Регуляторы одобрили помощь «РусГидро»

⚡️ «РусГидро» в ближайшие три года получит компенсацию «сверхзатрат» на закупку угля для теплоэлектростанций (ТЭС) Дальнего Востока. Такое решение приняла правительственная комиссия по электроэнергетике по итогам заседания 4 июня 2025 г.

Объем поддержки может составить 22,5 млрд руб. Эти средства могут быть изъяты за счет повышения платы за мощность для потребителей на 625 млн руб. в месяц. Надбавка в таком случае будет действовать в течение трех лет.

🏭 Оператором дальневосточных ТЭС «РусГидро» является «Дальневосточная генерирующая компания», убыток которой в 2024 г. достиг 42,7 млрд руб. (против 8,4 млрд руб. в 2023 г.).

™ Высокое напряжение

Yandex B2B Tech и «Норникель» займутся созданием новых цифровых технологий

⚡️ В Нижнем Новгороде стартовал ЦИПР — главная конференция о цифровизации промышленности в России. Среди её участников — Yandex B2B Tech, новая бизнес-группа Яндекса, которая развивает решения для корпоративного сектора.

Специально к ЦИПРу Yandex B2B Tech и «Ведомости» подготовили гид по ключевым технологиям для промышленности.

В фокусе:
— машинное обучение (ML)
— безопасность;
— анализ данных;
— технологии для совместной работы и корпоративные решения;
— автономный транспорт.

Экспертные комментарии дали «Норникель», «Алроса», ЕВРАЗ, «Северсталь», Иркутская нефтяная компания, «Славянск-Эко» и другие.

⬛️ На конференции Yandex B2B Tech и «Норникель» подписали соглашение о стратегическом партнёрстве. Направления сотрудничества: облачные платформы, анализ данных, машинное обучение, защита информации, офисные приложения, хостинг сайтов, HR Tech.

«Норникель» уже использует и тестирует технологии Яндекса:

• на платформе Yandex Cloud создаются продукты в рамках ИЦК «Металлургия» — реализовано 15 решений и прототипов;

• переведена часть систем в облако, за счёт чего ускорена разработка на 18%;

• пилотируются ML-сервисы

▶️Также на ЦИПР были подведены итоги пилота видеоконференцсвязи на базе технологий СФЕРУС и Телемоста от Яндекс 360. Платформа позволяет проводить ВКС с эффектом присутствия и обзором 360° в высоком разрешении до 12К. Потенциальные области применения — совещания, мониторинг, обучение, контроль строительства.

Сотрудничество ориентировано как на внутренние задачи компаний, так и на разработку решений, которые могут быть применимы в других секторах промышленности.

™ Высокое напряжение

Темпы ввода PV-панелей в США сократились на 30%

☀️ В США по итогам первого квартала 2025 г. было введено в строй 4,4 ГВт солнечных панелей – на 30% меньше, чем кварталом ранее. По данным Американской ассоциации «чистой» энергетики (ACP), крупнейшим реализованным проектом стала электростанция Dunns Bridge Solar II мощностью 435 МВт в штате Индиана.

Ввод систем хранения энергии достиг 1,6 ГВт, превысив на 65% показатель первого квартала 2024 г., в том числе из-за необходимости балансировать использование ВИЭ.

▶️ Ввод ветроустановок достиг «лишь» 1,3 ГВт. В ближайшее время «ветер» может стать аутсайдером возобновляемой энергетики в США, поскольку администрация Трампа наложила мораторий на одобрение новых проектов до тех пор, пока не закончится ревизия регуляторных норм.

™ Высокое напряжение

Конфликт Маска и Трампа может решить проблемы Tesla в Европе

⚡️ Несмотря на падение стоимости акций Tesla, конфликт Илона Маска и Дональда Трампа может пойти компании на пользу. Проблема бойкота со стороны потребителей в Европе теперь может решиться сама собой.

Согласно отчетности Tesla, глобальные продажи Model 3 и Model Y сократились на 12% в первом квартале 2025 г. (год к году до 323,8 тыс. единиц), а продажи прочих электромобилей – на 24% (до 12,9 тыс. единиц). В результате чистая прибыль акционеров снизилась за тот же период на 71% (до $409 млн).

