Регионы развивают сети электрозаправок

⚡️ «Сетевая компания» Татарстана в 2024 г. подключила 20 электрических зарядных станций (ЭЗС) суммарной мощностью 3 МВт. Количество подключенных за последние три года ЭЗС достигло 152-х, а их мощность – 20,7 МВт.

На этой неделе «Сибирская генерирующая компания» объявила о вводе первых ЭЗС в Кемерово. Речь идет о проекте «Сибирь заряжает», в рамках которого «СГК» уже ввела в строй 63 ЭЗС в Красноярске и 39 ЭЗС в Новосибирске. В Кузбассе «СГК» планирует установить в общей сложности 55 электрозаправок, из них 9 будут приходиться на Кемерово, а 46 – на Новокузнецк.

⬛️ Электротранспорт – новый рынок для генерирующих и сетевых компаний, потенциал которого можно оценить на примере США, где в 2023 г. спрос на электроэнергию со стороны электрокаров и подключаемых гибридов достиг 7,6 млрд кВт*ч, превысив объем потребления в железнодорожном транспорте.

Для сравнения: по оценке Ember, общий спрос на электроэнергию в Латвии в 2024 г. достиг 7,5 млрд кВт*ч.

Проблема высоких ставок добралась до теплоэнергетики

⭐️ Дороговизна кредитов обернулась ростом издержек не только в электроэнергетике, но и в теплоснабжении. По словам директора Российского энергетического агентства Алексея Кулапина, ставка ЦБ ударила по инвестпривлекательности механизма «альтернативной котельной»:

«На сегодняшний день мы все оказались по сути не готовы к такого рода росту ключевой ставки, и это в определенной мере снижает инвестиционную привлекательность механизма».

▶️ Речь идет о модели, при которой новые проекты высвобождаются из-под регулируемых тарифов, что позволяет «отбивать» затраты на строительство теплосетей. К сегодняшнему дню в рамках механизма «альтернативной котельной» было построено 230 км новых и модернизировано более 1000 км действующих теплосетей.

Однако ужесточение политики ЦБ перекрыло выгоду от исключения новой инфраструктуры из тарифного регулирования. В июле 2023 г. ЦБ повысил ключевую ставку с 7,5% до 8,5%, а к октябрю 2024 г. ставка достигла 21%.

🔼 Из-за риска двузначной инфляции ставка, скорее всего, будет оставаться на текущем уровне до конца нынешнего года, что будет сдерживать инвестиции в тепло- и электроэнергетике.

«РусГидро» зафиксировала убыток по итогам 2024 года

⚡️ «РусГидро» представила аудированную отчетность по РСБУ за 2024 г.: чистый убыток компании достиг 13,4 млрд, при том что годом ранее компания получила прибыль в 32,7 млрд руб.

Ключевой причиной стал почти двукратный прирост платежей по кредитам: если в 2023 г. «проценты к уплате» составили 17 млрд руб., то в 2024 г. – 33,4 млрд руб.

🔼 Другой причиной стал резкий рост платежей по налогу на прибыль (с 13,7 млрд до 26,3 млрд руб.), в том числе из-за погашения отложенных обязательств.

В нынешнем году компании не будет легче – как из-за повышения базовой ставки налога на прибыль (с 20% до 25%), так и ужесточения политики Центрального банка, который для нивелирования инфляционных рисков может сохранить ключевую ставку на отметке в 21% до конца 2025 г.

▶️ Неслучайно правительство обсуждает мораторий на выплату дивидендов «РусГидро» – недавно это признал вице-премьер Новак.

Принцип «бери или плати» может быть распространен на всех потребителей

⚡️ Оплата резервных мощностей по передаче электроэнергии может затронуть не только новых, но и действующих потребителей. По словам директора департамента Минэнерго Андрея Максимова, в дальнейшем этот принцип может стать всеобщим:

У нас есть сейчас поручения президента и вице-премьера рассмотреть переход на оплату по максимальной мощности для новых потребителей... Выглядеть это будет несколько дискриминационно в отношении новых и старых потребителей, потому что старые продолжат платить оплату услуг по передаче исходя из фактической мощности, а новые – исходя из максимальной мощности. Возможно, это часть общего эксперимента по переводу всех потребителей за величину максимальной мощности.

