Конкуренция угля и атома – ключевая развилка в реализации Генсхемы

📜 В России в период с 2025 по 2042 гг. будет введено в строй 88,4 ГВт генерирующей мощности, из них на АЭС будет приходиться 28,8 ГВт, на теплоэлектростанции – 35,3 ГВт, на ГЭС и ГАЭС – 7,7 ГВт, а на долю всех прочих ВИЭ – 16,6 ГВт. Такие данные привел министр энергетики Сергей Цивилев по итогам совещания 11 ноября:

«Главная цель Генсхемы – сформировать представление о рациональной структуре генерации и сетевой инфраструктуры в будущем, обеспечить эффективное использование энергоресурсов, предупредить угрозу возникновения энергодефицита и минимизировать риск неоправданного вложения средств».

Генсхема должна быть утверждена Правительством до 1 декабря 2024 г., однако жизнь уже начала вносить коррективы. Президент Владимир Путин дал поручение Росатому рассмотреть возможность строительства Приморской и Хабаровской АЭС до 2032 г. Согласно доработанному проекту Генсхемы, два блока Приморской АЭС общей мощностью 2 ГВт должны быть введены в строй в 2033 и 2035 гг. соответственно, а два блока Хабаровской АЭС на 1,2 ГВт – в 2041 и 2042 гг.

💡 Ускорение ввода Приморской и Хабаровской АЭС во многом связано с дефицитом мощности на Дальнем Востоке, из-за которого экспорт электроэнергии в Китай в первой половине 2024 г. сократился на 76% (год к году). Однако ввод новых АЭС будет снижать потребность в строительстве угольных электростанций. Неслучайно на этапе доработки из Генсхемы был исключен проект Красноярской АЭС – вместо нее был включен проект угольной ТЭС, причем обоснованием такого решения послужили риски сокращения спроса на уголь.

Вдобавок, согласно одному из недавних президентских поручений, Правительство должно будет рассмотреть вопрос о регулировании цен на уголь, использующийся в электроэнергетике Дальнего Востока. На практике это означает снижение маржинальности поставок угля на внутренний рынок, за счет которого угольщики могли бы частично компенсировать потери от падения экспортных цен.

❗️ Де-факто, угольщики проигрывают административную конкуренцию, причем не только в дискуссии вокруг доступа к инфраструктуре РЖД, но и в проектировках развития электроэнергетики.

📊 По различным оценкам суммарно на сегменты топливно-энергетического комплекса, в том числе атомную промышленность, приходится больше 30% всего российского рынка аддитивных технологий. Об этом говорят в Ассоциации развития аддитивных технологий (АРАТ).

При этом:

◾️доля атомной отрасли составляет порядка 13% всего рынка 3D-печати
◾️а на нефтегазовое и энергетическое машиностроение приходится почти 20%.

Сейчас аддитивные технологии позволяют производить и восстанавливать такие крупногабаритные изделия как газовые турбины большой мощности и другие компоненты газотурбинных установок, детали насосного оборудования, крыльчатки охлаждения и прочие. Внедрение 3D-печати сократило время замены комплектующих с нескольких месяцев до нескольких дней.

📈 Разумеется, всё это существенно снизило потери от простоя оборудования. А потому в АРАТ ожидают стабильного роста рынка, усиления позиций российских компаний и снижения доли импорта. По итогам прошлого года объем российского рынка аддитивных технологий превысил 13 млрд рублей.

Дерегулирование и льготы: как подстегнуть ввод новой генерации на Дальнем Востоке?

💡 Согласно одному из президентских поручений, Правительство совместно с Росатомом, «Россетями», «РусГидро» и другими участниками рынка должны будут определить источники финансирования программы развития электроэнергетики на Дальнем Востоке. Сюда, в том числе, относится электросетевая инфраструктура для региональных капиталоемких проектов.

Таких проектов на Дальнем Востоке в последние годы было действительно много. Вот некоторые из крупнейших:

◾️Освоение Чаяндинского месторождения, добыча газа на котором началась в 2019 г., но еще не вышла на проектный уровень;
◾️Строительство Амурского ГПЗ – крупнейшего в России газоперерабатывающего завода, который будет использовать газ не только «Чаянды», но и Ковыктинского месторождения Иркутской области;
◾️Сооружение частной ж/д ветки «Эльга-Чумикан», которая позволит транспортировать уголь с Эльгинского месторождения Якутии до побережья Охотского моря для дальнейшей отгрузки на танкеры.

📈 При этом Якутия в 2010-е гг. была одним из регионов-лидеров по темпам прироста добычи нефти (благодаря проектам «Сургутнефтегаза»); Сахалин, в случае получения доступа к технологиям, может существенно нарастить газодобычу за счет Южно-Киринского месторождения; а на Камчатке далеко не полностью используется потенциал гейзеров.

