​Топ-5 акций от Билла Миллера

Сегодняшний герой — Билл Миллер, один из самых успешных управляющих. Его фонд обгонял S&P 500 15 лет подряд.
⠀
Миллер — стоимостный инвестор. Эта стратегия предполагает, что нужно покупать ценные бумаги недооцененных компаний, предварительно анализируя их бизнес и внутреннюю стоимость. Инвестор объяснял свой успех тем, что в фонде Legg Mason ему давали полную свободу действий, которой больше нет почти ни в одной крупной инвестиционной компании.
⠀
Билл изучал философию в аспирантуре Университета Джонса Хопкинса. По его словам, философия привила ему критическое мышление и анализ, которые нужны для работы в инвестиционном бизнесе. В какие акции верит философ с Уолл-Стрит? Давайте разберем👇
⠀
💼DXC Technology — американская компания работает более чем в 70 странах мира. Она разрабатывает приложения для бизнеса, сервисы киберзащиты, предоставляет облачные решения.
⠀
💼Amazon — в портфеле Miller Value Partners есть не только акции компании, но и колл-опционы.

​Что будет с рублем в августе?

По народным приметам, в августе нужно готовиться к дефолту и обвалу рубля. Этим и предлагем заняться. Для начала разберемся, какие факторы больше всего влияют на курс.👇🏻

📈 Что влияет на курс рубля

Долгосрочные факторы — уровень инфляции, объем ВВП, уровень процентных ставок — в общем, все, что относится к состоянию экономики страны в целом. К среднесрочным принято относить факторы, влияющие на состояние торгового баланса, объем промышленного производства и так далее.

К краткосрочным факторам относят различные непредсказуемые события — санкции, которые вызывают отток инвестиционного капитала из страны и ограничивают экономическую активность. В момент введения запретов на операции с российскими активами инвесторы начинают их продавать и конвертировать полученные рубли в доллары. Спрос на рубль падает, a его предложение растет.

🛢 Говорим «рубль» — подразумеваем «нефть»

Нефтегаз приносит стране около всех экспортных доходов, а в отдельные периоды даже больше.

​Что такое казначейские и квазиказначейские акции

Казначейскими акциями называют ценные бумаги, которые находятся на балансе самой компании. Такие акции не участвуют в подсчете голосов на собраниях акционеров и по ним не выплачиваются дивиденды.

Как правило, казначейские акции появляются после проведения обратного выкупа у акционеров. По закону компания обязана распорядиться этими бумагами в течение одного года, после их появления на балансе — продать по цене не ниже рыночной. В противном случае, эти акции придется погасить через уменьшение уставного капитала компании.

Чтобы воспользоваться выгодой от владения своими бумагами, эмитенты выкупают акции через подконтрольные компании. Такие акции становятся квазиказначейскими. Ярким примером является МТС — в июле компания завершила программу обратного выкупа своих бумаг у акционеров через 100% дочку — ООО «Бастион». МТС #MTSS приобрела 2,7% собственных акций, которые теперь числятся на балансе дочерней компании.

​Сентябрь — худший месяц для фондовых рынков. Почему?

Затишье последних месяцев натолкнуло на мысль о том, что лето — это, возможно, худшее время для фондового рынка. Трейдеры в отпусках, деловых новостей гораздо меньше, чем обычно, на рынке почти нет мощных движений. В итоге оказались, что это не так, зато выявило другую интересную закономерность, которая касается поведения рынка в сентябре.

Мы выявили динамику американских и российских фондовых индексов за последние 20 лет и за всю историю их существования: худший месяц для игроков на фондовом рынке — это сентябрь🤷‍♀️ Данные за последние 20 лет свидетельствуют о снижении индекса S&P 500 в среднем на 0,77% в сентябре — наибольшее падение среди всех месяцев. Также худшую динамику в этот месяц демонстрируют индексы Dow Jones (0,71) и NASDAQ Composite (0,99).