⬛️ Согласно текущим правилам, услуги по передаче электроэнергии оплачиваются исходя из фактического, а не предельно возможного потребления мощности. По оценке «Россетей», прирост заявленной мощности составил 122 ГВт в период с 2011 по 2021 гг., тогда как спрос на мощность увеличился на 9,5 ГВт. Из этой «вилки» вырастают обязательства сетевых организаций по поддержанию резервных мощностей.

Обсуждение принципа «бери или плати», де-факто, является следствием роста кредитной нагрузки у региональных «дочек» «Россетей», которым становится сложнее финансировать капзатраты. Согласно отчетности по МСФО, платежи по кредитам ПАО «Россети Сибирь» выросли с 1,8 млрд руб. в первой половине 2023 г. до 3,4 млрд руб. в первом полугодии 2024 г., приблизившись к объему капзатрат (3,9 млрд руб.).

▶️ Однако рост тарифов будет играть на торможение экономики, которая может «свалиться» в рецессию после завершения российского-украинского конфликта и урезания госзаказа для оборонных предприятий.

Ренессанс угля в США временно отменяется

⚡️ Несмотря на реверансы министра энергетики США в адрес угольной генерации, Управление энергетической информации (EIA) подтвердило свой прошлогодний прогноз, согласно которому в 2025 г. в стране будет выведено из эксплуатации 8,1 ГВт угольных ТЭС.

Для сравнения: в 2023 г. установленная мощность газовых электростанций в США снизилась на 10,9 ГВт, а в 2024 г. – на 3,2 ГВт.

⬛️ Уголь не выдерживает конкуренцию с газом, доступность которого резко выросла в результате сланцевой революции. По данным Energy Institute, добыча газа в США выросла вдвое в период с 2000 по 2023 гг. (с 519 млрд до 1035 млрд куб. м), а доля газовой генерации – с 16% до 42%, тогда как доля угольной – снизилась с 52% до 16%.

В ближайшие годы в Штатах произойдет еще один скачок в развитии газовой генерации. По прогнозу S&P Global Platts, спрос на электроэнергию со стороны дата-центров в США увеличится более чем на 700 ТВт*ч в год в период с 2023 по 2035 гг. Это больше годового объема электропотребления в Германии (502 ТВт*ч в 2024 г.).

▶️ По оценке МЭА, средняя стоимость ввода парогазовых установок в США в пять раз ниже, чем для атомных реакторов ($1000 VS $5000 на кВт мощности). Поэтому операторы большинства дата-центров будут делать ставку на газовую генерацию, тогда как «атом», скорее всего, станет нишей для IT-гигантов, которым нужны красивые цифры в экологической отчетности.

«Интер РАО» нарастила чистую прибыль на 8,5%

⚡️ «Интер РАО» опубликовала аудированную отчетность по МСФО. Выручка компании по итогам 2024 г. увеличилась на 13,9% (до 1,55 трлн руб.), а чистая прибыль – на 8,5% (до 147,5 млрд руб.).

В отличие от многих компаний отрасли, «Интер РАО» смогла избежать резкого роста долговой нагрузки. Процентные расходы группы выросли «лишь» на 12% (до 11,7 млрд руб.), что выглядит вполне умеренно на фоне резкого роста ключевой ставки ЦБ.

🔼 Рост выручки был зафиксирован не только в сбыте, тепло- и электрогенерации, но и в таких сегментах, как «Инжиниринг» и «Энергомашиностроение»: в первом случае сказалась реализация крупных проектов в электроэнергетической отрасли, а во втором – покупка компаний, осуществляющих выпуск энергооборудования.

Более 600 майнеров включены в реестр ФНС

⚡️ Реестры Федеральной налоговой службы (ФНС) к концу февраля 2025 г. насчитывали 518 майнеров и 91 оператора майнинговой инфраструктуры. Оба реестра были учреждены 1 ноября 2024 г.

