Арктический Дональд

Давно у нас не было постов по макро. Закрываем этот гэп и смотрим, что в мире происходит + как это может влиять на наши криптотокенсы.

Зеленая Земля со вкусом патриотизма. Главная тема января — жгучее желание Трампа во всех местах в контексте приобретения Гренландии. Причины?

• Угроза безопасности со стороны РФ и Китая;
• Давление на Европу.

Если первое, звучит скорее как популизм, то вот второе действительно может являться главным катализатором.

Патриоты уже пригрозили тарифами против Европы: 10% с 1 февраля и увеличение до 25% с 1 июня, если компромисс по Гренландии не будет найден.

Европе эти мувы не особо зашли:

• Дания заявила, что суверенитет Гренландии не обсуждается;
• Франция готовит ответные тарифы на €93 млрд американского экспорта;
• НАТО обсуждает усиление военного присутствия на Гренландии силами Швеции, Норвегии и Германии.

Выглядит, как очередной пиз*** со стороны Америки, но зная тактику ведения переговоров Донни, он просто щупает насколько можно давануть на Европу, чтобы потом дать заднюю, договоритьcя на более мягких условия и говорить: "Какой же молодец!".

Страна восходящих доходностей. На другом конце земного шара, в Японии тоже приколов хватает:

• Доходность 40-летних облигации на историческом максимуме в 4%;
• 30-летние около 3.8%, 20-летние 3.5%, 10-летние 2.5%.

Рецепт, как такого добиться: смешиваем лоббирование снижения налога на продукты питания на 8% и соотношение ВВП к долгу в 240%. Взбалтывем это выросшей инфляцей, которая требует жесткой политики по ставкам и в качестве украшение на бокал ставим неопределенность из-за проведения промежуточных выборов в нижнюю палату Парламента в феврале.

Ваш коктейль "Экономический треш" готов!

В качестве блюда можно добавить рагу из оттока иностранных инвесторов из япондских бондов и усиления риска раскрутки кэрри-трейдов, как это было в августе 24.

Приятного аппетита!

Кроме шуток Япония один из крупнейших держателей зарубежных активов. Если им понадобится ликвидность, то продавать могут что угодно, даже американские трежаки, так что за ситуацией лучше следить.

Как там Джером. Бедолага доживает свои последний месяцы в лице главы и ФРС и уже, скорее, выглядит как временная заглушка в системе. Однако, на месте он тоже не сидит:

• QT завершён в ноябре 2025;
• Баланс ФРС стабилизировался около $6.5 трлн;
• С декабря начались покупки Treasury bills (до 1 года) на $40 млрд в месяц для поддержания рынка.

Важно, что просто для поддержания. Это далеко от ковид-вливаний.

В дополнение к этому, Трамп поручил покупки ипотечных облигаций на $200 млрд для снижения ставок по ипотеке и поддержке ритейла + хочет запретить корпорациям покупать single-family homes, чтобы рынок недвижки не задирался до небес.

Так что: "Трамп американский слоняра?". Да ну, сплюньте, просто в ноябре 2026 промежуточные выборы. Ритейл нужно ублажить.

С точки зрения ликвидности точно позитивного больше, чем в 2025, но ни о каком фундаментальном сдвиге говорить пока точно нельзя.

Так и что это значит для крипты. Кратко, она в тисках. C одной стороны небольшой возврат ликвидности в США, обесценивание $. C другой тряска в Японии и завоевании Гренландии.

Однако, cценарий "мягкой посадки" более вероятен:

• Трамп и Европа договорятся о компромиссе в отношении Гренландии;
• Ликвидность будет поддерживаться весь 2026 для получения голосов на выборах;
• Новый глава ФРС сможет еще больше смягчить политику ставок (но тут есть вопрос доверия инвесторов к такому, перебарщивать тоже нельзя);
• Япония стабилизуется после выборов (но тут рисков пока больше из-за количества негативных факторов).

При таких условиях мы можем увидеть BTC по 100-120к в первой половине года, но тут нужно понимать, что с приходом институционалов доходность сильно снижается, потому что в отличие от ритейла они всегда играют в долгую. C их объемом средств, даже 15% в год это уже дофига.

Хорошо, что дегенки в крипте живут немного по другим правилам, а еще лучше, что мы в GH на них тоже фокусируемся.

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]

Зачем Неймару Фаркастер?

Сегодня ночью Dan Romero объявил о переходе Farcaster в руки Neynar.

Последние - программная платформа для эко фарка. Те же фреймы или интеграция социальных данных их рук дело (все юзкейсы здесь).

Что известно:

• Neynar будет поддерживать Farcaster, управлять клиентами и Clanker;
• В ближайшее время не планируется никаких изменений в клиенте, протоколе или Clanker;
• Функции кошелька, возможности обмена и низкие комиссии для про-подписчиков останутся без изменений;
• Romero и Varun отходят от дел, чтобы делать "somethig new"

Интересна математика приобретения, учитывая, что Фарк собрал 180$ млн, а теперь случилось M&A c компанией, которая зарейзила всего $11 млн.

И там и там в бэках есть Coinbase, так что это могу быть подковерные игры. В копилку можно накинуть, что фаундер ex. PM в Coinbase, так что все там повязаны.

Самый главный вопрос: буллиш это или нет?

Тут зависит от того, какой вектор они выберут. Если они пойдут по пути соц. cети для девов Base, то мы можем увидеть интересные ранние проекты. Что для нас, дегенов, хорошо.

По факту база уже есть, так что только в их руках умело раскрутить его в нужном направлении.

Учитывая тезис с участием Coinbase может быть вполне вероятно, что Neynar просто прокси-контора и мы увидим больше попыток связать это все единую экосистему

Плохо это или нет - покажет время.

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]

ИИ в криптоисследованиях: Ask Heurist или универсальный ИИ?

Сегодня инструменты ИИ используются каждый день — в быту и в работе. В обед мы ищем пошаговый рецепт карбонары, а позже просим агента провести комплексный ресерч криптопроекта.

Многие применяют универсальный ИИ для задач любого типа. Такой подход часто приводит к сомнительным результатам.

Крипта, как узконаправленная ниша, требует особой экспертизы. Для корректных ответов ИИ-агенту нужен специализированный набор источников и данных.

Каждый день появляются сотни новых токенов и множество проектов. Многие сталкивались с ситуацией, когда ChatGPT путает проекты, смешивает факты, и итоговый вывод теряет практическую ценность.

Сложность возрастает когда речь заходит об он-чейн анализе. На этом этапе универсальный ИИ гарантировано умывает руки.

Здесь особенно полезны специализированные решения, например, Ask Heurist.

В его основе лежит продукт команды Heurist Mesh, который предоставляет GPT-5 и Gemini 2.5 инструменты, адаптированные под работу с криптоданными.

Ask Heurist использует ончейн-данные и специализированные крипто-API и, конечно же, наш Moni API.
Это позволяет быстро и точно проводить исследования проектов, токенов и их холдеров, анализировать токеномику и движение средств внутри сети.

Как и ранее, команда Heurist позволяет бесплатно пользоваться поиском, предоставляя всем три запроса в день.

На случай, если ты уже израсходовал свои лимиты, вводи промокод HAPPY2026, чтобы получить 7 дополнительных запросов.

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]