🤞 После распродажи в понедельник торговая сессия на российских рынках шла с переменным успехом, но, по крайней мере, закончилась на подъеме

😐 Доходность КО США снижалась, но закрытие было аналогично предыдущему, российские суверенные евробонды демонстрировали умеренно положительную динамику

🔧 Норильский никель – операционные результаты за 2К21 – временное снижение производства учтено в котировках

⚡️ ИнтерРАО – вновь сообщает о выплате дивидендов в размере 25% от ЧП по МСФО, фокус на долгосрочной стратегии

💧 Газпром – соглашение между США и Германией по Северному потоку – 2 предполагает продление транзитного контракта через Украину

🔗 НЛМК – опубликует отличные результаты за 2К21 по МСФО в четверг (22 июля)

⛓ MMK – представит в четверг (22 июля) солидные результаты за 2К21 по МСФО

🚑 АФК Система – вместе с группой зарубежных фондов вложила $75 млн в индийское приложение HealthifyMe

⚡️ РусГидро – в 1П21 производство электроэнергии сокращается на 6% г/г

#daily $GMKN $IRAO $GAZP $NLMK $AFKS $HYDR

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

🇧🇾 БЕЛАРУСЬ: УГРОЗА САНКЦИЙ ПЕРЕОЦЕНИВАЕТСЯ, ДОХОДНОСТЬ НА ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫХ УРОВНЯХ

🌤 Санкции, введенные в отношении Беларуси, оказались не такими суровыми, как ожидалось, и, по нашим оценкам, они не приведут к существенным последствиям для экономики РБ. Мы оцениваем совокупные потери от санкций менее чем в $1 млрд при экспорте из страны в $30 млрд. Запрет на доступ к рынкам капитала ЕС на данный момент не создает рисков для экономики ввиду ее низкой зависимости от этого источника финансирования. В сегодняшних условиях еврооблигации Беларуси нам представляются привлекательными среди высокодоходных инструментов, поскольку они торгуются с премией порядка 150–200 б. п. к обязательствам стран с рейтингом «B», которая, на наш взгляд, может уменьшиться до 60–70 б. п.

#bonds

Рынок акций США

📈 Цены на акции в США резко выросли; при этом индекс S&P 500 показал лучший результат почти за четыре месяца, поскольку инвесторы бросились покупать акции, обрушенные резкой распродажей накануне.

👍 S&P 500 прибавил 1,5% и почти нивелировал падение в понедельник на 1,6%. Индексы Dow и Nasdaq выросли на 1,6%.
10 из 11 секторов индекса S&P 500 выросли, во главе с индустриальным (+2,8%) и финансовым сектором (+2,5%). Сектор потребительских товаров был в аутсайдерах и показал вчера нулевую динамику.

👶 Акции компаний с малой капитализацией, чувствительных к восстановлению экономики, во вторник были лучше своих крупных конкурентов. Russell 2000 вырос на 3%.

🧳 Акции туристических компаний были одними из лучших в течение дня. Акции American Airlines выросли на 8,4%, акции Norwegian Cruise Line – на 8,3%.

🦠 Согласно данным Центра по контролю и профилактике заболеваний, на вариант «дельта» в США приходится 83% проанализированных случаев COVID‑19.

#US $AAL $NCLH

Российский фондовый рынок

🛢 Объемы торгов на российском рынке в среду вновь были небольшими. Рост цены на нефть марки Brent превысил 4%

🤨 Вчера наблюдались отток инвесторов в американские гособлигации и слабая динамика российских евробондов

🍇 Макроэкономика – недельная инфляция без изменений – продолжилось сезонное снижение цен на фрукты и овощи

💧 Газпром – США и Германия опубликовали соглашение по проекту «Северный поток – 2» c условием продления контракта на транзит газа через Украину на период до 10 лет

📈 Макроэкономика – инфляционные ожидания выросли до 14,9% в июле – самый высокий уровень за 4 года

💳 TCS Group – в среду Тинькофф представил стратегию развития эквайринга – у бизнеса большой потенциал роста

⛓ ММК – очень сильные результаты за 2К21 по МСФО – превышают наши оценки и консенсус-прогноз

⛏ Petropavlovsk – ожидаемо слабые производственные результаты за 2К21

🐟 Система – приобрела 49% в дальневосточной рыбодобывающей компании «Заря»

#daily $GAZP $TCSG
$MAGN $NLMK $POGR $AFKS

Рынок акций США

🇺🇸 Акции США выросли в среду, продолжив рост предыдущей сессии

😱 На рынке сохраняются опасения по поводу состояния мировой экономики

🛢 Нефть WTI выросла на 4,6% до $70,3, в результате сектор энергетических компаний стал лидером

