ГАЭС по-прежнему обеспечивают 60% мощности систем хранения энергии в Европе

💧 Несмотря на бум в сфере литий-ионных аккумуляторов, гидроаккумулирующие электростанции (ГАЭС) остаются самым распространенным видом накопителей в Европе. По данным LCPDelta, установленная мощность систем хранения энергии в регионе по итогам 2024 г. достигла 89 ГВт, из них 53 ГВт приходились на ГАЭС, 35 ГВт – на электрохимические батареи, а 1 ГВт – на все прочую инфраструктуру.

В отличие от обычных гидроэлектростанций, ГАЭС оснащены не одним, а двумя резервуарами, между которыми есть перепад высот: в часы слабого спроса дешевая электроэнергия из общей сети используется для перекачки воды из нижнего в верхний резервуар, откуда вода сбрасывается с ростом нагрузки.

▶️ Поэтому ГАЭС стали особенно востребованы вслед за масштабным вводом ветровых и солнечных генераторов: ГАЭС позволяют балансировать использование всех прочих ВИЭ, утилизируя избытки электроэнергии в те часы, когда низкий спрос совпадает с благоприятными погодными условиями для выработки электроэнергии.

™️Высокое напряжение

Что происходило в электроэнергетике на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре.

Что у компаний

🟣 Генеральный директор «РусГидро» Виктор Хмарин подтвердил факт переговоров с правительством о поддержке компании. Речь идет о предоставлении субсидий либо повышении тарифов.

🟣 «Т Плюс» почти вдвое сократила чистую прибыль по РСБУ по итогам 2024 г. Ключевую роль сыграл рост операционных расходов и выплат по процентам.

🟣 «Силовые машины» приступили к разработке газовой турбины мощностью 300 МВт, первые поставки запланированы на 2030 г.

Про госрегулирование

🟣 Майнинг может быть полностью запрещен на юге Иркутской области, где пока что действуют только сезонные ограничения.

🟣 Генсхема развития электроэнергетики, предполагающая ввод 88,5 ГВт новых и модернизацию 66,4 ГВт действующих электростанций, может стать основой национального проекта.

🟣 Количество регионов, использующих дифференцированные тарифы на электроэнергию, увеличится с 76 до 82 в 2026 г.

За рубежом

🟣 Финская Helen прекратила эксплуатацию последней в стране угольной ТЭС, однако полной ликвидации станции пока что не произойдет: компания-оператор будет сохранять мощности на случай резких скачков спроса в сети.

🟣 Китай по итогам 2024 г. увеличил экспорт солнечных панелей на 10%. По данным Ember, поставки на мировой рынок – в эквиваленте экспортируемой мощности – достигли 242 ГВт.

🟣 Несмотря на бум в сфере литий-ионных аккумуляторов, гидроаккумулирующие электростанции остаются самым распространенным видом систем хранения энергии в Европе.

Аналитика

🟣 Нефтегазовые технологии могут расширить географию геотермальной энергетики: почти половина глобальной мощности геотермальных ТЭС пока что приходится на три страны – США, Индонезию и Филиппины.

🟣 Цены на газ и электроэнергию в ЕС сейчас ниже, чем на пике энергокризиса. Однако рынку все равно не хватает стабильности, обеспечить которую можно будет за счет увеличения поставок российского газа в Европу.

🟣 Бум ВИЭ в Китае несет долгосрочные риски для российских экспортеров энергоресурсов. По данным таможенной статистики, поставки каменного угля из России в КНР в 2024 г. сократились на 13% (до 88,4 млн т).

™️Высокое напряжение

Куба может снизить риски новых блэкаутов за счет ввода солнечных панелей

☀️ Прошлогодний энергокризис подстегнул развитие ВИЭ на Кубе: в феврале и марте 2025 г. в стране было введено в строй восемь солнечных электростанций (СЭС) общей мощностью 174,4 МВт. Для сравнения: по данным IRENA, общий ввод PV-панелей в 2024 г. составил лишь 12 МВт.

