Отчет Татнефть МСФО 2023. Есть ли смысл покупать?
ТАТНЕФТЬ В 2023Г ПОЛУЧИЛА 287,9 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО ПРОТИВ 284,6 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 309,6 МЛРД РУБ.) - ОТЧЕТ - ИНТЕРФАКС
Объективно плохие данные. Отчет хуже ожиданий.
Сильно увеличили CAPEX, сократился FCF.
Среднее P/E за последние 5 лет 7.22, сейчас 6. Пойти закрывать небольшой апсайд можем только при хорошем дивиденде.
Я вне позиции, раньше эта история выглядела очень интересно. Сейчас скорее нейтрально.
$TATN
ТАТНЕФТЬ В 2023Г ПОЛУЧИЛА 287,9 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО ПРОТИВ 284,6 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 309,6 МЛРД РУБ.) - ОТЧЕТ - ИНТЕРФАКС
Объективно плохие данные. Отчет хуже ожиданий.
Сильно увеличили CAPEX, сократился FCF.
Среднее P/E за последние 5 лет 7.22, сейчас 6. Пойти закрывать небольшой апсайд можем только при хорошем дивиденде.
Я вне позиции, раньше эта история выглядела очень интересно. Сейчас скорее нейтрально.
$TATN
Скоро начинается новый дивидендный сезон, но еще многие компании не анонсировали выплаты по дивидендам и их доходность. Давайте попробуем раскрыть этот занавес.
Летний дивидендный сезон в этом году, по мнению многих аналитиков, станет одним из самых прибыльных за все время. Сезон длится с мая по июль, причём на последний месяц приходиться больше половины всех выплат.
Теперь попробуем разобраться с датами анонсирования дивидендов и их доходность:
Лукойл #LKOH
Согласно дивидендной политике, выплаты осуществляят 2 раза в год. На дивиденды направляют не менее 100% от скоор. FCF. Таким образом, выплаты в этом году могут составить более 1000 рублей на акцию, а это 14% дивдоходности. Примерная дата объявления выплат — конец апреля.
Совкомфлот #FLOT
Дивидендная политика компании предусматривает выплаты акционерам в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Компания по прогнозам, в прошлом году получила рекордную прибыль (+317%г/г). Таким образом выплаты по итогам прошлого года, будут составлять примерно 11,15 рублей на акцию, дивдоходность будет составлять от 8-10%. Дата объявления - начало апреля. В понедельник компания представит отчётность по МСФО за 2023г.
Магнит #MGNT
Что касаемо дивидендной политики компании, на данный момент не установлено минимального порога по дивидендным отчислениям. Ранее платили 40–70% чистой прибыли. По мнению аналитиков, выплата в этом году может составить порядка 421 рубля на акцию, что составляет 5,43 дивдоходности. Дата объявления конец апреля/начало мая.
МТС #MTSS
Своим акционерам МТС стабильно предлагает высокие выплаты дивидендов в последние несколько лет. Эта стратегия не меняется, поэтому уже в 2024 году инвесторы снова могут рассчитывать на хорошую доходность. В этом году планируется сохранение подобной доходности, бизнес МТС остается надежным, а стратегия не меняется, поэтому мы увидим выплаты в районе 34-35 рублей на акцию, дивдоходность 10-13%. Примерная дата анонсирования — середина мая.
НЛМК #NLMK и ММК #MAGN
Российские металлурги последний раз платили дивиденды в 2021 году, после чего была длительная пауза. При этом финансовые результаты в 2022–2023 годах были достаточно сильные. По оценке аналитиков, выплата за 2023 год может составить 20 руб. на акцию НЛМК и 5 руб. на акцию ММК, дивдоходность 9-13%. Примерная дата объявления конец апреля/начало мая. В дальнейшем металлурги могут продолжать платить на дивиденды весь свободный денежный поток.
Это 1 часть разбора. 200 и выходит 2 часть
Летний дивидендный сезон в этом году, по мнению многих аналитиков, станет одним из самых прибыльных за все время. Сезон длится с мая по июль, причём на последний месяц приходиться больше половины всех выплат.
Теперь попробуем разобраться с датами анонсирования дивидендов и их доходность:
Лукойл #LKOH
Согласно дивидендной политике, выплаты осуществляят 2 раза в год. На дивиденды направляют не менее 100% от скоор. FCF. Таким образом, выплаты в этом году могут составить более 1000 рублей на акцию, а это 14% дивдоходности. Примерная дата объявления выплат — конец апреля.
