Энергостратегия-2050 будет утверждена в начале апреля

⚡️ Правительство утвердит Энергостратегию на период до 2050 года 1 апреля 2025 г., а на следующий день министр энергетики Сергей Цивилев проведет ее презентацию на форуме «Энергопром» в Казани. Об этом заявил министр промышленности и торговли Татарстана Олег Коробченко:

Министр энергетики РФ Сергей Евгеньевич Цивилев планирует анонсировать программу энергетической стратегии РФ до 2050 года. Буквально накануне – 1 апреля – ее должны утвердить, после чего министр презентует ее. Это будет ключевое выступление.

🔼 По предварительным данным, базовый сценарий Энергостратегии предполагает сохранение доминирования ископаемого топлива: к 2050 г. доля нефти, газа и угля в первичном потреблении энергии составит 82%, тогда как на долю «атома» будет приходиться 10%, а на долю ВИЭ – 8%.

Для сравнения: согласно инерционному сценарию BP, доля ископаемого топлива в мировом энергобалансе к 2050 г. составит 67%, а доля ВИЭ и «атома» – 31% и 2%; сценарий «чистого нуля» (Net Zero 2050) предполагает сокращение общей доли нефти, газа и угля до 32% и увеличение доли ВИЭ до 63% (против 5% у атомной энергии).

▶️ Стабилизация спроса на ископаемое топливо станет более выраженной уже в ближайшее десятилетие, в том числе в Китае, где электрокары будут вытеснять ДВС на внутреннем рынке, а потребление угля выйдет на плато из-за бума возобновляемой энергетики.

™️Высокое напряжение

Россия вновь сократила экспорт электроэнергии

⚡️ Российский экспорт электроэнергии никак не может нащупать дно. Как пишет Ъ со ссылкой на таможенную статистику, поставки в Китай за январь-февраль 2025 г. снизились на 18% (до 130 млн кВт*ч), а экспорт в Казахстан в первый месяц года сократился на 28% (до 354 млн кВт*ч).

Согласно данным «Интер РАО», в 2024 г. Россия сократила экспорт электроэнергии на 17% (до 8,5 млрд кВт*ч).

▶️ Если сокращение экспорта в Казахстан связано с динамикой спроса в республике, то в случае поставок в Китай решающую роль играет дефицит мощности на Дальнем Востоке, преодолеть который можно только за счет строительства новых электростанций.

В регионе есть хорошие предпосылки для ввода мощностей:

🟣 Мощность «Силы Сибири» существенно превосходит законтрактованный объем поставок газа в Китай (61 млрд VS 38 млрд куб. м в год): излишек можно направлять на снабжение газовых ТЭС, сырье для которых можно также обеспечить за счет проекта ВСГ – Восточной системы газоснабжения на 28,5 млрд куб. м газа в год, которая позволит поставлять ресурсы Ямала на Дальний Восток;

🟣 Обширную береговую линию Хабаровского и Приморского края можно использовать для строительства ветроэлектростанций, которые в прибрежной зоне, как правило, работают эффективнее, чем «на суше»;

🟣 В соседнем регионе – Восточной Сибири – есть идеальные климатические условия для ввода солнечных панелей, электроэнергию с которых можно поставлять на Дальней Восток с помощью линий сверхвысокого напряжения.

Всё это – хорошие предпосылки для инвестмодели, которая позволит привлекать инвесторов и при этом не повышать тарифную нагрузку на потребителей.

™️Высокое напряжение

За пять лет в России введено 10 ГВт мощности – Мишустин

⚡️ Производство электроэнергии в России за последние пять лет выросло на 13%, ввод мощности достиг почти 10 ГВт. Такие данные привел премьер Мишустин в ходе годового отчета перед депутатами Госдумы.

По данным Росстата, выработка электроэнергии в России выросла на 8% в период с 2019 по 2024 гг. (с 1118 млрд до 1209 млрд кВт*ч). Однако данные Росстата не охватывают электрогенерацию в новых регионах.

По оценке «Системного оператора», установленная мощность электростанций в ЕЭС России выросла с 246,3 ГВт в начала 2020 г. до 263,7 ГВт в январе 2025 г., включая ОЭС Юга, в состав которой входят новые регионы.