▶️ Растущим сегментом бизнеса оставалось хранение энергии: продажи накопителей для жилищного сектора (Powerwall) и электроэнергетики (Megapack) выросли в первом квартале 2025 г. на 54% (до 10,4 ГВт*ч).

Помимо вероятной «отмены» бойкота в Европе, на будущее Tesla повлияют и торговые войны: от договоренностей Трампа и Си по взаимным пошлинам будет зависеть, какими будут издержки поставок Tesla с предприятий в КНР.

™ Высокое напряжение

«Росатом» может получить льготный кредит на строительство плавучих АЭС

⚡️ Госкорпорация «Росатом» может получить 25-летний кредит по ставке 3-5% на сооружение 12 плавучих АЭС – четырех в России и восьми за рубежом. Согласно поручению премьеру Мишустина, этот вопрос должны проработать Минфин, Минэкономразвития, Минпромторг и ЦБ до 2 октября 2025 г.

Единственной плавучей атомной электростанцией в России на сегодняшний день является ПАТЭС «Академик Ломоносов», которая была введена в строй в 2020 г. в чукотском порту Певек. Проект был призван заместить мощности Билибинской АЭС и Чаунской ТЭЦ, работающих с 1974 г. и 1944 г. соответственно.

▶️ В нынешнем году «Росатом» должен завершить проектирование плавучего энергоблока «ПЭБ-100», который будет оснащен реакторами РИТМ-200М, рассчитанными на 60 лет эксплуатации. Экспортные поставки «ПЭБ-100» должны начаться в 2030 г., потенциальным рынком является Бразилия.

В России регионом размещения плавучих АЭС может стать Дальний Восток, где для ликвидации энергодефицита также запланировано строительство двух наземных станций – Хабаровской и Приморской АЭС общей мощностью 3,2 ГВт.

™ Высокое напряжение

20%: что это значит для электроэнергетики?

⚡️ Банк России по итогам заседания совета директоров снизил ключевую ставку с 21% до 20%. К такому решению ЦБ сподвигло, в том числе, замедление роста цен на непродовольственные товары, хотя в услугах и продовольственных товарах инфляционное давление остается высоким.

Согласно апрельскому прогнозу ЦБ, по итогам 2025 г. инфляция не превысит 8% (декабрь к декабрю), а в 2026 г. вернется к таргету в 4%. Новый прогноз будет опубликован в конце июля, однако он вряд ли будет сильно отличаться от апрельского, в том числе из-за упомянутого роста продовольственных цен.

⬛️ Для электроэнергетики это означает сохранение высоких кредитных ставок, из-за чего компании будут вынуждены фиксировать убытки и откладывать модернизацию ТЭС. Сроки возвращения к норме будут в значительной мере зависеть от динамики бюджетных расходов, резкий рост которых и стал ключевой причиной текущего инфляционного кризиса.

Дефицит федерального бюджета по итогам первых четырех месяцев 2025 г. достиг 3,2 трлн руб., тогда как в ликвидной части ФНБ осталось менее 3 трлн руб. ликвидных средств (как следует из недавней сводки Минфина).

▶️ Бюджет не вытянет еще одного года высоких расходов, поэтому правительству придется пойти на сокращение трат уже в 2026 г. Это гарантированно приведет к рецессии, но облегчит борьбу с инфляцией и приблизит период «человеческих» ставок по кредитам.

™ Высокое напряжение

Нужен совместный ввод электростанций под нужды ЦОД – «Ростелеком»

⚡️ Крупным компаниям целесообразно формировать совместные заказы на строительство электростанций под нужды ИИ и центров обработки данных (ЦОД), заявил президент «Ростелекома» Михаил Осеевский:

Мне кажется, что крупнейшие игроки – такие, как банки, как мы, другие некоторые телеком-операторы, «Яндекс», «ВКонтакте», будучи потенциально конкурентами в использовании различных решений – тем не менее, могли бы объединиться для того, чтобы сформировать такой целевой заказ для генерирующих компаний на строительство отдельной электростанции – например, на 250 МВт – и создание отдельной зоны, в которой такие ЦОДы можно было бы построить, чтобы сбалансировать запрос на будущую мощность с созданием соответствующих генерирующих мощностей.

