Конец "бесплатных денег" в крипте

Этот год сломал привычную для нас картину рынка. Того взрывного роста уже нет. Ликвидность постепенно уходит. С возвращением Трампа денежные потоки перестроились под интересы тех, кто решает, куда направлять давление. Спойлер: это не ритейл.

Нарратив перетек в AI. Произошла ротация капитала туда, где есть трекшен.

Мы переходим в фазу консолидации крипты. Бесконечные форки уже не работают. Команды режут штаты. Кризис идей не привлекает капитал.

Если продукт "дырявый, его даже не спасут дропы или Tier-1 фонды на борту.

Выживут те, у кого есть три вещи: трекш, устойчивая бизнес-модель, решение боли.

Почему? Потому что Web3 cмешивается с Web2. А эти ребята умеют строить реальные бизнесы. Многие из этих криптокоманд работали в мире бесконечных вторых шансов. Они не знают, как выжить без постоянного притока средств.

Именно в такой среде будут появляются новые большие имена, которые будут больше делать, чем говорить.

И нет, это не конец. Просто рынок взрослеет и "надевает пиджак".

Какие продукты могут попасть под описание выше?

- Base App (если им удастся сохранить трекшн)
- Hyperliquid
- Pump Fun
- StreetFDN (из всех перечисленных самый деген-бет с erc-s токенами, пока что ничего не запущено, интересно понаблюдать)

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]

Рынок не должен съедать твою жизнь

Многие понимают это слишком поздно.

Криптаны годами живут в режиме постоянной тревоги: спят мало, едят на ходу, дергаются на каждый тик. Кажется, будто любое пропущенное движение — это провал. Каждая свеча превращается в триггер, каждая новость — повод бежать открывать терминал.

Многие упускают тот факт, что жизнь важнее рынка.

Помимо мира цифровых фантиков есть семья, друзья, хобби, отдых. И да, никто не говорит: "забить и торговать, когда вздумается". Рынок - это полноценная работа, которая плюс ко всему связана с большим количество хаоса. Наша задача сделать это хаос "более управляемым". Забегая вперед скажем, что до конца это естественно не сделать. Но вот, что в твоих силах:

- Определи торговые окна: торгуй в часы, когда есть энергия и ясность, а не 24/7. Да, это не всегда возможно, особенно в дегенстве, но какой-то % рабочего времени ты в состоянии привести в такие рамки;

- Расставь приоритеты: прими тот факт, что если ты забьешь на здоровье, отношения, интересы, жизнь попросту перестанет приносить удовольствие. В конечном итоге все те деньги, которые ты будешь выносить с рынка будут обесцениваться для тебя и без влияния инфляции;

- Уменьши количество сделок: фокус на качестве. Это как с покером: новички думают, что если они будут входить постоянно вне зависимости от рук, то вероятность будет на их стороне. Статистически это далеко не так. В рынке аналогичная ситуация;

- Выстрой режим: сон, питание, перерывы. Рынок не должен выжимать тебя досуха. Сон вообще критически важен, иначе мозг просто "спекается" со временем. Минимум 6, а по хорошему 8 часов. Питание должно в себя включать регулярное потребление клечатки (овощи, фрукты), жиров (то же сливочное масло по утрам), белков (2 вареных яйца по утрам отличное решение). Плюс витамины: цинк, магний, D3 + кальций (в особенности, если мало солнца);

- Регулярно пересматривай стратегию: если рынок начинает «забирать» слишком много ресурсов, корректируй расписание и нагрузку.

Со временем придет понимание, что истинная сила трейдера не только в высоком винрейте/PnL, а еще и в устойчивости/умении жить вне экранов.

Рынок - это инструмент, а не смысл существования. Он должен вписываться в жизнь, а не поглощать её.

Иначе зачем это все

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]

Небольшой проект для больших банков

Rho Labs — строит институциональный рынок процентных ставок для крипты. Протокол позволяет торговать деривативами на ставки — стейкинг-доходность, ставки фандинга на CEX/DEX и ставки по лендингу.

Другими словами, ты спекулируешь или хеджируешь не цену BTC/ETH, а именно уровень ставок: можешь зафиксировать стоимость капитала, играть на спредах между площадками и строить структурные стратегии вокруг доходности.

В данный момент на платформе представлены преимущественно деривативы на ставки фандинга с большим плечом, остальные рынки пока находятся в разработке.

Rho даёт CME-подобный опыт для крипто-трейдеров: глубокие ордербуки, pro-execution, институциональный UX. Проект ориентирован прежде всего на профучастников и фонды, которым нужен ликвидный рынок ставок в крипте вместо зоопарка разрозненных CEX и DeFi-протоколов.

Инвестиции: $6.2 млн от Coinfund, Flow Traders, Speedinvest и других.
Moni Discover Score: 725

Что делать?

Сейчас действует поинт-программа для трейдеров. Однако, она отличается от кампаний других Perp DEX: здесь есть четкие и понятные задания, которые приносят поинты.

Отработка проекта требует наличия некоторого капитала, желательно от 10 000 долларов, чтобы можно было максимально быстро закрыть большую часть заданий.

- Переходим на платформу и изучаем интерфейс;
- После того как ты получил основное понимание, что и где находится, время приступать к заданиям;
- На вкладе Points ты найдешь множество заданий и их описание;
- В разделе Welcome можно забрать до 9000 поинтов, для этого потребуется внести $10 000 в местное хранилище;
- Задания из раздела Trading Volume Tasks связаны с торговым объемом: здесь также можно получить до 15 000 поинтов;
- Разделы Open Interest Tasks и Market-related Tasks не так интересны, так как требуют много капитала и времени, но дают мало поинтов.

