Компании КИИ недовольны ценами на ПО

На заседании в Госдуме обсуждался вопрос технологической независимости сложных объектов (ТЭК) с длительным жизненным циклом. Во встрече участвовали депутаты, представители Минэнерго и руководители IT-компаний. На заседании возникли вопросы к ценам на софт.

Руководитель Аппарата Председателя Правления ПАО «РусГидро» Александр Чариков отметил:

Ограниченная конкуренция и высокие затраты на разработку решений практически «с нуля» делает процесс импортозамещения затратным для компаний-заказчиков.

Лишь одной Группе РусГидро, для перехода на доверенные ПАК на всех значимых объектах КИИ до 2030 года, придется потратить 17,5 млрд руб. И эта цифра может стать еще больше. Дело в том, что АСУ ТП в гидроэнергетике – не самая популярная ниша, и из-за отсутствия конкуренции стоимость российского ПО в разы превышает стоимость программных продуктов иностранных разработчиков, ушедших с российского рынка.

РусГидро и другие игроки с КИИ ожидают, что Минцифры возьмет ситуацию с ценами под контроль. По данным CNews, министерство уже анонсировало создание унифицированного прайс-листа для закупок основных программных продуктов госкомпаниями. Этот прайс-лист будет содержать диапазоны цен на отечественный софт, которые не должны превышаться. Просьба компаний была услышана, но самого прайс-листа пока нет📌

™️ СофтТех

«Россети» потратят 340 млн руб. на серверы виртуализации

⚡️ «Россети» продлили прием заявок на тендер по покупке серверов виртуализации от российского производителя «Аквариус». Согласно данным сайта госзакупок, регистрация компаний-поставщиков будет продолжаться до 31 марта 2025 г., победители будут объявлены не позднее 7 апреля 2025 г.

Максимальная цена составит 340,9 млн руб. Заказчиком является «Россети Цифра» – «дочка» «Россетей», которая специализируется на развитии ИТ-инфраструктуры всей группы.

▶️ По данным CNews, в нынешнем году «Россети» проводили тендер на 516,5 млн руб. по закупке ПО, необходимого для защиты критической инфраструктуры.

™Высокое напряжение

«Россети» получили убыток на 116,9 млрд руб.

⚡️ «Россети» опубликовали отчетность по МСФО: чистый убыток по итогам 2024 г. достиг 116,9 млрд руб., тогда как годом ранее группа получила чистую прибыль на 161,3 млрд руб.

В 2024 г. «Россети» потратили на обслуживание кредитов на 29,7 млрд руб. больше, чем в 2023 г. При этом капзатраты за тот же период увеличились на 85 млрд руб. В результаты расходы только по этим двум статьям выросли в общей сложности на 114,7 млрд руб.

🔼 Вдобавок, операционные расходы группы за тот же период увеличились почти на 139 млрд руб. Отсюда – разница между чистой прибылью в 2023 г. и убытком в 2024 г.

Нынешний год для «Россетей» не будет легче: бюджетная экспансия – за первые два месяца 2025 г. расходы федерального бюджета превысили 8 трлн руб. – не оставляет ЦБ иного выбора, кроме удержания ставки на текущем уровне на протяжении большей части года.

▶️ Поэтому в публичном поле неизбежно будут обсуждаться идеи повышения нагрузки на клиентов «Россетей», будь то внедрение принципа «бери или плати» или унификация тарифов для потребителей в Сибири.

™️Высокое напряжение

Что происходило в электроэнергетике на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре.

Что у компаний

🟣 «Россети» по итогам 2024 г. получили убыток на 116,9 млрд руб. против чистой прибыли на 161,3 млрд руб. годом ранее. Сказалось удорожание кредитов, а также рост капзатрат и операционных расходов.

