Белоруссия сократила потребление газа за счет АЭС

™️ Президент Белоруссии Александр Лукашенко призвал ускорить решение о строительстве второй АЭС:

Что касается перерабатывающих производств, с увеличением рубок леса нам точно нужен второй целлюлозно-бумажный комбинат. Надо принимать решение. Точно так и по второй атомной электростанции.

⬛️ К сегодняшнему дню в Белоруссии действуют два атомных реактора общей «чистой» мощностью 2,2 ГВт: первый был подключен к сети в ноябре 2020 г., а второй – в мае 2023 г. В результате доля АЭС в структуре выработки электроэнергии выросла с 1% в 2020 г. до 37% в 2024 г., тогда как доля газовой генерации сократилась с 90% до 60% соответственно.

Два энергоблока позволяют ежегодно экономить 5 млрд куб. м газа в год, в случае же строительства еще двух энергоблоков потенциальная экономия достигнет 10 млрд куб. м газа в год. Для сравнения: мощность европейской нитки «Турецкого потока», по которой «Газпром» экспортирует газ в ЕС, составляет 15,75 млрд куб. м в год.

▶️ Вторая в Белоруссии АЭС может быть построена в Островецком районе в северной части страны, где размещены два действующих энергоблока, либо в приграничной с Россией Могилевской области. В случае реализации проекта «Газпрому» придется сократить поставки газа в Белоруссию.

«Атомэнергопром» разместит облигации на 20 млрд руб.

⚡️ «Атомэнергопром» планирует выпуск двухлетних облигаций на 20 млрд руб. Сбор заявок пройдет 12 марта 2025 г., а само размещение – 17 марта.

Организаторами выступят «Альфа-Банк», банк «ДОМ.РФ», «МКБ» и инвестиционный банк «Синара». Доходность облигаций будет привязана к ставке ЦБ. Спред – разница между ключевой ставкой и доходностью бумаг – составит не более 270 базисных пунктов (2,7%). В результате размещения портфель облигаций «Атомэнергопрома» вырастет на 50%, с 39 млрд до 59 млрд руб.

🔼 «Атомэнергопром» консолидирует гражданские активы атомной отрасли, в их числе – «Концерн Роэнергоатом», эксплуатирующая организация всех АЭС; «ТВЭЛ», производитель ядерного топлива; и «Атомэнергомаш», специализирующийся на выпуске оборудования.

Гибрид угля и ВИЭ

⚡️ В споре между сторонниками новой и традиционной энергетики найден компромисс: в провинции Цинхай в центральной части КНР будет построен гибридный энергокомплекс мощностью 19,2 ГВт, из которых 85% будут приходиться на ветроустановки и солнечные панели, а остальные 15% – на угольную электростанцию и системы хранения энергии.

Оператор проекта, компания China Huadian, построит четыре угольных энергоблока на «ультра-сверхкритических» параметрах пара. Благодаря высокому КПД (44-46%) такие ТЭС позволяют экономить твердое топливо при выработке электроэнергии. Вдобавок, China Huadian планирует использовать оборудование для удаления диоксида серы и оксидов азота из дымовых газов.

⬛️ Проект будет завершен в 2027 г. Электроэнергия будет поставляться в Гуанси-Чжуанский автономный район на юге КНР с помощью линий сверхвысокого напряжения.

S7 приостановила проект по выпуску деталей для газотурбинных установок

⚡️ По данным «Ведомостей», «Центр разработок С7» (входит в группу S7) заморозил проект строительства завода по выпуску лопаток для горячей части газотурбинных двигателей. Компания планировала разместить мощности на площадке «Парнас» особой экономической зоны «Санкт-Петербург». Объем инвестиций оценивался в 7,5 млрд руб.

Продукция завода могла найти спрос не только в авиа-, но и в энергомашиностроении. Лопатки – составная часть газотурбинных установок, спрос на которые будет расти из-за модернизации действующих и ввода новых теплоэлектростанций. По оценке «Системного оператора», России в период до 2042 г. потребуется в общей сложности 270 газовых турбин общей мощностью 33,7 ГВт.