​Как инвестору сэкономить на налогах

Большинство начинающих инвесторов уделяет недостаточно внимания вопросу налогообложения. Суммы сделок небольшие и размер налога кажется несущественным — это неправильно.

Предположим, что вы купили 100 акций «Газпрома» #GAZP в мае 2019 года по цене ₽165 за бумагу. После обновления многолетнего максимума в ₽300 у вас возникло желание продать бумаги и зафиксировать прибыль в размере ₽135 000. Если вы совершите эту сделку, вам придется отдать государству ₽17 550.

Вы можете оставить всю прибыль себе, если будете знать о законных способах экономии на налогах:

👉 Трехлетняя льгота. Прибыль от продажи бумаг, которые находились во владении более трех лет освобождается от налога. Исключение — если бумаги были куплены на ИИС.

👉 Фиксация убытков. Если на вашем счете есть бумаги, которые ушли в минус, убыток от фиксации сделки может снизить налогооблагаемую базу за период.

​Гиперконтроль властей КНР: что ждёт китайские компании

Покажите человека, который бы не пострадал от действий китайских властей. Кажется, что уже каждый второй застрял в TAL, Alibaba, Baidu и JD. Но у регуляторов свои цели, и мы выяснили какие👇
⠀
После восстановления китайской экономики от коронакризиса власти КНР постепенно сворачивают монетарное стимулирование и усилили регуляторное давление на некоторые сектора экономики. Если мы говорим о технологическом секторе, то власти, на наш взгляд, преследуют несколько целей:
⠀
✅ сохранение и развитие конкуренции в отрасли;
✅ технологические компании собирают и хранят большие массивы данных о пользователях. Поэтому еще одна цель регулирования — минимизация рисков, связанных с большими данными;
✅ платформы онлайн-образования и онлайн-игр, по мнению регулятора, могут негативно влиять на образовательный процесс в Китае и психику граждан.
⠀
🤔 Что ждет китайские компании в будущем?
⠀

Facebook. Обзор компании

Сегодня в рубрике #обзор_компании от Федора Сидорова разбираем компанию Facebook.

Facebook — компания, владеющая одноименной социальной сетью Facebook, а также Instagram, продуктами Oculus, мессенджером Whatsapp и рядом других продуктов. Была основана 4 февраля 2004 года Марком Цукербергом и его соседями по комнате во время обучения в Гарвардском университете — Эдуардо Саверином, Дастином Московицем и Крисом Хьюзом.

Денежные потоки FB растут вместе с ростом выручки и прибыли и стабильно положительны. Дивиденды компания не платит, но стабильно делает байбеки. Подробный разбор компании – в статье по ссылке ⤵️

https://telegra.ph/Facebook-Obzor-kompanii-09-20

Для тех, кто уже сейчас хочет начать формировать свой капитал, рекомендую бесплатный мастер-класс практикующего инвестора.

​Как закрыть ипотеку досрочно: эти 4 приёма сократят срок кредита

Ипотека на 15–20 лет — обычная практика. Но что делать, если вы хотите выплатить ее побыстрее? Разбираемся, что для этого нужно и как найти дополнительные деньги.

1️⃣ Нужно удачно взять ипотеку, или рефинансировать её

Ежемесячный платеж не должен быть большой нагрузкой на ваш бюджет, сумма должна быть такой, какую вы сможете выплатить в любом случае. Если вы уже взяли ипотеку и вас не устраивает ваша процентная ставка, ее можно рефинансировать другим ипотечным кредитом через полгода после заключения первого договора.

2️⃣ Определитесь, что вам нужнее - сократить срок кредита или снизить ежемесячный платеж

Не в каждом случае нужно стараться выплатить ипотеку побыстрее. Если человек много инвестирует в недвижимость с помощью ипотечного кредита, ему может быть выгоднее снижать ежемесячный платеж.