🟣 «РусГидро» утвердила новую инвестпрограмму: в ближайшие пять лет компания планирует ввести 3,3 ГВт электрической и 2,5 тыс. Гкал/ч тепловой мощности, а также отремонтировать и построить 109 км тепловых и 5,3 тыс. км электрических сетей.

🟣 Машиностроительный дивизион «Росатома» завершил сборку корпуса реактора для первого энергоблока АЭС «Эль-Дабаа». Последним этапом стала сварка замыкающего шва, соединившего отдельные части изделия.

Про госрегулирование

🟣 Правительство включило Южно-Якутскую ТЭС в перечень электростанций, строительство и модернизация которых будет проходить в бывших неценовых зонах. Речь идет о проекте «ГЭХ», который предполагает ввод трех парогазовых установок общей мощностью 330 МВт.

🟣 «Совет рынка» обновил правила КОММод. Прием заявок на участие в отборах 2025-2027 гг., будет заканчиваться 1 октября каждого года, а не 1 апреля, как это было ранее.

🟣 Минпромторг может начать субсидировать ввод медленных электрозаправок. Это противоречит мировым трендам: в США, Китае и Европе делается упор на ввод ЭЗС высокой мощности.

За рубежом

🟣 Глобальная выработка электроэнергии увеличилась почти на 2000 тераватт-часов в год в период с 2022 по 2024 гг., из них 68% приходилось на возобновляемые источники, 8% – на атомные реакторы, а 24% – на теплоэлектростанции.

🟣 В Бразилии в 2024 г. было введено в строй 3 ГВт PV-модулей, в результате установленная мощность солнечной энергетики в стране достигла 55 ГВт, из них 37,4 ГВт приходилась на распределенную генерацию, а 17,6 ГВт – на электростанции, подключенные к общей сети.

🟣 Потребление электроэнергии в Узбекистане увеличилось более чем на 30% в период с 2017 по 2023 гг. Ключевой фактор – экономические реформы, начавшиеся после смерти Ислама Каримова.

Аналитика

🟣 Торможение российской экономики будет всё сильнее влиять на динамику электрогенерации в РФ: в 2025 г. будут сказываться последствия высоких процентных ставок, а в 2026 г. – возможное сокращение субсидий ряду отраслей обрабатывающей промышленности.

🟣 Стабилизация глобального спроса на ископаемое топливо станет более выраженной уже в ближайшее десятилетие, в том числе в Китае, где электрокары будут вытеснять ДВС на внутреннем рынке, а потребление угля выйдет на плато из-за бума возобновляемой энергетики.

™️Высокое напряжение

Китай обеспечил две трети глобального ввода ВИЭ

⚡️ Возобновляемая энергетика не сбавляет обороты: по данным IRENA, по итогам 2024 г. глобальная установленная мощность ВИЭ увеличилась на 585 ГВт, что в два с лишним раза превосходит мощность всех электростанций в ЕЭС России.

Крупнейшим рынком остается Китай, на долю которого в прошлом году пришлось 64% глобального ввода ВИЭ. В свою очередь, самой быстрорастущей отраслью является солнечная энергетика: в 2024 г. по всему миру было введено в строй 451,9 ГВт мощности PV-панелей.

▶️ Бум ВИЭ в Китае несет долгосрочные риски для российских экспортеров энергоресурсов. По данным таможенной статистики, поставки каменного угля из России в КНР в 2024 г. сократились на 13% (до 88,4 млн т), а доля РФ в структуре китайского импорта – до 25% (против 33% в 2023 г.).

™️Высокое напряжение

Цены на электроэнергию в Германии выросли вдвое

⚡️ Оптовые цены на электроэнергию в Германии за прошедший год выросли вдвое: если в феврале 2024 г. средняя цена составляла 61,2 евро за МВт*ч, то в феврале 2025 г. – 129,4 евро за МВт*ч.

Ключевой причиной стал рост цен на газ: по данным Ember, средняя стоимость сырья для немецких газовых ТЭС выросла в два раза за тот же период (с 52,2 евро до 104,9 евро за МВт*ч).