Правительство Кубы планирует в ближайшее время ввести в строй, как минимум, 2 ГВт мощности СЭС, включая восемь упомянутых электростанций. Это должно предотвратить риск новых блэкаутов, к которым могут приводить поломки на теплоэлектростанциях и запаздывание с модернизацией сетевой инфраструктуры.

▶️ Ключевую роль в энергоснабжении страны пока что играют мазутные, газовые и дизельные ТЭС: по данным Ember, в 2023 г. на их долю приходилось 95,3% электрогенерации, тода как на долю ВИЭ – лишь 4,7%, включая ветровые и солнечные генераторы, гидроэлектростанции и биомассовые установки.

™️ Высокое напряжение

Двузначный прирост: итоги марта в ценовых зонах

⚡️ Оптовые цены на электроэнергию в первой ценовой зоне в марте 2025 г. выросли на 19% в сравнении с мартом 2024 г. (на 308 руб. за МВт*ч), а во второй – на 34% (на 472 руб. за МВт*ч). Речь идет о рынке на сутки вперед (РСВ).

Одной из причин стала двузначная индексация тарифов на газ, которая привела к росту издержек теплоэлектростанций. По данным SKM PRO, в первой ценовой зоне – в европейской части России и на Урале – важную роль также сыграла разгрузка АЭС: так, большую часть марта 2025 г. плановый ремонт шел на четвертом энергоблоке Белоярской АЭС в Свердловской области.

▶️ Во второй ценовой зоне (Сибирь) ключевым фактором стало сокращение выработки на ГЭС более чем на 20%, в том числе на Братской, Богучанской и Усть-Илимской гидроэлектростанциях.

На динамику цен также повлиял рост экспорта электроэнергии: поставки в Казахстан в марте 2025 г. увеличились на 25% (год к году), или на 36 МВт*ч, а в Грузию – на 81% (на 130 МВт*ч).

™️ Высокое напряжение

География угольной генерации стремительно сжимается

⚡️ Проектная мощность строящихся и планируемых угольных ТЭС за пределами Китая и Индии по итогам 2024 г. составила 80 ГВт. По данным Global Energy Monitor, это в пять с лишним раз ниже, чем в 2015 г. (445 ГВт).

География отрасли становится всё более узкой: в 2024 г. 96% мировой мощности угольных ТЭС, находящихся в фазе строительства или на предынвестиционной стадии, приходилось на десять стран: Китай, Индию, Индонезию, Бангладеш, Россию, Зимбабве, Казахстан, Вьетнам, Лаос и Филиппины.

⬛️ Ключевая причина – бум возобновляемой энергетики, который ускорил отказ от угля в Европе и Северной Америке и «затормозил» рост угольной генерации в ряде стран Южной и Восточной Азии. По данным МЭА, инвестиции развивающихся стран – без учета Китая – в развитие ВИЭ увеличились вдвое в период с 2015 по 2023 гг. (до $128 млрд в год), тогда как в строительство угольных ТЭС – сократились на 55% (до $14 млрд).

▶️ Среди прочего сказывается удешевление технологий, которое произошло, в том числе, под влиянием масштабного ввода ВИЭ и в Китае: по данным IRENA, среднемировая стоимость ввода солнечных панелей снизилась на 86% в период с 2010 по 2023 гг. (до $758 на кВт мощности), а наземных ветроустановок – на 49% (до $1160 на кВт).

Дополнительным вызовом является распространение накопителей энергии, которые со временем снизят спрос на использование ТЭС в качестве балансирующих источников.

™️ Высокое напряжение

Итоги-2024 для «Атомэнергопрома»: увеличение прибыли на фоне роста долговой нагрузки

⚡️ «Атомэнергопром» – компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли – опубликовала отчетность по МСФО: по итогам 2024 г. прибыль выросла на 41% (до 351,4 млрд руб., с учетом неконтролируемой доли участия).

