мы знаем, что стоп-кран врубается всеми и сразу.
💲 Остановлюсь на том, что будет с валютным рынком. ЦБ и Мосбиржа с вечера шлют успокаивающие сигналы: “не отразится”, “не скажется” “не повлияет” и т.п. Отчасти они правы: катастрофы не произошло, методика курсообразования давно готова.
Теперь рубрика FAQ (часто задаваемые вопросы).
❓ Как теперь будет определяться курс?
Через юань (кросс-курс), а также через сделки с долларом /евро на внебирже и межбанке. Это рыночный курс, но с более широкими спредами и меньшей ликвидностью. Увидим по курсу ЦБ РФ (на завтра) в 15:30мск.
❓ Что с долларами/евро на брокерском счете?
Писал здесь последние пару лет, что это харам. Если брокер позволяет - выводите на банковский счет, в качестве временного решения, потом можно продать хотя бы по курсу банка. Некоторые брокеры временно поставили вывод на стоп до прояснения ситуации (Финам, БКС и др.). Вывод доступен, например, в Тинькофф и Цифре.
❓ Что с наличными купюрами?
Если коротко - ничего. Наличка остается реально конвертируемой валютой. Купить/продать - как всегда через банки. Не стоит спешить покупать/продавать в мелких банках, где курс вчера взлетал до 200. Лучше выждать, пока пройдет шок и устаканятся курсы, не принимать глобальных решений на локальной панике.
❓ Что с юанем?
Он остается на бирже, но юань не будет островком стабильности: пока китайский регулятор и банки не оценят все риски вторичных санкций, волатильность будет высокой. Дружественный статус - не панацея, но пока фатальных проблем не жду. Кстати, сегодня курс CNYRUB стабилен и даже снижается, хотя здесь явно торчат уши ЦБ.
❓ Что с “замещайками”?
Замещающие облигации (как и расчетные фьючерсы) ощутят санкции только через курсообразование. Инфраструктурных рисков в российском контуре нет.
📉 Рынок ожидаемо открылся распродажами, но не паническими. Среднесрочно - еще больше капитала будет оставаться в стране, часть пойдет на фонду. Что касается желания быстро заработать на волатильности: я не против ситуативных спекуляций, но менять ради этого инвестиционную стратегию - плохое решение.
#санкции #MOEX #нкц
🛍 К Дню России заокеанские партнеры подсуетились с праздничным подарком и ввели санкции против Мосбиржи, НРД и НКЦ. До 13 августа выдана лицензия OFAC для завершения операций с контрагентами. Но по опыту с СПБ биржей мы знаем, что стоп-кран врубается всеми и сразу.
💲 Остановлюсь на том, что будет с валютным рынком. ЦБ и Мосбиржа с вечера шлют успокаивающие сигналы: “не отразится”, “не скажется” “не повлияет” и т.п. Отчасти они правы: катастрофы не произошло, методика курсообразования давно готова.
Теперь рубрика FAQ (часто задаваемые вопросы).
❓ Как теперь будет определяться курс?
Через юань (кросс-курс), а также через сделки с долларом /евро на внебирже и межбанке. Это рыночный курс, но с более широкими спредами и меньшей ликвидностью. Увидим по курсу ЦБ РФ (на завтра) в 15:30мск.
❓ Что с долларами/евро на брокерском счете?
Писал здесь последние пару лет, что это харам. Если брокер позволяет - выводите на банковский счет, в качестве временного решения, потом можно продать хотя бы по курсу банка. Некоторые брокеры временно поставили вывод на стоп до прояснения ситуации (Финам, БКС и др.). Вывод доступен, например, в Тинькофф и Цифре.
❓ Что с наличными купюрами?
Если коротко - ничего. Наличка остается реально конвертируемой валютой. Купить/продать - как всегда через банки. Не стоит спешить покупать/продавать в мелких банках, где курс вчера взлетал до 200. Лучше выждать, пока пройдет шок и устаканятся курсы, не принимать глобальных решений на локальной панике.
❓ Что с юанем?
Он остается на бирже, но юань не будет островком стабильности: пока китайский регулятор и банки не оценят все риски вторичных санкций, волатильность будет высокой. Дружественный статус - не панацея, но пока фатальных проблем не жду. Кстати, сегодня курс CNYRUB стабилен и даже снижается, хотя здесь явно торчат уши ЦБ.
❓ Что с “замещайками”?
Замещающие облигации (как и расчетные фьючерсы) ощутят санкции только через курсообразование. Инфраструктурных рисков в российском контуре нет.
📉 Рынок ожидаемо открылся распродажами, но не паническими. Среднесрочно - еще больше капитала будет оставаться в стране, часть пойдет на фонду. Что касается желания быстро заработать на волатильности: я не против ситуативных спекуляций, но менять ради этого инвестиционную стратегию - плохое решение.
#санкции #MOEX #нкц
🇷🇺 Глава комитета по финрынку Госдумы Анатолий Аксаков высказал мнение, что SberCIB Terminal является самой технологичной платформой, востребованность которой будет расти.
🌐 После санкций США в отношении Мосбиржи и НКЦ, пояснил, что ограничения подобного рода не создают влияния, так как большая часть валютного рынка (по доллару и евро это 55%) работает вне биржи: «Решение вызвало переполох у эмоциональной части нашего рынка, но, в принципе, не имеет серьезных последствий, да и несерьезных тоже».
💲 Ранее Сберу удалось обеспечить бесперебойную реализацию валютных операций благодаря платформе SberCIB Terminal, которой, по словам Аксакова, пользуется подавляющее большинство участников рынка, а также многие банки.
#санкции #валюта #SBER
🌐 После санкций США в отношении Мосбиржи и НКЦ, пояснил, что ограничения подобного рода не создают влияния, так как большая часть валютного рынка (по доллару и евро это 55%) работает вне биржи: «Решение вызвало переполох у эмоциональной части нашего рынка, но, в принципе, не имеет серьезных последствий, да и несерьезных тоже».
💲 Ранее Сберу удалось обеспечить бесперебойную реализацию валютных операций благодаря платформе SberCIB Terminal, которой, по словам Аксакова, пользуется подавляющее большинство участников рынка, а также многие банки.
#санкции #валюта #SBER