Что происходило в электроэнергетике на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре.

Что у компаний

◾️Бывший замминистра энергетики Павел Сниккарс назначен генеральным директором «Т Плюс». В Минэнерго он курировал развитие тепло- и электроэнергетики.

◾️«Россети» хотят координировать размещение центров майнинга в энергопрофицитных регионах. Добыча цифровых валют позволит использовать свободные мощности и повысить загрузку центров питания.

◾️Задержка поставок паровых турбин от «Силовых машин» достигла двух лет. Компания связывает отставание от графика с недопоставкой крупногабаритных корпусных литых заготовок, выпуск которых осуществляет одна из структур «Газпромбанка».

Про госрегулирование

◾️Верховный суд встал на сторону «ОГК-2» в споре о льготах по налогу на имущество Серовской ГРЭС. Согласно решению суда, «использование имущества по общему назначению» не позволяет классифицировать входящие в комплекс объекты как единое недвижимое имущество.

◾️Первый отбор заявок на продажу мощности в бывших неценовых зонах носил во многом формальный характер: по его итогам были определены объемы поставляемой мощности, тогда как цена была установлена в соответствии с отборами, проведенными ранее.

◾️Операторы восьми проектов модернизации ТЭС могут воспользоваться возможностью однократного переноса ввода мощностей без объяснения причин. Задержка может быть связана с ростом стоимости энергооборудования.

За рубежом

◾️Один из первых указов президента Трампа установил запрет на аренду зон морского континентального шельфа для строительства ветроэлектростанций (ВЭС), а также выдачу новых разрешений на строительство морских и наземных ВЭС (до тех пор, пока не завершится ревизия регуляторных норм).

◾️Казахстан не будет тратить бюджетные средства на строительство АЭС в Алматинской области. Проект на $10-12 млрд будет реализовываться за счет зарубежных инвестиций и кредитов.

◾️Энергокризис в Приднестровье завершится 1 февраля. С этого дня должны начаться поставки газа в республику с помощью «Турецкого потока» и примыкающего к нему Трансбалканского газопровода.

Аналитика

◾️Снятие запрета на выдачу новых экспортных лицензий для СПГ-проектов в США в среднесрочной перспективе приведет к снижению и последующей стабилизации европейских цен на газ, которые напрямую влияют на стоимость электроэнергии.

◾️«Ренессанс угля», широко обсуждавшийся в начале энергокризиса, на поверку оказался лебединой песней. Доля угольной генерации в ЕС по итогам 2024 г. сократилась до менее чем 10%.

◾️В России нет конкурентного рынка газа, из-за чего «Газпром» будет и дальше завышать цены для потребителей, в том числе газовых электростанций, обеспечивающих свыше 40% выработки.

Россия может прекратить поставки электроэнергии в Абхазию уже в феврале.

📜 На данный момент Россия осуществляет бесплатные поставки по так называемому «социальному перетоку», который покрывает весь дефицит в республике. Но проблемы с электроэнергией, которые были в ноябре и декабре, могут возобновиться уже в скором времени.

По данным источников в Минэнерго, исполняющий обязанности президента Бадра Гунба смог договориться с Москвой о поставках 327 млн кВтч электроэнергии из России в 2025 году при условии, что он гарантирует сворачивание промышленного майнинга и наведение порядка в республике. В Москве считают незаконный майнинг серьезной проблемой при оказании помощи. В парламенте Абхазии при обсуждении закона о майнинге доходит до стрельбы.

💡 Всё будет зависеть от результатов выборов, которые пройдут в феврале. Если у Гунба есть договоренности с Москвой, то у его оппонента Адгура Ардзинба, главного лоббиста местного теневого майнинга и, по слухам, одного из крупнейших промышленных майнеров, таких договорённостей нет, и он навряд ли сможет об этом договориться с Россией, которая прекратит поставки. Тем более энергодефицит в ОЭС «Юга» пока полностью тоже не решен.

🪙 Россия с 2020 г. по октябрь 2024 г. поставила в республику 2,9 млрд кВтч на 11 млрд руб., из них поставки на 10,1 млрд руб. приходились на «гуманитарную помощь», т. е. бесплатно. При этом нужно как минимум 16 млрд руб. на модернизацию энергосистемы:

◾️6 млрд руб. приходится на ремонт электросетей, потери в которых достигают 30%;

◾️10 млрд руб. – на перезапуск трех малых ГЭС, с помощью которых Абхазия могла бы частично снизить импорт электроэнергии из России.