Совкомфлот #FLOT
Дивидендная политика компании предусматривает выплаты акционерам в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Компания по прогнозам, в прошлом году получила рекордную прибыль (+317%г/г). Таким образом выплаты по итогам прошлого года, будут составлять примерно 11,15 рублей на акцию, дивдоходность будет составлять от 8-10%. Дата объявления - начало апреля. В понедельник компания представит отчётность по МСФО за 2023г.
Магнит #MGNT
Что касаемо дивидендной политики компании, на данный момент не установлено минимального порога по дивидендным отчислениям. Ранее платили 40–70% чистой прибыли. По мнению аналитиков, выплата в этом году может составить порядка 421 рубля на акцию, что составляет 5,43 дивдоходности. Дата объявления конец апреля/начало мая.
МТС #MTSS
Своим акционерам МТС стабильно предлагает высокие выплаты дивидендов в последние несколько лет. Эта стратегия не меняется, поэтому уже в 2024 году инвесторы снова могут рассчитывать на хорошую доходность. В этом году планируется сохранение подобной доходности, бизнес МТС остается надежным, а стратегия не меняется, поэтому мы увидим выплаты в районе 34-35 рублей на акцию, дивдоходность 10-13%. Примерная дата анонсирования — середина мая.
НЛМК #NLMK и ММК #MAGN
Российские металлурги последний раз платили дивиденды в 2021 году, после чего была длительная пауза. При этом финансовые результаты в 2022–2023 годах были достаточно сильные. По оценке аналитиков, выплата за 2023 год может составить 20 руб. на акцию НЛМК и 5 руб. на акцию ММК, дивдоходность 9-13%. Примерная дата объявления конец апреля/начало мая. В дальнейшем металлурги могут продолжать платить на дивиденды весь свободный денежный поток.
Это 1 часть разбора. 200 и выходит 2 часть
$IMOEX в моменте пробует уходить выше 3280. Сумеем закрепиться выше = позитив, откроем дорогу к 3290-3300. В противном случае останемся в рамках боковика 3265-3280.
$IMOEX ждем открытие.
Сильная поддержка на сегодня 3275-3265.
Сопротивление 3288-3300.
Всем успехов!
Сильная поддержка на сегодня 3275-3265.
Сопротивление 3288-3300.
Всем успехов!
$VKCO акции растут после отчета.
Не могу сказать, что отчет хороший. Но справедливости ради никто хорошего отчета и не ждал. Все в рамках ожиданий.
Считаю, что внутри 24 года результаты будут улучшаться. Лонг держу, если хорошие точки усреднения. Если дадут по 625-620 увеличиться, то почему бы и нет.
Не могу сказать, что отчет хороший. Но справедливости ради никто хорошего отчета и не ждал. Все в рамках ожиданий.
Считаю, что внутри 24 года результаты будут улучшаться. Лонг держу, если хорошие точки усреднения. Если дадут по 625-620 увеличиться, то почему бы и нет.
СД ЛУКОЙЛА 22 МАРТА ДАСТ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАЗМЕРУ ДИВИДЕНДОВ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ 2023 ГОДА - КОМПАНИЯ
Скорей всего, решение узнаем на след неделе
#LKOH
Скорей всего, решение узнаем на след неделе
#LKOH
Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 498 руб. на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 7 мая. Годовое общее собрание акционеров для утверждения финальных дивидендов назначено на 26 апреля.
Наше мнение. Финальные дивиденды за 2023 год оказались ниже наших ожиданий (600 руб. на акцию). По нашим расчетам, в качестве финальных дивидендов компания планирует распределить примерно 85% ее свободного денежного потока за 2023 год. Дивидендная доходность по этой выплате может составить 7%. Суммарный дивиденд за 2023 год может составить 945 рублей на акцию, что предполагает дивидендную доходность 13%.
👉🏼 Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Лукойла благодаря относительно высокой дивидендной доходности, внушительной чистой денежной позиции компании (24% от ее текущей рыночной капитализации), ее способности придерживаться высоких дивидендных выплат в будущем или возможности направлять избыточные денежные средства на обратный выкуп акций.
#акции $LKOH
Наше мнение. Финальные дивиденды за 2023 год оказались ниже наших ожиданий (600 руб. на акцию). По нашим расчетам, в качестве финальных дивидендов компания планирует распределить примерно 85% ее свободного денежного потока за 2023 год. Дивидендная доходность по этой выплате может составить 7%. Суммарный дивиденд за 2023 год может составить 945 рублей на акцию, что предполагает дивидендную доходность 13%.