▶️ Спрос на энергооборудование пока что опережает предложение: первым и пока единственным примером внедрения российской турбины большой мощности является установка агрегата ГТД-110М на третьем энергоблоке ТЭС «Ударная». В нынешнем году правительство перенесло ряд проектов модернизации ТЭС, в том числе из-за задержек с поставками оборудования.

Изменить ситуацию в отрасли могут зарубежные поставщики турбин, которые столкнулись с сокращением спроса в Европе из-за последствий энергоперехода. Возвращение на российский рынок позволит им отыграть потери, связанные с развитием ВИЭ и технологий хранения энергии.

«Юнипро» нарастила чистую прибыль более чем на 40%

⚡️ «Юнипро» опубликовала отчетность по МСФО, согласно которой выручка по итогам 2024 г. увеличилась на 8,1% (до 128,3 млрд руб.), а чистая прибыль – на 44,8% (до 31,9 млрд руб.).

Хорошие показатели связаны с:

🟣Увеличением выработки электроэнергии в первой ценовой зоне (на 0,9% в 2024 г.) и ростом цен на рынке на сутки вперед;
🟣Индексацией цен на продажу мощности по регулируемым договорам (РД) и результатам конкурентных отборов (КОМ);
🟣Оплатой мощности по цене КОММод с первого энергоблока Сургутской ГРЭС-2.

В отличие от большинства участников отрасли, «Юнипро» выиграла от повышения ставки ЦБ: согласно отчетности по МСФО, финансовые доходы компании выросли с 4,4 млрд до 13 млрд руб., в том числе из-за размещения свободных средств на банковских депозитах.

⬛️ «Юнипро» является оператором пяти теплоэлектростанций общей мощностью 11,3 ГВт, в их числе – Сургутская ГРЭС-2, а также Березовская, Смоленская, Шатурская и Яйвинская ГРЭС. Основным акционером является немецкий энергохолдинг Uniper, пакет которого (83,7%) с апреля 2023 г. находится под управлением Росимущества.

Рентабельность электроэнергетики продолжает снижаться

™️ Сальдированная прибыль в производстве, передаче и распределении электроэнергии снизилась на 36% по итогам 2024 г. (до 1 трлн руб.). По данным Росстата, доля убыточных организаций в отрасли достигла почти 20%.

Основных причин – три:

🟣Рост ставки ЦБ, который сделал неподъемной кредитную нагрузку для многих компаний отрасли. Из-за роста платежей по кредитам «Т Плюс» планирует сократить инвестпрограмму, а правительство может ввести мораторий на выплату дивидендов акционерам «РусГидро»;
🟣Рост цен на энергооборудование, мониторинг которого по поручению президента проводили ФАС и Минпромторг;
🟣Задержки с поставками турбин и смежного оборудования, которые приводят к сдвигу сроков модернизации ТЭС и, как следствие, увеличению периодов вынужденного простоя.

С 2025 г. базовая ставка налога на прибыль была увеличена с 20% до 25%. При этом из-за рисков двузначной инфляции ЦБ еще долго удерживать ключевую ставку на текущем уровне. Поэтому нынешний год для отрасли не будет более простым.

«Росатом» может построить малую АЭС в Мьянме

⚡️ Россия и Мьянма заключили межправительственное соглашение о строительстве атомной электростанции малой мощности (АСММ). Одним из подписантов документа стал генеральный директор «Росатома» Алексей Лихачев.

Соглашение, де-факто, расширяет пул проектов «Росатома», который ведет строительство более двадцати энергоблоков в семи странах. В прошлом году госкорпорация договорилась о строительстве АСММ в Узбекистане, где рост энергоспроса сочетается со снижением доступности газа для выработки электроэнергии.

▶️ В 2020 г. «Росатом» ввел в строй первую в мире плавучую АЭС малой мощности. Речь идет о ПАТЭС «Академик Ломоносов», которая была введена в эксплуатацию в чукотском порту Певек. «Росатом» также планирует построить АСММ в Якутии: мощность АЭС может составить 110 МВт.

Электромобили нарастили спрос на электричество в США почти в полтора раза

⚡️ Потребление электричества легковыми электромобилями в США по итогам 2024 г. выросло на 46%, достигнув 11,1 тераватт-часов (ТВт*ч). По данным Управления энергетической информации (EIA). 73% спроса приходилось на электрокары, а 27% – на подключаемые гибриды.

