Изучаю стратегии инвестбанков и в большинстве из них выделяют два глобальных риска на следующий год: замедление мировой экономики и рост цен на сырье.
Замедление экономики будет вызвано охлаждением после постковидного роста, а также ростом ставок, который начнется уже в мае 2022. За прошедшие 2 года в США и Европе на поддержку экономики направили триллионы долларов. Это расслабило людей, привело к кризису на рынке труда и разгону инфляции, с которой теперь предстоит бороться.
Из-за роста спроса со стороны потребителей, избалованных стимулирующими чеками, и сбоев в цепи поставок бизнес не в состоянии удовлетворить этот растущий спрос и вынужден больше тратить на развитие и зарплаты. Растущий CapEx толкает цены на сырье вверх и вынуждает бизнес перекладывать рост издержек на конечного потребителя, что еще сильнее ускоряет инфляцию.
Для подписчиков канала конференции я открываю доступ к папке со стратегиями на 2022 год, которая будет пополняться по мере выхода свежих материалов.
@romanfinance
Замедление экономики будет вызвано охлаждением после постковидного роста, а также ростом ставок, который начнется уже в мае 2022. За прошедшие 2 года в США и Европе на поддержку экономики направили триллионы долларов. Это расслабило людей, привело к кризису на рынке труда и разгону инфляции, с которой теперь предстоит бороться.
Из-за роста спроса со стороны потребителей, избалованных стимулирующими чеками, и сбоев в цепи поставок бизнес не в состоянии удовлетворить этот растущий спрос и вынужден больше тратить на развитие и зарплаты. Растущий CapEx толкает цены на сырье вверх и вынуждает бизнес перекладывать рост издержек на конечного потребителя, что еще сильнее ускоряет инфляцию.
Для подписчиков канала конференции я открываю доступ к папке со стратегиями на 2022 год, которая будет пополняться по мере выхода свежих материалов.
@romanfinance
#weekly_stats
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– Китай запускает кредитный импульс в тот момент, когда США его начинает сворачивать
– Россия заканчивает год одной из лучших, но все еще остается одним из самых дешевых рынков среди развивающихся
– Инвестиции в бизнес в США достигли максимума за 30 лет
– Инфляция в США также добралась до 30-летнего максимума
– Рост американского рынка последних 10 лет случился во многом благодаря buyback'ам, а это не самый здоровый рост
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– Китай запускает кредитный импульс в тот момент, когда США его начинает сворачивать
– Россия заканчивает год одной из лучших, но все еще остается одним из самых дешевых рынков среди развивающихся
– Инвестиции в бизнес в США достигли максимума за 30 лет
– Инфляция в США также добралась до 30-летнего максимума
– Рост американского рынка последних 10 лет случился во многом благодаря buyback'ам, а это не самый здоровый рост
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Нашел в фото-архивах скриншот 2014 года – это реакция российского рынка на «Крымский референдум». Во-первых, падение было намного страшнее падения последних дней, а во-вторых, вы посмотрите на эти цены. Сбербанк по 75, Северсталь по 270, Лукой по 1700. С тех пор эти бумаги выросли в 4-5 раз, а их дивидендная доходность к ценам 2014 года превышает 20% годовых по Сбербанку, 40% по Лукойлу, а по Северстали и вовсе выше 100%.
Помните о стратегических целях, распределяйте активы по классам, валютам и регионам мира и используйте подобное время для покупки качественных активов в долгосрочные портфели. Не принимайте поспешных решений – лучшее время для покупок, когда на рынках льется кровь... даже если это кровь твоя.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Помните о стратегических целях, распределяйте активы по классам, валютам и регионам мира и используйте подобное время для покупки качественных активов в долгосрочные портфели. Не принимайте поспешных решений – лучшее время для покупок, когда на рынках льется кровь... даже если это кровь твоя.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В современных автомобилях все больше электроники и разных чипов. К примеру, мой новый автомобиль умеет контролировать полосу дорожного движения и подруливать в случае отклонения. Держит дистанцию до идущего впереди автомобиля и в случае опасности сможет затормозить.
В более дорогих марках подобных систем еще больше и для их работы нужны датчики, камеры, процессоры для вычисления и обработки окружающей обстановки, а их не хватает.
И как показано на графике выше, число сложной электроники в автомобилях будет только расти.
Автомобильную тему мы разбирали сегодня с подписчиками в Instagram Stories и в этой заметке я собрал главные предпосылки роста цен и выводы о важности анализа рынка для принятия верных решений.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В более дорогих марках подобных систем еще больше и для их работы нужны датчики, камеры, процессоры для вычисления и обработки окружающей обстановки, а их не хватает.