🩹 Выручка Johnson & Johnson в 2К21 выросла на 27% г/г, а акции компании прибавили 0,6%

🥤 Акции Coca-Cola прибавили 1,3% после обновленного прогноза прибыли

🎣 JPMorgan Chase выплатит генеральному директору Джейми Даймону 1,5 миллиона опционов, если он останется в должности еще на пять лет

🏍 Акции Harley-Davidson упали на 7,2% из-за более низких, чем ожидалось, продаж

🚀 Генеральный директор Tesla Илон Маск заявил вчера, что он и его ракетная компания SpaceX владеют биткойнами

🌶 Акции Chipotle Mexican Grill подорожали на 12% после опубликования компанией хороших финансовых результатов

#US $JNJ $KO $JPM $HOG $TSLA $CMG

🔥 Intel – большой потенциал роста благодаря дата-центрам

💻 Последнее время акции Intel испытывали давление — инвесторы считают, что компания проигрывает конкуренцию AMD и ARM. Акции Intel потеряли за год в цене 8%, тогда как индекс S&P 500 вырос на 33%. Мы считаем опасения преувеличенными и убеждены, что Intel сможет выиграть конкурентную борьбу и сохранить долю на перспективном рынке серверных процессоров. Дополнительным среднесрочным катализатором роста котировок может стать развитие автомобильного сегмента, а краткосрочным — публикация отчетности за 2К21 (22 июля). Наша целевая цена с горизонтом 12 месяцев составляет $74 за акцию, что предполагает потенциал роста 32% и рекомендацию «Покупать».

#Ideas $INTC

Российский фондовый рынок

🛢 На фоне стремительно дорожающей нефти (стоимость Brent за три дня выросла на 8%) индекс РТС в четверг опять подрос, прибавив 0,86% и вплотную приблизившись к отметке 1600 пунктов.

💆‍♂️ Доходности американских гособлигаций вчера предприняли попытку снизиться, но к закрытию вернулись на уровни предыдущего дня. На рынке российских государственных евробондов обстановка была спокойной. На рынок ОФЗ вернулся оптимизм.

🔗 НЛМК – результаты за 2К21 по МСФО превзошли ожидания, сильная дивидендная доходность (5,5%) – позитивно

⛓ ММК — исключительно сильные результаты по МСФО за 2К21, устойчивая дивидендная доходность на уровне 5,5%

📼 Вчера М.Видео представила операционную отчетность за 2К21 – рост GMV на 38% г/г на фоне удвоения продаж в магазинах (+6% к 2К19) и снижения онлайн-продаж (самовывоз и доставка) на 17% г/г

🏙 ПИК – объем реализации вырос в 2К21 на 90% г/г, цели на 2021 г. без изменений (+25–30%).

#daily $NLMK $MAGN $MVID $PIKK

Рынок акций США

📈 Рынки акций в США выросли, и индексы S&P 500, Dow Jones и Nasdaq прибавили 0,2%, 0,1% и 0,4% соответственно

🎚 В лидеры вчера вышел технологический сектор, выросший на 0,7%, тогда как финансовый и энергетический секторы остались в аутсайдерах, потеряв по 1,1%.

🎩 Представители ФРС намерены обсудить на следующей неделе вопрос о способах сворачивания политики лёгких денег на фоне более мощного, чем они предполагали полгода назад, восстановления американской экономики.

💻 Компания Intel вчера отчиталась за 2К21, и ее показатели выручки и прибыли превзошли ожидания аналитиков.

📸 Продолжается стабильный рост числа подписчиков и квартальных доходов Snap, и в 2К21 число активных пользователей достигло 293 млн. Акции компании выросли вчера на 17%.

🍕 Котировки Domino’s Pizza подскочили на 15%, после того как компания сообщила о прибыли, превысившей прогнозные оценки, и обнародовала новую программу обратного выкупа акций.

#US $INTC $SNAP $DPZ

🌏 МАКРОЭКОНОМИКА

🇷🇺 Банк России принял решение поднять ключевую ставку сразу до 6,5%, перейдя к ограничительной денежно-кредитной политике. С нашей точки зрения, такой шаг (повышение сразу на 100 б. п.) был вызван пересмотром ключевых макроэкономических прогнозов в сторону повышения.

💬 Тон пресс-релиза смягчился по сравнению с предыдущим заседанием. ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях. Мы считаем, что эта формулировка означает приближение к завершению цикла ужесточения ДКП. Это позитивно для рынка ОФЗ, инвесторы вскоре смогут заработать на снижении ставок.

#macro

Российский фондовый рынок

📉В пятницу индекс РТС закрылся со снижением на 0,24% до 1596 пунктов, после того как ЦБ РФ поднял ключевую ставку на 100 б. п. до 6,5%

🇷🇺 Сессия на рынке российских суверенных евробондов не принесла существенных изменений. На рынке ОФЗ был спрос на долгосрочные облигации.