⬛️ В рамках действующей в ЕС модели регулирования цены на электроэнергию зависят от стоимости балансирующего источника. Последним являются газовые ТЭС, издержки которых определяются динамикой цен на газ. И здесь важным фактором является конкуренция между потребителями сжиженного природного газа (СПГ): чтобы закупить СПГ на спотовом рынке, потребителям в Европе нужно предложить поставщику цену, сопоставимую с ценой СПГ в Восточной Азии.

Согласно последнему квартальному отчету МЭА, корреляция цен на СПГ в Азии и Европе по итогам 2024 г. достигла максимума за всю историю наблюдений. При этом на долю СПГ в прошлом году приходилось 38% общего импорта газа в ЕС (против 20% в 2021 г. – данные ENTSOG).

▶️ С формальной точки зрения, цены на газ и электроэнергию в ЕС сейчас ниже, чем в августе-сентябре 2022 г., на пике энергокризиса. Однако рынку все равно не хватает стабильности, обеспечить которую можно будет за счет увеличения поставок российского газа в Европу.

™️Высокое напряжение

«ТГК-2» сократила убыток почти в пять раз

⚡️ «ТГК-2» – поставщик тепловой и электрической энергии в пяти регионах России – опубликовала отчетность по МСФО: чистый убыток по итогам 2024 г. составил 3,3 млрд руб. против 15,4 млрд руб. годом ранее.

Выручка в 2024 г. увеличилась на 4,5 млрд руб. (до 56,7 млрд руб.), при этом «прочие» расходы сократились на 11,5 млрд руб. (до 3 млрд руб.). В 2023 г. из-за «списания инвестиций в ассоциированную организацию» «ТГК-2» потеряла 14 млрд руб. В 2024 г. эти потери были равны нулю.

▶️ Операционные расходы «ТГК-2» увеличились лишь на 1,6 млрд руб. (до 52,8 млрд руб.), а выплаты по долговым обязательствам – менее чем на 600 млн руб. (до 2,5 млрд руб.). Как итог, финансовые результаты компании в 2024 г. быль чуть лучше, чем в 2023 г.

В 2024 г. мажоритарный пакет акций «ТГК-2» перешел под управление «Газпром энергохолдинга». Однако в нынешнем году «ГЭХ» может потерять статус управляющей организации.

™️Высокое напряжение

Майнинг может быть запрещен на юге Иркутской области

⚡️ По данным Ъ, губернатор Иркутской области Игорь Кобзев в письме к президенту Путину предложил полностью запретить добычу криптовалют в энергодефицитной южной части региона. Сейчас на юге области действуют только сезонные ограничения – с 15 ноября по 15 марта.

Потребление электроэнергии в Иркутской области за последние пять лет выросло на 28%, при этом в юго-восточной части ОЭС Сибири сформировался дефицит: как пишет Ъ со ссылкой на письмо Кобзева, дефицит к 2030 г. может достигнуть 2,9 ГВт.

▶️ В целом, спрос на мощность со стороны майнеров, работающих в ОЭС Сибири, оценивается в 1066 ГВт, из них 84% приходится на юридические, а 16% – на физические лица. Сезонный запрет позволяет снизить нагрузку на 305 МВт, однако у властей региона нет рычагов для изъятия мощности в пользу других потребителей.

К сегодняшнему дню полный запрет на майнинг установлен в новых регионах и на Северном Кавказе. Сезонные ограничения, помимо Иркутской области, действуют также в Бурятии и Забайкалье.

™️Высокое напряжение

Артем Семиколенов – и.о. гендиректора «ОГК-2»

⚡️ Управляющий директор ПАО «ОГК-2» Артем Семиколенов стал исполняющим обязанности гендиректора компании. По данным ЕГРЮЛ, назначение произошло 28 марта 2025 г.

