Перегретая экономика и искусство баланса: обзор финансовой политики США от SharesPro
▪️В новом материале SharesPro ― первая часть конференции, на которой сооснователь SharesPro Денис Астафьев отвечает на вопросы инвесторов, анализирует состояние американской экономики в настоящий момент, а также прогнозирует дальнейшее развитие финансового мира.
Прочитать здесь 👈👈👈
▪️В новом материале SharesPro ― первая часть конференции, на которой сооснователь SharesPro Денис Астафьев отвечает на вопросы инвесторов, анализирует состояние американской экономики в настоящий момент, а также прогнозирует дальнейшее развитие финансового мира.
Прочитать здесь 👈👈👈
Почему курс рубля так сильно укрепился: краткий анализ SharesPro
▪️Сегодня, 24 мая, рубль достиг максимумов с 2015 года. По состоянию на 14:00 курс составлял 56,27 ₽/$, евро достигал отметки 60,2 ₽/€.
▪️Основная причина укрепления рубля — резкое падение объемов покупки валюты (см. график с TradingView).
▪️Процесс усугубился после того, как ЦБ обязал экспортеров выплачивать 80% валютной выручки и приобретать на неё рубли. Кроме того, введены ограничения на вывод валюты за рубеж и комиссия 12% за покупку валюты на бирже.
▪️У ЦБ все это время не было цели по валютному курсу. SharesPro отмечает, что основная задача регулятора — сглаживать резкие колебания, а не устанавливать «оптимальный» с его точки зрения курс.
▪️К настоящему времени большая часть этих ограничений уже снята.
▪️В обычное время валюта (помимо физических лиц) приобретается импортерами, дочерними компаниями транснациональных компаний, экспортерами (для осуществления ВЭД) и другими компаниями в рамках собственных бизнес-процессов (например, закупка оборудования).
▪️Резко ослабил объемы покупаемой валюты в том числе массовый исход зарубежных компаний из России. Кроме того, компании внутри России потеряли бизнес-партнеров на Западе: им покупать валюту стало просто незачем.
▪️Однако резкое укрепление рубля невыгодно бюджету РФ, так как его доходная часть до сих пор преимущественно в валюте, объясняет SharesPro.
▪️Решение ослабить правило обязательной продажи валютной выручки пока что не сказалось на курсе рубля. Однако Минэкономразвития ожидает, что к концу года рубль укрепится примерно до 76 ₽/$. Для сравнения: ноябрьский прогноз ведомства подразумевал ослабление примерно до 74 ₽/$.
▪️Сегодня, 24 мая, рубль достиг максимумов с 2015 года. По состоянию на 14:00 курс составлял 56,27 ₽/$, евро достигал отметки 60,2 ₽/€.
▪️Основная причина укрепления рубля — резкое падение объемов покупки валюты (см. график с TradingView).
▪️Процесс усугубился после того, как ЦБ обязал экспортеров выплачивать 80% валютной выручки и приобретать на неё рубли. Кроме того, введены ограничения на вывод валюты за рубеж и комиссия 12% за покупку валюты на бирже.
▪️У ЦБ все это время не было цели по валютному курсу. SharesPro отмечает, что основная задача регулятора — сглаживать резкие колебания, а не устанавливать «оптимальный» с его точки зрения курс.
▪️К настоящему времени большая часть этих ограничений уже снята.
▪️В обычное время валюта (помимо физических лиц) приобретается импортерами, дочерними компаниями транснациональных компаний, экспортерами (для осуществления ВЭД) и другими компаниями в рамках собственных бизнес-процессов (например, закупка оборудования).
▪️Резко ослабил объемы покупаемой валюты в том числе массовый исход зарубежных компаний из России. Кроме того, компании внутри России потеряли бизнес-партнеров на Западе: им покупать валюту стало просто незачем.
▪️Однако резкое укрепление рубля невыгодно бюджету РФ, так как его доходная часть до сих пор преимущественно в валюте, объясняет SharesPro.