Ввод мощности под запросы дата-центров – глобальный тренд. Так, в США спрос на электроэнергию со стороны ЦОД увеличится со 185 млрд кВт*ч в 2023 г. до 900 млрд кВт*ч в 2035 г. (оценка S&P Global Platts). Для сравнения: общее потребление электроэнергии в Германии в 2024 г. составило 489 млрд кВт*ч.

🏭 Рост спроса может привести к новому скачку в газовой генерации, с учетом того, что удельные капзатраты на строительство парогазовых установок в США в среднем в пять раз ниже, чем на ввод атомных реакторов ($1000 на кВт против $5000 на кВт мощности – оценка МЭА).

В России совместные проекты могут обеспечить не только экономию издержек, но и облегчить лоббирование новых проектов на уровне регуляторов. Тем более что тот же ввод газовых ТЭС может потребовать строительства газопроводов для снабжения сырьем.

™ Высокое напряжение

Регуляторы отобрали 10 проектов ВИЭ

⚡️ «Администратор торговой системы» отобрал 10 новых проектов ВИЭ, которые должны быть реализованы в период с 2026 по 2031 гг.

На первом этапе было подано 36 заявок на строительство ветровых (ВЭС), солнечных (СЭС) и гидроэлектростанций (ГЭС) с общей потенциальной выручкой 47,1 млрд руб. в год, из них было отобрано 10 проектов на 6,45 млрд руб. в год.

▶️ В числе последних – четыре ВЭС в Пензенской области общей мощностью 249,8 МВт, оператором которых будет «Форвард Энерго», пять СЭС на 64,4 МВт на Дальнем Востоке («СЭР ДВ») и одна ГЭС на 5 МВт в Дагестане («ГидроЭнерджи-Осетия»).

Отпускная цена электроэнергии с новых ВЭС составит 6,6 руб. за кВт*ч, с ГЭС – 20,6 руб. за кВт*ч; для СЭС она не превысит 14,1 руб. за кВт*ч.

™ Высокое напряжение

Что происходило в электроэнергетике на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре.

Что у компаний

🟣 «РусГидро» в ближайшие три года получит компенсацию «сверхзатрат» на закупку угля для ТЭС Дальнего Востока. Объем поддержки может составить 22,5 млрд руб.

🟣 «Россети» будут вынуждены использовать иностранное нелицензионное ПО до его полного износа, в том числе из-за издержек перехода на отечественные продукты.

🟣 Госкорпорация «Росатом» может получить 25-летний кредит по ставке 3-5% на сооружение 12 плавучих АЭС – четырех в России и восьми за рубежом.

Госрегулирование

🟣 Регуляторы отобрали 10 проектов ВИЭ, которые должны быть реализованы в период с 2026 по 2031 гг., в их числе – четыре ВЭС в Пензенской области, пять СЭС на Дальнем Востоке и одна ГЭС в Дагестане.

🟣 Правительство пока не будет вводить ограничения на майнинг в Хакасии – как из-за профицита электроэнергии и мощности, так и потерь регионального бюджета и доходов операторов электросетей.

🟣 ФАС представила проект постановления по «эталонам»: новая методика позволит установить предельный уровень расходов для большинства сетевых организаций, за исключением ТСО изолированных энергосистем.

За рубежом

🟣 Трамп режет субсидии для ВИЭ: расходы профильного департамента Минэнерго США будут сокращены на 74%, а в абсолютном выражении – на $2,5 млрд.

🟣 Южнокорейская KHNP приступила к строительству третьего и четвертого энергоблоков АЭС «Шин Ханул» общей мощностью 2,8 ГВт. Новые энергоблоки будут оснащены реакторами APR-1400, которые уже получили применение за пределами Южной Кореи.

🟣 Латинская Америка отказалась от последних проектов в угольной генерации. Бум ВИЭ и рост газодобычи делают использование угля всё менее целесообразным.

Аналитика

🟣 Решение ЦБ снизить ставку с 21% до 20% означает, что кредиты для электроэнергетики будут оставаться дорогими, из-за чего компании будут вынуждены фиксировать убытки и откладывать модернизацию ТЭС.

🟣 Несмотря на падение стоимости акций Tesla, конфликт Илона Маска и Дональда Трампа может пойти компании на пользу. Проблема бойкота со стороны потребителей в Европе теперь может решиться сама собой.

🟣 Дороговизна электроэнергии будет подталкивать европейскую промышленность к тому, чтобы лоббировать возвращение российского газа в ЕС.

