РАСЧЕТЫ В РАМКАХ ОБМЕНА ЗАБЛОКИРОВАННЫМИ АКТИВАМИ ЗАПЛАНИРОВАНЫ НА 29 ИЮЛЯ - "ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПАЛАТА"
НЕРЕЗИДЕНТЫ СМОГУТ ПОДАТЬ ЗАЯВКИ НА УЧАСТИЕ В ОБМЕНЕ ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ С 3 ИЮНЯ ПО 5 ИЮЛЯ - ИНВЕСТПАЛАТА
"ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПАЛАТА" БУДЕТ ПРИНИМАТЬ ЗАЯВКИ РОССИЙСКИХ ИНВЕСТОРОВ НА ОБМЕН ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ С 25 МАРТА ПО 8 МАЯ
ПРАВКОМИССИЯ НАЗНАЧИЛА "ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПАЛАТУ" ОРГАНИЗАТОРОМ ОБМЕНА ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ ИНВЕСТОРОВ - МИНФИН
Новость интересная. В случае чего на рынок придет огромный уровень кэша, это может выступать драйвером для рынка. Но нужны подробност
НЕРЕЗИДЕНТЫ СМОГУТ ПОДАТЬ ЗАЯВКИ НА УЧАСТИЕ В ОБМЕНЕ ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ С 3 ИЮНЯ ПО 5 ИЮЛЯ - ИНВЕСТПАЛАТА
"ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПАЛАТА" БУДЕТ ПРИНИМАТЬ ЗАЯВКИ РОССИЙСКИХ ИНВЕСТОРОВ НА ОБМЕН ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ С 25 МАРТА ПО 8 МАЯ
ПРАВКОМИССИЯ НАЗНАЧИЛА "ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПАЛАТУ" ОРГАНИЗАТОРОМ ОБМЕНА ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ ИНВЕСТОРОВ - МИНФИН
Новость интересная. В случае чего на рынок придет огромный уровень кэша, это может выступать драйвером для рынка. Но нужны подробност
Кто то резко решил закрыть $SBER.
Красивые прострелы, $IMOEX потерял 3333.
На дневном графике рынок выглядит на разворот при текущих данных.
Красивые прострелы, $IMOEX потерял 3333.
На дневном графике рынок выглядит на разворот при текущих данных.
Лукойл на этой неделе опубликует результаты за 2П23 и 2023 год по МСФО
По нашему мнению, рост цен на нефть и ослабление рубля в 2П23 перевесили негативный эффект от осеннего топливного кризиса. В итоге EBITDA компании, вероятно, выросла на 26% с уровня 1П23. Мы ожидаем, что компания может списать свои перерабатывающие активы в Болгарии, что негативно отразится на частой прибыли, но не повлияет на размер дивиденда. Мы прогнозируем финальный дивиденд в размере 570–620 руб. на акцию (дивидендная доходность 7,5–8,2%).
👉🏼 Мы по-прежнему считаем Лукойл наиболее привлекательной компанией в нефтегазовом секторе, хотя перспективы отрасли представляются неопределенными в связи с новыми ограничениями добычи в рамках ОПЕК+.
✏️ Прогноз результатов
Благодаря росту цены Юралз на $19/барр. с уровня 1П23 и ослаблению рубля цены на российскую нефть в рублях выросли на 70% по сравнению с 1П23, что напрямую отразилось на прибыли добывающего сегмента. Мы ожидаем, что EBITDA за 2П23 выросла до 1,1 трлн руб. (плюс 26% с уровня 1П23)
С начала 2024 года Лукойл перестал экспортировать нефть в Болгарию. Парламент страны одобрил запрет на переработку нефти на НПЗ с марта 2024 года. Для НПЗ был установлен сверхвысокий налог на прибыль по ставке 60% и введен запрет на экспорт нефтепродуктов с января 2024 года. С учетом этого мы ожидаем, что компания отразит в отчетности списание стоимости активов в Болгарии. По нашим оценкам, величина списания может составить примерно 120 млрд руб. Таким образом, чистая прибыль может достичь 574 млрд руб. (рост на 2% с уровня 1П23).