▪️Решение ослабить правило обязательной продажи валютной выручки пока что не сказалось на курсе рубля. Однако Минэкономразвития ожидает, что к концу года рубль укрепится примерно до 76 ₽/$. Для сравнения: ноябрьский прогноз ведомства подразумевал ослабление примерно до 74 ₽/$.
Бриф SharesPro
▪️Торги в понедельник, 23 мая, завершились «техническим отскоком» после достижения многомесячных минимумов. S&P вырос до 3973,75 (+1,86%), Nasdaq — до 11535,27 (1,59%), Dow Jones — до 31880,24 (1,98%)
▪️Основным позитивным сигналом стала информация медиа США о том, что страна, возможно, отменит ограничения в торговле с КНР, введенные администрацией президента Трампа.
▪️Уже сегодня, во вторник, президент США Джо Байден заявил, что вопрос пошлин на импорт китайских товаров в США находится на рассмотрении.
▪️Предварительные индексы PMI по США и Европе за май демонстрируют понижательный импульс. В США индекс по промышленности снизился с 56 до 53,8 пунктов. Услуги с апрельских 55,6 опустились до 53,5 пунктов.
▪️В Европе индекс PMI находится на отметке 54,4. Услуги держатся на отметке в 56,3.
▪️КНР нарастила закупки нефти сорта ESPO, который добывают в Восточной Сибири. По данным аналитической компании Vortexa, в этом месяце уже 20 из 21 нефтяных танкера, загружаемого в порту Козьмино в Находке, направлялись в Китай. Всего в мае из Козьмино должны отплыть 33 судна с нефтью ESPO.
▪️В настоящее время торги на американских рынках проходят в минусе: S&P 500 снижается почти на 2%, Dow — чуть менее, чем на 1%, Nasdaq теряет более 3%.
▪️Торги в понедельник, 23 мая, завершились «техническим отскоком» после достижения многомесячных минимумов. S&P вырос до 3973,75 (+1,86%), Nasdaq — до 11535,27 (1,59%), Dow Jones — до 31880,24 (1,98%)
▪️Основным позитивным сигналом стала информация медиа США о том, что страна, возможно, отменит ограничения в торговле с КНР, введенные администрацией президента Трампа.
▪️Уже сегодня, во вторник, президент США Джо Байден заявил, что вопрос пошлин на импорт китайских товаров в США находится на рассмотрении.
▪️Предварительные индексы PMI по США и Европе за май демонстрируют понижательный импульс. В США индекс по промышленности снизился с 56 до 53,8 пунктов. Услуги с апрельских 55,6 опустились до 53,5 пунктов.
▪️В Европе индекс PMI находится на отметке 54,4. Услуги держатся на отметке в 56,3.
▪️КНР нарастила закупки нефти сорта ESPO, который добывают в Восточной Сибири. По данным аналитической компании Vortexa, в этом месяце уже 20 из 21 нефтяных танкера, загружаемого в порту Козьмино в Находке, направлялись в Китай. Всего в мае из Козьмино должны отплыть 33 судна с нефтью ESPO.
▪️В настоящее время торги на американских рынках проходят в минусе: S&P 500 снижается почти на 2%, Dow — чуть менее, чем на 1%, Nasdaq теряет более 3%.
Минфин США отказался продлить лицензию, позволяющую России обслуживать внешний долг
▪️Лицензия прекратило своё действие 25 мая в 7:01 (мск). Без нее Россия не сможет расплатиться по государственным облигациям и может оказаться на грани дефолта.
▪️По графику следующий обязательный платеж стоит для России 27 мая, однако Минфин России исполнил его заранее — 20 мая.
▪️Следующие платежи назначены на 23-24 июня. Если не получится провести их, то Россию может ждать формальный дефолт в конце июля (после 30-дневного grace period).
▪️Лицензия прекратило своё действие 25 мая в 7:01 (мск). Без нее Россия не сможет расплатиться по государственным облигациям и может оказаться на грани дефолта.
▪️По графику следующий обязательный платеж стоит для России 27 мая, однако Минфин России исполнил его заранее — 20 мая.