И как показано на графике выше, число сложной электроники в автомобилях будет только расти.
Автомобильную тему мы разбирали сегодня с подписчиками в Instagram Stories и в этой заметке я собрал главные предпосылки роста цен и выводы о важности анализа рынка для принятия верных решений.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Привет 👋
В новом году я запускаю проект наставничества – мастермайнд-группу из 10 человек. Каждую неделю мы будем встречаться группой и дополнительно раз в неделю я буду встречаться с каждым участником в Zoom или другом удобном онлайн-формате.
Всем участникам мастермайнда я открою доступы:
— ко всем своим видеоуроками по инвестициям и финансам, чтобы подтянуть навыки, если необходимо.
— к инвестклубу, где мы разбираем идеи по акциям и другим биржевым активам.
— к инвестпланеркам, где мы каждую неделю разбираем важные новости и инвестиционные идеи.
Каждому участнику команды я помогу с формированием и оптимизацией личной инвестиционной стратегии и инвестиционного портфеля. Возможен разбор индивидуальных тем и вопросов по запросу в рамках личных онлайн-встреч.
Осталось 6 мест из 10. Начинаем в январе. Чтобы попасть в команду, заполняй анкету предварительной записи. Далее я свяжусь и расскажу детали.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В новом году я запускаю проект наставничества – мастермайнд-группу из 10 человек. Каждую неделю мы будем встречаться группой и дополнительно раз в неделю я буду встречаться с каждым участником в Zoom или другом удобном онлайн-формате.
Всем участникам мастермайнда я открою доступы:
— ко всем своим видеоуроками по инвестициям и финансам, чтобы подтянуть навыки, если необходимо.
— к инвестклубу, где мы разбираем идеи по акциям и другим биржевым активам.
— к инвестпланеркам, где мы каждую неделю разбираем важные новости и инвестиционные идеи.
Каждому участнику команды я помогу с формированием и оптимизацией личной инвестиционной стратегии и инвестиционного портфеля. Возможен разбор индивидуальных тем и вопросов по запросу в рамках личных онлайн-встреч.
Осталось 6 мест из 10. Начинаем в январе. Чтобы попасть в команду, заполняй анкету предварительной записи. Далее я свяжусь и расскажу детали.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Иногда лучше бездействие, чем сделки ради сделок
В начале 2019 года ко мне пришел клиент с запросом о создании портфеля с минимальным риском и регулярными выплатами в долларах. В это время в Белом доме работал Дональд Трамп, который ругал ФРС за «слишком высокие ставки» – 2,5% на тот момент. Трамп хотел усилить экономический рост, а высокие ставки этому мешали.
В ожидании снижения ставок, я предложил составить портфель из американских облигаций в долларах. Во-первых, мы смогли бы заработать на росте облигаций из-за снижения ставок. Во-вторых, мы бы зафиксировали высокую ставку на срок 4 года – таким был горизонт инвестирования клиента.
В итоге ставки упали до 0,25%, а облигации выросли в цене уже к маю 2020. Однако, мы не стали продавать бумаги несмотря на рост цен. Причина простая – вместе со ставками упали доходности по новым облигациям. Аналогичные по надёжности бумаги давали 1,5% годовых, что в 2,5 раз ниже той, которая уже была у нас в портфеле. Мы успели взять доходность 4% годовых в долларах, а после падения ставок такую доходность давали уже «мусорные» бумаги. Переход в них не давал дополнительной выгоды, но сильно повышал риск. Поэтому мы решили дождаться погашения в 2023 году. К этому моменту ставки снова вырастут и мы возьмем хорошую доходность, если это будет нужно.
В управлении капиталом важно стратегическое планирование. Нельзя выходить из актива «просто потому что он вырос» – важно понимать, что вы будете делать в деньгами дальше.
Такой подход к управлению капиталом я буду передавать участникам группы наставничества, которая стартует в январе. Чтобы получить лучшие условия, заполняйте анкету предварительной записи и ждите предложения.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В начале 2019 года ко мне пришел клиент с запросом о создании портфеля с минимальным риском и регулярными выплатами в долларах. В это время в Белом доме работал Дональд Трамп, который ругал ФРС за «слишком высокие ставки» – 2,5% на тот момент. Трамп хотел усилить экономический рост, а высокие ставки этому мешали.
В ожидании снижения ставок, я предложил составить портфель из американских облигаций в долларах. Во-первых, мы смогли бы заработать на росте облигаций из-за снижения ставок. Во-вторых, мы бы зафиксировали высокую ставку на срок 4 года – таким был горизонт инвестирования клиента.