✏️ Что с дивидендами?
Списание не повлияет на дивиденды, которые рассчитываются на основе свободного денежного потока. Мы прогнозируем финальный дивиденд в размере 590–620 руб. на акцию (дивидендная доходность 7,5–8,2%). Совокупные дивиденды за год могут превысить 1 000 руб. с доходностью 14%. Мы ожидаем, что совет директоров Лукойла одобрит дивиденды в апреле.
По нашему мнению, рост цен на нефть и ослабление рубля в 2П23 перевесили негативный эффект от осеннего топливного кризиса. В итоге EBITDA компании, вероятно, выросла на 26% с уровня 1П23. Мы ожидаем, что компания может списать свои перерабатывающие активы в Болгарии, что негативно отразится на частой прибыли, но не повлияет на размер дивиденда. Мы прогнозируем финальный дивиденд в размере 570–620 руб. на акцию (дивидендная доходность 7,5–8,2%).
👉🏼 Мы по-прежнему считаем Лукойл наиболее привлекательной компанией в нефтегазовом секторе, хотя перспективы отрасли представляются неопределенными в связи с новыми ограничениями добычи в рамках ОПЕК+.
✏️ Прогноз результатов
Благодаря росту цены Юралз на $19/барр. с уровня 1П23 и ослаблению рубля цены на российскую нефть в рублях выросли на 70% по сравнению с 1П23, что напрямую отразилось на прибыли добывающего сегмента. Мы ожидаем, что EBITDA за 2П23 выросла до 1,1 трлн руб. (плюс 26% с уровня 1П23)
С начала 2024 года Лукойл перестал экспортировать нефть в Болгарию. Парламент страны одобрил запрет на переработку нефти на НПЗ с марта 2024 года. Для НПЗ был установлен сверхвысокий налог на прибыль по ставке 60% и введен запрет на экспорт нефтепродуктов с января 2024 года. С учетом этого мы ожидаем, что компания отразит в отчетности списание стоимости активов в Болгарии. По нашим оценкам, величина списания может составить примерно 120 млрд руб. Таким образом, чистая прибыль может достичь 574 млрд руб. (рост на 2% с уровня 1П23).
✏️ Что с дивидендами?
Списание не повлияет на дивиденды, которые рассчитываются на основе свободного денежного потока. Мы прогнозируем финальный дивиденд в размере 590–620 руб. на акцию (дивидендная доходность 7,5–8,2%). Совокупные дивиденды за год могут превысить 1 000 руб. с доходностью 14%. Мы ожидаем, что совет директоров Лукойла одобрит дивиденды в апреле.
КОНСЕНСУС: Татнефть может выплатить финальные дивиденды в 28,08 руб./акция из рекордной прибыли по МСФО
$IMOEX закрывает основную сессию выше уровня 3320 - неплохо. На вечерке даже пробуем отскакивать. Завтра, при сохранении текущего настроя, можем делать попытку возврата на 3335-3340, но делать выводов раньше времени я бы не стал. Ближайшая важная поддержка: 3310-3315.
$IMOEX ждем открытие.
Сильная поддержка на сегодня 3310-3300. Это трендовая поддержка, терять этот уровень нежелательно для быков.
Сопротивление 3333-3350.
Пробьем 3310-3300 = уход в сторону 3270.
Сегодня может выйти отчет $LKOH. Посмотрим что покажут.
Всем больших успехов!
Сильная поддержка на сегодня 3310-3300. Это трендовая поддержка, терять этот уровень нежелательно для быков.
Сопротивление 3333-3350.
Пробьем 3310-3300 = уход в сторону 3270.
Сегодня может выйти отчет $LKOH. Посмотрим что покажут.