Электроэнергетический сегмент «Атомэнергопрома» в 2024 г. получил прибыль на 161,6 млрд руб. В число наиболее рентабельных также вошли топливное (прибыль на 79,3 млрд руб.), сбытовое (68,4 млрд руб.) и транспортное (32,6 млрд руб.) направления бизнеса.

Горнорудный сегмент, объединяющий предприятия по добыче урана, в 2024 г. получил убыток на 9,3 млрд руб.

▶️ Кратко- и долгосрочные кредиты и займы в 2024 г. увеличились на 48% (до 2876 млрд руб.), в том числе из-за высокой ключевой ставки ЦБ.

™️ Высокое напряжение

СЭС на высоте 4500 метров

☀️ Китайская Huaneng Group ввела в строй первую очередь солнечной электростанции Jiawa в Тибетском автономном районе на юго-западе КНР. PV-модули мощностью 250 МВт оснащены системой хранения энергии емкостью 200 МВт*ч.

Проект реализован на высоте в 4500 метров, где содержание кислорода составляет 60% от нормы, ультрафиолетовое излучение в два-три раза превышает уровень поверхности земли, а внутрисуточные колебания температуры воздуха достигают 30 градусов Цельсия.

▶️ Первая очередь новой СЭС будет генерировать 370 ГВт*ч электроэнергии в год. Компания-оператор планирует ввести в строй еще две очереди проекта, чтобы снизить энергодефицит в удаленных поселениях.

™️ Высокое напряжение

Конечная стоимость электроэнергии вырастет вдвое

⚡️ Удельные издержки на производство, передачу и распределение электроэнергии вырастут с 6,6 руб. за кВт*ч в 2025 г. до 12,8 руб. за кВт*ч в 2042 г. По данным Ъ, такой прогноз содержится в материалах Минэнерго к стратегической сессии по электроэнергетике, которую должно будет провести правительство 8 апреля 2025 г.

Речь идет о показателе, который включает расходы электростанций на закупку топлива, затраты на поддержание действующих и строительство новых генерирующих мощностей, тариф на передачу электроэнергии, а также маржу энергосбытовых организаций.

⬛️ По данным Ъ, рост цен будет связан с двумя основными факторами: инвестициями в строительство новой генерации, которое, как правило осуществляется за счет повышенных платежей крупных потребителей; а также ростом тарифов на передачу электроэнергии.

Капзатраты на ввод новых генерирующих мощностей и электросетей предварительно оцениваются в более чем 40 млрд руб. Помимо роста тарифов, финансирование сетевой инфраструктуры будет осуществляться за счет льготного кредитования, энергетической ипотеки, кешбэка и инфраструктурных облигаций.

▶️ В целом, эти предложения находятся в русле отраслевой дискуссии последних месяцев, которая сводится к финансированию капзатрат за счет увеличения нагрузки на потребителей. Российской электроэнергетике нужна новая инвестмодель, которая бы обеспечивала рентабельность проектов за счет дешевых кредитных средств и экономии издержек в производстве, передаче и распределении электроэнергии.

Однако этого можно достичь только за счет низкой инфляции и возвращения зарубежных поставщиков оборудования на российский рынок. Важную роль также могло бы сыграть развитие автономной генерации, с учетом резкого удешевления ВИЭ.

™️ Высокое напряжение

Новации в регулировании: СТСО & критическая инфраструктура

⬛️ В новых регионах будет создана единая СТСО – системообразующая территориальная сетевая организация. Соответствующее постановление подписал премьер Мишустин.

Согласно документу, новая СТСО начнет действовать с 1 мая 2025 г. В ближайшие недели региональные власти должны будут определить тарифы на передачу электроэнергии, в том числе для гарантирующих поставщиков.

