MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#золото

Вчера агентство Fitch пересмотрело свои прогнозные цены на металлы

Повысило цены на медь, железную руду и алюминий на 2025-2026 гг., а также на австралийский уголь. Повышены краткосрочные и среднесрочные прогнозы по золоту, металлам платиновой группы, цинку и кобальту.

Про золото. Теперь там прогнозируют, что его стоимость по итогам 2026 года составит в среднем $3400 за тройскую унцию, хотя еще в сентябре они ожидали $2700. В 2027-м они ожидают, что средняя его цена составит $2500 (до этого было $2000), а в 2028-м – $2000 (ранее прогнозировалось $1800).

Отмечу, что по 2025 ранее агентство ожидало цифру $3000. А цены сейчас $4200. Но, повторюсь, прогнозы, очевидно, строятся вокруг средних цифр за год.

А что вижу я на графике? Точнее, какие границы нам сейчас показывают магические кривые?

В конце сентября золото вышло на свою целевую кривую (индикатор Аттрактор), которая рассчитывается с минимумов 2001 года. После прошлого теста кривой, цена шла к ней 14 лет. Сейчас кривая слегка сдвинута ценой вверх и находится на 4469. Снизу есть трейлящий цену стоп-уровень (показан белой линией) на 3120,62. Но есть вероятность его миграции в районе 3886, если одна из следующих недель закроется выше исторического максимума.

Данный стоп-уровень – это визуализация классической модели тренда. Подразумевает, что в случае пробоя уровня, тренд разворачивается. Так бывает не всегда. Ну да на рынке и нет ничего 100% рабочего. Мыслим мы тут вероятностями.

Почему Фитчи ратуют за снижение золотых цен в ближайшие 3 года? Говорят, центральные банки и прочие институциональные и розничные инвесторы дюже добро увеличили в последние годы свои вложения, а значит, их позиции могут ослабнуть. Хотя агентство признает, что макроэкономические факторы – снижение процентных ставок, обесценивание доллара и геополитическая напряженность – вряд ли ослабнут в ближайшей перспективе.

Ну, короче, вы поняли? При любых раскладах соломка подстелена.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#rusfar #ставка

16% к Новому год

Такую ключевую ставку ожидает отечественный мир крупных денег. Это явно видно из месячного и трёхмесячного индексов RUSFAR. Именно на это значение они ушли в последнее время.

На метания недельного и тем более овернайта можно пока не смотреть. Недельный будет интересен в последнюю неделю перед заседанием Совета директоров.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#недвижимость

Сия диаграмма показывает долю американских домохозяйств, которые являются владельцами недвижимости, в которой проживают.

Вот они, штаты – домоседы. Самая высокая доля домовладельцев в любимой Западной Вирджинии. Так и представляю себе томные осенние вечера в единственном барчике на деревне в компании вирджинских скуфов. А потом домой.

Вообще, конечно, США весьма разнообразная страна.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#инвестирование #баффетт

Старейшие вложения Баффетта

На диаграмме представлены долгожители инвестиционного портфеля нашего любимчика Варрена Баффетта. Ну т.е., к примеру, акции Американ Экспресс он держит уже более 10 лет. И т.д.

Также приведена цитата: «Время – это друг хорошей компании, и враг посредственной».

Как я уже говорил раньше, здесь всё даже не про рост капитализации, а про рост капитализации вкупе с дивидендами.

Варрен херни не скажет. Начинать надо с первой получки.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#мечты

Компания Li Auto получила Одобрение типа транспортного средства (ОТТС)
Это позволяет продавать автомобили в нашей стране официально.

Как сообщает пресс-служба компании, рекомендованная розничная цена на кроссовер L9 в комплектации Ultra 9 490 000 рублей.

Li Auto предоставляет и официальную гарантию. На сами автомобили она составит 3 года или 100 000 км пробега, на батарею и детали электропривода – 8 лет или 160 000 км, а гарантия от сквозной коррозии дается сроком на 6 лет или 100 000 км. Также автомобили, поставляемые через официальные каналы, оснащены слотом для российской SIM-карты. Это позволит работать «умным» функциям и подключиться к сети Интернет. Кроме этого, покупатель становится владельцем «мастер-аккаунта», при помощи которого можно воспользоваться всеми функциями мобильного приложения и беспрепятственно управлять автомобилем.