Согласно действующим нормам, майнеры в статусе ИП и юрлица должны проходить регистрацию с помощью специального сервиса на сайте ФНС России, а затем предоставлять данные о «добыче» криптовалюты и адресе-идентификаторе ее зачисления. Адреса-идентификаторы могут предоставляться федеральным властям, органам прокуратуры и оперативного розыска.

▶️ В конце прошлого года регулятор установил полный запрет на майнинг в новых регионах и на Северном Кавказе, а частичный – в Иркутской области, Забайкалье и Бурятии. По оценке Минэнерго, сезонные запреты снизили нагрузку на ОЭС Сибири на 300 МВт.

Бразилия построит исследовательский реактор

™️ В бразильском штате Сан-Паулу прошла церемония закладки многоцелевого реактора, на котором будет осуществляться производство молибдена-99 – изотопа для изготовления радиофармпрепаратов.

Реактор станет частью комплекса, в состав которого также войдут лаборатории для исследований в области ускорения частиц и термоядерного синтеза. Общие капзатраты составят $500 млн, срок строительства составит пять лет.

▶️ Это не первый подобный проект для Латинской Америки. «Росатом» сейчас ведет строительство исследовательского реактора в Боливии: в прошлом году ПАО «НЗХК», топливная «дочка» госкорпорации, изготовила ядерное топливо для стартовой загрузки, а в нынешнем году должна состояться поставка партии тепловыводящих сборок.

Госдеп США прекратил поддержку энергосистемы Украины

⚡️ Госдепартамент США прекратил поддержку восстановления энергосистемы Украины, которая оказывалась по линии Агентства по международному развитию (USAID). К началу 2025 г. объем поддержки составил несколько сотен миллионов долларов.

После 2022 г. энергосистема Украины стала сильно зависеть от трех крупных АЭС – Хмельницкой, Ровенской и Южно-Украинской. При этом разрушение сетевой инфраструктуры усиливало риски безопасности на атомных электростанциях.

▶️ Ремонт сетевой инфраструктуры также был важен для поставок электроэнергии из ЕС. По данным таможенной статистики, Украина увеличила импорт электроэнергии втрое в период с 2022 по 2024 гг., c 1,7 млрд до 5,2 млрд кВт*ч.

Что происходило в электроэнергетике на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре.

Что у компаний

🟣Чистый убыток «РусГидро» по РСБУ по итогам 2024 г. достиг 13,4 млрд руб., при том что годом ранее компания получила прибыль в 32,7 млрд руб. Сказался почти двукратный прирост платежей по кредитам: если в 2023 г. «проценты к уплате» составили 17 млрд руб., то в 2024 г. – 33,4 млрд руб.

🟣«Интер РАО» в прошлом году смогла избежать резкого роста долговой нагрузки: несмотря на повышение ставки ЦБ, процентные расходы группы выросли «лишь» на 12% (до 11,7 млрд руб.). Это помогло компании увеличить чистую прибыль на 8,5% по итогам 2024 г. (до 147,5 млрд руб.).

🟣Квадра» завершила ремонт газовой турбины LM6000 производства General Electric, установленной на Воронежской ТЭЦ-2. Это первый в России случай, когда ремонт турбины такого класса был осуществлен без привлечения компании-изготовителя.

Про госрегулирование

🟣Количество синхронных зон в ЕЭС России увеличилось с двух до трех: постановлением премьера Мишустина в отдельную зону была выделена Калининградская область.

🟣Оплата резервных мощностей по передаче электроэнергии может затронуть не только новых, но и действующих потребителей. Принцип «бери или плати», вероятно, станет всеобщим.

🟣Генеральный директор «Интер РАО» Сергей Дрегваль попал под санкции ЕС, а генеральный директор «Форвард Энерго» Вячеслав Кожевников – под санкции Великобритании.

Аналитика

🟣Продажи электромобилей в России в январе 2025 г. сократились на 56% (до 652 единиц). Ключевую роль сыграло двадцатикратное повышение утилизационного сбора.

🟣У большинства стран ЕС нет серьезных планов по развитию газовой генерации. Поэтому зарубежные производители турбин будут лоббировать возвращение на российский рынок, где доступность сырья будет увеличиваться благодаря развитию газотранспортной инфраструктуры.