3️⃣ Чем больше платишь по ипотеке, тем больше сэкономишь

​Вредные советы начинающим инвесторам

1. Тратьте всю вашу зарплату от копейки до копейки. Ничего не откладывайте и тем более не инвестируйте. Живите здесь и сейчас, а о вашем будущем пусть позаботится работодатель и государство.

2. Действуйте интуитивно и импульсивно. Спустите все деньги за один день на сковородки по акции, а оставшуюся часть месяца сидите на гречке или займите у соседа.

3. Захотели дорогую машину/телевизор/телефон — возьмите кредит. Не забывайте при этом посылать запросы о богатстве во Вселенную и визуализировать яхты и пароходы.

4. Если копите деньги, лучше складывайте их дома под палас — проверенный способ. В крайнем случае можно положить депозит в банк под 0,5% на 10 лет.

5. Особый шик — отдать деньги гениальному брокеру, который вложит их в не менее гениальный проект, и он, конечно, принесет вам 70% годовых уже через год.

6. Занимайтесь активным инвестированием. Не спите и не ешьте — акции могут упасть или вырасти в цене в любой момент.

​ПИФы и ETF

🔺Паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) формируется из взносов его участников. Инвесторы, которые вкладываются в ПИФы, помещают деньги в общую «корзину». На них управляющая компания покупает активы и управляет ими согласно определенной инвестиционной стратегии. Инвесторы получают «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли.

🔸Особенности разных видов ПИФов

Категории показывают возможность продать паи обратно управляющей компании. Если ПИФ открытый, компания всегда купит пай. Паи биржевых паевых инвестиционных фондов можно покупать и продавать на бирже. Если фонд интервальный, продать пай можно в определенные периоды.

🔸Особенности ЗПИФ

Закрытый фонд можно погасить только при закрытии фонда. Если ЗПИФ не предназначен строго для ограниченного круга инвесторов, то его паи можно продавать на вторичном рынке. Такая возможность должна быть предусмотрена правилами управления фондом. Однако чтобы инвестор смог продать свой пай, он должен найти покупателя

​3 года россияне не готовы инвестировать на больший срок

Эксперты Райффайзенбанка нарисовали портрет российского инвестора по результатам опроса, проведенного в октябре текущего года👤

Образование

У 76% есть высшее образование, у 2% — степень кандидата наук, еще у 2% — профильное образование для торговли на фондовых рынках. Почти у каждого пятого среднее-специапьное образование, у 2% — среднее школьное. Уровень образования у женщин-инвесторов в среднем выше, более 80% имеют высшее образование.

Выбор, куда инвестировать

▫️Самостоятепьно решают, куда инвестировать — 52%.

▫️Прислушиваются к советам из блогов, YouTube-KaHanoa — 37%.

▫️Прислушиваются к советам друзей — 7%.

▫️Принимают решения самостоятельно, потому что уже профессионально разбираются в вопросе — 4%.

Склонность к риску

Россияне в целом не склонны рисковать. Женщины в среднем меньше склонны к риску, чем мужчины:

🔹более 80% из них готовы потерять до 10% инвестиционного портфеля;

🔹среди мужчин таких 78%.

​5 полезных сериалов про финансы и инвестиции

Просмотр любого из представленных ниже сериалов гарантирует вам не только приятное времяпровождение, но и новые знания в области финансов.

🎞 Миллиарды — сериал расскажет вам о работе хедж-фондов, уловках менеджеров и инвестиционных стратегиях с использованием инсайдерской торговли. Кроме того, сериал изобилует сложными финансовыми терминами, значение которых легко запоминается при просмотре.

🎞 Озрак — криминальная драма, в которой финансовый консультант пытается отмыть $500 млн., которые задолжал наркобарону. Озрак демонстрирует, как деньги полученные преступным путем могут появиться в отчетности компаний. Однако, не стоит воспринимать это кино как инструкцию по отмыванию денег.

🎞 Траст — еще одна криминальная драма, в основу которой легли реальные события, связанные с похищением в 1973 году в Риме Джона Пола Гетти III — наследника нефтяной компании Getty Oil. Гетти был одним из первых долларовых миллиардеров и умел распоряжаться деньгами.

