Европа ужесточает правила предоставления помощи Украине: 50 млрд евро, выделенные на период 2024-2027 годов, будут перечисляться только за проведение реформ и подписание инвестиционных планов по будущей реконструкции страны. Общий размер помощи будет снижен (12,5 млрд/год против 18 млрд в 2023 году), а две трети помощи выдадут в виде кредитов.

Что ж, разочарование Запада в неудачном контрнаступе Киева и хамство Зеленского на саммите в Вильнюссе быстро конвертировались в ослабление финансовой поддержки Украины. Однако дело, разумеется, не только в этом. ЕС пребывает в рецессии и претерпевает деиндустриализацию: во Франции идет волна банкротств. Одновременно британские островитяне фиксирует падение своей экономики. Все эти проблемы, а также недовольство западного обывателя снижением уровня жизни, более не позволяют потчевать Киев грантами «за красивые глаза». Украина - это предприятие Запада для борьбы с Россией, и от нее требуется результат, а не участие. Плохой результат – мало инвестиций. Нет результата – банкротство и реструктуризация для спасения хотя бы части ранее вложенных инвестиций.

Новые коммерческие тягачи разработки Брянского КБ, с которыми «Алмаз-Антей» планирует выйти на гражданский автомобильный рынок, будут собирать в Петербурге, а точнее на бывшей площадке «Тойоты» в Шушарах.

Это наверное лучший на сегодня вариант использования оставленной иностранным производителем площадки: переход на производство отечественного изделия, крайне востребованного в экономике и с резко возросшим уровнем локализации.

За разговорами о саммите НАТО как-то незаметно прошла новость о проведении 2-го тендера по совместным закупкам газа в ЕС. Его итоги таковы: тендер объявили на покупку 16 млрд  кубометров, поставщики предложили 15,19 млрд, а купили в результате 11,98 млрд. Вице-президент Еврокомиссии (ЕК)  Марош Шефчович назвал 2-й раунд закупок успешным.

Шефчович вновь изображает оптимизм, однако всем очевидно, что второй тендер повторил судьбу первого, то есть провалился – закупить запрашиваемый объем не получилось. И если прошлый провал можно было списать на «детские болезни» нового формата закупок, то второй раунд как бы намекает, что это не эксцесс, а складывающаяся тенденция: раз в тепличных условиях лета не получается закупить газ по выгодным ценам, то в отопительный сезон это не получится сделать тем более. Рано или поздно придется признать, что рынок работает по другим законам и попытки ЕК играть в монопольного закупщика всего ЕС до хорошего не доведут.

Виктор Орбан продолжает подтверждать репутацию единственного западного политика, способного называть вещи своими именами. «Если американцы захотят, мир наступит завтра утром. А почему американцы не хотят — это вопрос, над которым думает весь мир. Ведь Украина в действительности потеряла суверенитет: у нее нет денег, военной промышленности, нет своих мощностей для военного производства. Деньги Украина получает в основном от США, военные средства — тоже от американцев и Запада», – сказал он в интервью одной из венгерских радиостанций.

По сути, это точное и полное описание всего комплекса текущих проблем: о мире на Украине со стороны НАТО могут разговаривать только США, которые эту войну во многом и спровоцировали, исходя их своего стремление к контролю над Европой и расколу между Европой и Россией. Мир в Европе в этих условиях становится заложником американской внутренней политики: по мере приближения выборов эту карту будут разыгрывать как демократы так и республиканцы. Но надеяться на то, что условный Трамп или иной республиканец «сможет договориться» мы бы не стали: если демократы будут проигрывать выборы, они наверняка попытаются оставить своим преемникам нераспутываемый клубок проблем, чтобы затем критиковать уже их за бездействие и неэффективность.

Уход Schlumberger с российского рынка вызывал некоторый всплеск опасений о том, что без американских нефтесервисников здесь отрасль накроется немедленно.