▪️Следующие платежи назначены на 23-24 июня. Если не получится провести их, то Россию может ждать формальный дефолт в конце июля (после 30-дневного grace period).
Володин заявил, что РФ будет платить в рублях за обслуживание внешнего долга
▪️«Платить будем в рублях. Это осмысленный выбор США. Они сами запретили выплаты в долларах. Сегодня рубль существенно укрепился, и в этом смысле для нас сложилась хорошая конъюнктура на рынке», - написал Володин в своём телеграм-канале.
▪️Так он прокомментировал заявление Минфина США о том, что он не продлит лицензию на обслуживание внешнего долга России.
▪️«Платить будем в рублях. Это осмысленный выбор США. Они сами запретили выплаты в долларах. Сегодня рубль существенно укрепился, и в этом смысле для нас сложилась хорошая конъюнктура на рынке», - написал Володин в своём телеграм-канале.
▪️Так он прокомментировал заявление Минфина США о том, что он не продлит лицензию на обслуживание внешнего долга России.
ЦБ РФ решил провести внеочередное заседание совета директоров по ключевой ставке в четверг, 26 мая.
Акции Roblox потеряли 11% после снижения рейтинга
▪️Акции Roblox упали на фоне общего падения широкого рынка после того, как аналитики Atlantic Equities понизили рейтинг по бумагам компании до «нейтрального» уровня.
▪️Аналитики также снизили целевую цену акций вдвое, с $60 до $30.
▪️$27,26
стоимость бумаг Roblox
по состоянию на 13:47 (мск) 25 мая.
▪️Акции Roblox упали на фоне общего падения широкого рынка после того, как аналитики Atlantic Equities понизили рейтинг по бумагам компании до «нейтрального» уровня.
▪️Аналитики также снизили целевую цену акций вдвое, с $60 до $30.
▪️$27,26
стоимость бумаг Roblox
по состоянию на 13:47 (мск) 25 мая.
ЦБ РФ больше не будет сдвигать сроки для подключения банков к сервису СБПэй
▪️1 июля все кредитные организации должны обеспечить клиентам возможность пользоваться сервисом.
▪️ «С точки зрения сроков, у нас эта дата стояла — 1 апреля этого года. По вашим многочисленным просьбам мы ее сдвинули на 1 июля, дальше 1 июля она сдвигаться не будет. Мы ожидаем, что все банки 1 июля реализуют возможность для клиентов использовать не только мобильное приложение банков, но и СБПэй»,
- сказала первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова в ходе конференции «Регулирование Банком России деятельности коммерческих банков».
▪️1 июля все кредитные организации должны обеспечить клиентам возможность пользоваться сервисом.
▪️ «С точки зрения сроков, у нас эта дата стояла — 1 апреля этого года. По вашим многочисленным просьбам мы ее сдвинули на 1 июля, дальше 1 июля она сдвигаться не будет. Мы ожидаем, что все банки 1 июля реализуют возможность для клиентов использовать не только мобильное приложение банков, но и СБПэй»,
- сказала первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова в ходе конференции «Регулирование Банком России деятельности коммерческих банков».
Банк России исключил возвращение россиян в наличные
▪️Регулятор призвал банки обеспечить онлайн-услуги в условиях санкций.
▪️ЦБ поддерживает инициативы банков по разработке собственных мобильных приложений и адаптации интернет-банков для использования на смартфонах.
▪️Регулятор призвал банки обеспечить онлайн-услуги в условиях санкций.
▪️ЦБ поддерживает инициативы банков по разработке собственных мобильных приложений и адаптации интернет-банков для использования на смартфонах.
Первые 100 торговых дней 2022 года стали худшими для Nasdaq за всю историю рынка
▪️По данным Dow Jones Market Data, динамика S&P 500 и Dow Jones Industrial Average за первые 100 торговых дней 2022 года станет худшей с 1970 года, Nasdaq — за всю историю фондового рынка.