👉🏼 Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Лукойла благодаря относительно высокой дивидендной доходности, внушительной чистой денежной позиции компании (24% от ее текущей рыночной капитализации), ее способности придерживаться высоких дивидендных выплат в будущем или возможности направлять избыточные денежные средства на обратный выкуп акций.
#акции $LKOH
$IMOEX под закрытие подошел к сопротивлению 3275 - https://tttttt.me/antonchehovanalitk/20102
Сильный день. Но рынок как по мне недооценивает риски, связанные с геополитикой. Вижу, что логика на рынке простая: прорвемся.
Может прорвемся, а может на недельку-другую имеет смысл снять розовые очки. Будьте аккуратны, не теряйте голову на таком рынке.
Сильный день. Но рынок как по мне недооценивает риски, связанные с геополитикой. Вижу, что логика на рынке простая: прорвемся.
Может прорвемся, а может на недельку-другую имеет смысл снять розовые очки. Будьте аккуратны, не теряйте голову на таком рынке.
Telegram
Аналитика От Чехова
$IMOEX ждем открытие.
Сильная поддержка на сегодня 3235-3228-3215.
Сопротивление 3256-3265-3275.
Сегодня с открытия не исключаю отскока выше, но не думаю, что есть смысл ловить его. К середине дня могут потушить импульс и пойдем в откат.
Лично я выступаю…
Сильная поддержка на сегодня 3235-3228-3215.
Сопротивление 3256-3265-3275.
Сегодня с открытия не исключаю отскока выше, но не думаю, что есть смысл ловить его. К середине дня могут потушить импульс и пойдем в откат.
Лично я выступаю…
$IMOEX закрытие выше уровня 3300.
Сильное закрытие, но объема на рынке сегодня не было вообще.
$LKOH закрытие гэпом вверх, очень интересно. Перед закрытием начались покупки в $LKOH, может нас ждут новости по выкупу нерезидентов...
Поглядим.
Сильное закрытие, но объема на рынке сегодня не было вообще.
$LKOH закрытие гэпом вверх, очень интересно. Перед закрытием начались покупки в $LKOH, может нас ждут новости по выкупу нерезидентов...
Поглядим.
$LKOH достаточно быстро откупили к уровням, от которых пошел откат после объявления дивидендов.
Где то по текущим я делал продажу позиции.
Но думаю, что забывать $LKOH не стоит. Ожидаю, что в скором времени увидим шаги по выкупу нерезидентов.
Ожидание не более 10% нерезидентов, но как по мне, этого может хватить для пробоя исторического максимума / уйти в сторону 7800-8200.
Так что лонг тут весьма интересен, но только если аккуратно и плавно. Спешить думаю никуда не стоит.
Где то по текущим я делал продажу позиции.
Но думаю, что забывать $LKOH не стоит. Ожидаю, что в скором времени увидим шаги по выкупу нерезидентов.
Ожидание не более 10% нерезидентов, но как по мне, этого может хватить для пробоя исторического максимума / уйти в сторону 7800-8200.
Так что лонг тут весьма интересен, но только если аккуратно и плавно. Спешить думаю никуда не стоит.
По формуле Гордона акции Магнита должны стоить: P=D(1+g)/(k-g) - где P - справедливая цена, D - дивиденд за текущий год, g - темп роста дивидендов, k - ставка дисконтирования.
Див типа -1000
При ставке дисконтирования в 23%, получаем цену Магнита в 8461 рубль.
(1000*1.1)/0.13=8461
При ставке дисконтирования в 20%, получаем цену Магнита в 11000 рублей.
(1000*1.1)/0.1=11000
При ставке дисконтирования в 15%, получаем цену Магнита в 22000 (!!!) рублей.
(1000*1.1)/0.05=22000, 22 косаря!
Короче, Магнит при снижение ставки это просто 🔥
Див типа -1000
При ставке дисконтирования в 23%, получаем цену Магнита в 8461 рубль.
(1000*1.1)/0.13=8461
При ставке дисконтирования в 20%, получаем цену Магнита в 11000 рублей.
(1000*1.1)/0.1=11000
При ставке дисконтирования в 15%, получаем цену Магнита в 22000 (!!!) рублей.
(1000*1.1)/0.05=22000, 22 косаря!
Короче, Магнит при снижение ставки это просто 🔥
$IMOEX ждем открытие.
Сильная поддержка на сегодня 3320-3300.
Сопротивление 3350-3400-3420.
В среднем, $IMOEX в апреле растет на 1.3%. Поглядим что будет в этом месяце.
Фьючерсы на акции начинают хорошо, видимо сегодня будет хороший день для быков.
Всем больших успехов!