Друзья, мечты должны сбываться. Ведь правда? Тем более, скоро Новый год. На Спонсоре и Бусти много полезного )))

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#авто

Россия на втором месте

В Европе. По количеству продаж новых автомобилей. В октябре. 2025 года. Да и в октябре 2024 мы тоже были на втором месте в Европе. В целом же топ десятка европейских стран выглядит вот так. Уступаем мы только Германи.

Если же брать период январь-октябрь, то там хуже. Там мы на 5 месте после Германии, Великобритании, Франции и Италии. По сравнению с аналогичным периодом 2024 рынок сократился на 19,9%. А наихудшие показатели за январь-октябрь в Европе у Эстонии. Её автомобильный рынок схлопнулся на 42,2%.

Говорят, отечественный рынок четвертый месяц подряд туземунит.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#авто

Самые популярные модели новых автомобилей в родной стране

Количество в штуках. За период январь-ноябрь 2025 года. Разрез по брендам и моделям.

Речь, как вы уже догадались, о никому ненужном АвтоВАЗе.

Понятно, список неполный. Но всё не влезло. Там дальше есть и БМВ, и Мерседес. Но их мало, и в кружок не влезло. Так, нищебродских новых «Геликов» было продано 1727 штук.

Еще потерялась Лада Искра. Реализовано 2145 машин. Из них в ноябре 1380. К примеру, Вест SW в ноябре продали 2276 штук. Да, это, как обычно, про никому ненужный АвтоВАЗ и Ладу Искру в частности.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#зарплата

Отечественная зарплата в долларах

Многие любят следить за отечественной зарплатой в долларах. Зачем – непонятно. Ведь тратят они её, как и получают, в рублях.

Ну да ладно. Вот вам зарплата в долларах. Инфографика показывает среднемесячные номинальные начисленные зарплаты работников по полному кругу организаций в целом по экономике РФ в 1998-2025 г.г., взятые поквартально. Рублёвые значения показаны жёлтой кривой, долларовые синей. Курс доллара брался грубо: среднее значение между первым и последним днём квартала.

По 3 кварталу 2025 получилось 1193$. Стоит отдельно отметить, что 3 квартал вот уже более 10 лет традиционно один из самых слабых временных периодов в году. Хуже только 1 квартал. А 4 квартал – самый богатый.

Также традиционно напомню, что сравнивать в лоб зарплаты между странами в долларах нельзя. Ибо разную покупательную способность имеют.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#элиты

Друзья, если вы вдруг затосковали в этот томный воскресный вечер, то не надо.

Заначку бада мощности и потужности в очередной раз обнаружил президент Французской республики.

Макрон пригрозил Китаю введением пошлин, если Пекин не решит проблему торгового дефицита между ЕС и КНР "в самые ближайшие месяцы". Об этом президент Франции заявил газете Les Echos.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#доброеутро

Сегодня

🇷🇺 В России:

Минфин РФ проведет техническое размещение государственных ценных бумаг РФ, номинированных в китайских юанях. Инвесторам будут предложены два дебютных выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купонным доходом, номинированных в китайских юанях, со сроком погашения 3,2 года объемом 12 млрд юаней и со сроком 7,5 лет объемом 8 млрд юаней. Номинал одной облигации - 10 тыс. юаней. Совокупный объем размещения составит 20 млрд юаней.

Банк России отменяет ранее установленные лимиты на переводы иностранной валюты за рубеж для граждан России и физлиц - нерезидентов из дружественных стран. При этом ряд ограничений сохранится до 7 июня 2026 года включительно. Работающие в России физлица - нерезиденты из недружественных стран смогут переводить за рубеж средства в размере заработной платы. Также останется в силе запрет на перевод средств за рубеж для не работающих в России физлиц и юрлиц из недружественных стран.

В Перми состоится выездное заседание "Деловой России" с участием "Московской биржи" на тему: "Повышение эффективности управления финансами организаций при использовании биржевых инструментов". Информация: на сайте: https://deloros59.timepad.ru/event/3684406/

"Московская биржа" предоставит возможность иностранным инвесторам открывать у российских профессиональных участников счета типа "Ин".