🔼 В 2020 г. началась эксплуатация ПАТЭС «Академик Ломоносов», которая снабжает потребителей на Чукотке», а в 2021 г. был введен второй энергоблок Ленинградской АЭС-2. К числу других значимых проектов последних лет относится ввод ТЭС «Ударная» в Краснодарском крае, Кольской ВЭС в Мурманской области и ряда малых ГЭС на Северном Кавказе.

™️Высокое напряжение

«Совет рынка» обновил правила КОММод

⚡️ «Совет рынка» изменил нормы, регулирующие конкурентный отбор проектов модернизации старых ТЭС (КОММод). Речь идет о договоре присоединения к торговой системе оптового рынка.

Прием заявок на участие в отборах, которые будут проводиться в период с 2025 по 2027 гг., будет заканчиваться 1 октября, а не 1 апреля, как это было ранее. Победители конкурсов должны будут осуществить ввод мощностей в течение трех лет.

Второе изменение касается так называемого «небаланса» на рынке на сутки вперед, т.е. разницы между планируемым и фактическим объемом продаж электроэнергии. Несколько упрощая, операторы дальневосточных ГЭС будут покрывать эту разницу по рыночным ценам.

▶️ Изменения вступают в силу с 1 мая 2025 г.

⚡️ Высокое напряжение

Узбекистан – новый драйвер энергоспроса в бывшем СССР

⚡️ Потребление электроэнергии в Узбекистане увеличилось более чем на 30% в период с 2017 по 2023 гг. По данным Ember, в абсолютном выражении прирост составил 19 млрд кВт*ч в год, что превышает общий годовой спрос на электроэнергию в Латвии и Эстонии.

Ключевой фактор – экономические реформы, начавшиеся после смерти Ислама Каримова: снижение налогов и либерализация валютного законодательства происходили на фоне дерегулирования и частичной приватизации. В период с 2017 по 2023 гг. средние темпы прироста ВВП в Узбекистане достигли 5,5% в год, даже с учетом пандемии COVID-19.

🔼 В ближайшие годы энергоспрос в Узбекистане достигнет новых максимумов, в том числе из-за продолжающейся урбанизации: в 2023 г. лишь чуть больше 50% граждан страны жили в городах.

Свыше 80% электрогенерации в Узбекистане приходится на газовые ТЭС, однако за последнее десятилетие объем газодобычи в стране сократился более чем на 20% (с 55,9 млрд куб. м в 2013 г. до 44,2 млрд куб. м в 2023 г.). Неслучайно «Газпром» в 2023 г. начал поставки газа в Узбекистан, задействовав построенную еще во времена СССР газотранспортную инфраструктуру.

▶️ Однако основную роль в покрытии растущего спроса, скорее всего, будут играть низкоуглеродные источники: в прошлом году «Росатом» договорился о строительстве первой в Узбекистане атомной электростанции малой мощности (АСММ); при этом правительство страны на COP29 подписало соглашение о реализации проекта «Зеленый коридор», в рамках которого Узбекистан, Казахстан и Азербайджан создадут СП для масштабного ввода ВИЭ.

™️Высокое напряжение

Россия сократила выработку электроэнергии

⚡️ Производство электроэнергии в России сократилось на 3,3% по итогам первых двух месяцев 2025 г. (до 219 млрд кВт*ч). По данным Росстата, генерация на АЭС снизилась на 4,8%, на ГЭС – на 9,7%, а на теплоэлектростанциях – на 1,5%.

В случае АЭС ключевую роль сыграли плановые ремонты: в феврале 2025 г. на 30-дневный простой «уходили» четвертый энергоблок Билибинской АЭС и четвертый энергоблок Нововоронежской АЭС. Вдобавок, сказался статистический эффект приостановки второго энергоблока Курской АЭС, который прекратил выработку электроэнергии 31 января 2024 г.

🔽 Свою роль сыграли и погодные условия – теплая зима в европейской части России, которая могла снизить спрос на электроэнергию с ТЭС, а также снижение притока в водохранилища ряда сибирских ГЭС.

Важным фактором может стать торможение российской экономики, которое в нынешнем году будет связано с последствиями высоких процентных ставок, а в следующем – с возможным сокращением бюджетных субсидий ряду отраслей обрабатывающей промышленности.