▶️ Президент Путин подписал закон о переходе критической информационной инфраструктуры (КИИ) на использование российского программного обеспечения. Документ вступает в силу с 1 сентября 2025 г.

Согласно действующим нормам, генерирующие и сетевые компании относятся к субъектам КИИ. Как следствие, закон приведет к росту использования российского ПО в электроэнергетике.

™️ Высокое напряжение

Морская ветроэнергетика остается премиальным сегментом ВИЭ

🔌 Глобальная мощность ветроэлектростанций (ВЭС) по итогам 2024 г. выросла на 113 ГВт, из них 108 ГВт приходились на наземные ВЭС и лишь 5 ГВт – на морские.

География морской ветрогенерации остается достаточно узкой: по данным IRENA, к концу 2024 г. морские ВЭС действовали лишь в 18 странах и территориях, при этом две трети установленной мощности в отрасли приходилось всего на две страны – Китай (39,1 ГВт) и Великобританию (14,7 ГВт).

⬛️ Ключевым сдерживающим фактором является дороговизна технологий. По оценке IRENA, среднемировая стоимость ввода морских ВЭС в 2023 г. составляла $2800 на кВт, тогда как наземных ВЭС – $1160 на кВт мощности, а солнечных панелей $758 на кВт.

Обратной стороной дороговизны является более высокая эффективность: например, в странах Евросоюза в 2024 г. средняя загрузка морских ВЭС составляла 35%, тогда как наземных ВЭС – менее 25% (данные WindEurope).

▶️ Поэтому развитие отрасли будет в значительной мере зависеть от новаций, снижающих CAPEX и OPEX морских ВЭС, в их числе – установки пирамидального типа, оснащенные не одной, а четырьмя смыкающимися башнями: такие конструкции позволят вырабатывать электроэнергию не только в прибрежной зоне, но и в открытом море.

™️ Высокое напряжение

Майнинг полностью запрещен на юге Иркутской области

⚡️ Правительство полностью запретило добычу криптовалют на юге Иркутской области, где ранее действовали только сезонные ограничения. Соответствующее постановление подписал премьер Мишустин.

Запрет будет действовать с 7 апреля 2025 г. до 15 марта 2031 г. и затронет 21 район области, а также Ангарский городской округ и семь городов – Иркутск, Зиму, Саянск, Свирск, Тулун, Усолье-Сибирское, Черемхово.

▶️ Ранее полный запрет на майнинг был установлен в новых регионах и на Северном Кавказе; в зимний период – с 15 ноября по 15 марта – ограничения действуют в Бурятии и Забайкалье.

™️ Высокое напряжение

Энергостратегия – на «последней миле»

⚡️ Энергостратегия прошла все возможные обсуждения, в ближайшее время документ будет внесен в правительство для утверждения, заявил министр энергетики Сергей Цивилев по итогам стратегической сессии по развитию электроэнергетики.

При подготовке Энергостратегии регуляторы синхронизировали ее содержание с Генсхемой, которая, де-факто, представляет собой план модернизации действующих и ввода новых электростанций на ближайшие полтора десятилетия.

▶️ Согласно параметрам Генсхемы, в России до 2042 г. будет введено в строй 28,8 ГВт АЭС, 35,3 ГВт теплоэлектростанций, 7,7 ГВт мощности ГЭС и гидроаккумулирующих электростанций, а также 16,6 ГВт всех прочих ВИЭ.

™️ Высокое напряжение

Администрация Трампа дает зеленый свет угольной генерации

⚡️ Президент США Дональд Трамп подписал несколько указов, призванных существенно снизить регуляторную нагрузку на добычу и использование угля, в том числе в электроэнергетике.

В частности, министр внутренних дел США должен будет отменить мораторий на добычу угля на федеральных землях; генеральный прокурор – выявить законодательные ограничения на уровне штатов, препятствующих добыче угля; а министр энергетики – определить, является ли коксующийся уголь «критически важным минералом».