В целом, в регионе есть обширная сырьевая база для ввода новых генерирующих мощностей, даже без учета проектов Росатома, который в 2020 г. ввел на Чукотке ПАТЭС «Академик Ломоносов», а к 2028 г. планирует построить в Якутии первую в России наземную АСММ.

📜 Развивать эту сырьевую базу можно за счет налоговых льгот и различных регуляторных послаблений: например, почему бы не предоставить право на экспорт электроэнергии для компаний, которые будут вводить крупные генерирующие мощности за собственный счет? Или под то же условие предоставить квоту на трубопроводный экспорт газа?

Чем амбициознее будут регуляторные послабления, тем более длинным будет список из инвесторов, готовых вкладывать миллиарды рублей в строительство генерирующих мощностей и развитие сетевой инфраструктуры на Дальнем Востоке. Что самое главное – без привлечения бюджетных средств.

Дайджест:

🔘 «Т Плюс» по итогам первых девяти месяцев 2024 г. нарастила выработку электрической энергии на 4,8% (год к году), а тепловой – на 9,3%. Компания связывает рост теплогенерации с более холодной погодой (чем годом ранее), поздним завершением отопительного сезона и увеличением потребления пара крупными предприятиями. Сказался и ввод новых котельных в Свердловской, Самарской, Кировской и Ивановской областях.

🔘 «РусГидро» проведет размещение облигаций 14 ноября. Организаторами выступят «Газпромбанк», банк «Дом.РФ», БК «Регион» и РСХБ. Объем планируемого размещения бумаг увеличился с 20 млрд до 40 млрд руб. Ставка купона будет привязана к ключевой ставке ЦБ, ожидаемая премия составляет 200 базисных пунктов.

🔘 Группа «Россети» получила паспорта готовности к отопительному сезону 2024/2025. Соответствующий приказ выпустило Минэнерго. Группа потратила в общей сложности 105 млрд руб. на программы технического обслуживания и ремонта, обязательные для подготовки к периоду холодов. Это на 16% больше, чем годом ранее.

🔘 «Объединенная двигателестроительная корпорация» (ОДК) «Ростеха» презентовала разработки для энергоснабжения буровых платформ в условиях Крайнего Севера. Сейчас ОДК осуществляет производство газотурбинных агрегатов мощностью 8 МВт, которые в морских условиях могут автоматически переходить с одного вида топлива на другой. В ближайшие годы ОДК планирует приступить к выпуску морского агрегата на 16 МВт.

🔘 На недавнем форуме БРИКС Росатом предварительно договорился о новых заказах на плавучие АЭС малой мощности на базе реакторной установки РИТМ-200Н. Такой реактор уже заложен в проект первой наземной АСММ в России, которая будет построена в Якутии к 2028 г. По словам генерального директора «Росатома» Алексея Лихачева, для экспортных целей реакторная установка будет адаптирована под эксплуатацию в тропических условиях.

Уганда может построить АЭС при участии России

❗️ Уганда планирует построить атомную электростанцию (АЭС) и рассчитывает начать переговоры с любым портером, в том числе с Россией. Ввод АЭС позволит покрыть растущий спрос на электроэнергию.

За последнее десятилетие Уганда нарастила потребление электроэнергии более чем на 80% (с 2,8 ТВт*ч в 2012 г. до 5,1 ТВт*ч в 2022 г.). Однако в республике сохраняется энергодефицит: к 2022 г. доступом к электроэнергии в стране в целом обладало только 22% населения, при этом в сельской местности – лишь 10%.

💡 По данным Ember, в 2022 г. 89% выработки электроэнергии в стране обеспечивали гидроэлектростанции, еще 10% приходилось на солнечные панели и биоустановки, использующие отходы сельхозпроизводства; доля мазутных электростанций составляла всего 1%.

В стране практически нет электростанций, которые бы не зависели от погодных условий, и эту нишу могут занять АЭС. Проблема в том, что для России это может стать еще одним некоммерческим проектом, которых уже немало в портфеле заказов Росатома:

◾️Строительство двух энергоблоков АЭС «Руппур» (Бангладеш) осуществляется за счет госкредита, который был санкционирован в 2016 г. специальным распоряжением Правительства;
◾️Тогда же Египет утвердил соглашение о привлечении российского кредита на $25 млрд под строительство АЭС «Эль-Дабаа»;
◾️Проект АЭС «Аккую» осуществляется на средства Росатома, который для этой цели также привлекал кредиты «Сбербанка».