​В чем хранить финансовую подушку безопасности

Создание финансовой подушки на случай непредвиденных расходов – необходимая задача, особенно в условиях постоянных кризисов. Но возникает вопрос: в чем хранить сбережения? Как уберечь их от трат, инфляции? Держите оптимальный вариант – он поможет разделить средства на несколько категорий:

• 10% - в национальной валюте дома
• 30% - в национальной валюте на краткосрочном депозите или накопительном счете
• 30% - в твердой валюте дома или в банковской ячейке
• 30% - можно вложить в акции золотодобывающих компаний или ETF на золото

Для тех, у кого финансовая подушка безопасности составляет 3-6 месяцев, сегодня рекомендуется увеличить резерв до 10-12 месяцев. Это значит, что если расходы вашей семьи в среднем 50 000 рублей в месяц, то желательно иметь 500 – 600 тысяч рублей «запаса» на случай непредвиденных расходов.

Детальнее о всех основных нюансах создания капитала, вы можете узнать на бесплатном 2-х недельном тренинг: "Первые шаги в инвестировании".

​​120 минус возраст и другие стратегии для накопления пенсии

Инвестиции в акции несут определенный риск, особенно если вы копите на пенсию. Чтобы сделать портфель более сбалансированным, необходимо добавить в него облигации.

Классическим распределением активов всегда считалось соотношение 60/40. Но крупные фонды стали отказываться от нее из-за низкой доходности бондов.

❓ Какие ещё существуют стратегии распределения активов? Расскажем сегодня.👇🏻

«Возраст в облигациях»

По этому правилу доли акций и облигаций рассчитываются, исходя из возраста инвестора. доля облигаций должна быть равна возрасту, то есть если вам 25 лет, то бонды должны занимать четверть портфеля, а акции — оставшуюся часть. Если вам 50 лет, то акций и облигаций в портфеле поровну. Один из основных принципов инвестирования — постепенно снижать риск по мере того, как вы становитесь старше.

S&P 500 — самый известный американский индекс акций, состоящий из 505 бумаг 500 крупнейших компаний. Еще есть Nasdaq Composite и Nasdaq 100, в составе которых много акций технологических компаний.

Это далеко не все индексы акций США. Рассказываем про еще несколько с примерами фондов, которые их отслеживают. Имейте в виду, что фонды на зарубежных биржах доступны только квалифицированным инвесторам или через счет у иностранного брокера.

📈 Dow Jones Industrial Average

Взвешенный по цене индекс акций 30 крупных компаний из всех секторов, кроме транспортного и коммунального. Топ-10 акций — это 54,5% индекса, то есть он сильно зависит от поведения небольшого числа бумаг. Запущен в 1896 году

📈 S&P MidCap 400

Взвешенный по капитализации индекс акций 400 компаний среднего размера. Состав не пересекается с S&P 500. Топ-10 акций занимают всего 6,5% индекса. Запущен в 1991 году.

​❓ Что такое дополнительная эмиссия?

У публичной компании выпущено определенное количество акций. Объем раскуплен инвесторами и у каждого сформировалась определенная доля в процентах. Если дивиденды выплачиваются, то в строгом соответствии с отведенными долями.

Дополнительная эмиссия — выпуск новых акций в дополнение к имеющимся. Процесс размывает имеющиеся доли, снижает капитал инвесторов и возможную прибыль от выплаты дивидендов.

Конечно, допэмиссия негативно влияет на текущую цену акций. В первую очередь, это первый сигнал о проблемах компании. Руководство старается не создавать напряжение среди акционеров, а запуск допэмисси — это ощутимый раздражительный фактор.

Источник Finrange

​Как определить высоковолатильную акцию

Оценивая растущие компании по мультипликаторам, нужно понимать, что в большинстве случаев акции роста довольно сильно переоценены, — в частности, их P / E гораздо выше среднерыночного значения.