Для сравнения: спрос на электроэнергию в Литве в 2024 г. составил 12,6 ТВт*ч.

🔼 Доля электромобилей в продажах новых легковых авто в США выросла с 19,1% до 21,2% в период между вторым и третьим кварталами 2024 г. Сюда относятся электрокары, а также подключаемые и подзаряжаемые на ходу гибриды.

Драйверами развития отрасли остаются пять штатов: Калифорния, Нью-Йорк, Техас, Флорида и Вашингтон. По итогам 2024 г. на их долю суммарно приходилось 44% общественно доступных электрозаправок в США (30 тыс. из 67,5 тыс. единиц).

▶️ Один из первых президентских указов Дональда Трампа приостановил субсидии на строительство электрозаправок, которые выплачивались в соответствии с Законом о снижении инфляции 2022 г. (Inflation Reduction Act). Поэтому темпы развития зарядной инфраструктуры в США могут замедлиться.

«Россети Урал» обновят совет директоров

⚡️ Совет директоров ПАО «Россети Урал» включил 13 претендентов на голосование в новый совет, которое пройдет на собрании акционеров. Помимо восьми действующих членов совета директоров, в список вошли пять потенциальных новичков:

🟣Владимир Бусоргин, директор свердловского филиала ПАО «Т Плюс»;
🟣Дмитрий Воденников, генеральный директор ПАО «Россети Урал»;
🟣Карина Дашко, директор по корпоративным вопросам ПАО «Т Плюс»;
⚫️Алексей Коптев, директор финансового департамента АО «Комплекспром»;
🟣Алексей Полинов, врио замгендиректора по стратегии ПАО «Россети».

Из действующего состава совета директоров в число кандидатов не вошли гендиректор ПАО «Россети Московский регион» Александр Пятигор, председатель совета директоров ГК «ЭСИХ» Роман Дмитрик и врио замгендиректора по экономике и финансам ПАО «Россети» Артем Алешин.

▶️ Совет директоров ПАО «Россети Урал» состоит из 11 человек.

«Росатом» нарастил выручку на 25%

⚡️ Выручка «Росатома» по итогам 2024 г. составила 3,3 трлн руб. По словам гендиректора ГК Алексея Лихачева, фактический прирост зарубежной выручки превысил плановый уровень на 20%:

По итогам 2024 года выручка составила почти 3,3 трлн руб. С хорошим опережением сработали по зарубежной выручке и выручке по новым продуктам – более 20% выше плана по обоим показателям.

🔼 В 2023 г. выручка «Росатома» составила 2,64 трлн руб. – такую цифру называл Лихачев на встрече с премьером Мишустиным чуть менее года назад. Тем самым, выручка «Росатома» по итогам прошлого года могла вырасти на 25%.

«Росатом» на сегодняшний день ведет строительство более 20 энергоблоков в семи странах, в том числе Турции, Египте и Бангладеш. Ряд проектов финансируется за счет межправительственных кредитов и кредитов госбанков.

▶️ Однако точный объем государственного и квази-государственного финансирования не известен: в отличие от «РЖД», еще одной государственной монополии, «Росатом» не публикует отчетность по МСФО с указанием госсубсидий.

ФАС: на выделение сетевых активов «РусГидро» может уйти пять лет

™️ Выделение сетевых активов из состава «РусГидро» может занять пять лет. Такую оценку привел руководитель ФАС Максим Шаскольский:

Я думаю, что нужно выработать решения в течение, может быть, нескольких лет, постепенно все это передавать. Я думаю, в пятилетней перспективе, проработав механизмы финансирования, найдя источники – тарифные, нетарифные, – можно будет об этом говорить.

🔼 Речь идет о технологически изолированных системах Дальнего Востока, где у «РусГидро» есть активы в производстве и передаче электроэнергии. С присоединением Дальнего Востока к энергорынку регион подпадает под действие антимонопольных норм, которые запрещают одновременное владение сетевыми и генерирующими активами.

Приведение активов «РусГидро» в соответствие с требованиями ФАС приведет к улучшению финансового положения компании, поскольку ей не придется инвестировать в поддержание низкорентабельных электросетей на Дальнем Востоке.