▪️Nasdaq, который превосходил по динамике другие индикаторы в течение нескольких лет, в последние два месяца демонстрирует отставание, потеряв почти четверть стоимости. С марта индикатор продемонстрировал пять контртрендовых ралли в размере 4% или более, подсчитал рыночный эксперт Мэтт Уэллер, на которого ссылается MarketWatch.
▪️Индикатор S&P 500 демонстрирует снижение на протяжении семи недель подряд с начала года, что отмечалось всего трижды в истории: в 1970, 1980 и 2001 годах.
▪️Волатильность рынка в 2022 году также носит нетипичный характер. Так, S&P 500 демонстрирует внутрисессионные колебания в диапазоне 2% или более в течение почти 40% дней с начала года.
▪️По данным Dow Jones Market Data, динамика S&P 500 и Dow Jones Industrial Average за первые 100 торговых дней 2022 года станет худшей с 1970 года, Nasdaq — за всю историю фондового рынка.
▪️Nasdaq, который превосходил по динамике другие индикаторы в течение нескольких лет, в последние два месяца демонстрирует отставание, потеряв почти четверть стоимости. С марта индикатор продемонстрировал пять контртрендовых ралли в размере 4% или более, подсчитал рыночный эксперт Мэтт Уэллер, на которого ссылается MarketWatch.
▪️Индикатор S&P 500 демонстрирует снижение на протяжении семи недель подряд с начала года, что отмечалось всего трижды в истории: в 1970, 1980 и 2001 годах.
▪️Волатильность рынка в 2022 году также носит нетипичный характер. Так, S&P 500 демонстрирует внутрисессионные колебания в диапазоне 2% или более в течение почти 40% дней с начала года.
SharesPro | Инвестиции
Банк России снизил ключевую ставку до 11%.
💬«Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен. Ослаблению инфляционного давления способствуют динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса»,
— Банк России.
▪️По данным Банка России, годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, но на 20 мая замедлилась до 17,5% – темпы снижения оказались быстрее, чем ЦБ прогнозировал в апреле.
💬«Продолжается приток средств на срочные рублевые депозиты, а кредитная активность остается низкой. Это ограничивает проинфляционные риски и обусловливает необходимость смягчения денежно-кредитных условий»,
— Банк России.
— Банк России.
▪️По данным Банка России, годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, но на 20 мая замедлилась до 17,5% – темпы снижения оказались быстрее, чем ЦБ прогнозировал в апреле.
💬«Продолжается приток средств на срочные рублевые депозиты, а кредитная активность остается низкой. Это ограничивает проинфляционные риски и обусловливает необходимость смягчения денежно-кредитных условий»,
— Банк России.
TikTok поможет молодым жителям региона MENA найти работу будущего
▪️TikTok заключил партнерство с некоммерческой организацией Injaz Al-Arab, чтобы помочь молодежи стран Ближнего Востока и Северной Африки (регион MENA) выбрать карьеру в современных и высокотехнологичных отраслях с использованием возможностей социальной сети.
▪️Injaz Al-Arab будет использовать обширное онлайн-присутствие службы видеохостинга для продвижения вакансий в некоторых крупнейших мировых компаниях в быстро развивающихся областях (таких как искусственный интеллект).
▪️TikTok заключил партнерство с некоммерческой организацией Injaz Al-Arab, чтобы помочь молодежи стран Ближнего Востока и Северной Африки (регион MENA) выбрать карьеру в современных и высокотехнологичных отраслях с использованием возможностей социальной сети.
▪️Injaz Al-Arab будет использовать обширное онлайн-присутствие службы видеохостинга для продвижения вакансий в некоторых крупнейших мировых компаниях в быстро развивающихся областях (таких как искусственный интеллект).
SharesPro | Инвестиции
Перегретая экономика и искусство баланса: обзор финансовой политики США от SharesPro ▪️В новом материале SharesPro ― первая часть конференции, на которой сооснователь SharesPro Денис Астафьев отвечает на вопросы инвесторов, анализирует состояние американской…
Страх в моменте vs успех в будущем: SharesPro разбирает стратегию инвестирования
▪️Вышла вторая часть материала по конференции SharesPro, в которой Денис Астафьев подробно рассказывает о главных ориентирах для инвесторов в текущих обстоятельствах, анализирует рынок Private Equity и основные преимущества долгосрочного инвестирования в исторической перспективе.