™️Высокое напряжение

Реорганизация «Газпрома» может затронуть активы в электроэнергетике

⚡️ Убытки последних лет могут подтолкнуть реструктуризацию «Газпрома». Как пишет РБК со ссылкой на FT, компания откажется от непрофильных активов, сократит расходы и переориентирует бизнес на внутренний рынок, где будет предлагать самые разные услуги – от газа и электроэнергии до финансовых продуктов. Подразделения будут преобразованы в вертикально интегрированную компанию, что предполагает больший контроль над «Газпром нефтью».

Согласно отчетности МСФО, «Газпром» зафиксировал убыток по итогам 2023 г. (на 629,1 млрд руб.), а также в третьем квартале 2024 г. (на 52,9 млрд руб.). Ключевая причина – резкое сокращение экспорта газа в Европу: по данным ENTSOG, поставки газа в ЕС снизились с 390 млн куб. м в сутки в 2021 г. до 86 млн куб. м в сутки в 2024 г., а доля «Газпрома» в европейском импорте газа – с 41% до 11% соответственно.

⬛️ В результате «Газпром» лишился значительной части экспортной выручки, которая в прежние годы компенсировала общую неэффективность. По данным справочника «Газпром в цифрах», общий штат компании вырос на 32% в период с 2008 по 2023 гг. (с 376,3 тыс. до 498,1 тыс. человек), тогда как добыча углеводородов сократилась на 19%, до 2878 млн баррелей нефтяного эквивалента.

Отсюда – планы по реструктуризации, которые могут затронуть электроэнергетику, в том числе 80 электростанций на 36 ГВт, находящиеся под управлением «Газпром энергохолдинга» («ГЭХ»). Косвенным признаком могут служить решения «Мосэнерго», «ОГК-2» и «ТГК-1» созвать внеочередные собрания акционеров для досрочного прекращения полномочий управляющей организации, каковой сейчас является именно «ГЭХ». Собрания пройдут в апреле 2025 г.

™️Высокое напряжение

«ТНС энерго» получила убыток на 22,7 млрд руб.

⚡️ «ТНС энерго», осуществляющая сбыт электроэнергии в 11 регионах России, опубликовала бухгалтерскую отчетность: в 2024 г. чистый убыток составил 22,7 млрд руб., при том что годом ранее компания получила прибыль на 51,3 млрд руб.

Основную роль сыграл резкий рост «прочих расходов» – с 2,1 млрд руб. в 2023 г. до 30,1 млрд руб. в 2024 г. Эта статья отражает затраты, которые не относятся к профильной деятельности компании.

Выручка «ТНС энерго» по итогам 2024 г. сократилась на 4% (до 4,7 млрд руб.), тогда как выплаты по кредитам увеличились на 21% (до 106 млн руб.).

▶️ Итоги 2024 г. для «ТНС энерго» подтверждают общий тренд на падение рентабельности в отрасли. По данным Росстата, сальдированная прибыль в производстве, передаче и распределении энергии по итогам прошлого года сократилась на 36,5% (до 1 трлн руб.).

™️Высокое напряжение

Средняя загрузка ЭЗС не превышает 6%

⚡️ Средняя загрузка электрических зарядных станций (ЭЗС) составляет от 4,5% до 6%, в зависимости от оператора. Таковы результаты опроса, проведенного Ъ среди участников рынка.

Основных причин – две:

🟣 Сокращение продаж электромобилей, в том числе из-за резкого повышения утилизационного сбора: по данным агентства «Автостат», по итогам февраля 2025 г. продажи новых электромобилей снизились восьмой месяц подряд.

🟣 Жесткость правил предоставления субсидий на ввод ЭЗС: согласно действующим нормам, операторы ЭЗС могут изменить локацию электрозаправки только при условии возврата полученных из бюджета средств. Как следствие, владельцам невыгодно менять расположение заправок даже в том случае, если в другой локации существует более высокий спрос.

Низкая загрузка плохо влияет на экономику ЭЗС: по некоторым оценкам, для покрытия операционных расходов загрузка должна составлять 9%, а для компенсации капзатрат – 30%.

™️Высокое напряжение

Энергосбытовая структура «Росатома» нарастила чистую прибыль на 26%

⚡️ «Атомэнергосбыт» – структура «Росатома», выполняющая функцию гарантирующего поставщика в пяти регионах РФ, – опубликовала бухгалтерскую отчетность: по итогам 2024 г. чистая прибыль компании выросла на 26% (до 2,8 млрд руб.).