«ОГК-2» находится под управлением «Газпром энергохолдинга». Как и в случае других активов «ГЭХ» (ПАО «Мосэнерго», ПАО «МОЭК», ПАО «ТГК-1»), у ПАО «ОГК-2» до последнего времени не было должности генерального директора: «Газпром энергохолдинг» исполнял функции лица, имеющего право действовать от имени компании.

▶️ Появление такой должности может косвенно свидетельствовать о реогрганизации энергетического бизнеса «Газпрома». В апреле 2025 г. «ОГК-2», а также «Мосэнерго» и «ТГК-1» проведут внеочередные собрания акционеров, чтобы обсудить досрочное прекращение полномочий «ГЭХ» в качестве управляющей организации.

™️Высокое напряжение

«ЭЛ5-Энерго» сократила чистую прибыль по итогам 2024 года

⚡️ «ЭЛ5-Энерго» – бывшая «Энел Россия» – опубликовала отчетность по МСФО: чистая прибыль компании по итогам 2024 г. сократилась на 1,8% (до 4,54 млрд руб.).

Ключевую роль сыграл прирост операционных расходов (на 7,5 млрд руб.), в том числе из-за увеличения затрат на топливо для электростанций (на 5,4 млрд руб.). Это практически полностью нивелировало прирост выручки (на 7,7 млрд руб.), который был связан, в том числе, с индексацией регулируемых тарифов и повышением цен в первой ценовой зоне.

При этом финансовые расходы компании, в том числе по процентам, в 2024 г. увеличились почти на 1,7 млрд руб.

🔼 По оценке «ЭЛ5-Энерго», в 2025 г. чистая прибыль достигнет 5 млрд руб. Однако в качестве риска компания упоминает рост финансовых затрат в условиях высоких процентных ставок.

™️Высокое напряжение

Компании отрасли всё чаще оставляют акционеров без дивидендов

⚡️ Совет директоров «ЭЛ5-Энерго» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г. Компания планирует направить свободный денежный поток на снижение долговой нагрузки. Согласно отчетности по МСФО, чистый долг компании по итогам 2024 г. составлял 25,4 млрд руб.

Дивиденды вряд ли будут выплачивать «Россети» и «РусГидро», убыток которых по МСФО по итогам 2024 г. составил 116,9 млрд руб. и 61,2 млрд руб. соответственно. Неслучайно в феврале 2025 г. вице-премьер Новак подтвердил, что регуляторы обсуждают введение многолетнего моратория на выплату дивидендов акционерам «РусГидро».

▶️ Всё это – признаки ухудшающегося финансового положения отрасли, в том числе из-за политики высоких процентных ставок. По данным Росстата, сальдированная прибыль в производстве, передаче и распределении электроэнергии в 2024 г. сократилась на 36,5% (до 1 трлн руб.).

™️Высокое напряжение

«Т Плюс» почти вдвое сократила чистую прибыль по РСБУ

⚡️ «Т Плюс» опубликовала отчетность по РСБУ: по итогам 2024 г. чистая прибыль компании снизилась на 45%, или на 6,2 млрд руб. (до 7,5 млрд руб.).

Ключевую роль сыграл рост операционных расходов (на 29,6 млрд руб.) и выплат по процентам (на 6,7 млрд руб.). Это во многом нивелировало увеличение выручки (на 17,9 млрд руб.).

▶️ В 2025 г. компания может столкнуться с ростом финансовых расходов: если в конце 2023 г. объем кредитных средств, подлежавших погашению в течение 12 месяцев, составлял 116,5 млрд руб., то по итогам 2024 г. их размер достиг 135,8 млрд руб. (с учетом кратко- и долгосрочных обязательств). Это будет сдерживать инвестиционную активность.