На этой же странице можно найти лидерборд: если ты выполнишь задания из первых двух разделов, то сразу попадешь в топ-100. Проект достаточно узко направленный, но создает новый нарратив и выглядит интересно.

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]

Мы просираем свою жизнь и деньги в криптоказино?

Думаем, что многие из вас успели увидеть статью @kenchangh, где он описал свое разочарование криптой. Человек думал, что шёл строить новый финансовый мир. В итоге увидел, что создавал 24/7 ончейн-казино. По его мнению крипта обещала революцию, а стала гиперспекулятивной игрой, где большинство продуктов — это ставки на цену и ликвидность.

Мы решили посмотреть посмотреть реакции на это мнение и собрали несколько статей-ответов на его тезис.

Мнение 1: Гиперфинансиализация

Суть проста: сейчас мы живем в парадигме, где рынки поглощают всё. Доступ к спекуляции упростился до двух кликов: перпы, 0DTE, предикшены. Для многих путь «работать - накопить - купить кватиру» больше не существует из-за ухудшающихся экономических условий.

В обстановке, когда классический социальный лифт сломан, у людей остаются две стратегии:

1. требовать перераспределения;
2. ставить на шанс.

Как можно догадаться, крипта больше относится ко второй. Для многих — это последняя или единственная возможность. В таком контексте "симптом казино" у крипты - это скорее следствие.

Мнение 2: Крипта - это зеркало прошлого, просто отражение не всегда самое "симпатичное"

Спекуляции, извлечение прибыли, гипер-гемблинг. Не криптовалюты это создали. Вот основные тезисы:

- спекуляция была всегда: крипта просто сделала её более масштабируемой;
- любые новые технологии в начале выглядят как хаос и несут под собой высокий риск: акции железнодорожных компаний в конце XIX века, доткомы в конце ХХ, AI и крипта сейчас;
- открытые системы, к которым относится крипта, всегда притягивают игроков/дегенов (и такие "гавани" будут появляться всегда).

При всем вышесказанном - это все еще одна из самых прорывных индустрий на Земле. Это единственная отрасль, где ребенок из Лагоса, разработчик из Буэнос-Айреса и трейдер из Сеула могут подключиться к одной и той же глобальной финансовой системе, имея только подключение к Интернету.

Мнение 3: Крипта похожа на фонду в начале ХХ века

Здесь тезис очень сильно похож со вторым мнением, но с большим акцентом на прошлое. Крипту сравнивают с бакет-шопами, которые были популярны на заре фондового рынка (очень хорошо это расписано в "Воспоминаниях биржевого спекулянта", рекомендуем). Очень простым языком, люди там дегенили на акциях через заемные деньги.

Отличие только в том, что с доступностью крипты посредством Интернета и влиянии социальных сетей, мы имеем более широкое распространение (тот же тейк про масштабирование).

А гембл был и будет всегда. Cо временем градус спекуляции падает, остаются устойчивые и полезные бизнесы, что и случилось с фондой (это не значит, что спекуляции и мусорные компании полностью ушли, просто их стало меньше).

Так казино или нет?

Если собрать все три взгляда в один, ответ выглядит так: крипта — это и казино, и зеркало, и следствие текущей системы.

- Как казино, она даёт ставку, ликвидность, азарт, путь к нулю, если вы не соблюдаете РР и хаотично играете;
- Как зеркало, она показывает то, что в традиционных рынках уже давно;
- Как следствие, она отражает социальный слом нашего времени: труд ≠ благополучие, капитал недоступен, шанс — последний ресурс.

Так что "крипта - казино" только часть картины. И восприятие напрямую зависит от вас. Многие видят здесь только спекуляцию. Однако, также это место, где собраны умнейшие люди, которые билдят сумасшедшие продукты и пытаются прямо сейчас сдвинуть наш голубой шарик с традиционной финансовой оси.

Поэтому крипту можно еще рассматривать как плацдарм для реализации своих идей или работы с умными и крутыми людьми. До сих пор порог входа в индустрию здесь сильно ниже, чем в любой Web2 отрасли.

Может стоит посмотреть на крипту под другим углом?

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]

Мэйнет Stable запускается через час

Для тех, кто не слушал мысли Дяди Ламы по токеномике и проекту в целом, велком сюда.

Желаем прекрасного дня

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]

Gensyn ICO или дропа не будет

Gensyn — создали аккаунт Foundation и анонсировали ICO на платформе Sonar от Echo.

Первым делом, команда спешит сообщить — дропа не будет.

Вместо этого нам предлагают принять участие в ICO и получить бонусные токены за наши ноды.

Сейл будет проходить в формате открытого аукциона. Стартовая оценка — $1 млн FDV, максимальная — $1 млрд. Минимальный размер чека — $100.

Как это работает?
- На странице токенсейла привязываем свои аккаунты Gensyn. Команда рекомендует подключить все аккаунты, если у тебя их несколько.
- Чем больше у тебя аккаунтов и чем дольше ты держал ноду, тем больший мультипликатор ты получишь.
- Привязываем свои социальные сети. Если у тебя есть роли в Discord, это может повлиять на размер твоей аллокации.
- По итогам ICO команда распределит мультипликатор в зависимости от твоего вклада в тестнет.

Приведем пример:
- Допустим, ты получил мультипликатор x3 и внес $1000 в ICO.
- На выходе ты получишь токенов на $3000, заплатив только изначальные $1000.

Команда ясно дала понять — дропа не будет. Значит, можно не бояться и подключить все свои мульты к сейлу.

Несколько важных моментов:
- Для участия потребуется KYC на Echo.
- Старт аукциона — 15 декабря.
- На сейл выделено 3% + 2% на бонусные аллокации для участников тестнета.
- Последний раунд Gensyn проходил по оценке $1 млрд.
- Токеномика будет опубликована позже.

Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]