Акционеры ПАО "Группа Ренессанс страхование" на внеочередном собрании рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

На платформе Альфа-банка завершится прием заявок от инвесторов на приобретение цифровых финансовых активов "ЕвроТранс" объемом до 1,2 млрд рублей. Выпуск представлен в форме денежного требования к эмитенту с фиксированной процентной ставкой 20,5% годовых и ежемесячными выплатами купона. Дата погашения - 8 декабря 2026 года. (15:00)

АО "Южморрыбфлот" (входит в ГК "Доброфлот") с 8 по 12 декабря проведет сбор заявок на приобретение цифровых финансовых активов (ЦФА) объемом до 1 млрд рублей на платформе Альфа-банка. Выпуск представлен в формате денежного требования с фиксированной ставкой 21% годовых и ежемесячными выплатами купона. Стоимость одного ЦФА - 1 тыс. рублей. Период погашения - 11 декабря 2026 года.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Касса взаимопомощи каналу MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#инфляция

У Альфа-Инвестиций наблюдается полярность мнений в одном флаконе.

Да ладно, ладно. Мы поняли, что там просто ответственный за вычитку материалов в отпуск ливнул.

Но материал-то так и висит.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#облигации #дефолт

Технический дефолт

Я напомню, 4 декабря компаний АО «Монополия» допустила технический дефолт по одному из своих облигационных выпусков серии 001Р-02. В тот день должно было состояться две выплаты: последний купон и возврат номинальной стоимости, т.е. гашение облигации. Купон выплатили, а вот гашение произвести не смогли. Случился технический дефолт. Что же это такое?

Это временная ситуация, когда эмитент пропускает платёж. Причин может быть много. И в них надо разбираться. К примеру, может быть элементарный технический сбой. Или человеческая ошибка. Поздно отправили платёж. Может быть причина более глобальная, но терпимая и понятная. Так, в наше новое время случались техдефолты у логистических компаний, в виду сложностей с получением переводов от вэдовских клиентов. Понятно, что переводы придут, но произошла техническая задержка.

Именно поэтому на техдефолт обычно даётся 10 дней. Ну а дальше уже обычно два варианта: реструктуризация задолженности или банкротство.

Иногда, техдефолт – это неплохая возможность для быстрого заработка. Сразу определимся, я тут не призываю к конкретным действиям. Я просто рассказываю. Всегда надо иметь в виду, что банкротству всегда предшествует стадия техдефолта (если мы про облигации). Т.е. с техдефолта можно вырулить в разные стороны. Так вот. Облигация – это ценная бумага. Она имеет свою цену. Обычно, при гашении облигации возвращается её полный номинал. И процент купона считается от номинала. Во время техдефолта цена может сильно упасть. Но возвратить-то вам должны номинал. К примеру, облигации стала стоить 50% от номинала. А при гашении возвращается 100% номинала. Т.е. тут есть вероятность (если ситуация разрешится положительно) получить доход в 100%.

Плюс, если купонная доходность облигации установлена, к примеру, 25% годовых, то при покупке бумаги за 50% от номинала, купонная доходность уже составит 50%. Ну это просто, смотрите: номинальная стоимость 1000 рублей, годовой купон 250 рублей (доходность 25%). Если же цена опустилась до 500 рублей, купон всё равно остается равным 250 рублям, но 250 от 500 – это уже 50%.

А теперь давайте посмотрим, как техдефолт может резко повлиять на стоимость облигаций. На картинке долговые ценные бумаги той самой АО «Монополия». Их осталось 6 серий. Два последних дня – это четверг и пятница на прошлой неделе. Пост пишется до старта торгов в понедельник. Все они рухнули в район 50-60% от номинала. Во что превратились купонные доходы, написал на графиках. Вместе с датой гашения.

А теперь дружно ждём 10 дней. Очень интересно развитие ситуации.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#дефолт

Тем временем после открытия торгов все шесть серий облигаций компании Монополия продолжили водопадить, и сейчас торгуются в диапазоне 30-35% от номинала.