™ Высокое напряжение

Аргентина построит четыре модульных реактора

⚡️ Мода на атомные электростанции малой мощности (АСММ) добралась до Южной Америки. Аргентинский совет по ядерной энергетике объявил о планах строительства четырех модульных реакторов ACR-300 на площадке действующей АЭС «Атуча» в провинции Буэнос-Айрес. В случае успеха проекта реакторы ACR-300 будут поставляться на мировой рынок.

К сегодняшнему дню в Аргентине действуют три энергоблока общей мощностью почти 1,8 ГВт. Помимо двух реакторов АЭС «Атуча», подключенных к сети в 1974 г. и 2014 г. соответственно, к их числу относится одноблочная АЭС «Эмбальсе», введенная в эксплуатацию в 1984 г.

▶️ Еще одним проектом является АСММ CAREM на 29 МВт, строительство которой началось в 2015 г., однако с тех пор сроки ввода мощности неоднократно откладывались.

В прошлом году на долю АЭС пришлось 7,4% выработки электроэнергии в Аргентине. Свыше половины обеспечили теплоэлектростанции (53%), тогда как доля ВИЭ составила 39,6%.

™ Высокое напряжение

Энергетика – часть КИИ

⚡️ ФСТЭК России – Федеральная служба по техническому и экспортному контролю – подготовила проект постановления, который содержит перечень объектов критической информационной инфраструктуры (КИИ) для ряда отраслей, в том числе тепло- и электроэнергетики.

Согласно документу, к типовым объектам КИИ относятся системы, использующиеся для управления технологическими процессами на ветровых, солнечных, гидро- и теплоэлектростанциях, а также в котельных и на электросетях.

Сюда же относятся системы диспетчерского управления, учета электроэнергии и организации торговли на оптовом рынке. В список также вошли системы, использующиеся регуляторами и их подведомственными организациями.

▶️ Документ может вступить в силу с 1 сентября 2025 г. На практике это может повлечь за собой дополнительные расходы генерирующих и сетевых компаний на закупку российского софта, тем более что ранее президент подписал закон о переходе КИИ на отечественное ПО.

™ Высокое напряжение

Доля инвестиций в «чистую» генерацию превысила 80%

⚡️ Доля ВИЭ и АЭС в глобальной структуре капзатрат на строительство электростанций выросла с 75,4% в 2016-2020 гг. до 83,6% в 2021-2025 гг. Такие данные приводит Международное энергетическое агентство (МЭА) в свежем выпуске World Energy Investment.

Средний объем инвестиций в строительство АЭС и ВИЭ за тот же период увеличился более чем на 60% – с $445 млрд в год в 2016-2020 гг. до $730 млрд в год в 2021-2025 гг. (значения округлены).

⬛️ Бум низкоуглеродной энергетики не является большой новостью сам по себе. Однако масштабы всё равно поражают: по оценке IRENA, в 2024 г. по всему миру было введено в строй 565 ГВт солнечных и ветровых генераторов, из них 358 ГВт приходились на Китай. Для сравнения: установленная мощность ЕЭС России к началу 2025 г. достигла 263,7 ГВт.

Рост инвестиций в низкоуглеродную энергетику не только обеспечит торможение спроса на уголь, но и будет занижать потенциал спроса на газ.

▶️ В 2021 г. базовый сценарий МЭА предполагал, что глобальный спрос на природный газ к 2050 г. достигнет 5113 млрд куб. м в год, тогда как в 2024 г. этот прогноз был понижен до 4377 млрд куб. м в год.

™ Высокое напряжение

На рынке электромобилей продолжается спад

⚡️ В мае 2025 г. в России было продано 786 электромобилей – на 28% меньше, чем в мае 2024 г., и почти столько же, как и месяцем ранее. По данным «Автостата», доля электромобилей в продажах новых легковых авто составила 0,9%.

Сокращение продаж электромобилей продолжается 11 месяцев подряд. В нынешнем году на рынок негативно повлияло резкое повышение утилизационного сбора – с 32 600 руб. за единицу в конце 2024 г. до 667 400 руб. в 2025 г.

▶️ В число самых популярных марок в мае 2025 г. вошли Zeekr (263 единицы), Evolute (115) и Avatr (60), а моделей – кроссовер Zeekr 001 (126 штук), седан Evolute i-PRO (111), кроссовер Geely EX5 (51) и минивэн Zeekr 009 (51).