Всем больших успехов!
$MGNT за последние дни сумел уверенно закрепиться около среднесрочных максимумов. Ниже опускать пока не хотят. Впереди нас ждет отчет. Исторически компания выкладывала годовые РСБУ и МСФО в средние/конце марта, т. е. потенциально увидеть резы можем уже в эту пятницу, но это лишь предположение, не более. Драйвер существенный, поэтому на нем могут бумагу толкать выше. Ждем. Цель 8000 останься актуальной!
$LKOH.
Чистая прибыль на максимальных значениях. Чистый долг стал отрицательным, долг/ ebitda также в отрицательном значении.
Ebitda на исторически максимальных значениях, операционная прибыль тоже.
Немного выросла долговая нагрузка.
Важный уровень сейчас 7560. Пробьем и закроемся выше данного уровня = можем полететь повыше.
Чистая прибыль на максимальных значениях. Чистый долг стал отрицательным, долг/ ebitda также в отрицательном значении.
Ebitda на исторически максимальных значениях, операционная прибыль тоже.
Немного выросла долговая нагрузка.
Важный уровень сейчас 7560. Пробьем и закроемся выше данного уровня = можем полететь повыше.
В плане дивиденда здесь могут около 670 рублей дать на акцию за 2 полугодие.
Довольно неплохо, да и деньги на выкуп есть в случае чего.
Дивиденд обычно дают под середину / конец апреля.
Если дадут пониже, то это может быть интересная идея. По текущим пока как то не сильно нравится.
Довольно неплохо, да и деньги на выкуп есть в случае чего.
Дивиденд обычно дают под середину / конец апреля.
Если дадут пониже, то это может быть интересная идея. По текущим пока как то не сильно нравится.
$IMOEX закрывается с силой! Все четко по нашему плану. Ударились об уровень 3335, но выше пока не пустили. Я думаю, это вопрос времени. На завтра основным сопротивлением будет выступать диапазон 3335-3340. От его пробоя откроется дорога к 3350. Поддержка: 3320-3325.
$TATNP, тем временем, подтягивается к 750. Важный уровень. По-хорошему нужно закрепляться выше и до отчета пробовать ускоряться ближе к 780. Поглядим. Остаток позиции пока не трогаю, жду выше!
По рынку в моменте спускаемся ниже, но поводов для паники я не вижу. Снижение в рамках наших ожиданий. В районе 3325 $IMOEX уже могут пробовать разворачивать выше. Думаю, к пробою 3340 ещё вернемся ближе к вечеру.
15 -17 марта.
Выборы президента РФ
Делимся статистикой как фондовый рынок реагировал на выборы в РФ:
03.2000 - коррекция фондового рынка на ~30%, продолжительность 8 недель
03.2004 - рост рынка на 10%, продолжительность 3 недели. Затем откат на ~31%, продолжительностью 16 недель
03.2008 - коррекция рынка на ~7%, продолжительность 6 недель
03.2012 - коррекция на ~22%, продолжительность 11 недель
03.2018 - коррекция на ~10%, но очень быстрый откуп.
"История не гарантирует ее повторения, но цифры в голове держать точно стоит"
В закрытом клубе эту неделю используем для сокращения уже имеющихся позиций.
Полностью выходить из рынка, основываясь исключительно на эту статистику, разумеется не стоит, но риски сократить будет достаточно разумно.
Выборы президента РФ
Делимся статистикой как фондовый рынок реагировал на выборы в РФ:
03.2000 - коррекция фондового рынка на ~30%, продолжительность 8 недель
03.2004 - рост рынка на 10%, продолжительность 3 недели. Затем откат на ~31%, продолжительностью 16 недель
03.2008 - коррекция рынка на ~7%, продолжительность 6 недель
03.2012 - коррекция на ~22%, продолжительность 11 недель
03.2018 - коррекция на ~10%, но очень быстрый откуп.