Трамп отменил далеко не все субсидии для «новой» энергетики

📜 Издание The Telegraph назвало Дональда Трампа «полезным для Китая идиотом» из-за отказа поддержки возобновляемой энергетики. По мнению редактора отдела мировой экономики, энергетическая политика новой администрации США равносильна «одностороннему выходу из глобальной гонки за лидерство в зеленых технологиях».

Однако, строго говоря, администрация Трампа далеко не полностью отказалась от поддержки отраслей «новой» энергетики и транспорта.

◾️В США сохраняются стопроцентные пошлины на ввоз китайских электромобилей: их покупателям по-прежнему придется переплачивать вдвое. Заградительные пошлины являются большой косвенной субсидией для американских производителей электромобилей.

◾️До 2032 г. будет действовать программа, позволяющая дисконтировать обязательства по подоходному налогу на 30% затрат на покупку и установку солнечных панелей в личное пользование. Эту программа, де-факто, является консенсусом между демократами и республиканцами, из-за чего в 2023 г. ее без особых проблем пролонгировал Конгресс.

Новая администрация приостановила выдачу всех разрешений на строительство ветроэлектростанций (ВЭС) до того, пока не будут пересмотрены действующие регуляторные нормы.

❗️ Однако проекты в ветроэнергетике вряд ли будут полностью заморожены, поскольку от этого пострадает Техас – штат-лидер по установленной мощности ВЭС (37,2 ГВт), существенно превосходящий по этому показателю Калифорнию, где к марту 2024 г. действовало 6,2 ГВт мощности ВЭС.

Что самое главное, первые шаги Трампа никак не затронули отрасль хранения энергии, которая в ближайшие годы будет ключевым драйвером инноваций в развитии ВИЭ.

⚡️ Установленная мощность накопителей в электроэнергетике США в 2024 г. выросла почти вдвое (с 16 ГВт до 29,9 ГВт). Темпы их внедрения вряд ли замедлятся в ближайшие четыре года.

«Дочка» «Россетей» может приостановить инвестпрограмму из-за долгов

🪙 Компания «Россети Сибирь» может полностью приостановить финансирование инвестиционной и ремонтной программ из-за высокой задолженности.

◾️Согласно отчетности по МСФО, обязательства «Россети Сибирь» к июлю 2024 г. достигли 43,5 млрд руб., из них 24,7 млрд руб. приходились на краткосрочные заемные средства, а 18,8 млрд руб. – на долгосрочные (более поздних данных нет).

◾️Платежи по кредитам в первой половине 2024 г. достигли 3,4 млрд руб. Для сравнения: капзатраты «Россети Сибирь» за тот же период составили 3,9 млрд руб.

«Россети» предлагают решить финансовые проблемы за счет пересмотра тарифного регулирования.

◾️Сейчас тарифы на передачу электроэнергии устанавливают региональные экономические комиссии. По мнению «Россетей», региональные регуляторы зачастую не признают часть расходов компании экономически обоснованными.

◾️«Россети» предлагают установить единый тариф для Сибири. В переводе с бюрократического на русский это означает субсидирование компании за счет унификации и повышения тарифов, вне зависимости от региональных различий.

📜 Скорее всего, региональные власти будут требовать внешнего аудита расходов компании «Россети Сибирь» до принятия новых решений по тарифам. Это позволит хоть как-то сдержать весьма вероятный рост издержек.

Оптовые цены на электроэнергию выросли на 10-20%

📈 В 2024 г. оптовые цены на электроэнергию в первой ценовой зоне, охватывающей европейскую часть России и Урал, увеличились на 10% (на 158 руб. за МВт*ч), а во второй (Сибирь) – на 21% (на 267 руб. за МВт*ч). Речь идет о рынке «на сутки вперед».

По данным «СКМ Про», спрос на электроэнергию в первой ценовой зоне в прошлом году увеличился на 3%, а во второй – на 5%;

◾️Одним из драйверов роста цен стала индексация цен на газ, который используется для выработки электроэнергии, в основном, в первой ценовой зоне.

◾️Во второй ценовой зоне, помимо роста спроса и удорожания угля, сказалось увеличение экспорта электроэнергии в Монголию (на 56%).

◾️Благодаря улучшению погодных условий выработка на ГЭС в первой ценовой зоне выросла на 9%, а во второй – на 4%. Однако это не предотвратило удорожание электроэнергии.

В ближайшие годы на стоимость электроэнергии будет влиять рост издержек на обслуживание энергооборудования, в том числе из-за ухода зарубежных поставщиков.