Паникеров разочаруем. Доля большой четверки американских нефтесервисных компаний составляла меньше 15% российского рынка еще до санкций 2022 года. Основной его объем «Газпром-нефть», «Лукойл» и «Роснефть» уже закрыли собственными компетенциями, и а текущему моменту доля американцев на рынке упала до считанных процентов, при этом принципиально незамещаемых технологий там нет.

Так что мы бы скорее ждали выхода уже наших нефтесервисных компаний на внешний рынок - тем, кто хочет построить свою отрасль без технологической зависимости от США эти услуги понадобятся.

Очередная атака дронов на Севастополь и обстрел Шебекино – продолжение войны в украинской «логике», где медийный эффект значит больше реального военного результата. Про террористические методы ведения войны ВСУ сказано уже неоднократно, но сейчас по факту они становятся единственными результативными. Это никак не оправдывает украинское руководство, но в сочетании с результатами «наступления», которыми никак не похвалиться в СМИ, демонстрирует границы возможностей Киева. Бед и проблем эти возможности принесут еще много, но о достижении «победы на поле боя» можно уже забыть.

Мы бы не стали преувеличивать «усталость Запада от Зеленского» и строить на этом ожидания прекращения поддержки Украины – субъект, конечно, неприятный, но не настолько, чтобы из-за этого все бросить и сдаваться. Это тот самый случай, когда «сукин сын, но их сукин сын». Разница лишь в том, что в Холодную войну это все цвело в третьем мире, а сейчас в Европе и по-русски разговаривает. А так не отличить – коррумпированный националистический милитаризованный режим с формальными заклинаниями про «демократию», и настроенный жестко антимосковски или антипекински, но весьма проамерикански.

Будут и давать оружие, по возможности, и покрывать политические грехи – ровно до того момента, как издержки от проекта не превысят ожидаемые выгоды от него, ну или пока сам проект не будет сломан извне – то бишь, силой русского оружия. А поскольку «ожидаемая выгода» – поражение России, то пытаться могут долго.

Репортаж о производстве и совершенствовании дронов «Ланцет» интересен тем, что это рассказ о том, как исходно коммерческий продукт оказался востребован в Вооруженных силах. Да, разумеется, создателям дронов для нефтяников и газовиков было проще создать аппарат для военных – с точки зрения климатических условий многие российские нефтегазоносные провинции можно считать идеальным полигоном. Ветра вплоть до ураганной силы, морозы до 60 градусов и ниже, полярная ночь и прочие прелести, для которых нужен аппарат, способный работать в этих условиях годами. С этой точки зрения задача создания дрона-камикадзе, по определению одноразового, и для не столь экстремальных погодных условий могла оказаться заметно проще.

Но в любом случае – это важный успех, за которым куда проще будет действовать другим. И в сфере тех же дронов, и в производстве оптики и электроники для них, и во многом прочем, как в России, так и за ее пределами.

Можно только догадываться какие именно нецензурные выражения в адрес украинцев употребляют сейчас Эрдоган и Гутерриш, которые последние пару недель пытались извернуться ужом, но продлить зерновую сделку. Что же касается реакции России на очередной теракт на Крымском мосту, то она более чем предсказуема. Удары возмездия последуют со всей их неотвратимостью.

Представитель ГУР Украины уже успел заявить, что «Крымский мост - конструкция лишняя». Хотим заранее расстроить всю ГУР во главе с Кириллом Будановым. Крымский мост в очередной раз починят, а вот в Киеве, Одессе и других городах, которые все еще находятся под контролем террористов, найдется немало лишних объектов, которые в обозримом будущем никто чинить не будет.

Саммит «ЕС-Латинская Америка», проходящий ныне в Брюсселе, продолжает неприятно удивлять европейцев. Вначале латиноамериканские лидеры настояли на том, чтобы приглашение Владимиру Зеленскому было аннулировано, а теперь спорят с европейцами по поводу совместного заявления, где они не хотят видеть формулировки с осуждением «российской агрессии». А президент Бразилии Лула да Силва так и вообще позволяет себе крамольные заявления о том, что западные поставки оружия продлевают конфликт и отвлекают мир от борьбы с изменением климата.