▪️Прочитать здесь 👈👈
#PE
▪️Вышла вторая часть материала по конференции SharesPro, в которой Денис Астафьев подробно рассказывает о главных ориентирах для инвесторов в текущих обстоятельствах, анализирует рынок Private Equity и основные преимущества долгосрочного инвестирования в исторической перспективе.
▪️Прочитать здесь 👈👈
#PE
Бриф SharesPro
▪️Торги в среду, 25 мая, закончились в плюсе на фоне публикации протоколов заседания ФРС. S&P 500 вырос до 3978,73 (прибавив 0,95%), Nasdaq — лидер роста среди индексов — до 11434,74 (1,51%,), Dow Jones — до 32120,28 (0,6%).
▪️ Драйвером для роста индексов вчера стали опубликованные протоколы с заседания ФРС от 4 мая (так называемые «минутки»). Согласно их тексту, ФРС пока что не намерена агрессивно повышать ставку.
▪️ Большинство членов FOMC полагают, что в текущих экономических условиях целесообразно повышение на 50 б.п. на следующих нескольких заседаниях. О повышении на 75 б.п. пока речи нет. Рынок воспринял этот сигнал как позитивный.
▪️Еще одним драйвером роста стало сообщение BOfA о том, что объем корпоративных buyback-ов в США начал расти.
▪️В США продолжает сокращаться количество новых заявок на пособие по безработице — до 210 тыс. за прошлую неделю (против 213 тысяч на позапрошлой).
▪️В России по итогам недели с 14 по 21 мая впервые в году зафискирована дефляция — -0,2%. 26 мая ЦБ снизил ставку до 11% (против 14% в начале мая и 20% в конце февраля).
▪️Министр энергетики РФ Александр Новак оценил сокращение нефтедобычи в России до уровня 480-500 млн т. Для сравнения, в 2021 году было добыто 524 млн т в 2021 году. Таким образом, средняя ежедневная добыча нефти сократится с 10,5 млн баррелей в сутки до 9,6 - 10 млн баррелей в сутки.
▪️Июльские фьючерсы на Brent торгуются в диапазоне $117 за баррель, в США фьючерсы на газ пробили отметку в $9,399 за 1 миллион MTU (или $300 за кубометр). Цены в ЕС держатся стабильно выше $980 за 1 тыс. кубометров.
▪️Утренние торги в США ознаменовались отскоком: ключевые индексы выросли более чем на 1,5%
▪️Торги в среду, 25 мая, закончились в плюсе на фоне публикации протоколов заседания ФРС. S&P 500 вырос до 3978,73 (прибавив 0,95%), Nasdaq — лидер роста среди индексов — до 11434,74 (1,51%,), Dow Jones — до 32120,28 (0,6%).
▪️ Драйвером для роста индексов вчера стали опубликованные протоколы с заседания ФРС от 4 мая (так называемые «минутки»). Согласно их тексту, ФРС пока что не намерена агрессивно повышать ставку.
▪️ Большинство членов FOMC полагают, что в текущих экономических условиях целесообразно повышение на 50 б.п. на следующих нескольких заседаниях. О повышении на 75 б.п. пока речи нет. Рынок воспринял этот сигнал как позитивный.
▪️Еще одним драйвером роста стало сообщение BOfA о том, что объем корпоративных buyback-ов в США начал расти.
▪️В США продолжает сокращаться количество новых заявок на пособие по безработице — до 210 тыс. за прошлую неделю (против 213 тысяч на позапрошлой).
▪️В России по итогам недели с 14 по 21 мая впервые в году зафискирована дефляция — -0,2%. 26 мая ЦБ снизил ставку до 11% (против 14% в начале мая и 20% в конце февраля).