❕Критерии определения волатильных акций:

1️⃣ Зачастую они принадлежат к категории растущих компаний, не выплачивающих дивиденды.

2️⃣ Принадлежат к инновационным секторам и разрабатывают высокотехнологический продукт.

3️⃣ Компании малой капитализации, то есть до 2 млрд долларов.

4️⃣ Это компании без устойчивой бизнес-модели, продаж и финансовых потоков. Часто они работают в убыток.

5️⃣ Переоценены по основным мультипликаторам. Их P / E, P / S и P / B сильно выше среднего значения по рынку. На конец октября 2021 года показатель P / E индекса S&P 500 составляет 28,76, а у ИТ-сектора — 38,93.

6️⃣ Основной рост волатильных компаний связан не с фундаментальными показателями, а с ожиданиями и сантиментами инвесторов. Вокруг таких компаний создается хайп и активный новостной фон.

​Что такое премаркет и постмаркет

Профессиональный инвестиционный сленг полон специфических терминов. К ним относятся «премаркет» и «постмаркет». Не знаете, что это? Мы расскажем👇
⠀
🔺Торги на биржах проводятся в строго определенное время. На Московской фондовой бирже основной период торговой сессии начинается в 10:00 и заканчивается в 18:45.
⠀
🔺На многих биржах существуют короткие промежутки времени перед торгами и после них, когда у инвестора есть возможность выставлять заявки на покупку или продажу акций. Утром этот период называет премаркетом, вечером — постмаркетом. Есть они и на Московской бирже.
⠀
🔺Премаркет на Московской бирже называют предторговым периодом. Его время — с 09:45 до 10:00 каждый рабочий день. В эти 15 минут торги проводятся в форме дискретного аукциона: биржа производит сбор заявок на покупку и продажу акций в так называемый «стакан».

Что делали наши родители в 80 - 90-е?

Носили странные для нас прически, вешали ковры на стены, пили газировку из стеклянных стаканов. Также они заводили сберкнижки после нашего рождения. Идея так себе, не правда ли?

Современные родители могут открыть инвестиционный счёт и откладывать деньги туда. Доход от ценных бумаг зачастую куда приятнее, чем от вклада в банке.

При открытии инвестиционного счёта в АК БАРС Финанс вы получите:
- Открытие счёта дистанционно, плюс бонус в размере 500₽;
- удобное пополнение счета с карты любого банка;
- низкие комиссии за сделки;
- простой и удобный доступ на финансовые рынки;
- вход на Московскую Биржу и СПБ Биржу.

Для контроля за средствами и совершением торговых операций используйте приложение для смартфона. Оно позволит не только отслеживать ваши операции, но в нем вы также найдете инвестиционные идеи для формирования портфеля, чтобы увеличить ваш доход. Мы всегда открыты к диалогу и ответим на все интересующие вопросы.

Класть деньги на депозит в банке - это стабильно и риск минимален, но и доход не догоняет инфляцию. А инвестиции заключают в себе потенциал высокой прибыли, но и риск потерь, правда, тоже присутствует, особенно если совершать сделки на эмоциях, а не по расчету.
Готовьте "подушку" для ребёнка с комфортом для себя!

​Котировка (Quotation)

Котировка (Quotation) — курс актива на текущий момент, с целью проведения сделки по предложенной цене. На рынке используют котировки ценной бумаги, фьючерса, валютной пары, других финансовых инструментов. Публикацией и регистрацией котировок ценных бумаг занимается фондовая биржа.

Котировка отображает последнюю цену, по которой заключались сделки по ценным бумагам или товару, реализуемому на бирже, самую недавнюю стоимость актива, по которой происходили операции с активом.

Различают цены «bid» и «ask» - свежие котировки, предложенные для покупки или продажи. Котировка по «bid» указывает, что покупатель реально допускает приобретение ценной бумаги. Цена «ask» отражает допустимый курс продажи. Синоним термина – «котировальная цена».