🪙 У строительства АЭС в Уганде есть имиджевый потенциал: это будет лишь третья по счету страна Африки (помимо ЮАР и Египта), на территории которой будут действовать атомные реакторы. Однако российский экспорт атомных технологий остро нуждается в платежеспособных заказчиках, которые бы были в состоянии финансировать ввод новых мощностей.

Только ли майнинг... Власти признали проблему энергодефицита.

💡 Российская экономика может столкнуться с серьезным дефицитом электроэнергии в ближайшие 5-10 лет. По словам замглавы администрации президента Максим Орешкин, эта проблема будет особенно серьезна для Южной Сибири, где из-за майнинга происходит опережающий рост энергоспроса:

«На самом деле для нашей экономики на горизонте ближайших 5−10 лет очень серьезно встанет проблема дефицита электроэнергии и вопрос — можем ли мы в новых условиях создавать мощности с той ценой, которая была бы конкурентоспособна для майнинга».

⚡️ Согласно данным Системного оператора, разница между установленной мощностью электростанций и суточным максимумом потребления мощности в ОЭС Сибири в 2023 г. достигла 17,6 ГВт, а в ОЭС Востока – 3,3 ГВт. Однако из-за роста энергоспроса ряд сибирских регионов в нынешнем году столкнулись с дефицитом, одним из последствий которого стало сокращение экспорта электроэнергии в Китай на 76% по итогам первого полугодия 2024 г.

Риск энергодефицита подтолкнул Правительство к детализации закона о легализации цифровых валют. В частности, майнеры будут выведены в отдельную группу энергопотребителей, для которых не будет требоваться бесперебойное энергоснабжение. При этом для майнеров не будет лимитов на отключение электроэнергии.

«РусГидро» создала собственную охрану из-за высокой стоимости услуг Росгвардии

📜 «РусГидро» учредила ООО «РусГидро Охрана». Согласно ЕГРЮЛ, новая компания зарегистрирована 16 октября 2024 г. в рабочем поселке Богородское городского образования Сергиево-Посадский. Уставной капитал составляет 50 млн руб.

К такому решению «РусГидро» мог подтолкнуть рост стоимости услуг Росгвардии: в 2024 г. расходы на их оплату выросли на 4%, до 594 млн руб., а в 2025 г. должны были превысить 650 млн руб. Создание собственной компании позволит «РусГидро» заместить Росгвардию на части объектов.

Как решить проблему электроснабжения майнинга?

📜 Регуляторы крепко взялись за майнеров. Правительство выведет майнеров в отдельную группу потребителей, для которых не будут действовать обязательства по бесперебойному энергоснабжению. Сетевые организации смогут отключать майнеров от сети, при этом количество таких отключений никак не будет лимитировано.

Логика регулятора ясна: майнеры создают дополнительную нагрузку на сеть, что влечет риски для других потребителей, в том числе больниц, офисных центров и предприятий.

❗️ Однако майнинг – не тот бизнес, который можно остановить запретом: спрос на электроэнергию в этом секторе всё равно будет расти. Поэтому здесь более применима логика: «Не можешь сопротивляться – возглавь!».

Почему бы не создать территориально изолированную энергосистему, которая будет предназначена исключительно для майнеров? По тому же принципу, что и игорные зоны, которые действуют в Приморском и Краснодарском крае, а также в Калининградской области и на Алтае.

🪙 Для «манинговой зоны» можно установить правило «двух ключей». На первом этапе майнер – будь это физлицо или компании и ИП – должны будут платить за «вход», т.е. за саму возможность работать внутри этой зоны. А на втором – платить за электроэнергию по повышенному тарифу.

Как результат – тот самый двухставочный тариф, в рамках которого потребитель платит и за доступ к мощности, и за используемую электроэнергию. Однако формат «майнинговой зоны» позволит перенаправлять платежи майнеров на ввод новых мощностей, потребность в которых будет увеличиваться по мере роста числа резидентов.

🔄 Такой подход позволит не выплеснуть с водой ребенка. Майнинг – не только привлекательный бизнес, но и основа развития цифровых валют, востребованных в условиях санкций.

Монголия может построить АЭС при участии России

❗️ Монголия обсуждает с Россией проект строительства АЭС на урановом месторождении Мардай в приграничном районе Дорнод. По оценке вице-спикера монгольского парламента, при успешном продвижении переговоров ввод мощностей может состояться во второй половине 2030-х гг.

По данным Всемирной ядерной ассоциации, Монголия замыкает первую десятку стран мира по запасам урана (с долей в 2% против 8% у России и 13% у Казахстана). Разработка этих запасов облегчит ввод атомных реакторов, за счет которых страна могла бы покрыть растущий энергоспрос.