Выручка «Атомэнергосбыта» в прошлом году увеличилась на 5,3 млрд руб., тогда как операционные расходы – «лишь» на 2,7 млрд руб.

Выплаты по кредитам выросли менее чем на 8 млн руб., а рост «прочих» (непрофильных) расходов составил чуть более 740 млн руб.

▶️ Как итог, «Атомэнергосбыт», в отличие от ряда компаний отрасли, смогла нарастить чистую прибыль по итогам прошлого года.

™️Высокое напряжение

Компании КИИ недовольны ценами на ПО

На заседании в Госдуме обсуждался вопрос технологической независимости сложных объектов (ТЭК) с длительным жизненным циклом. Во встрече участвовали депутаты, представители Минэнерго и руководители IT-компаний. На заседании возникли вопросы к ценам на софт.

Руководитель Аппарата Председателя Правления ПАО «РусГидро» Александр Чариков отметил:

Ограниченная конкуренция и высокие затраты на разработку решений практически «с нуля» делает процесс импортозамещения затратным для компаний-заказчиков.

Лишь одной Группе РусГидро, для перехода на доверенные ПАК на всех значимых объектах КИИ до 2030 года, придется потратить 17,5 млрд руб. И эта цифра может стать еще больше. Дело в том, что АСУ ТП в гидроэнергетике – не самая популярная ниша, и из-за отсутствия конкуренции стоимость российского ПО в разы превышает стоимость программных продуктов иностранных разработчиков, ушедших с российского рынка.

РусГидро и другие игроки с КИИ ожидают, что Минцифры возьмет ситуацию с ценами под контроль. По данным CNews, министерство уже анонсировало создание унифицированного прайс-листа для закупок основных программных продуктов госкомпаниями. Этот прайс-лист будет содержать диапазоны цен на отечественный софт, которые не должны превышаться. Просьба компаний была услышана, но самого прайс-листа пока нет📌

™️ СофтТех

«Россети» потратят 340 млн руб. на серверы виртуализации

⚡️ «Россети» продлили прием заявок на тендер по покупке серверов виртуализации от российского производителя «Аквариус». Согласно данным сайта госзакупок, регистрация компаний-поставщиков будет продолжаться до 31 марта 2025 г., победители будут объявлены не позднее 7 апреля 2025 г.

Максимальная цена составит 340,9 млн руб. Заказчиком является «Россети Цифра» – «дочка» «Россетей», которая специализируется на развитии ИТ-инфраструктуры всей группы.

▶️ По данным CNews, в нынешнем году «Россети» проводили тендер на 516,5 млн руб. по закупке ПО, необходимого для защиты критической инфраструктуры.

™Высокое напряжение

«Россети» получили убыток на 116,9 млрд руб.

⚡️ «Россети» опубликовали отчетность по МСФО: чистый убыток по итогам 2024 г. достиг 116,9 млрд руб., тогда как годом ранее группа получила чистую прибыль на 161,3 млрд руб.

В 2024 г. «Россети» потратили на обслуживание кредитов на 29,7 млрд руб. больше, чем в 2023 г. При этом капзатраты за тот же период увеличились на 85 млрд руб. В результаты расходы только по этим двум статьям выросли в общей сложности на 114,7 млрд руб.

🔼 Вдобавок, операционные расходы группы за тот же период увеличились почти на 139 млрд руб. Отсюда – разница между чистой прибылью в 2023 г. и убытком в 2024 г.

Нынешний год для «Россетей» не будет легче: бюджетная экспансия – за первые два месяца 2025 г. расходы федерального бюджета превысили 8 трлн руб. – не оставляет ЦБ иного выбора, кроме удержания ставки на текущем уровне на протяжении большей части года.

▶️ Поэтому в публичном поле неизбежно будут обсуждаться идеи повышения нагрузки на клиентов «Россетей», будь то внедрение принципа «бери или плати» или унификация тарифов для потребителей в Сибири.

™️Высокое напряжение

Что происходило в электроэнергетике на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре.

Что у компаний

🟣 «Россети» по итогам 2024 г. получили убыток на 116,9 млрд руб. против чистой прибыли на 161,3 млрд руб. годом ранее. Сказалось удорожание кредитов, а также рост капзатрат и операционных расходов.

