🇪🇺#газ

Также стоит отметить, что забор газа из хранилищ вернулся примерно в средние для этого времени показатели за последние 8 лет.

А вот покупки газ, что видно из прошлого поста, идут ниже минимальных значений за те же 8 лет. Т.е. тратит Европа сейчас по факту меньше, нежели, чем обычно. Цены на нидерландском хабе болтаются в районе 450$. Ну что ж... не за горами время для пополнения хранилищ.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#pacw

Знакомимся, еще один региональник - PacWest Bancorp. Банк ливнул вчера на 17% после того, как сообщил о себе немножко информации...

▪️ По состоянию на 20 марта его депозиты составляли 27,1 млрд $, а 9 марта было 33,2 млрд $
▪️ Венчурные депозиты в конце декабря составляли треть. Сейчас - 24%
▪️ Подпадают под текущую норму страхования вкладов чуть более 65% депозитов банка

Компания заявила, что у нее имеется 11,4 млрд $ свободных денежных средств, что превышает сумму незастрахованных депозитов на балансе компании.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#svb #банки

Как известно, государству не надо лезть в дела бизнеса, ибо это мешает бизнесу. Всякое вот это ваше регулирование... вот эти ваши ограничения... тут не плюй, там не мусори... футакимибыть. Но если вдруг что случится, то государство обязательно должно помочь, например вернуть все вклады вкладчикам рухнувших банков. А мы же с вами помним, что все вклады - это... выданные в дальнейшем кредиты.

И вот...

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#svb #банки

И вот! После вскрытия обнаруживается, что человек курил... Короче, начали тут вскрывать трупик Силикон Валли Банк, а там...

За последние три месяца 2022 года кредиты, выданные должностным лицам, директорам, основным акционерам и связанным с ними лицам, выросли более чем в три раза по сравнению с 3 кварталом и составили 219 млн долларов. Это рекордная сумма кредитов, выданных инсайдерам, по крайней мере, за последние два десятилетия. Заметим, что недостатки в управлении рисками регулирующие органы начали выявлять именно перед тем, как уважаемые люди начали активно кредитоваться.

Согласно федеральным правилам, призванным оградить руководство от получения преференций, банкам разрешается выдавать кредиты инсайдерам только в том случае, если им предоставляются условия, аналогичные тем, которые предоставляются другим клиентам. Ну так никто и не спорит. По тем же условиям. Не вопрос. Вопрос в другом. Кредиты в других категориях, таких как недвижимость и коммерческая недвижимость, росли гораздо медленнее - чуть более 3%. Ну а тут просто В 3 раза.

А что такого? Мы тут просто срочно решили все дружно прокредитоваться. Тем более видим, что дела в нашем банке идут как-то не очень хорошо... Прям как Сэм Бэнкман-Фрид.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#ипотека

Смотрите, в следующем году должно быть погашено коммерческой ипотеки на половину триллиона долларов США. А в течении следующих пяти лет еще на 2,5 трлн $. БОльшая часть этого замечательного кредитного портфеля находится активах небольших (тех самых региональных) банков.

Как мы знаем, условия бизнеса в США ухудшаются. Об этом говорят многие показатели. Ставка Феда растет. Кредиты дорожают. А все бизнесы живут на кредитах. А вот как эти заёмщик возьмут и начнут допускать просрочки, а, возможно, еще и банкротиться, м?

Там такая мощная пороховая бочка в трюме...

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#ипотека

А это, говорят, цены на коммерческо-ипотечные облигации.

Подтвердить пока сложно. Другого варианта не нашел. Но если так, то прикольно.

Подписаться на MarketScreen

#разное

Вот чего не отнять у буржуев, так это их классные информационные ресурсы.

К примеру, из Blomberg Terminal - полная история покупок фондом акций компании. Где входили, когда, сколько... Тут же график на заднем плане. Даже по LIFO/FIFO все разбито. И это только песчинка в море. Красота! Вот нашим бы такое сделать.