В итоге ставки упали до 0,25%, а облигации выросли в цене уже к маю 2020. Однако, мы не стали продавать бумаги несмотря на рост цен. Причина простая – вместе со ставками упали доходности по новым облигациям. Аналогичные по надёжности бумаги давали 1,5% годовых, что в 2,5 раз ниже той, которая уже была у нас в портфеле. Мы успели взять доходность 4% годовых в долларах, а после падения ставок такую доходность давали уже «мусорные» бумаги. Переход в них не давал дополнительной выгоды, но сильно повышал риск. Поэтому мы решили дождаться погашения в 2023 году. К этому моменту ставки снова вырастут и мы возьмем хорошую доходность, если это будет нужно.
В управлении капиталом важно стратегическое планирование. Нельзя выходить из актива «просто потому что он вырос» – важно понимать, что вы будете делать в деньгами дальше.
Такой подход к управлению капиталом я буду передавать участникам группы наставничества, которая стартует в январе. Чтобы получить лучшие условия, заполняйте анкету предварительной записи и ждите предложения.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
#weekly_stats
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– акции Гонконга упали до минимального уровня по мультипликатору P/B
– маржинальность добычи металлов останется высокой в 2022 году, что хорошо для добывающих компаний
– производители ПО занимают самую большую долю в портфелях Private Equity
– рынок электрокаров сильнее всего растет в Китае и Европе
– реальная дивидендная доходность S&P500 упала до минимума за 30 лет
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– акции Гонконга упали до минимального уровня по мультипликатору P/B
– маржинальность добычи металлов останется высокой в 2022 году, что хорошо для добывающих компаний
– производители ПО занимают самую большую долю в портфелях Private Equity
– рынок электрокаров сильнее всего растет в Китае и Европе
– реальная дивидендная доходность S&P500 упала до минимума за 30 лет
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
#weekly_stats
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– ожидаемый рост S&P 500 в следующие 2 года, который разочарует инвесторов
– какие секторы получат наибольший эффект от инфраструктурных проектов
– какие секторы лучше всего растут перед повышением ставок
– почему цены на электроэнергию в Европе выросли в 9 раз и к чему это приведет
– спрос на люксовые товары восстанавливается и это хорошее время присмотреться к акциям сектора
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– ожидаемый рост S&P 500 в следующие 2 года, который разочарует инвесторов
– какие секторы получат наибольший эффект от инфраструктурных проектов
– какие секторы лучше всего растут перед повышением ставок
– почему цены на электроэнергию в Европе выросли в 9 раз и к чему это приведет
– спрос на люксовые товары восстанавливается и это хорошее время присмотреться к акциям сектора
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
#weekly_stats
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– рост денежной массы и его давление на инфляцию
– оценки будущей прибыли и их влияние на рост S&P500
– ужесточение ДКП в США и поведение «дорогих» и «дешевых» компаний
– отставание нефтяных цен от газа и угля
– распродажи акций американскими миллиардерами и сигнал, который они нам этим подают
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– рост денежной массы и его давление на инфляцию
– оценки будущей прибыли и их влияние на рост S&P500
– ужесточение ДКП в США и поведение «дорогих» и «дешевых» компаний
– отставание нефтяных цен от газа и угля
– распродажи акций американскими миллиардерами и сигнал, который они нам этим подают
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
За 2021 итоговая инфляция в США побьет 30-летние рекорды – за 11 месяцев рост потребительских цен 6,8%, а цены производителей выросли за 9,6%. Это окажет давление на бизнес компаний, которые не смогут в полной мере переложить рост цен на конечного потребителя. В результате маржинальность таких компаний будет снижаться. Однако, ряд бизнесов успешно работает в этих условиях и не только сохраняет показатели маржи, но и увеличивает их.
Barron’s выбрал 11 компаний из индекса S&P500, которые сохраняли прибыльность последние 3 года и которые торгуются на 20% ниже годовых максимумов.
Эти компании будут менее подвержены негативному влиянию инфляции в будущем за счет способности перекладывать рост цен на своего потребителя без ощутимой потери выручки. За счет показателей бизнеса и упавших цен эти компании становятся привлекательными для инвестиций.
Конечно, нельзя ориентироваться исключительно на этот список при составлении портфеля, но подробнее изучить компании из списка точно не помешает.
@romanfinance
Barron’s выбрал 11 компаний из индекса S&P500, которые сохраняли прибыльность последние 3 года и которые торгуются на 20% ниже годовых максимумов.