🟣 «РусГидро» утвердила новую инвестпрограмму: в ближайшие пять лет компания планирует ввести 3,3 ГВт электрической и 2,5 тыс. Гкал/ч тепловой мощности, а также отремонтировать и построить 109 км тепловых и 5,3 тыс. км электрических сетей.

🟣 Машиностроительный дивизион «Росатома» завершил сборку корпуса реактора для первого энергоблока АЭС «Эль-Дабаа». Последним этапом стала сварка замыкающего шва, соединившего отдельные части изделия.

Про госрегулирование

🟣 Правительство включило Южно-Якутскую ТЭС в перечень электростанций, строительство и модернизация которых будет проходить в бывших неценовых зонах. Речь идет о проекте «ГЭХ», который предполагает ввод трех парогазовых установок общей мощностью 330 МВт.

🟣 «Совет рынка» обновил правила КОММод. Прием заявок на участие в отборах 2025-2027 гг., будет заканчиваться 1 октября каждого года, а не 1 апреля, как это было ранее.

🟣 Минпромторг может начать субсидировать ввод медленных электрозаправок. Это противоречит мировым трендам: в США, Китае и Европе делается упор на ввод ЭЗС высокой мощности.

За рубежом

🟣 Глобальная выработка электроэнергии увеличилась почти на 2000 тераватт-часов в год в период с 2022 по 2024 гг., из них 68% приходилось на возобновляемые источники, 8% – на атомные реакторы, а 24% – на теплоэлектростанции.

🟣 В Бразилии в 2024 г. было введено в строй 3 ГВт PV-модулей, в результате установленная мощность солнечной энергетики в стране достигла 55 ГВт, из них 37,4 ГВт приходилась на распределенную генерацию, а 17,6 ГВт – на электростанции, подключенные к общей сети.

🟣 Потребление электроэнергии в Узбекистане увеличилось более чем на 30% в период с 2017 по 2023 гг. Ключевой фактор – экономические реформы, начавшиеся после смерти Ислама Каримова.

Аналитика

🟣 Торможение российской экономики будет всё сильнее влиять на динамику электрогенерации в РФ: в 2025 г. будут сказываться последствия высоких процентных ставок, а в 2026 г. – возможное сокращение субсидий ряду отраслей обрабатывающей промышленности.

🟣 Стабилизация глобального спроса на ископаемое топливо станет более выраженной уже в ближайшее десятилетие, в том числе в Китае, где электрокары будут вытеснять ДВС на внутреннем рынке, а потребление угля выйдет на плато из-за бума возобновляемой энергетики.

™️Высокое напряжение

Китай обеспечил две трети глобального ввода ВИЭ

⚡️ Возобновляемая энергетика не сбавляет обороты: по данным IRENA, по итогам 2024 г. глобальная установленная мощность ВИЭ увеличилась на 585 ГВт, что в два с лишним раза превосходит мощность всех электростанций в ЕЭС России.

Крупнейшим рынком остается Китай, на долю которого в прошлом году пришлось 64% глобального ввода ВИЭ. В свою очередь, самой быстрорастущей отраслью является солнечная энергетика: в 2024 г. по всему миру было введено в строй 451,9 ГВт мощности PV-панелей.

▶️ Бум ВИЭ в Китае несет долгосрочные риски для российских экспортеров энергоресурсов. По данным таможенной статистики, поставки каменного угля из России в КНР в 2024 г. сократились на 13% (до 88,4 млн т), а доля РФ в структуре китайского импорта – до 25% (против 33% в 2023 г.).

™️Высокое напряжение

Цены на электроэнергию в Германии выросли вдвое

⚡️ Оптовые цены на электроэнергию в Германии за прошедший год выросли вдвое: если в феврале 2024 г. средняя цена составляла 61,2 евро за МВт*ч, то в феврале 2025 г. – 129,4 евро за МВт*ч.

Ключевой причиной стал рост цен на газ: по данным Ember, средняя стоимость сырья для немецких газовых ТЭС выросла в два раза за тот же период (с 52,2 евро до 104,9 евро за МВт*ч).

⬛️ В рамках действующей в ЕС модели регулирования цены на электроэнергию зависят от стоимости балансирующего источника. Последним являются газовые ТЭС, издержки которых определяются динамикой цен на газ. И здесь важным фактором является конкуренция между потребителями сжиженного природного газа (СПГ): чтобы закупить СПГ на спотовом рынке, потребителям в Европе нужно предложить поставщику цену, сопоставимую с ценой СПГ в Восточной Азии.