"История не гарантирует ее повторения, но цифры в голове держать точно стоит"
В закрытом клубе эту неделю используем для сокращения уже имеющихся позиций.
Полностью выходить из рынка, основываясь исключительно на эту статистику, разумеется не стоит, но риски сократить будет достаточно разумно.
$IMOEX ждем открытие.
Сильная поддержка на сегодня 3300-3288.
Сопротивление 3333-3350.
Сегодня хочу увидеть хорошую динамику от $AFKS $SFIN.
Индекс мне не сильно нравится как выглядит.
Всем больших успехов!
Сильная поддержка на сегодня 3300-3288.
Сопротивление 3333-3350.
Сегодня хочу увидеть хорошую динамику от $AFKS $SFIN.
Индекс мне не сильно нравится как выглядит.
Всем больших успехов!
$LKOH
Немного откорректировались, беру под дивиденд + потенциальный выкуп у нерезидентов.
Перед дивидендом могут разогнать, в апреле будет СД по дивидендам.
$IMOEX удержвиаем пока 3288, задача день закрывать выше 3300.
Немного откорректировались, беру под дивиденд + потенциальный выкуп у нерезидентов.
Перед дивидендом могут разогнать, в апреле будет СД по дивидендам.
$IMOEX удержвиаем пока 3288, задача день закрывать выше 3300.
$IMOEX тестируем 3288.
Сильный уровень, терять его внутри дня не должны думаю.
Либо спекулятивный откат и вынос повыше.
Сильный уровень, терять его внутри дня не должны думаю.
Либо спекулятивный откат и вынос повыше.
$IMOEX вернулись на 3296, рынок немного тушат.
Ближайшая поддержка 3288, далее 3271.
Не очень красиво идем по рынку в целом.
Думаю под закрытие откупят, но пока не очень.
Ближайшая поддержка 3288, далее 3271.
Не очень красиво идем по рынку в целом.
Думаю под закрытие откупят, но пока не очень.
Закрыл шорт лонг $TATNTATNP около нуля с учетом комиссии, в моменте спрэда не было, но закрыть не успел.
Думаю спрэды закроются, но переносить на следующую неделю не хочу.
$IMOEX откупили, надо закрываться выше 3300.
Жду отчета $LSRG, интересно глянуть что там.
$LKOH не можем пробить айсберг на 7364.
Думаю спрэды закроются, но переносить на следующую неделю не хочу.
$IMOEX откупили, надо закрываться выше 3300.
Жду отчета $LSRG, интересно глянуть что там.
$LKOH не можем пробить айсберг на 7364.
Отчет Татнефть МСФО 2023. Есть ли смысл покупать?
ТАТНЕФТЬ В 2023Г ПОЛУЧИЛА 287,9 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО ПРОТИВ 284,6 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 309,6 МЛРД РУБ.) - ОТЧЕТ - ИНТЕРФАКС
Объективно плохие данные. Отчет хуже ожиданий.
Сильно увеличили CAPEX, сократился FCF.
Среднее P/E за последние 5 лет 7.22, сейчас 6. Пойти закрывать небольшой апсайд можем только при хорошем дивиденде.
Я вне позиции, раньше эта история выглядела очень интересно. Сейчас скорее нейтрально.
$TATN
ТАТНЕФТЬ В 2023Г ПОЛУЧИЛА 287,9 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО ПРОТИВ 284,6 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ (ПРОГНОЗ - 309,6 МЛРД РУБ.) - ОТЧЕТ - ИНТЕРФАКС
Объективно плохие данные. Отчет хуже ожиданий.
Сильно увеличили CAPEX, сократился FCF.
Среднее P/E за последние 5 лет 7.22, сейчас 6. Пойти закрывать небольшой апсайд можем только при хорошем дивиденде.
Я вне позиции, раньше эта история выглядела очень интересно. Сейчас скорее нейтрально.
$TATN