▶️ Согласно отчетности по РСБУ, чистый убыток компании по итогам 2024 г. достиг 13,4 млрд руб., при том что годом ранее компания получила прибыль в 32,7 млрд руб.

Перестановки в региональных «дочках» «Россетей»

⚡️ Акционеры региональных «дочек» «Россетей» в ближайшее время проведут годовые собрания, на которых будут избраны новые составы советов директоров.

В совете директоров ПАО «Россети Северный Кавказ» свои места сохранят 10 из 11 членов совета директоров. Единственным отличием станет замена бывшего заместителя гендиректора по стратегии ПАО «Россети» Юлии Лещевской на нынешнего, Алексея Полинова.

▶️ Из совета директоров ПАО «Россети Юг» уйдут независимый директор Мария Короткова и первый заместитель начальника департамента экономики ПАО «Россети» Наталья Парамонова. Их заменят заместитель генерального директора по экономике и финансам ПАО «Россети» Артем Алешин и генеральный директор ПАО «Россети Юг» Алексей Рыбин.

Мишустин освободил от должности замминистра энергетики

⚡️ Статс-секретарь – замминистра энергетики Анастасия Бондаренко освобождена от должности в связи с переходом на другую работу. Соответствующее распоряжение подписал премьер Мишустин.

По данным ТАСС, новым статс-секретарем станет замглавы комитета по энергетике Госдумы Дмитрий Исламов.

Низкоуглеродная энергетика – вотчина женщин. Ну почти

™️ Международное энергетическое агентство (МЭА) в 2023 г. провело масштабное исследование с целью выяснить, какова доля женщин в топ-менеджменте крупнейших энергетических компаний мира. Исследование охватывало добычу нефти, газа и угля, а также производство и передачу электроэнергии, в том числе из возобновляемых источников (ВИЭ).

Отрасли традиционной энергетики ожидаемо были консервативны к найму женщин на руководящие позиции. Так, в добыче нефти и газа доля женщин в топ-менеджменте-компаний составляла 13,6%, а в добыче угля – 8,5%.

🔼 Иное дело – электроэнергетика в целом и низкоуглеродные отрасли в частности.

Доля женщин в топ-менеджменте компаний, занимающихся производством и передачей электроэнергии, составляла 19,7% и 19,3% соответственно. В атомной и гидроэнергетике эта доля составила 19,2% и 19,3%, а в солнечной и ветровой генерации – 25,2% и 25,6%.

▶️ Бум инноваций, призванный сделать «чистую» энергию более доступной, открывает большие карьерные возможности для женщин, которым пока что сложно «втиснуться» в иерархичный мир производителей ископаемого топлива.

Что происходило в электроэнергетика на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре.

Что у компаний

🟣«Росатом» приобрел 49% компании «Топ Системы», которая занимается разработкой инженерного софта для промышленности. Cтоимость сделки могла составить до 2,5 млрд руб.

🟣«Юнипро» нарастила чистую прибыль более чем на 40% (до 31,9 млрд руб.). В отличие от большинства участников отрасли, «Юнипро» выиграла от повышения ставки ЦБ: компания смогла заработать на размещении свободных средств на банковских депозитах.

🟣«Интер РАО» в 2024 г. сократила экспорт электроэнергии на 17% (до 8,5 ТВт*ч). Доля Казахстана в общей структуре поставок выросла с 46% до 54%, доля Монголии – с 9% до 16%, тогда как доля Китая снизилась с 30% до 10%.

Про госрегулирование

🟣По оценке ФАС, выделение сетевых активов из состава «РусГидро» может занять пять лет. Речь идет о технологически изолированных системах Дальнего Востока, где у «РусГидро» есть активы в передаче электроэнергии.

🟣Правительство перенесло 6 проектов модернизации ТЭС. Подобных инфоповодов в отрасли в ближайшее время будет становиться всё больше – как из-за высоких ставок по кредитам, так и ухода с рынка зарубежных поставщиков турбин.

🟣Срок действия субсидий для потребителей электроэнергии на Дальнем Востоке, истекающий в 2028 г., может быть продлен до 2035 г. Размер субсидий может составить 30 млрд руб. в год.