Согласно последнему квартальному отчету МЭА, корреляция цен на СПГ в Азии и Европе по итогам 2024 г. достигла максимума за всю историю наблюдений. При этом на долю СПГ в прошлом году приходилось 38% общего импорта газа в ЕС (против 20% в 2021 г. – данные ENTSOG).

▶️ С формальной точки зрения, цены на газ и электроэнергию в ЕС сейчас ниже, чем в августе-сентябре 2022 г., на пике энергокризиса. Однако рынку все равно не хватает стабильности, обеспечить которую можно будет за счет увеличения поставок российского газа в Европу.

™️Высокое напряжение

«ТГК-2» сократила убыток почти в пять раз

⚡️ «ТГК-2» – поставщик тепловой и электрической энергии в пяти регионах России – опубликовала отчетность по МСФО: чистый убыток по итогам 2024 г. составил 3,3 млрд руб. против 15,4 млрд руб. годом ранее.

Выручка в 2024 г. увеличилась на 4,5 млрд руб. (до 56,7 млрд руб.), при этом «прочие» расходы сократились на 11,5 млрд руб. (до 3 млрд руб.). В 2023 г. из-за «списания инвестиций в ассоциированную организацию» «ТГК-2» потеряла 14 млрд руб. В 2024 г. эти потери были равны нулю.

▶️ Операционные расходы «ТГК-2» увеличились лишь на 1,6 млрд руб. (до 52,8 млрд руб.), а выплаты по долговым обязательствам – менее чем на 600 млн руб. (до 2,5 млрд руб.). Как итог, финансовые результаты компании в 2024 г. быль чуть лучше, чем в 2023 г.

В 2024 г. мажоритарный пакет акций «ТГК-2» перешел под управление «Газпром энергохолдинга». Однако в нынешнем году «ГЭХ» может потерять статус управляющей организации.

™️Высокое напряжение

Майнинг может быть запрещен на юге Иркутской области

⚡️ По данным Ъ, губернатор Иркутской области Игорь Кобзев в письме к президенту Путину предложил полностью запретить добычу криптовалют в энергодефицитной южной части региона. Сейчас на юге области действуют только сезонные ограничения – с 15 ноября по 15 марта.

Потребление электроэнергии в Иркутской области за последние пять лет выросло на 28%, при этом в юго-восточной части ОЭС Сибири сформировался дефицит: как пишет Ъ со ссылкой на письмо Кобзева, дефицит к 2030 г. может достигнуть 2,9 ГВт.

▶️ В целом, спрос на мощность со стороны майнеров, работающих в ОЭС Сибири, оценивается в 1066 ГВт, из них 84% приходится на юридические, а 16% – на физические лица. Сезонный запрет позволяет снизить нагрузку на 305 МВт, однако у властей региона нет рычагов для изъятия мощности в пользу других потребителей.

К сегодняшнему дню полный запрет на майнинг установлен в новых регионах и на Северном Кавказе. Сезонные ограничения, помимо Иркутской области, действуют также в Бурятии и Забайкалье.

™️Высокое напряжение

Артем Семиколенов – и.о. гендиректора «ОГК-2»

⚡️ Управляющий директор ПАО «ОГК-2» Артем Семиколенов стал исполняющим обязанности гендиректора компании. По данным ЕГРЮЛ, назначение произошло 28 марта 2025 г.

«ОГК-2» находится под управлением «Газпром энергохолдинга». Как и в случае других активов «ГЭХ» (ПАО «Мосэнерго», ПАО «МОЭК», ПАО «ТГК-1»), у ПАО «ОГК-2» до последнего времени не было должности генерального директора: «Газпром энергохолдинг» исполнял функции лица, имеющего право действовать от имени компании.

▶️ Появление такой должности может косвенно свидетельствовать о реогрганизации энергетического бизнеса «Газпрома». В апреле 2025 г. «ОГК-2», а также «Мосэнерго» и «ТГК-1» проведут внеочередные собрания акционеров, чтобы обсудить досрочное прекращение полномочий «ГЭХ» в качестве управляющей организации.

™️Высокое напряжение