™️Высокое напряжение

Солнечные панели обеспечат свыше половины ввода ВИЭ на Дальнем Востоке

⚡️ По данным Ъ, Минэнерго определилось с параметрами дополнительного конкурсного отбора ВИЭ на Дальнем Востоке: квота для солнечных электростанций (СЭС) составит 850 МВт, а ветровых (ВЭС) – 600 МВт; еще 250 МВт будут приходиться на проекты СЭС «Юнигрин Энерджи», которые были отобраны для ОЭС «Сибири», но будут реализованы в ОЭС «Востока».

По информации Ъ, параметры конкурса предполагают высокие требования по локализации оборудования, что может ударить по экономике новых проектов. Россия не входит в число ведущих старн-производителей оборудования для ветровой и солнечной генерации, хотя таковым является соседний с ОЭС Востока Китай.

▶️ По данным Ember, поставки солнечных панелей из КНР на мировой рынок в феврале 2024 г. составил 16,1 ГВт (в эквиваленте экспортируемой мощности). Для сравнения: установленная мощность ВИЭ в России – без учета крупных гидроэлектростанций – по итогам прошлого года составила 6,5 ГВт (данные АРВЭ).

В США и ряде стран ОЭСР действуют высокие пошлины на ввоз китайского оборудования для солнечной энергетики. Поэтому российский рынок мог бы стать привлекательным для поставщиков из КНР.

™️Высокое напряжение

«Эн+ Гидро» сократила чистую прибыль по РСБУ на 54%

⚡️ Чистая прибыль «Эн+ Гидро» по РСБУ по итогам 2024 г. сократилась на 54%, или на 14,6 млрд руб. (до 12,6 млрд руб.). Увеличение выручки (на 36,3 млрд руб.) было компенсировано приростом операционных (на 16,4 млрд руб.) и «прочих» расходов (на 61,1 млрд руб.).

По итогам 2024 г. «Эн+ Гидро» смогла сократить долговую нагрузку: размер кратко- и долгосрочных заемных средств снизился на 6%, или на 11,2 млрд руб. (до 167,2 млрд руб.).

▶️ «Эн+ Гидро» является оператором Ангарского каскада ГЭС, в которых входят Иркутская, Братская и Усть-Илимская ГЭС общей мощностью свыше 9 ГВт.

™️Высокое напряжение

Григорий Березкин – в мировом рейтинге Forbes

⚡️ Мировой рейтинг миллиардеров Forbes пополнили 15 новых россиян, в их числе – Григорий Березкин, который через группу «ЕСН» контролирует энерготрейдера «Русэнергосбыт».

По данным Forbes, компания, занимающаяся торговлей электроэнергии на оптовом и розничном рынках, с 2010 г. выплатила акционерам более 82 млрд руб. дивидендов.

™️Высокое напряжение

Fortum планирует вернуть контроль над активами в РФ

⚡️ Главный исполнительный директор финской Fortum Маркус Раурамо на годовом собрания акционеров заявил, что компания рассматривает российские активы как свою собственность:

В будущих сценариях мы до сих пор владеем этим активом.

▶️ По словам Раурамо, Fortum собиралась продать российские активы, но не получила разрешения правительства РФ.

Речь идет о бывшей ПАО «Фортум» (ныне – ПАО «Форвард Энерго»), которая является оператором семи теплоэлектростанций, а также четырнадцати ветряных и четырех солнечных парков общей мощностью 4,6 ГВт. В 2023 г. 98,23% российской «дочки» Fortum перешли под управление Росимущества. Финской компании также принадлежат 30% акций «ТГК-1», основным акционером которой является «Газпром энергохолдинг».

⬛️ Сейчас Fortum ведет два судебных разбирательства с Россией, пытаясь оспорить передачу бывшей ПАО «Фортум» под внешнее управление и урегулировать статус займов на 600 млн евро, выданных российской «дочке».