🟣Дороговизна кредитов обернулась ростом издержек не только в электроэнергетике, но и в теплоснабжении: рост ставки ЦБ ударил по инвестпривлекательности механизма «альтернативной котельной».

За рубежом

🟣Общемировая емкость накопителей, введенных в строй в январе 2025 г., достигла 13,6 ГВт*ч. По данным Rho Motion, это на 94% больше, чем годом ранее.

🟣В Бразилии прошла церемония закладки многоцелевого реактора, на котором будет осуществляться производство молибдена-99 – изотопа для изготовления радиофармпрепаратов.

🟣Решение BP урезать цели по ВИЭ выглядит запоздалым. Рынки нефти и газа преодолели шоки предложения, которые были связаны с эмбарго ЕС в отношении России и сокращением поставок «Газпрома» в Европу.

В Китае создали робота-электрика

⚡️ Профессия электрика стала еще безопаснее: в Китае создали робота, способного проводить инспекции трансформаторного оборудования без посторонней помощи.

Благодаря наличию камер, сенсоров и ИИ робот может находить и устранять неисправности в режиме реального времени.

🔼 По оценке Research and Markets, глобальный рынок роботов вырастет с $76,1 млрд в 2023 г. до $217,6 млрд в 2030 г., в том числе из-за внедрения новых технологий в электроэнергетике.

Россия сократила экспорт электроэнергии на 17%

⚡️ Экспорт электроэнергии из России в 2024 г. составил 8,5 млрд кВт*ч. По данным «Интер РАО», это на 17% меньше, чем годом ранее.

В тройку крупнейших импортеров из электроэнергии из РФ по-прежнему входят Казахстан, Китай и Монголия, однако доли этих стран в структуре поставок изменились: доля Казахстана выросла с 46% до 54%, доля Монголии – с 9% до 16%, тогда как доля Китая снизилась с 30% до 10%.

▶️ Сокращение поставок в Китай (до 0,9 млрд кВт*ч) связано с дефицитом мощности на Дальнем Востоке, который можно было бы частично восполнить за счет строительства ветропарка мощность 1 ГВт в Амурской области. Однако проект, который должна была реализовывать «Эн+» совместно с China Energy, был приостановлен на неопределенный срок.

Субсидии для Дальнего Востока могут быть продлены до 2035 года

™️ Срок действия субсидий для потребителей электроэнергии на Дальнем Востоке, истекающий в 2028 г., может быть продлен до 2035 г. По данным Ъ, полпред президента в ДФО Юрий Трутнев предлагает зафиксировать объем субсидий на уровне 2025 г. (30 млрд руб. в год).

Речь идет о надбавке к тарифам на электроэнергию для потребителей в европейской части России, на Урале и в Сибири, за счет которой субсидируются изолированные системы Дальнего Востока, работающие на завозном угле и дизельном топливо. Большинство ТЭС в регионе являются активами «РусГидро».

🏭 По данным Ъ, в случае сохранения субсидий половина средств будет направляться на сохранение низких тарифов для малого и среднего бизнеса, территорий опережающего развития и свободного порта Владивосток. Остальная часть будет использоваться для развития энергоинфраструктуры.

Идея пролонгации субсидий для Дальнего Востока ранее уже вызывала несогласие Минэнерго. Как заявлял замминистра Грабчак, в регионе нужно выработать механизм привлечения инвестиций, который бы обеспечивал модернизацию мощностей.

🔼 На Дальнем Востоке такие возможности есть, но для этого регулятору придется пойти на нестандартные меры. Например, частичное дерегулирование экспорта трубопроводного газа можно увязать с обязательствами по вводу новых газовых ТЭС и строительству газопроводов-отводов от «Силы Сибири-1».

Побережье Хабаровского и Приморского края – идеальная локация для размещения ветроустановок, которые эффективнее работают на берегу, чем на суше. Соседний Китай является крупным производителем ветротурбин большой мощности, но для привлечения инвестиций нужно решить проблемы с проведением платежей.