Стоит такое удовольствие, говорят, 30 000$ в год.

Подписаться на MarketScreen

#париж

Вот уже пошел второй год, как мощная единая неделимая Европа борется с варварами...

Посмотрите, как за это время похорошел Париж.

Ведь именно так вы представляли себе прогулки по этому великому городу, правда?

Подписаться на MarketScreen

🇬🇧#ставка

Сегодня Банк Англии вслед за своими старшими товарищами поднял ключевую ставку на 25 базовых пунктов. Теперь она 4,25.

Подписаться на MarketScreen

#париж

Вы меня, конечно, извините... я понимаю, что у нас канал экономическо-биржево-познавательной направленности, но!

Как же хорошо во Франции... По утрам круассан, в обед прогулка по Сене, вечером бутылочка вина с южных склонов с видом на Эйфелеву башню... сказка!

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#frc

А First Republic Bank опять плохеет. Вроде денег засылают, а всё никак. Уже -8%.

Ну, посмотрим утром, как он... выкупят/нет

Подписаться на MarketScreen

#доброеутро

Всем привет!

Утренний обзор: АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#безработица #занятость #рецессия

Я как-то уже писал про подобные циклы, а сейчас вот ВизуалКапиталист сделал традиционную красивую инфографику по этому вопросу

Суть в том, что обычно циклический минимум безработицы предшествует рецессии в экономике, хотя звучит странно. Ну по крайней мере за последние полвека в США именно так.

Красным отмечены периоды рецессий. Черное - уровень безработицы. В январе по этому показателю была показана наименьшая за 53 года цифра - 3,4%.

Хотя выглядит странно и нелогично, в целом всё логично. Низкая безработица - сложно найти работников - предлагаются повышенные зарплаты - растет инфляция - борьба с инфляцией через повышение ставок - сокращение экономики из-за повышения ставок. Вот такое колесо сансары.

Подписаться на MarketScreen

#санкции #cs #ubs

А мы плавно подошли ко второй части Марлезонского балета.

Credit Suisse Group AG и UBS Group AG стали фигурантами расследования Министерства юстиции США касательно нарушения санкционного режима, введённого в отношении российских граждан. Сообщается, что банки привлекли внимание еще до всех этих дел с поглощениями.

В банки были направлены соответствующие запросы на предмет выяснения личностей, работавших с богатыми русскими клиентами, процедур проверок российских граждан за последние несколько лет и так далее.

Как сообщает Bloomberg, Credit Suisse был известен тем, что обслуживал состоятельных русских граждан. На пике своей деятельности банк управлял более чем 60 млрд долларов российских денег. Что приносило ему от 500 до 600 млн долларов в год.

На момент прекращения работы с физическими лицами из России в мае прошлого года Credit Suisse имел на хранении около 33 млрд $, принадлежавших данным лицам. Это на 50% больше, чем было у UBS.

Все страны во всем мире безусловно независимые образования. Именно поэтому банки могут понести серьезные наказания за нарушение санкций США. BNP Paribas в 2014 году согласился выплатить почти 9 миллиардов долларов после того, как признал себя виновным по обвинению США в обработке транзакций для попавших под санкции суданских, иранских и кубинских организаций. В 2019 году Standard Chartered Bank согласился выплатить более 1 млрд долларов для урегулирования расследования Министерства юстиции, в ходе которого бывший сотрудник банка признал себя виновным в сговоре с целью нарушения санкций США в отношении Ирана.

Ну а что, отличный мировой порядок. Как тут написал один экономист-обозреватель из Финляндии, глядя на прощание Си с Путиным: «Я не хочу жить в мире, где на топовых ролях стоят Россия и Китай». Хорошо... А в мире, где ровно одна страна из-за океана указывает другим странам, что и как им делать - это нормально для финского экономиста-обозревателя? С одной стороны всё понятно. И даже логично. Но просто интересно, а как вас так резко нагнули всем континентом?