▶️ Помимо этого, Трамп перенес сроки ужесточения норм по выбросам CO2 для угольных ТЭС с июля 2027 г. на июль 2029 г., а также поручил министру энергетики и министру торговли подготовить доклад о возможности использования угольной генерации для снабжения дата-центров.

Де-факто, эти меры представляют собой радикальный разрыв не только с политикой администрации Байдена, но и с трендом последних двадцати лет на снижение роли угля в американской энергетике. Добыча угля в США снизилась на 46% в период с 2000 по 2023 гг. (до 527 млн т в год), а доля угля в структуре генерации – с 52% до 16% (данные Energy Institute и Ember).

🏭 Ключевой причиной была сланцевая революция, в результате которой добыча природного газа в США за тот же период увеличилась вдвое (до 1035 млрд куб. м в год), а доля газовой генерации – с 16% до 42%. Из-за дефицита транспортной инфраструктуры производителям газа в ряде случаев приходится доплачивать за саму возможность поставки, что привело к резкому повышению доступности сырья для газовых ТЭС.

По данным МЭА, нормированная стоимость электроэнергии (LCOE) с газовых ТЭС в США в 2023 г. составляла $60 на МВт*ч, а с угольных – $105 за МВт*ч. Этот показатель отражает издержки на производство электроэнергии в течение всего жизненного цикла работы станций. Возможно, этот показатель снизится благодаря текущим регуляторным послаблениям, однако долговременный тренд всё равно окажется сильнее – слишком уж благодатная почва в США для развития газовой генерации.

™️ Высокое напряжение

Регуляторы обновили классификацию вредных выбросов

⚡️ Правительство утвердило обновленный перечень парниковых газов, по которым осуществляется государственный учет. Соответствующее распоряжение подписал премьер Мишустин.

Обновленная классификация вредных выбросов включает не только диоксид углерода и метан, но также закись азота, гексафторид серы, гидрофторуглероды и другие виды парниковых газов. В документе приведены коэффициенты пересчета выбросов в CO2-эквивалент.

🔼 Обновленная классификация будет важна для компаний, публикующих экологическую отчетность и экспортирующих углеродоемкую продукцию на европейский рынок. К числу последних относятся производители минеральных удобрений, которые в 2022 г. были выведены из-под санкций из-за важности России для мировой продовольственной безопасности.

Сокращение выбросов при выработке используемой электроэнергии позволит российским компаниям снизить издержки экспорта в ЕС, где уже действует механизм CBAM.

™️ Высокое напряжение

Рексофт пошел в энергетику

Системный интегратор «Рексофт» объявил о создании департамента «Энергетика». Нет, компания не проводит тотальную смену деятельности – новый департамент будет заниматься следующим:

▶️ разработкой инновационных решений для оптимизации работы энергетического оборудования;

▶️ созданием комплексных предложений для объектов генерации и распределения энергии;

▶️ внедрением передовых систем для повышения надежности эксплуатации оборудования и автоматизации технологических процессов в области энергетики;

▶️ развитием цифровых решений для повышения эффективности работы энергетического оборудования.

Основной акцент будет сделан на сотрудничестве с крупными энергокомпаниями, заинтересованными в повышении собственной эффективности.

Возглавит департамент Сергей Черепов, который до этого занимал руководящие должности в «Силовые машины», «ЭЛАРА» и КРОК📌

™️ СофтТех

Александр Бутко – и.о. гендиректора «Мосэнерго»

⚡️ Исполняющим обязанности гендиректора «Мосэнерго» (входит в «Газпром энергохолдинг») стал Александр Бутко, ранее занимавший должность управляющего директора компании. По данным ЕГРЮЛ, назначение произошло 7 апреля 2025 г.

Как и в других структурах «ГЭХ», в «Мосэнерго» до последнего времени не было должности генерального директора: функции лица, имеющего право действовать от имени компании, выполнял «Газпром энергохолдинг». Ранее аналогичные перестановки произошли в «МОЭК», «ТГК-1» и «ОГК-2», которые также находятся под управлением «Газпром энергохолдинга».