▶️ Сахалин может стать энергопрофицитным регионом, особенно в случае вывода из-под санкций Южно-Киринского месторождения, которое могло бы обеспечить сырьем третью очередь СПГ-завода «Сахалина-2», а также новые газовые ТЭС.

Минэнерго разработало порядок установки ЭЗС в многоквартирных домах

⚡️ Министерство энергетики подготовило проект постановления правительства, в котором оговаривается порядок размещения электрических зарядных станций (ЭЗС) в многоквартирных домах. Документ доступен на сайте нормативных правовых актов.

Согласно документу, собственники жилья на общем собрании должны будут принять решение о выборе оператора ЭЗС, который затем будет обязан подать заявление в управляющую компанию. Последняя должна будет в течение двадцати дней выдать технические условия к размещению зарядной инфраструктуры.

▶️ Минстрой и Минэнерго до конца 2025 г. должны будут внести изменения в свод правил, регулирующий проектирование и монтаж электроустановок жилых и общественных зданий.

ЭЗС должны быть оснащены приборами учета электроэнергии, расходы на монтаж которых будут нести операторы электрозаправок или владельцы парковок.

🔽 Снабжение электроэнергией будет осуществляться по договорам, которые будут заключать владельцы парковок или операторы ЭЗС вместе с гарантирующим поставщиком.

Угольщики и РЖД вряд ли обрадуются мерам помощи «РусГидро»

⚡️ Минэнерго поддержит мораторий на выплату дивидендов акционерам «РусГидро». По данным ТАСС, ведомство сейчас прорабатывает и другие меры поддержки компании:

Министерство поддерживает инициативы по введению моратория на выплату «РусГидро» дивидендов и выделению льготного финансирования на дальневосточные стройки. Другие предложения по стабилизации финансового состояния компании также находятся в проработке.

🔼 «Ахиллесова пята» «РусГидро» – растущая долговая нагрузка. Согласно отчетности по РСБУ, долгосрочные заемные средства компании выросли втрое в период с 2022 по 2024 гг. (со 117,7 млрд до 356,4 млрд руб.). В прошлом году компания направила на выплату кредитов 33,5 млрд руб., т.е. больше, чем на обязательства по налогу на прибыль (26,3 млрд руб.).

Помимо пролонгации субсидий для Дальнего Востока, где расположено большинство теплоэлектростанций «РусГидро», регуляторы обсуждают закрепление приоритетного порядка поставок угля со стороны РЖД, а также заключение долгосрочных контактов на закупку угля по внутренним ценам.

▶️ Де-факто эти меры идут вразрез с интересами РЖД и угольных компаний:

РЖД только-только сбросило бремя квот на вывоз угля, которые с нынешнего года были отменены для всех угледобывающих регионов, за исключением Кузбасса;

Угольные компании, которые и без того терпят убытки, будут вынуждены взять долговременные обязательства по поставкам сырья по более низким, нежели на мировом рынке, ценам.

⬛️Поэтому приоритезация ж/д поставок угля на дальневосточные ТЭС встретит большее сопротивление, чем мораторий на выплату дивидендов акционерам «РусГидро».

«ТГК-1» не представит отчетность по РСБУ за 2024 год

⚡️ ПАО «ТГК-1» не будет публиковать отчетность по российским стандартам за 12 месяцев 2024 г. Соответствующее решение опубликовано на сайте компании.

«ТГК-1» (входит в «Газпром энергохолдинг») является крупнейшим производителем электрической и тепловой энергии в регионах Северо-Запада. В активе компании – 52 электростанции в Санкт-Петербурге, Карелии, Ленинградской и Мурманской областях.

▶️ Как не вспомнить цитату классика: «Как на грех, дела в колхозе шли плохо. То есть не так чтобы очень плохо, можно было бы даже сказать — хорошо, но с каждым годом все хуже и хуже».

Инцидент на Приморской ГРЭС

⚡️ На турбинном оборудовании седьмого энергоблока Приморской ГРЭС произошел выброс пара. В ходе инцидента пострадали два сотрудника, осуществлявшие рабочий обход.

По данным телеграм-канала Приморской ГРЭС, пострадавшие были доставлены вертолетом в ожоговый центр Владивостока. «Сибирская генерирующая компания» («СГК»), являющаяся оператором Приморской ГРЭС, профинансирует их лечение.