Сильная поддержка на сегодня 3320-3300.
Сопротивление 3350-3400-3420.
В среднем, $IMOEX в апреле растет на 1.3%. Поглядим что будет в этом месяце.
Фьючерсы на акции начинают хорошо, видимо сегодня будет хороший день для быков.
Всем больших успехов!
$IMOEX закрытие неплохое.
Дневная свеча даже хорошая получилась, намека на разворот пока нет.
Посмотрим на вечерку, супер хорошо протащили $LKOH повыше.
$SNGS треугольник пробит, может идти выше.
$VTBR в идеале вечерку надо закрывать 0.0232+, чтобы пробить нисходящий.
У $VKCO все езе впереди.
$ABRD показал РСБУ отчет, он неплох. Кэш подняли, дивиденды будут. Надо подождать МСФО отчет.
Дневная свеча даже хорошая получилась, намека на разворот пока нет.
Посмотрим на вечерку, супер хорошо протащили $LKOH повыше.
$SNGS треугольник пробит, может идти выше.
$VTBR в идеале вечерку надо закрывать 0.0232+, чтобы пробить нисходящий.
У $VKCO все езе впереди.
$ABRD показал РСБУ отчет, он неплох. Кэш подняли, дивиденды будут. Надо подождать МСФО отчет.
$IMOEX на сегодня:
Сильная поддержка 3350-3333.
Сопротивление 3400-3420.
Вчера рынок был очень силен, посмотрим на динамику сегодня.
Всем успехов!
Сильная поддержка 3350-3333.
Сопротивление 3400-3420.
Вчера рынок был очень силен, посмотрим на динамику сегодня.
Всем успехов!
$MAGN очень хорошо и быстро откупили сегодня.
Напомню, что в апреле планируется СД по дивидендам. Под это событие акции могут пойти повыше.
Напомню, что в апреле планируется СД по дивидендам. Под это событие акции могут пойти повыше.
$IMOEX ждем открытие.
Сильная поддержка 3378-3372-3360.
Сопротивление 3400-3430.
Вчера у нас отлично на вечерке прибавил $VTBR, даже вышел в плюс. Это радует, несмотря на то, что рост на новости, которая в себе ничего не несет. Но важен сам факт роста + технически пробили нисходящий спекулятивный тренд.
$SNGS вчера немного припал, но думаю это временный момент, откупят и пойдем повыше.
Всем успехов!
Сильная поддержка 3378-3372-3360.
Сопротивление 3400-3430.
Вчера у нас отлично на вечерке прибавил $VTBR, даже вышел в плюс. Это радует, несмотря на то, что рост на новости, которая в себе ничего не несет. Но важен сам факт роста + технически пробили нисходящий спекулятивный тренд.
$SNGS вчера немного припал, но думаю это временный момент, откупят и пойдем повыше.
Всем успехов!
По $IMOEX во второй половине дня протестировали поддержку уровня 3375, теперь пробуем отскакивать выше. Основным сопротивлением по-прежнему остается диапазон 3390-3400. Сумме пробить = откроем дорогу на 3410-3415, но об этом пока рано. Посмотрим за ситуацией ближе к закрытию!
$IMOEX ждем открытие.
Сильная поддержка на сегодня 3378-3373.
Сопротивление 3415-3417.
Вчера на вечерке потрогали уровень 3400. Если и пойдем выше, то в сторону 15-17, выше не жду и считаю, что как только дойдем до этих значений = спекулянты заберут прибыль.
Вчера понравилось движение у $VKCO, неплохо переставили.
Всем успехов!
Сильная поддержка на сегодня 3378-3373.
Сопротивление 3415-3417.
Вчера на вечерке потрогали уровень 3400. Если и пойдем выше, то в сторону 15-17, выше не жду и считаю, что как только дойдем до этих значений = спекулянты заберут прибыль.
Вчера понравилось движение у $VKCO, неплохо переставили.
Всем успехов!
$LKOH пробил отметку 7700, пытаемся идти выше.
Если будут новости по выкупу нерезидентов = уходим в сторону 8000-8200.
Кто в позиции = про стопы не забывать.
$VTBR сегодня неплох, надо бы пробивать 0.024.
Если будут новости по выкупу нерезидентов = уходим в сторону 8000-8200.
Кто в позиции = про стопы не забывать.
$VTBR сегодня неплох, надо бы пробивать 0.024.
$MGNT пробует отскакивать после недавнего отката. Не думаю, что возврат к 8000 заставит себя долго ждать. На новостях о СД могут толкать на 8200 и выше. В общем, позицию удерживаю