⛏ Распадская – нейтральные операционные результаты за 2К21

💧Газпром – ФНБ может профинансировать комплекс по переработке и сжижению газа около Усть-Луги

💸 Яндекс - брендированные пункты выдачи заказов перестанут получать фиксированные выплаты

💊 АФК Система – может создать СП со Сбербанком, чтобы получить контроль над фармкомпанией «Ниармедик»

🌇 Девелоперы – лимиты госпрограммы поддержки ипотеки установлены в 230 млрд руб. до конца 1П22

#daily $RASP $GAZP $YNDX $AFKS

💼 Еженедельный обзор – Долговой рынок

НЕДЕЛЯ НА РЫНКАХ

🇺🇸 На прошлой неделе доходности 10-летних американских госбумаг снижались до 5-месячного минимума на отметке 1,13% на фоне роста экономических рисков и опасений по поводу распространения дельта-варианта COVID-19.

🇷🇺 Доходности российских государственных еврооблигаций по итогам недели не показали яркой динамики, снизившись на 3–4 б. п.

🥊 Котировки российских ОФЗ в первой половине недели находились под давлением, однако ближе к концу недели бумаги начали пользоваться спросом.

🤸‍♀️ На локальном рынке вполне вероятно возвращение инвесторов в ОФЗ ввиду позитивных, на наш взгляд, для госбумаг заявлений главы ЦБ РФ, озвученных в ходе пресс-конференции.

🏦 Для глобальных рынков ключевым событием станет запланированное на среду заседание ФРС по вопросу учётной ставки и последующие комментарии.

НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ

🏛 Банк России принял решение поднять ключевую ставку сразу до 6,5%, перейдя к ограничительной денежно-кредитной политике.

#bonds

Рынок акций США

📈 Все три основных фондовых индекса завершили пятницу на максимумах, показав рост более чем на 1% за неделю, так как инвесторы обратили внимание на серию сильных отчетов компаний за 2К21.

🖥 Лидером роста в пятницу стал сектор коммуникаций (+2,5%) благодаря Facebook и Alphabet.

⚡️Аутсайдером же оказался энергетический сектор (-0,4%), где снижались котировки нефтегазовых и нефтесервисных компаний, включая Halliburton, EOG Resources и ConocoPhillips.

☀️ Согласно данным FactSet, из примерно 110 компаний, входящих в индекс S&P 500 и опубликовавших результаты за 2К21, 85% превзошли прогнозы аналитиков.

💻 Во вторник на этой неделе отчитаются крупнейшие технологические компании Apple, Microsoft, Alphabet и Visa, и, на наш взгляд, сезон отчетности продолжит оказывать положительное влияние на рынок.

🎚 В июле рост деловой активности в частном секторе США вырос, хотя темпы этого роста снизились.

#US $FDS

Российский фондовый рынок

📈 Индекс РТС прибавил 0,42% и закрылся выше рубежа в 1600 пунктов

🇷🇺 Российские евробонды не продемонстрировали яркой динамики, в то время как на рынке ОФЗ преобладал умеренный оптимизм

💧Газпром – общие расходы на догазификацию в 2021–2022 гг. оцениваются в 568 млрд руб

💨 НОВАТЭК опубликует результаты за 2К21 по МСФО 28 июля

🛒 Лента опубликовала вчера слабые результаты за 1П21 по МСФО

🚜 Компания «Русагро» представила сильные операционные результаты за 2К21

🌆 Эталон планирует купить имущественный комплекс АО «Электрозавод»

🧲 Магнит отказался от развития сети алкомаркетов

🖼 Агрохолдинг Степь (Система) приобрел 100% российской группы «Пир», производителя и дистрибьютора фасованных сыров, за 5 млрд руб.

✈️ Аэрофлот – июньский пассажиропоток вырос на 27% м/м до 4,56 млн чел. (на 20% ниже до пандемийного уровня июня 2019 г.)

#daily $GAZP $NVTK $LNTA $AGRO $ETLN $MGNT $AGRO $AFLT

Что означает повышение ставки и как на неё отреагирует финансовый сектор? — расскажет РБК Сергей Коныгин, старший экономист Инвестиционного Банка Синара.

Рынок акций США

🇺🇸 Рынки акций США немного выросли в понедельник, закрывшись на новых максимумах. Dow Jones и S&P 500 прибавили по 0,2%, Nasdaq — 0,03%.

📓 На этой неделе инвесторы ждут публикации отчетности множества американских компаний (включая технологических гигантов), которые покажут, насколько успешно они справились с пандемией и ростом инфляции в последнее время.

🖥 Сегодня после закрытия рынков отчитаются Apple, Microsoft, Alphabet и Visa.