Продолжаются поиски виновного в недопоставках турбин

📜 История с недопоставкой турбин «Силовыми машинами» нашла новое продолжение.

◾️На днях директор департамента Минэнерго Андрей Максимов заявил, что недопоставка паровых турбин от «Силовых машин» достигла двух лет. Из-за этого были сорваны проекты модернизации ТЭС общей мощностью 2 ГВт.

◾️«Силовые машины» связали проблемы с тем, что завод «ИЗ-КАРТЭКС» (структура «Газпромбанка») сорвал сроки поставок крупногабаритных корпусных литых заготовок.

◾️В ответ в «ИЗ-КАРТЭКС» обвинили «Силовые машины» в задержке подписания промежуточных документов.

Речь идет о так называемых картах контроля, которые подписываются заказчиком на каждом этапе производства литых заготовок. Без подписания этих бумаг компания-исполнитель не может перейти к новому этапу выпуска продукции.

❗️ По оценке «ИЗ-КАРТЭКС», «Силовые машины» задерживали согласование технической документации на срок от 3 до 18 месяцев (в зависимости от конкретной позиции).

В этой ситуации «Силовые машины» вряд ли возьмут паузу с ответом.

📌 Однако корень проблем в том, что российские производители энергооборудования оказались не готовы к уходу зарубежных поставщиков из РФ. Поэтому задержки поставок, де-факто, были неизбежны.

Приднестровье получит гуманитарный газ из Молдавии

⚡️ Молдавия поставит в Приднестровье 3 млн куб. м газа в конце января, чтобы поддержать давление в газотранспортной системе. Поставки будут профинансированы с помощью гранта Евросоюза на 30 млн евро.

◾️В Приднестровье заканчиваются коммерческие запасы газа, которые использовались для снабжения газовых плит. Если в газотранспортной системе не останется сырья, то на возобновление его подачи в многоквартирные дома уйдет два-три месяца (по техническим причинам). Предотвратить эти проблемы и будут призваны поставки из Молдавии.

◾️С 1 февраля Приднестровье должно будет получать газ с европейского рынка. Для поставок, скорее всего, будет использоваться газопровод Яссы – Кишинев мощностью 5 млн куб. м в сутки. Роль посредника могут сыграть венгерские MOL и MVM; сами поставки, де-факто, будет оплачивать Россия.

◾️Одним из возможных посредников ранее считалась кипрская Ozbor Enterprises, которая забронировала мощности «Турецкого потока» на 3 млн куб. м в сутки. Однако компания выпустила официальное опровержение.

❗️ Возобновление коммерческих поставок газа позволит перезапустить простаивающие энергоблоки Кучурганской ГРЭС – крупнейшей электростанции Приднестровья, оставшейся без основного сырья после прекращения украинского транзита.

Дайджест

◾️«Дальневосточная распределительная сетевая компания» (входит в «РусГидро») планирует построить две новые и реконструировать ряд действующих подстанций в Приморском крае для адаптации сетевой инфраструктуры под рост энергоспроса. Так, нагрузка на сеть в Надеждинском районе на юге Приморья за последние несколько лет выросла на 45%. По оценке компании, чтобы полностью снять риски энергоснабжения, нужна более широкая модернизация стоимостью 4 млрд руб.

◾️«ТГК-14», снабжающая теплом и электричеством Бурятию и Забайкалье, разместит два выпуска облигаций на общую сумму в 4,85 млрд руб. Ставка по бумагам на 4,5 млрд руб. составит 24,75%, а купонный доход по облигациям на 350 млн руб. будет привязан к ставке ЦБ. Срок обращения бумаг составит 4 года.

◾️«Россети Кубань» прекратят публикацию отчетности с нынешнего года. ЦБ РФ уже выдал соответствующее разрешение. В конце 2024 г. компания, ответственная за электросетевой комплекс в Краснодарском крае, Адыгее и федеральной территории «Сириус», завершила делистинг акций с Московской биржи.

◾️АО «Электрохаб» начало развивать в Петербурге сеть крупных комплексов для зарядки электромобилей. Средняя стоимость одного хаба составляет 200 млн руб. К сегодняшнему дню открыто уже два комплекса, расположенных поблизости от двух электростанций «ТГК-1» – ТЭЦ-17 и Первомайской ТЭЦ.

◾️Филиал АО «Квадра» «Липецкая генерация» по итогам 2024 г. увеличил выработку электроэнергии на 9,3%. В компании связывают это с увеличением конечного спроса, а также повышением эффективности паровых турбин. Свыше 90% выработки пришлось на Липецкую ТЭЦ-2.