™️Высокое напряжение

Торговая война повлияла на экспорт солнечных панелей из Китая

☀️ Китай по итогам 2024 г. увеличил экспорт солнечных панелей на 10%. По данным Ember, поставки на мировой рынок – в эквиваленте экспортируемой мощности – достигли 242 ГВт. Для сравнения: установленная мощность ЕЭС России к началу нынешнего года составляла 263,7 ГВт.

Китай – крупнейший в мире производитель оборудования для солнечной энергетики, в том числе благодаря наличию собственного сырья: по данным Геологической службы США, в 2024 г. КНР занимала первое место в мире по производству металлического кремния и второе – по добыче серебра.

🔼 Однако в ближайшие годы на динамику китайского экспорта будут влиять таможенные барьеры. В 2024 г. администрация Байдена установила пошлину в 50% на импорт поликристаллического кремния и солнечных ячеек из КНР, а также ввела ограничения для стран, куда китайские производители переносили мощности: ставка на импорт ячеек из Вьетнама была повышена до 271,3%, из Камбоджи – до 125,4%, из Таиланда – до 77,9%, а из Малайзии – до 21,3%.

Отчасти поэтому экспорт солнечных панелей из КНР сократился на 3% по итогам первых двух месяцев 2025 г. (до 38,3 ГВт.). Торговые барьеры будут стимулировать китайских производителей выходить на новые рынки, в их числе – Россия, где масштаб использования солнечных панелей остается скромным: по данным АРВЭ, к началу 2025 г. на долю СЭС приходился лишь 1% установленной мощности ЕЭС России.

™️Высокое напряжение

Финляндия закрыла последнюю угольную ТЭС

🏭 Финская Helen прекратила эксплуатацию последней в стране угольной ТЭС. Речь идет об электростанции Salmisaari мощностью 177 МВт, которая была введена в строй в 1984 г.

По данным Global Energy Monitor, Salmisaari относилась к числу субкритических угольных ТЭС, у которых КПД – эффективность преобразования тепловой энергии в электричество – составляет от 33% до 37%. Для сравнения: КПД «ультра-сверхкритических» ТЭС, составляющих основу новой угольной генерации в Китае, находится вблизи отметки в 45%.

▶️ Полной ликвидации станции пока что не произойдет: компания-оператор будет сохранять мощности на случай резких скачков спроса в сети. Однако, согласно действующему законодательству, Финляндия планирует полностью отказаться от использования угля после 1 мая 2029 г.

Причина – не только в моде на экологическую повестку, но в недавнем запуске третьего энергоблока АЭС «Олкилуото», который позволил снизить импорт электроэнергии в Финляндии более чем вдвое (с 19,5 млрд кВт*ч в 2022 г. до 9,2 млрд кВт*ч в 2024 г.) и уменьшил спрос на теплолектростанции в качестве балансирующих источников: доля ТЭС в структуре генерации снизилась с 8,2% в 2022 г. до 4,6% в 2024 г.

™️Высокое напряжение

«РусГидро» может получить помощь за счет тарифов или субсидий

💧 Генеральный директор «РусГидро» Виктор Хмарин подтвердил факт переговоров с правительством о поддержке компании. Речь идет о предоставлении субсидий либо повышении тарифов:

Мы с правительством в активных переговорах находимся, мы передаем свои предложения. Есть два варианта. То есть регулировать это либо тарифными источниками, либо субсидировать энергетику.

▶️ Субсидии должны будут компенсировать потери «РусГидро», возникшие из-за переноса сроков присоединения Дальнего Востока к энергорынку: по оценке регуляторов, компания недополучила 17 млрд руб.

По данным Ъ, к числу возможных мер также относится ускоренная либерализация цен для дальневосточных ГЭС, которые пока что продают 97,5% электроэнергии по фиксированным тарифам.

⬛️ Финансовому оздоровлению «РусГидро» также будет способствовать выделение из состава компании сетевых активов на Дальнем Востоке, где поддержание ЛЭП и подстанций требует значительных вложений.

™️Высокое напряжение