Аналитика

🟣Сальдированная прибыль в производстве, передаче и распределении электроэнергии снизилась на 36% по итогам 2024 г. (до 1 трлн руб.). По данным Росстата, доля убыточных организаций в отрасли достигла почти 20%.

🟣Вторая в Белоруссии АЭС может быть построена в Островецком районе в северной части страны либо в приграничной с Россией Могилевской области. В случае реализации проекта «Газпрому» придется сократить поставки газа в Белоруссию.

🟣Морская ветроэнергетика остается самым дорогостоящим сегментом ВИЭ. Если ввод мощности наземных ВЭС в Китае в 2023 г. обходился в $990 на 1 МВт, то морских – в $2380 на МВт.

За рубежом

🟣Профессия электрика стала еще безопаснее: в Китае создали робота, способного проводить инспекции трансформаторного оборудования без посторонней помощи.

🟣Бум «малого атома» продолжается: компания Last Energy планирует построить на северо-западе Техаса 30 реакторов, которые будут снабжать дата-центры по всему штату.

🟣Электромобили нарастили спрос на электричество в США почти в полтора раза. Драйверами развития отрасли остаются пять штатов: Калифорния, Нью-Йорк, Техас, Флорида и Вашингтон, на долю которых приходится почти 45% общественно доступных электрозаправок в США.

Ростехнадзор выдал лицензию для проекта третьего энергоблока Курской АЭС-2

⚡️ «Росатом» получил лицензию Ростехнадзора на размещение ядерной установки третьего энергоблока Курской АЭС-2. Документ позволит госкорпорации приступить к подготовительному этапу строительства, в том числе обустройству площадки будущего реактора.

Технологической основой проекта станет реактор ВВЭР-ТОИ, который будет оснащен активными и пассивными системами безопасности, позволяющими предотвратить разрушение активной зоны в течение 72 часов при любом сценарии аварии. На энергоблоке будет установлена самая мощная российская турбина на 1255 МВт.

▶️ Курская АЭС-2 будет состоять из четырех энергоблоков. Согласно текущей версии Генхсемы, первый энергоблок будет введен в строй в 2025 г., второй – в 2027 г., а третий и четвертый – в 2031 г. и 2034 г. соответственно.

Цены на электроэнергию достигли максимума с начала года

⚡️ Оптовая цена на электроэнергию в европейской части России и на Урале с поставкой 7 марта 2025 г. достигла 2195 руб. за МВт*ч. Речь идет о рынке на сутки вперед (РСВ). По данным Ъ, это максимум для первой ценовой зоны с начала нынешнего года.

Средняя цена на РСВ для первой ценовой зоны в феврале 2025 г. выросла на 8,2%, достигнув 1994 руб. за МВт*ч. Сказался ремонт на шестом энергоблоке Ленинградской АЭС, начавшийся 8 февраля 2025 г., а также сокращение выработки из ВИЭ из-за погодных условий.

▶️ В нынешнем году на ценовую ситуацию будет влиять индексация цен на газ, запланированная на июль, а также уже произошедшее включение в энергорынок Коми и Архангельской области, с характерной для этих регионов высокой протяженностью линий электропередач.

«Россети» обнаружили крупную майнинг-ферму в Ингушетии

⚡️ «Россети Северный Кавказ» совместно с МВД и ФСБ России выявили в Ингушетию крупную криптоферму, которая насчитывала почти 11 тыс. блоков для майнинга, установленных в 40 специальных контейнерах. Энергетики сейчас проводят подсчет объема незаконного потребления электроэнергии.

Ингушетия входит в число десяти регионов, на территории которых с 2025 г. установлен полный запрет на добычу цифровой валюты. Сезонный запрет – с 15 ноября по 15 марта – действует в Иркутской область, Забайкалье и Бурятии.

▶️ Облегчить выявление майнинг-ферм могла бы цифровизация электросетей, которая позволит энергетикам отключать теневых потребителей «не вставая с дивана». Однако для этого потребуются большие капзатраты, профинансировать которые сложно из-за высокой ставки ЦБ и растущей долговой нагрузки у региональных «дочек» «Россетей».