Абхазию может ждать отключение из-за майнинга.

💡 Как мы и сообщали, Абхазия может остаться без электроэнергии в начале февраля. Нашу информацию подтверждает и.о. президента Валерий Бганба:

Абхазия потребляет 7,5 миллиона киловатт часов в сутки, 6 из них — это переток из России. Но к началу февраля электричество может закончиться.

Речь идет о гуманитарном перетоке электроэнергии, который осуществляется с 23 декабря 2024 г.

◾️ Сейчас власти республики ведут переговоры с «Интер РАО» об улучшении ситуации с поставками, сообщил на совещании оперштаба по обеспечению энергетической безопасности и.о. министра энергетики и транспорта Джансух Нанба.

◾️В теплое время года основным источником энергоснабжения республики является Ингурская ГЭС, плотина которой расположена на территории Грузии, а агрегаты – на стороне Абхазии.

◾️Поздней осенью и зимой из-за неблагоприятных погодных условий в Абхазии образуется энергодефицит, который, как правило, компенсируется за счет поставок из России.

❗️ Препятствием для продолжения поставок является использование электроэнергии из РФ для снабжения майнинговых ферм в Абхазии. По вечерам домовладения республики охватывает жужжание работающих майнеров.

Криминальная хроника

◾️Бывшему топ-менеджеру «Росатома» Геннадию Сахарову грозит до 15 лет тюрьмы по обвинению во взятке от гендиректора «Оргэнергострой» Элгуджа Кокосадзе. Сахаров мог содействовать в подписании контрактов с организациями, подведомственными «Росатому». По данным открытых источников, бывший топ-менеджер признал свою вину.

◾️Ленинский районный суд Екатеринбурга заключил под стражу до 17 марта экс-министра энергетики и ЖКХ Свердловской области Николая Смирнова по делу о получении взятки. Чуть меньше года назад по делу о коррупции был арестован его бывший заместитель Андрей Кислицын. Пост министра Смирнов покинул в начале нынешнего года.

Китай нацелился на термоядерный синтез

📜 Китай, возможно, ведет строительство крупного центра по изучению лазерных термоядерных реакций.

◾️По данным снимков из космоса, комплекс в городском округе Меньян на юго-западе КНР состоит из четырех лазерных и одного экспериментального отсека.

◾️Аналогичный центр в 2009 г. был построен в США. Речь идет о National Ignition Facility (NIF), специалистам которого в 2022 г. удалось добиться положительного термоядерного синтеза: в результате эксперимента ученые получили больше энергии (3,15 мегаджоуля), чем потратили на его проведение (2,05 мегаджоуля).

◾️Подобные комплексы можно использовать не только для реакций термоядерного синтеза, но и для проверки компьютерных моделей ядерного оружия. Поэтому новый китайский проект привлек внимания не только энергетиков, но и специалистов по ядерному оружию.

Ветрогенерация в США будет расти вопреки запретам Трампа

📜 Несмотря на ограничения, введенные Дональдом Трампом в день инаугурации, в США в ближайшие годы продолжится строительство ветроэлектростанций (ВЭС): согласно последнему прогнозу Минэнерго США, ввод мощности ВЭС ускорится с 7 ГВт в 2024 г. до 8 ГВт в 2025 г. и 9 ГВт в 2026 г.

◾️Один из указов президента США, подписанных 20 января 2025 г., запретил предоставлять в аренду зоны морского континентального шельфа США под строительство новых ВЭС;
◾️В этом же документе наложен запрет на выдачу новых разрешений на строительство наземных и морских ВЭС до тех пор, пока не будут пересмотрены действующие регуляторные нормы.

⚡️По данным IRENA, к началу 2024 г. в США действовало 148 ГВт мощности ВЭС, из них лишь 41 МВт приходилось на морские ВЭС (меньше 1%).

◾️Первым по-настоящему крупным проектом в морской ветроэнергетике должна была стать ВЭС Sunrise Wind мощностью 924 МВт, строительство которой в 2024 г. начала датская Ørsted неподалеку от восточного побережья США.
◾️Этот проект, де-факто, сейчас поставлен на паузу, поскольку один из указов Трампа предписывает проверить правомерность уже выданных разрешений для строительства ВЭС на континентальном шельфе.

Однако ужесточение норм практически не затронуло те проекты в наземной ветроэнергетике, которые уже реализовывались к началу нынешнего года.

❗️ Как следствие, в 2025-2026 гг. ВЭС будут вторым по значимости драйвером ввода новых мощностей в США (после солнечных панелей).