⚡️ Потребление электроэнергии в Монголии выросло на 60% в период с 2013 по 2023 гг. (до 9,9 ТВт*ч). Значительную часть спроса обеспечивают поставки из России, объем которых по итогам первого полугодия 2024 г. превысил уровень первой половины 2020 г. в 5 раз (624 VS 124 ГВт*ч).

Ключевой вопрос уранового проекта – за счет какой из сторон будет происходить его финансирование. Монголия более чем вдвое превосходит Узбекистан по ВВП на душу населения ($5760 VS $2500), при этом экономика страны в прошлом году выросла на 7%. Вдобавок, Монголия в прошлом году стала крупнейшим поставщиком коксующегося угля в Китай, опередив по этому показателю Россию и Австралию.

🪙 Это дает минимальную надежду на то, что новая атомная стройка будет хотя бы частично финансироваться за счет принимающей стороны, в отличие от проектов Росатома в Турции и Египте.

Названы лучшие работодатели отрасли

📜 Forbes опубликовал новый рейтинг лучших работодателей России. В него вошли 167 компаний, которые были оценены по основным элементам ESG-повестки: экология (Е), сотрудники и общество (S), а также корпоративное управление (G). Участникам рейтинга не присваивались места – вместо этого они были распределены пол четырем группам: «Платина», «Золото», «Серебро» и «Бронза».

◾️В электроэнергетике в «платиновую» группу вошли Росатом и «Эн+», а в «золотую» – «Интер РАО» и «Башкирская электросетевая компания».
◾️Все четыре компании-участницы получили наивысшую оценку («платина») за корпоративное управление.
◾️В сегменте экологии лучшим из четырех был признан Росатом («платина»), в сегменте «сотрудники и общество» Росатом и «Интер РАО» получили «золото», а «Эн+» и «Башкирская сетевая» – серебро.

В целом, электроэнергетика оказалась в числе аутсайдеров по количеству представленных в рейтинге компаний. Так, в IT-отрасли критериям рейтинга соответствовало 40 компаний, в сфере финансов и инвестиций – 21, а в торговле – 19.

❗️ И дело – не только в более низкой конкуренции, но и в меньшей привлекательности отрасли на рынке труда.

Количество DDoS-атак в отрасли увеличилось втрое

❗️ Количество компьютерных атак на объекты ТЭК в минувшем октябре выросло в три раза в сравнении со среднемесячным уровнем января-сентября 2024 г.

По данным компании Red Security, больше всего атак было совершено на сетевые ресурсы компаний и их «дочек», базирующихся в Москве и Сибири.

📌 Ключевую роль сыграли два фактора:

◾️Наступление холодов, поскольку именно в этот период эффект от кибератак наиболее заметен;
◾️Цифровизация ТЭК: по итогам первых десяти месяцев 2024 г. энергетика и нефтегаз вошли в Топ-5 отраслей по количеству DDoS-атак.

«Россети» могут выиграть от сокращения капзатрат на развитие Восточного полигона

🪙 РЖД планирует резко сократить расходы на развитие Восточного полигона. Если в рамках прежней версии инвестпрограммы компания планировала потратить на его модернизацию 3,84 трлн руб., то новая предполагает сокращение затрат до 2,29 трлн руб. При этом Минэкономики считает целесообразным урезать их до 558,7 млрд руб.

Для сравнения: по итогам 2024 г. расходы на модернизацию Восточного полигона составят 360 млрд руб.

🚄 В 2022 г., на фоне резкой перестройки транспортных потоков, Восточный полигон негласно окрестили «дорогой жизни» российского экспорта. Согласно действующему плану, провозная способность Восточного полигона должна вырасти со 173 млн т в год в 2023 г. до 210 млн т в год в 2030 г.

Проблема в том, что из-за сокращения ликвидной части ФНБ у Правительства всё меньше возможностей помочь развитию инфраструктуры «живыми» деньгами. Если в январе 2022 г. ликвидная часть ФНБ составляла 8,77 трлн руб. то в сентябре 2024 г. – 5,26 трлн руб. При этом в декабре Минфин профинансирует из ФНБ дефицит федерального бюджета, плановый объем которого составляет 3 трлн руб.

💵 На средства из ФНБ ранее рассчитывали и «Россети», которые ответственны за ввод сетевой инфраструктуры Восточного полигона. Однако компания не получила денег ни из ФНБ, ни из бюджета, из-за чего финансирует капзатраты из тарифных источников и кредитов.

Расходы «Россетей» по двум первым этапам модернизации Восточного полигона составили в общей сложности 430 млрд руб. Третий этап, который должен начаться в 2025 г., скорее всего, потребует меньшего объема капзатрат, что сыграет на руку финансовым показателям «Россетей».