⬛️ В апреле 2024 г. все четыре компании – «МОЭК», «ТГК-1», «ОГК-2» и «Мосэнерго» – проведут внеочередные собрания акционеров, чтобы обсудить смену управляющей организации.

™️ Высокое напряжение

Гелиоконцентраторы: умирающая отрасль

☀️ Глобальная мощность гелиоконцентраторов по итогам 2024 г. увеличилась лишь на 4 МВт, а их доля в мировом парке солнечных электростанций сократилась до 0,4%.

Гелиоконцентрические электростанции, как правило, включают систему зеркал, которые фокусируют солнечный свет на башню-приемник, оснащенную резервуарами с водой: при нагревании вода превращается в пар, который можно использовать для выработки электричества.

⬛️ Гелиоконцентраторы не выдерживают конкуренции с фотоэлектрческими станциями, которые резко подешевели за последнее десятилетие: по оценке IRENA, среднемировая стоимость ввода солнечных панелей снизилась более чем на 80% в период с 2010 по 2023 гг. (с $5310 до $758 на кВт мощности). Неслучайно только за последние два года глобальный ввод PV-модулей ускорился более чем вдвое – со 193 ГВт в 2022 г. до 452 ГВт в 2024 г.

Примером низкой конкурентоспособности гелиоконцентраторов является проект Ivanpah мощностью 392 МВт, реализованный в 2014 г. в США на границе штатов Калифорния и Невада: электростанция, рассчитанная на 25 лет эксплуатации, прекратит выработку уже в следующем году, в том числе из-за отказа региональной распределительной компании PG&E от закупок электричества.

▶️ Нишу гелиоконцентраторов – выработку тепловой энергии – могут занять геотермальные ТЭС, тем более что использование нефтегазовых технологий может резко повысить доступность «горячих» источников.

™️ Высокое напряжение

Дата-центры нарастят электропотребление более чем вдвое

⚡️ Глобальный спрос на электроэнергию со стороны дата-центров к 2030 г. увеличится на 127% в сравнении с уровнем 2024 г. и достигнет 946 млрд кВт*ч в год. Согласно базовому сценарию МЭА, в абсолютном выражении спрос увеличится на 530 млрд кВт*ч в год, что превышает объем электропотребления в Германии.

Почти 80% прироста спроса обеспечат США и Китай, важную роль также сыграют страны Европы, Южной и Восточной Азии (без учета КНР).

⬛️ МЭА не приводит количественных оценок прироста традиционной генерации, однако развитие дата-центров потребует ввода атомных реакторов и парогазовых установок, с помощью которых можно будет осуществлять электроснабжение в режиме 24/7.

Атомная энергетика, долгое время зависевшая от госзаказа, получит крупных частных клиентов, которые будут добиваться сокращения удельных затрат на строительство и обслуживание реакторов. В свою очередь, поставщики газовых турбин смогут частично покрыть потери от энергоперехода, который привел к снижению темпов ввода теплоэлектростанций.

™️ Высокое напряжение

Правительство может обнулить НДС на сбыт электроэнергии в новых регионах

⚡️ НДС для энергосбытовых компаний, работающих в новых регионах, может быть обнулен до 1 января 2028 г. Правительство на сегодняшнем заседании рассмотрит соответствующие поправки в налоговый кодекс.

Льготы могут высвободить средства для инвестиций в местную энергоинфраструктуру. В частности, «Россети» планировали потратить на эти цели около 40 млрд руб.

▶️ Новые регионы входят в состав ОЭС Юга, инфраструктура которой включает 321 электростанцию общей мощностью 43,4 ГВт, 1871 подстанцию напряжением 110–500 кВ и ЛЭП протяженностью 80,5 тыс. км.

™️ Высокое напряжение