⚡️ Лидером роста вчера был энергетический сектор (+2,5%), где акции Devon Energy выросли на 4%, Schlumberger — на 3,7%. Хуже других смотрелся сектор здравоохранения (-0,6%) и, в частности, бумаги Moderna (-3,7%) и Cigna (-1,9%).

☀️ По данным FactSet, около 54% акций из индекса S&P 500 сейчас торгуются выше своей 50-дневной скользящей средней против более чем 90% в апреле.

#US

Российский фондовый рынок

📉 Индекс РТС закрылся со снижением на 0,49% — ему не удалось подняться до отметки в 1600 пунктов.
Доходности КО США снизились при растущем спросе, а котировки российских государственных евробондов к концу дня не изменились, на рынке ОФЗ — рост цен.

🌏 Макроэкономика – МВФ улучшил прогноз роста российского ВВП на 2021 г. до 4,4%

⛓ РУСАЛ опубликовал операционные результаты за 2К21, рост продаж и цен на продукцию поддержат финансовые показатели 1П21

🛢 Татнефть планирует с 2022 г. увеличить объем нефтепереработки на комплексе ТАНЕКО до более 15 млн т/г

🏅Полиметалл – смешанные операционные результаты за 2К21

📱МТС – приобрела 51%-ную долю в российской блокчейн-платформе Factorin за 867 млн руб. ($12 млн)

📧 Mail.ru Group – проект «Учи.ру», в котором Mail.ru Group принадлежит 25%-ная доля, стал совладельцем (8,7%) онлайн-школы TutorOnline

🛒 Лента получила вчера одобрение ФАС на сделку по приобретению пермской сети «Семья»

#daily $RUAL $TATN $LNTA $POLY $MTSS $MAIL $LNTA

Рынок акций США

📉 Во вторник фондовые индексы США упали с рекордных уровней: Nasdaq, S&P 500 и Dow потеряли 1,2%, 0,5% и 0,2% соответственно.

🏭 В лидеры роста вышел «защитный» коммунальный сектор, выросший на 1,7%, а в аутсайдерах оказался сектор коммуникаций, показавший снижение на 1,2%.

🛳 Динамикой заметно хуже индекса отметились Amazon.com, Alphabet, авиаперевозчики и круизные компании.

🇨🇳 Распродажа китайских технологических акций, во вторник набравшая обороты, оказала давление на рынок и снизила интерес инвесторов к акциям американских эмитентов.

📅 Сегодня инвесторы уделят основное внимание акциям технологических гигантов, отчитавшихся накануне, а также акциям Pfizer, Boeing и McDonald's, которые публикуют отчетность до открытия рынка.

🏘 В мае рост цен на жилье в США достиг рекордного уровня, поскольку низкие процентные ставки по ипотечным кредитам продолжали стимулировать спрос.

#US

🌿 СТМ при участии Инвестиционного Банка Синара разместил дебютный выпуск «зеленых» облигаций, бумаги вошли в Сектор устойчивого развития Московской биржи

Холдинг «Синара – Транспортные Машины» объявляет об успешном завершении размещения на Московской бирже дебютного выпуска «зеленых» облигаций серии 001P-02 объемом 10 млрд рублей по ставке купона 8,70% годовых на срок 5 лет. Номинальная стоимость облигаций – 1000 рублей, купонный период – 182 дня.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг долгового инструмента компании «Синара – Транспортные Машины» (облигационного займа серии 001Р-02) на уровне ruА.

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10950548

#bonds

Российский фондовый рынок

🛢 Индекс РТС в среду подскочил на 1,36%, а нефть Brent почти достигла стоимости в $75/барр.

🇺🇸 Доходности КО США вчера не изменились, а котировки российских суверенных еврооблигаций двигались в разных направлениях в узком коридоре

🌏 Макроэкономика – ВВП России вырос в июне на 8,5% и на 10,1% в 2К21 – ожидаем замедления роста реального ВВП в ближайшие месяцы

🌍 Макроэкономика – в июне российская экономика превысила уровень 4К19 (до пандемии) на 0,1%

🌎 Макроэкономика – недельная инфляция без изменений, годовая стабилизируется на уровне 6,5%

💨 НОВАТЭК – ожидаемо высокие чистая выручка и EBITDA за 2К21 благодаря росту цен на энергоносители

💧Газпром и НОВАТЭК – спотовые цены на газ в Европе (хаб TTF) установили вчера рекорд в $484/тыс. кв. м

📕 Яндекс – опубликовал финансовые результаты за 2К21 по ОПБУ США, опередив консенсус-прогноз по выручке

📧 Mail.ru – представлена правительственная инициатива в рамках образовательной стратегии на 2022–2024 гг.

#daily