Эти компании будут менее подвержены негативному влиянию инфляции в будущем за счет способности перекладывать рост цен на своего потребителя без ощутимой потери выручки. За счет показателей бизнеса и упавших цен эти компании становятся привлекательными для инвестиций.
Конечно, нельзя ориентироваться исключительно на этот список при составлении портфеля, но подробнее изучить компании из списка точно не помешает.
@romanfinance
#weekly_stats
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– доходность российских ОФЗ приблизилась к 9% и это хорошее время для покупки
– нефть в рублях сулит «жирные» дивиденды российских нефтяников
– цены на подержанные авто в США выросли за 2 года в 2 раза
– американцы снова тратят деньги с кредитных карт
– цены на железную руду растут на фоне потенциального роста в Китае
– лучше всего период инфляции переживут нефтяники, сырьевые и сельскохозяйственные компании
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– доходность российских ОФЗ приблизилась к 9% и это хорошее время для покупки
– нефть в рублях сулит «жирные» дивиденды российских нефтяников
– цены на подержанные авто в США выросли за 2 года в 2 раза
– американцы снова тратят деньги с кредитных карт
– цены на железную руду растут на фоне потенциального роста в Китае
– лучше всего период инфляции переживут нефтяники, сырьевые и сельскохозяйственные компании
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
🎙️ Итоги 2021 и планы на 2022 с Ольгой Гоголадзе
В новом эпизоде подкаста мы подвели итоги прошедшего 2021 года и наметили планы на 2022 вместе с Ольгой Гоголадзе. Ольга поделилась своими итогами прошедшего года, мы разобрали лучшие и худшие идеи 2021-го, поговорили о планах на 2022 год и обсудили действия, которые помогут улучшить результаты начинающих инвесторов на рынке.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Spotify
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В новом эпизоде подкаста мы подвели итоги прошедшего 2021 года и наметили планы на 2022 вместе с Ольгой Гоголадзе. Ольга поделилась своими итогами прошедшего года, мы разобрали лучшие и худшие идеи 2021-го, поговорили о планах на 2022 год и обсудили действия, которые помогут улучшить результаты начинающих инвесторов на рынке.
Подробнее слушайте в выпуске
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
Spotify
Удачных инвестиций!
@romanfinance
#weekly_stats
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– Китай понижает ставки и разгоняет кредитный импульс
– NASDAQ пробил 200-дневную среднюю и вошел на территорию коррекции
– Дефицит на рынке нефти сохранится до конца 2022 года
– Компании наращивают объемы BuyBack'ов, несмотря на коррекцию рынков
– Европа зависит от российской нефти на 20% и на 45% от газа
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– Китай понижает ставки и разгоняет кредитный импульс
– NASDAQ пробил 200-дневную среднюю и вошел на территорию коррекции
– Дефицит на рынке нефти сохранится до конца 2022 года
– Компании наращивают объемы BuyBack'ов, несмотря на коррекцию рынков
– Европа зависит от российской нефти на 20% и на 45% от газа
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
В июне 2021 мы провели тематическую Инвестпланерку и разобрали технологов, которые меняют мир и строят новый рынок. Я собрал подборку из 11 компаний в различных технологических нишах от стриминга до хирургических роботов. С момента эфира все акции из списка показывали рост от 26% до 96% к своим максимумам. Однако, коррекция в технологическом секторе свела этот рост на нет и у инвесторов возникают вопросы: «Что будет с ними дальше?»
Сегодня в 18:00 мск мы проведем очередную планерку и обсудим перспективы компаний из подборки, а также разберем вышедший вчера отчет Big Ideas 2022 от Ark Invest.
Записи всех планерок и материалы эфира я выкладываю в специальном чате после эфира, поэтому не переживайте, если не успеете на трансляцию. Подключайтесь к Инвестпланеркам по специальной ссылке и до встречи в Zoom сегодня в 18:00 мск.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Сегодня в 18:00 мск мы проведем очередную планерку и обсудим перспективы компаний из подборки, а также разберем вышедший вчера отчет Big Ideas 2022 от Ark Invest.
Записи всех планерок и материалы эфира я выкладываю в специальном чате после эфира, поэтому не переживайте, если не успеете на трансляцию. Подключайтесь к Инвестпланеркам по специальной ссылке и до встречи в Zoom сегодня в 18:00 мск.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
#weekly_stats
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– За счет чего вырос американский ВВП и почему это вызывает опасения
– Почему растут цены на железную руду и для кого это хорошо
– Какие компании хуже и лучше пережили январскую коррекцию на рынках
– Почему падение индексов не отражает масштаб коррекции в США
– Как S&P500 реагировал на войны и террористические акты со времен Второй Мировой войны
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– За счет чего вырос американский ВВП и почему это вызывает опасения
– Почему растут цены на железную руду и для кого это хорошо
– Какие компании хуже и лучше пережили январскую коррекцию на рынках
– Почему падение индексов не отражает масштаб коррекции в США
– Как S&P500 реагировал на войны и террористические акты со времен Второй Мировой войны
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Заметил интересную тенденцию в последние пару дней — американские СМИ и инвестбанки начинают «пушить» рынок.