Дайджест

🟣 «Росатом» внедрит на Кармалиновской ВЭС в Ставропольском крае платформу управления электроэнергетическими объектами, которая была разработана одной из дочек госкорпорации. Ключевой частью платформы станет ПАК «Кластер», решение для защиты и управления электроустановками напряжением от 6 до 750 кВ. Первый в России проект, соответствующий стандартам архитектуры 4+, позволит автоматизировать использование ВИЭ.

🟣 Доля электронных счетов в документообороте «Мосэнергосбыта» (входит в «Интер РАО») достигла 63,3% в январе 2025 г. Электронные версии квитанций получают уже 4,62 млн жителей столицы. Переход на «цифру» учитывается в проекте «Каждое дерево на счету», который позволил с 2021 г. спасти от вырубки 11,7 тыс. деревьев и предотвратить образование 490 тонн бумажного мусора.

🟣 Капзатраты «Сетевой компании» Татарстана составят 73 млрд руб. в период до 2029 г., из них 14,2 млрд руб. будут израсходованы уже в 2025 г. Компания планирует в нынешнем году ввести в строй новые межсекционные нагрузочные комплексы, перевести высоковольтные линии в кабельные, а также реконструировать 6 подстанций.

🟣 «ТГК-14» заключила контракты более чем на 20 млрд руб. для строительства двух энергоблоков ТЭЦ-2 в Улан-Удэ. Средства пойдут на закупку услуг и оборудования, в том числе Уральского турбинного завода, предприятий «Элсиб» (Новосибирск), «Сибэнергомаш-БКЗ» (Барнаул) и «Тяжмаш» (Сызрань). Ввод мощностей намечен на 2029 г.

🟣 Холдинг «Русская электротехника» («РУСЭЛ») начал строительство трансформаторной подстанции для снабжения золотодобывающего месторождения в Иркутской области. Первым на объект было доставлено изделие КТПБ-35/10/6 кВ. Подстанция будет состоять из нескольких модулей: поставка второго комплекта оборудования запланирована на середину 2025 г.

Иркутская область увеличила льготы для жильцов домов с электроотоплением

⚡️ Льготные тарифы на электроэнергию будут действовать в Иркутской области не только с января по май, но и с сентября по декабрь каждого года. Такое решение приняла региональная служба по тарифам.

Речь идет о диапазонах электропотребления, которые действуют с начала 2025 г. Согласно федеральным нормам, первый диапазон установлен на отметке в 3900 кВт*ч в месяц, а второй – на уровне в 6000 кВт*ч.

▶️ Однако в ряде регионов действует льготная норма для жильцов домов с электроотоплением: для них диапазоны электропотребления увеличиваются на коэффициент 1,8, до 7020 кВт*ч и 10800 кВт*ч в месяц. Чем выше граница диапазона, тем ниже платежи за электроэнергии.

Решение областного регулятора позволит уменьшить платежи уже с первого месяца осени, когда на фоне заморозков жители домов начинают использовать электроотопление.

🔼 Ранее премьер Мишустин подписал постановление, благодаря которому право на установление льготных тарифов получили все регионы, вне зависимости от уровня газификации.

Австралия нацелилась на рекордный ввод ВИЭ

🔌 Правительство Австралии утвердило перечень проектов в возобновляемой энергетике, которые должны быть реализованы до конца 2031 г. В документ включено 16,5 ГВт ВИЭ и 6,3 ГВт накопителей – этих мощностей будет достаточно для снабжения 9 млн домов, в том числе в часы неблагоприятной погоды.

Строительство накопителей, среди прочего, должно дать ответ на вопрос, могут ли потребители низкоуглеродной энергии обходиться без атомных реакторов. Австралия планирует увеличить долю ВИЭ в структуре генерации с 35% в 2023 г. до 82% в 2030 г. Балансирующую роль, скорее всего, будут играть теплоэлектростанции, доля которых пока что составляет 65%.

▶️ В дискуссии об энергопереходе роль стабилизатора энергосистемы, как правило, отводится атомным электростанциям. Однако масштабный ввод накопителей может резко снизить стимулы к строительству АЭС, тем более что атомная энергетика отличается высокой капиталоемкостью.