▪️Министр энергетики РФ Александр Новак оценил сокращение нефтедобычи в России до уровня 480-500 млн т. Для сравнения, в 2021 году было добыто 524 млн т в 2021 году. Таким образом, средняя ежедневная добыча нефти сократится с 10,5 млн баррелей в сутки до 9,6 - 10 млн баррелей в сутки.
▪️Июльские фьючерсы на Brent торгуются в диапазоне $117 за баррель, в США фьючерсы на газ пробили отметку в $9,399 за 1 миллион MTU (или $300 за кубометр). Цены в ЕС держатся стабильно выше $980 за 1 тыс. кубометров.
▪️Утренние торги в США ознаменовались отскоком: ключевые индексы выросли более чем на 1,5%
Forwarded from Банк России
❗️Банк России увеличил срок продажи валютной выручки экспортерами до 120 рабочих дней
Alibaba лидирует в китайском технологическом секторе после публикации квартальной отчетности
▪️13%
составил рост акций Alibaba
после публикации квартальной отчетности лучше ожиданий
▪️В четверг, перед открытием торгов в США, Alibaba отчиталась о прибыли в первом квартале, эквивалентной $1,55 на акцию, при выручке в $32,2 миллиарда. Аналитики Уолл-стрит прогнозировали, что прибыль составит $1,07 на акцию при выручке в $29,9 миллиарда.
▪️$94,24
стоимость акций Alibaba
по состоянию на 10:37 (мск) 27 мая.
▪️13%
составил рост акций Alibaba
после публикации квартальной отчетности лучше ожиданий
▪️В четверг, перед открытием торгов в США, Alibaba отчиталась о прибыли в первом квартале, эквивалентной $1,55 на акцию, при выручке в $32,2 миллиарда. Аналитики Уолл-стрит прогнозировали, что прибыль составит $1,07 на акцию при выручке в $29,9 миллиарда.
▪️$94,24
стоимость акций Alibaba
по состоянию на 10:37 (мск) 27 мая.
РФ не позволит выводить средства нерезидентов, пока заморожены ее международные резервы
▪️Власти продолжат отменять капитальные ограничения, введенные в конце февраля - начале марта, но запрет на вывод средств нерезидентов сохранится, пока международные резервы России будут заморожены, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов.
▪️Власти продолжат отменять капитальные ограничения, введенные в конце февраля - начале марта, но запрет на вывод средств нерезидентов сохранится, пока международные резервы России будут заморожены, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов.
Минфин обсуждает использование криптовалют для международных расчетов, поскольку возможности России использовать традиционную платежную инфраструктуру ограничены.
Инвесторы Twitter подали в суд на Маска за «манипуляции» рынком
▪️Инвесторы Twitter Inc (TWTR.N) подали в суд на миллиардера Илона Маска, утверждая, что он манипулировал фондовым рынком, умышленно скрыл свой план стать членом совета директоров Twitter и не раскрывал информацию о своей доле, что привело к падению акций Twitter.
▪️Инвесторы считают, что Маск сэкономил себе $156 млн, не сообщив, что к 14 марта он владеет более чем 5% акций Twitter.
▪️Как отмечает CNBC, c начала сделки по покупке Twitter Илоном Маском акции компании упали на 12%, акции Tesla — на 28%.
▪️Суммарно, по оценке инвесторов, все эти действия привели к снижению стоимости сделки на $11 млрд.
▪️Инвесторы Twitter Inc (TWTR.N) подали в суд на миллиардера Илона Маска, утверждая, что он манипулировал фондовым рынком, умышленно скрыл свой план стать членом совета директоров Twitter и не раскрывал информацию о своей доле, что привело к падению акций Twitter.
▪️Инвесторы считают, что Маск сэкономил себе $156 млн, не сообщив, что к 14 марта он владеет более чем 5% акций Twitter.
▪️Как отмечает CNBC, c начала сделки по покупке Twitter Илоном Маском акции компании упали на 12%, акции Tesla — на 28%.
▪️Суммарно, по оценке инвесторов, все эти действия привели к снижению стоимости сделки на $11 млрд.