Вот вам еще один пример. ООО «Чистая планета» из Новосибирска. На прошлой неделе, 2 декабря, общество вылетает на техдефолт по серии БО-01. Не смогли отдать 26 купон на сумму 2 301 000 рублей. На следующий день облиги падают в район 42% от номинала и торгуются там часок. Спустя 6 часов цена облигации поднимается до 80%. Где, судя по объемам, распределяется всё то, что закупали на лоях.

Что интересно, судя по всему за облигации компании отвечало новосибирское ООО «ЮниСервис Капитал». Ну т.е. они проводили выпуск. А постоянные читатели канала помнят, что в 2024 году Банк России уже устанавливал факты манипулирования рынком на торгах облигациями, размещенными при участии ООО «ЮниСервис Капитал». Они там с 19 выпусками развлекались в период с 2018 по 2023 годы.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#дефолт #облигации

Чойта накатило

Вот вам пример удачного разрешения ситуации с дефолтом. ПО крайней мере для другой серии облигаций компании. Хотя и дефолтную тоже погасили.

Компания «Феррони». Постоянно на техдефолтах. 20.06.2025 допускает дефолт при погашении части номинальной стоимости облигаций серии БО-01. 97,9 млн не раздали. Обращаю внимание, не техдефолт, а дефолт. Техдефолт случился ранее – 4 июня. На столь позитивных новостях другие облиги (серия БО-02) падают до 60. Это была пятница. А в понедельник они рушатся дальше до 39! Где их массово скупают. А уже через неделю облиги вырастают до 90 от номинала. Сейчас они стоят 99,1 от номинала, ибо на днях гашение. Те, кто брал 23 июня, удвоились за неделю. А если держали до сегодняшнего дня, то получали купоны и амортизацию.

В общем, высокодоходные корпораты – это своя тема. Но с ликвидностью могут быть проблемы.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#дивиденды #диасофт

Дивиденды, часть 38. Диасофт

А я продолжаю дивидендную серию. Сегодня очередной представитель «новой» волны IPO – ПАО «Диасофт».

«Новая» волна IPO – это компании, вышедшие на первичное размещение акций на отечественном фондовом рынке после изменения его структуры. Когда импортные инвесторы с нашего рынка ушли, а отечественные физические юниты в большом количестве появились.

Почему так получилось, что сия акция одна из худших среди компаний «новой» волны? При этом имеют прибыль. При этом хорошо платят своим сотрудникам. При этом регулярно выдают дивиденды (по несколько раз в год).

И всё это IT.

И где покупать, если покупать? Читаем на Sponsr или Boosty.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

​​#рынок

Рекордный приток денег на брокерские счета

Такое счастье случилось у нас в 3 квартале 2025 года. Что явилось абсолютно правильным развитием ситуации. Собственно, чего и добивались. О чём это я? О снижении ставок по вкладам. Под все разговоры о том, что юниты массово начнут выносить средства со вкладов и лить их в розницу. Нет. Не начнут. Часть будет продолжать держать средства в банках, лесенкой снижаясь по ставкам. Часть понесёт их на фондовый рынок. Что, очевидно, и произошло.

Нетто-взносы физических лиц на брокерские счета составили 872 млрд ₽ в 3 квартале, что на 52% больше, чем в предыдущем квартале и на 83% выше, чем годом ранее. Активы розничных инвесторов увеличились до 11,8 трлн ₽.

Количество квалифицированных инвесторов составило 943 тыс. единиц.

Доля облигаций в портфелях физических юнитов стремительно растёт и достигает 38% при сокращении доли акций до 25%. Все стремятся зафиксировать высокую доходность в рублёвых долговых бумагах.

Количество уникальных клиентов (т.е. фактических юнитов, а не счетов, когда у одного человека их может быть несколько) на Московской бирже по итогам квартала выросло до 38,6 млн чел. Напомню, экономически активное население страны – 76,5 млн чел. Т.е. уже более половины сознательных граждан имеют счета на бирже. Понятно, далеко не у всех они с деньгами. Сообщается, что число клиентов со счетами с остатком более 10 000 рублей увеличилось до 5,3 млн человек. В 3 квартале 2025 на фондовом рынке Московской биржи сделки заключали в среднем 3,7 млн лиц ежемесячно.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max