Например, Goldman Sachs взял рыночные данные с 1950 года и посчитал, что с тех пор рынок пережил 33 коррекции с величиной падения более 10%. Средний размер коррекции за это время — 15% и длилась такая средняя коррекция 5 месяцев от максимума до минимума. Но если бы инвестор каждый раз выкупал эти коррекции на 10% падения, его результаты в среднем составили бы 15% спустя 12 месяцев. Более подробно результаты представлены на изображении. Для меня, как читателя это звучит так: «Эй, мужик, покупай S&P500 потому что он упал на 10%. Обычно это приводило к росту в следующий год».
Похожая статья 2 дня назад вышла в WSJ. В новой заметке я разобрал эти материалы и высказал опасения о применении стратегии «Buy the dip» в текущих условиях.
Читайте статью по ссылке и удачных инвестиций!
@romanfinance
Например, Goldman Sachs взял рыночные данные с 1950 года и посчитал, что с тех пор рынок пережил 33 коррекции с величиной падения более 10%. Средний размер коррекции за это время — 15% и длилась такая средняя коррекция 5 месяцев от максимума до минимума. Но если бы инвестор каждый раз выкупал эти коррекции на 10% падения, его результаты в среднем составили бы 15% спустя 12 месяцев. Более подробно результаты представлены на изображении. Для меня, как читателя это звучит так: «Эй, мужик, покупай S&P500 потому что он упал на 10%. Обычно это приводило к росту в следующий год».
Похожая статья 2 дня назад вышла в WSJ. В новой заметке я разобрал эти материалы и высказал опасения о применении стратегии «Buy the dip» в текущих условиях.
Читайте статью по ссылке и удачных инвестиций!
@romanfinance
За 2020 год расходы американских компаний и правительства на исследования и разработки (R&D — Research & Development) составили $713 миллиардов. В 2021 году FAAMG потратили на исследования $143 миллиарда или 20% от суммарного бюджета на R&D в США. Если проследить этот показатель в динамике за 10 лет, рост впечатляет.
Доходы FAAMG увеличились почти втрое в период с 2015 по 2020 год. Расходы на R&D за этот же период росли быстрее — с 9% от выручки в 2015 до 12% от выручки в 2020.
При этом FAAMG не только тратят деньги на собственные исследования, но и покупают готовые компании с «нужными технологиями». За последние 3 года они совершили более 110 таких приобретений.
О том, как технологические компании стремятся к сохранению технологического лидерства и о том, как заработать на их аппетите к поглощениям читайте в новой статье.
Как технологические гиганты завоевывают мир и как это помогает инвестору
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Доходы FAAMG увеличились почти втрое в период с 2015 по 2020 год. Расходы на R&D за этот же период росли быстрее — с 9% от выручки в 2015 до 12% от выручки в 2020.
При этом FAAMG не только тратят деньги на собственные исследования, но и покупают готовые компании с «нужными технологиями». За последние 3 года они совершили более 110 таких приобретений.
О том, как технологические компании стремятся к сохранению технологического лидерства и о том, как заработать на их аппетите к поглощениям читайте в новой статье.
Как технологические гиганты завоевывают мир и как это помогает инвестору
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Друзья, я заболел, поэтому Weekly Stats на этой неделе не выйдет 🤒
Но я не хочу вас оставлять без полезного видео, поэтому за прохождение короткого опроса я подарю вам запись инвестпланерки, на которой мы разобрали инвестиции в акции технологов в свете их падения.
Ссылка на планерку будет сразу после завершения опроса. Вам – полезное видео, а мне – полезная информация о том, как сделать для вас лучшую программу.
Пройти опрос и забрать видео
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Но я не хочу вас оставлять без полезного видео, поэтому за прохождение короткого опроса я подарю вам запись инвестпланерки, на которой мы разобрали инвестиции в акции технологов в свете их падения.
Ссылка на планерку будет сразу после завершения опроса. Вам – полезное видео, а мне – полезная информация о том, как сделать для вас лучшую программу.
Пройти опрос и забрать видео
Удачных инвестиций!
@romanfinance