🔼 Приморская ГРЭС, расположенная в Пожарском районе Приморского края, была введена в строй в 1974 г. ГРЭС насчитывает девять энергоблоков, из которых четыре завершили модернизацию. Переоснащение седьмого энергоблока должно начаться в 2026 г.

Криминальная хроника

🟣Предварительное следствие по делу о мошенничестве при ликвидации убыточных шахт и разрезов продлено до 13 марта 2025 г. Среди фигурантов – Анатолий Яновский и Сергей Мочальников, два бывших замминистра энергетики. По информации РИА, следствие оценивает ущерб в 175,2 млн руб.

🟣Нижегородский районный суд назначил семь лет колонии и оштрафовал на 25 млн руб. Сергея Кулькова, бывшего замначальника отдела по надзору за энергоустановками, теплоснабжения и котлонадзора Волжско–Окского управления Ростехнадзора. По данным следствия, фигурант получал взятки за ускоренную аттестацию сотрудников энергопредприятий.

🟣Управление СК РФ по Тульской области возбудило уголовное дело в отношении сотрудников одной из сетевых компаний. Должностные лица обвиняются в получении взяток за ускоренное подключение к сетям в Узловском районе.

Москва переведет на электричество весь наземный транспорт

⚡️ Почти весь парк Мосгортранса будет переведен на электрическую тягу к 2035 г. Для этого Дептранс столицы планирует наращивать закупки электробусов.

Всего с 2018 г. в Москву было поставлено 2300 электробусов, из них 1300 – только за последние два года. Электробусы к сегодняшнему дню курсируют на 180 маршрутах, при этом в 14 районах города на их долю приходится уже свыше 50% автобусного парка.

▶️ Всего в Москве насчитывается более 700 автобусных маршрутов, которыми ежедневно пользуются около 3 млн пассажиров.

Глобальный ввод морских ВЭС достигнет нового максимума

🔌 В 2025 г. в мире в целом будет введено в строй 19 ГВт мощности ветроэлектростанций (ВЭС). По данным Rystad Energy, это на 1 ГВт больше предыдущего рекорда, установленного в 2021 г.

Лидером отрасли остается Китай, который в нынешнем году обеспечит 65% ввода мощности. Остальные 35% будут приходиться на шесть стран – Великобританию, Германию, Тайвань, Францию, Южную Корею и Нидерланды.

▶️ Морская ветроэнергетика остается самым дорогостоящим сегментом ВИЭ. Если ввод мощности наземных ВЭС в Китае в 2023 г. обходился в $990 на 1 МВт, то морских – в $2380 на МВт (оценка МЭА).

Другая проблема – неблагоприятный регуляторный фон: президент США Дональд Трамп в одном из своих первых указов запретил предоставлять в аренду зоны континентального шельфа под строительство новых морских ВЭС. Поэтому удешевление технологий теперь будет зависеть от проектов в Китае и Европе.

🔼Одна из развилок в развитии отрасли сводится к внедрению установок пирамидального типа, которые будут оснащены не одной, а четырьмя смыкающимися башнями. Такая конструкция обеспечит устойчивость ВЭС в открытом море и позволит компенсировать высокие издержки за счет увеличения эффективности.

Техас построит 30 микрореакторов

⚡️ Бум «малого атома» продолжается: компания Last Energy планирует построить на северо-западе Техаса 30 реакторов, которые будут снабжать дата-центры по всему штату. Мощность каждой установки будет составлять 20 МВт электрической и 80 МВт тепловой энергии.

Основой проекта станет реактор PWR-20, в котором обычная вода будет использоваться в качестве теплоносителя и замедлителя нейтронов. Установка будет состоять из нескольких десятков модулей, цикл изготовления, транспортировки и сборки которых рассчитан на 24 месяца.

🔼 Поставка электроэнергии будет осуществляться по частным и государственным сетям. Проект будет очень кстати для Техаса, где к сегодняшнему дню насчитывается 340 дата-центров, на долю которых приходится 9% электропотребления штата.