Forwarded from Мои Инвестиции
Торговая идея на покупку акций Xpeng – одного из крупнейших производителей электромобилей в Китае
После падения цены акций Xpeng на 80% с начала года эти бумаги выглядят очень привлекательно, учитывая более низкие, чем у аналогов, мультипликаторы и высокие темпы роста. Менеджмент Xpeng, скорее всего, улучшит прогноз по продажам и рентабельности в IV кв. 2022 г. благодаря выпуску электрического внедорожника.
Драйверы роста:
🔹 Новый электрический внедорожник G9 Xpeng теперь является самым дешевым на китайском рынке, предлагая функции, аналогичные Li Auto от Li One. Запас хода 700 км (против 800 км у Li One) и время зарядки 15 минут (против 40 минут у Li One). Поставки начались 10 октября, и мы ожидаем существенного увеличения количества предварительных заказов в течение следующих нескольких недель (в настоящее время 26 тысяч).
🔹 Запуск нового внедорожника позволит Xpeng значительно увеличить валовую прибыль в 2023 г. Менеджмент может повысить прогноз по рентабельности на 2023 г. во время объявления результатов за III кв. 2022 г. (21 ноября) благодаря выпуску нового внедорожника, рентабельность производства которого составляет около 20% по сравнению 10% у остальных моделей Xpeng.
🔹 Переход в сегмент внедорожников означает меньшую конкуренцию с Tesla, Nio, BYD.
🔹 Привлекательная оценка. Акции Xpeng являются самыми дешевыми в секторе, так как компания торгуется по мультипликатору 1,2x EV/Sales NTM против 2,0x в среднем по сектору.
Акции Xpeng доступны на СПБ бирже
#ЕстьИдея $9868.HK
После падения цены акций Xpeng на 80% с начала года эти бумаги выглядят очень привлекательно, учитывая более низкие, чем у аналогов, мультипликаторы и высокие темпы роста. Менеджмент Xpeng, скорее всего, улучшит прогноз по продажам и рентабельности в IV кв. 2022 г. благодаря выпуску электрического внедорожника.
Драйверы роста:
🔹 Новый электрический внедорожник G9 Xpeng теперь является самым дешевым на китайском рынке, предлагая функции, аналогичные Li Auto от Li One. Запас хода 700 км (против 800 км у Li One) и время зарядки 15 минут (против 40 минут у Li One). Поставки начались 10 октября, и мы ожидаем существенного увеличения количества предварительных заказов в течение следующих нескольких недель (в настоящее время 26 тысяч).
🔹 Запуск нового внедорожника позволит Xpeng значительно увеличить валовую прибыль в 2023 г. Менеджмент может повысить прогноз по рентабельности на 2023 г. во время объявления результатов за III кв. 2022 г. (21 ноября) благодаря выпуску нового внедорожника, рентабельность производства которого составляет около 20% по сравнению 10% у остальных моделей Xpeng.
🔹 Переход в сегмент внедорожников означает меньшую конкуренцию с Tesla, Nio, BYD.
🔹 Привлекательная оценка. Акции Xpeng являются самыми дешевыми в секторе, так как компания торгуется по мультипликатору 1,2x EV/Sales NTM против 2,0x в среднем по сектору.
Акции Xpeng доступны на СПБ бирже
#ЕстьИдея $9868.HK