™ Высокое напряжение

Для сетей могут ввести аналог ДПМ

⚡️ «Россети» могут получить надбавку для финансирования проектов, заложенных в Генсхему развития электроэнергетики, но еще не включенных в инвестпрограмму крупнейшей сетевой компании РФ.

Согласно Генсхеме, до 2042 г. в сетевом комплексе должно быть реализовано 27 новых проектов общей стоимостью свыше 1 трлн руб. По данным Ъ, для их финансирования могут быть использованы два механизма:

🟣 В первом случае речь идет об инфраструктурной инвестиционной составляющей (ИИС) на развитие единой национальной электросети, которую участники рынка будут оплачивать в зависимости от максимальной пропускной способности ЛЭП и трансформаторов;

🟣 Альтернативой является оплата ИИС на оптовом рынке через компенсацию потерь. В этом случае обязательства по ИИС будут дисконтироваться на стоимость излишков электроэнергии, которые продают энергосбытовые компании «Россетям» для компенсации технологических потерь.

Нововведения могут выправить финансовое положение группы «Россети», которой сложно финансировать инвестпрограммы из-за удорожания оборудования и высоких кредитных ставок. Однако рост нагрузки на потребителей обернется торможением экономики, которая начала «сваливаться» в рецессию еще до урезания расходов для обрабатывающих отраслей.

™ Высокое напряжение

🔌 Укладка кабеля для морских ветроэнергетических проектов выглядит примерно так👆

На видео – судно Nexus, которое для этой цели оснащено 5000-тонной «каруселью».

™ Высокое напряжение

ВИЭ обеспечили лишь 1% электропотребления в РФ

⚡️ В I квартале 2025 г. в России было введено в эксплуатацию лишь 98 МВт мощности ВИЭ, из них 70 МВт пришлось на оптовый, а 28 МВт – на розничный рынок электроэнергии.

В первом случае речь идет о мусоросжигающей ТЭС «РТ-Инвест» в Воскресенском округе Подмосковья, а во втором – о солнечных электростанциях группы «ЭНЭЛТ» в Якутии.

▶️ По данным Ассоциации развития возобновляемой энергетики, общая мощность ВИЭ в России по итогам I квартала 2025 г. достигла 6,62 ГВт, из которых 5,12 ГВт приходилось на ветровые и солнечные электростанции, 1,29 ГВт – на малые ГЭС, а 21 МВт – на прочие источники, включая геотермальные ТЭС.

Общая выработка электроэнергии из ВИЭ – без учета крупных ГЭС – в I квартале 2025 г. составила 3,1 млрд кВт*ч, обеспечив лишь 0,96% электропотребления в энергосистеме России.

™ Высокое напряжение

Аванс на энергостройку

⚡️ Расходы на строительство новой генерации могут быть включены в платежи потребителей до ввода мощностей. По данным Ъ, премьер Мишустин поручил регуляторам рассмотреть такую возможность по итогам стратегической сессии «Развитие электроэнергетики».

Основным механизмом финансирования инвестпроектов сейчас являются договоры на поставку мощности (ДПМ): генерирующие компании возводят объекты за счет собственных и заемных средств, тогда как обязательства потребителей – в виде платы за мощность – вступают в силу уже после ввода энергоблоков в строй.

⬛️ Альтернативой может стать использование банковских эскроу-счетов, куда будут начисляться авансовые платежи потребителей: генкомпании будут получать эти средства на каждый отдельный этап инвестпроектов, от разработки проектной документации и нулевого этапа строительства до пусконаладочных работ.

В случае нарушения обязательств дальнейшее предоставление средств будет блокироваться. При этом уже потраченные ресурсы будут вычитаться из платы за мощность.

▶️ Новый порядок облегчит финансирование инвестпроектов и уменьшит инфляционные риски: из-за удорожания оборудования действующая схема не позволяет в полной мере учесть затраты компаний, из-за чего в отрасли часто обсуждается пересмотр уже утвержденных платежей за мощность.

™ Высокое напряжение

Сети не поспевают за приростом генерации

⚡️ Глобальные инвестиции в развитие электросетей выросли более чем на 10% за последнее десятилетие – с $320 млрд в год в 2016-2020 гг. до $358 млрд в год в 2021-2025 гг. (в постоянных ценах). Такие данные приводит МЭА в свежем выпуске ежегодника World Energy Investment.