Ну и если уж пошло на все деньги, то отчего бы не заинтересоваться нашим органам, к примеру, канадскими банками, которые обслуживали кучу нацистского отребья, перебравшегося на ПМЖ в это британскую колонию? Поинтересоваться у Аргентины, как дела в Сан-Карлос-де-Барилоче.

Но в целом, я так понимаю, что... ну не нужны Европе свои банки. Ну как-то они замарали себя, что ли. Ненадежны. Ну есть же нормальные финансовые структуры. JPMorgan, к примеру. Bank of America...

Подписаться на MarketScreen

🇦🇹#ецб #райффайзен

Reuters пишет...

Европейский центральный банк оказывает давление на австрийский Raiffeisen Bank International , чтобы тот свернул свой высокодоходный бизнес в России

Давление оказывается после того, как высокопоставленный представитель США по санкциям выразил обеспокоенность по поводу бизнеса Raiffeisen в России во время визита в Вену в прошлом месяце.

Хотя ЕЦБ не требует от Raiffeisen немедленно покинуть страну, он хочет получить план действий по сворачиванию бизнеса, сообщили Reuters два источника, знакомые с положением дел.

Австрийский кредитор в настоящее время является самым важным западным банком в России, предлагая платежный спасательный круг и обеспечивая примерно четверть переводов евро в страну, хотя другие банки, такие как итальянский UniCredit, все еще присутствуют.

Представитель министерства финансов Австрии заявил, что хотя в отношениях с Россией не может быть возврата к статус-кво, большинство международных компаний, включая банки, остаются там.

"Между Россией и остальным миром ведется значительная торговля такими товарами, как зерно, удобрения, нефть, газ, никель и другие металлы, которые... требуют платежей", - сказал представитель министерства.

В январе санкционное ведомство США начало расследование в отношении Raiffeisen по поводу его бизнеса, связанного с Россией.

Два человека, непосредственно знакомые с этим вопросом, сообщили Reuters, что расследование касается потенциальных нарушений западных санкций. В Raiffeisen заявили, что расследование носит общий характер.

Расследование, которое обострило отношения между Веной и Вашингтоном, может оказаться опасным для Австрии, которая строила из себя мост между Востоком и Западом, превратив Вену в магнит для российских денег.

Представитель Raiffeisen сказал, что банк находится на "ранних стадиях" сбора информации для ответа на письмо-запрос Управления по контролю за иностранными активами (OFAC) Министерства финансов США

Американские власти могут дойти до того, что запретить банку обрабатывать долларовые транзакции - шаг, который нанесет серьезный удар по Raiffeisen и который, как опасаются регуляторы еврозоны, может дестабилизировать банк.

Латвийский ABLV Bank быстро распался после того, как в 2018 году попал под американские санкции из-за опасений по поводу незаконной деятельности, связанной в значительной степени с Россией.

Натурально, смотреть на это одно удовольствие. Такое раскрытие произошло. Для некоторых... Правда, бараны из ВШЭ? Как вам свободный рынок, м?

Подписаться на MarketScreen

🇳🇱#банки #цб

Голландский центральный банк (DNB) понес убытки в размере почти полумиллиарда евро в прошлом году из-за резкого роста процентных ставок. Это первый убыток за более чем девяносто лет, сообщил банк в своем годовом отчете, опубликованном в четверг.

Значительные потери ожидаются и в ближайшие годы. DNB не ожидает, что сможет снова получить прибыль до 2028 года. Президент DNB Клаас Кнот уже предупреждал об этом сценарии в сентябре. Из-за повышения процентных ставок сам центральный банк потерял больше денег, в то время как доходность облигаций, массово закупаемых в последние годы, упала.

В последний раз DNB терпел убытки в 1931 году.

Строго говоря, чистый результат для 2022 года был нулевым. Но DNB смог добиться этого, только изъяв 460 миллионов евро из буфера учреждения в 11 миллиардов евро для покрытия убытков. В результате DNB не может выплачивать дивиденды голландскому государству.

Из отчета также следует, что банк может получить убыток в 3 млрд евро в этом году.