Однако двузначный реальный прирост капзатрат всё равно оказывается недостаточным на фоне бума ВИЭ: если в 2016 г. на $1 инвестиций в строительство генерации приходилось $0,60 вложений в строительство сетей, то в 2024 г. – лишь $0,40.

🔌 Дальнейшее увеличение этой разницы чревато новыми блэкаутами и ограничениями для операторов ВИЭ.

При этом из-за роста цен на медь, алюминий и сталь среднемировые издержки на прокладку кабеля удвоились в период с 2018 по 2024 гг., а на ввод трансформаторов – выросли на 75%.

▶️ «Болевой точкой» является и кадровый дефицит: по оценке МЭА, к 2030 г. развитие электросетей потребует увеличения общемировой численности персонала отрасли с нынешних 8 млн до 9,5 млн человек.

™ Высокое напряжение

«Атом» не войдет в новый пакет санкций ЕС

⚡️ Еврокомиссия подготовила проект 18-го пакета санкций ЕС: помимо ограничений для нефтетрейдеров и теневого флота, в него вошли санкции в отношении Nord Stream 1 и Nord Stream 2, а также снижение потолка цен Urals с $60 до $45 за баррель.

Как сообщает ТАСС со ссылкой на президента ЕК Урсулу фон дер Ляйен, в 18-й пакет не войдут санкции против атомной промышленности.

▶️ Окончательно утвердить новый пакет санкций должен Совет ЕС, в котором не действует принцип большинства: решение вступает в силу только в том случае, если оно одобрено представителями всех 27 стран Евросоюза, в том числе Венгрии, реализующей проект АЭС «Пакш-2» при участии «Росатома».

™ Высокое напряжение

Великобритания потратит почти $20 млрд на новую АЭС

⚡️ Кабинет министров Великобритании выделит 14,2 млрд фунтов стерлингов ($19,2 млрд) на строительство атомной электростанции (АЭС) Sizewell C в английском графстве Суффолк.

Проект будет насчитывать два реактора общей мощностью 3,2 ГВт, в которых обычная вода будет использоваться в качестве теплоносителя и замедлителя нейтронов. Акционерами станут британское правительство (50%) и французская EDF (50%).

▶️ Sizewell C станет первым «атомным» для Великобритании за более чем десять лет. Предыдущим по счету был проект Hinkley Point C мощностью 3,4 ГВт, получивший лицензию регулятора еще в 2012 г., но до сих пор находящийся на стадии строительства.

По данным МАГАТЭ, к сегодняшнему дню в Великобритании действуют девять атомных реакторов общей «чистой» мощностью 5,9 ГВт – на их долю в прошлом году пришлось 14,5% общенациональной выработки электроэнергии.

™ Высокое напряжение

Цены на газ для электростанций вероятно будут индексироваться дважды в год

⚡️ «Газпром» вместе с регуляторами обсуждает возможность индексации тарифов на газ для промышленных потребителей дважды в год, заявил руководитель ФАС Максим Шаскольский:

Решения по этому поводу нет. Мы будем оценивать влияние этого изменения тарифов на стоимость электроэнергии, стоимость газа для потребителей.

Сейчас индексация тарифов на газ происходит один раз в год: так, с июля 2025 г. тарифы на газ для электростанций увеличатся на 21,3%, а для всех прочих потребителей – на 10,3%.

⬛️ Индексация позволит частично компенсировать потери «Газпрома» от сокращения продаж на европейском рынке: по данным ENTSOG, в I квартале 2025 г. поставки «Газпрома» в страны ЕС снизились до 44 млн куб. м в сутки, а их доля в общеевропейском импорте – до 6% (против 10% в I квартале 2025 г.).

Согласно отчетности по МСФО, прибыль газового бизнеса «Газпрома» уменьшилась с 365 млрд руб. в I квартале 2024 г. до 332 млрд руб. в I квартале 2025 г. (значения округлены).

▶️ Ранее регуляторы пошли на налоговые послабления для «Газпрома»: с нынешнего года не действует «нашлепка» по НДПИ на газ на 50 млрд руб. в месяц, которую компания уплачивала в 2023-2024 гг.

™ Высокое напряжение