Заметим, что все это происходит на фоне неприкрытых попыток купить гостей саммита - прямо перед началом конференции Урсула фон дер Ляйен заявила о готовности ЕС инвестировать 45 млрд евро в экономику региона, не говоря уже о перспективах расширениях торговли. Однако эта банальная попытка обмена политической лояльности на инвестиции наткнулась на открытое неприятие визитеров. И дело здесь не в сумме предложенных инвестиций, но в фундаментальном непонимании европейцами простой истины: мир устал от Украины и западных амбиций, он хочет развивать свою экономику, а не стрелять себе в ноги, как это сделали европейцы. Поэтому предложения от людей, уже ввергнувших свою Родину в состояние экономической рецессии, логично не вызывают у них никакого воодушевления.

Интересно, что введенное практически явочным порядком на фоне теракта сообщение с Крымом через ДНР, Запорожскую и Херсонскую области может стать важным элементом усиления интеграции новых регионов – они включаются в единую транспортную систему страны уже не в виде тупиков, а как важное звено на пути к морю и обратно.

Ну и заодно – это показатель уверенности в позициях наших войск на фронте. Риск украинского «прорыва» всерьез уже не рассматривается.

Риск терактов, к сожалению, и дальше надо рассматривать очень серьезно.

Новый виток в борьбе с «платежным рабством»: внесены поправки в законопроект, повышающие лимит бесплатных транзакций между счетами клиента до 30 млн рублей в месяц (ранее предлагалось 1,4 млн, а сейчас этот лимит ограничен 100 тысячами). Кроме того, в обновленной версии закона, ждущего своего утверждения во втором чтении, сохранены все прежние положения, такие как: уравнивание прав старых и новых клиентов по выгодным предложениям по вкладам, необходимость бесплатного извещения клиента о закрытии его счета за 5 дней и так далее. 

ЦБ сыграл свою партию на «отлично»: не только сломил сопротивление крупных банков, выступавших против новеллы, но и смог убедить их согласиться на значительное большее повышение лимита бесплатных переводов, чем это было задумано первоначально. Теперь, когда мнение ЦБ и участников рынка пришло к общему знаменателю, а текст законопроекта скрупулезно выверен, дело остается за Госдумой – у депутатов есть время до конца весенней сессии (30 июля), чтобы избавить россиян от несовершенства профильного законодательства. Оперативность в решении этого вопроса станет лучшим свидетельством их приверженность благу своих сограждан.

Представитель Совбеза США Джон Кирби подтвердил очевидное: после выхода из зерновой сделки единственным вариантом вывоза зерна с Украины остается сухопутный, и никакие варианты сопровождения грузовых судов военными кораблями не рассматриваются.

На этом, наверное, стоит прекратить заполошные вопли по поводу того, что «сейчас НАТО корабли пришлет и повезут зерно». Война с Россией в планы США и НАТО по-прежнему не входит. Нашу задачу это упрощает, хотя и не сильно.

Правительство Японии планирует запретить в Россию экспорт автомобилей c ДВС объемом более 1,9 литра, а также все гибридные, подключаемые гибридные авто и электрокары. Запрет будет распространяться также и на поддержанные машины.

Если 2021-й стал рекордным по прибылям для японского автопрома, то 2022-й уже не так радовал акционеров. Чистая прибыль той же Toyota сократилась на 14% год к году. Перспективы так и вовсе выглядят печально, в первом квартале 2023 года Китай вырвался на первое место в мире по экспорту автомобилей, обогнав Японию и Германию. И все это без учета новых санкций, который дополнительно усугубят ситуацию для японских автопроизводителей.

Всем известна печальная судьба Детройта: некогда преуспевающий город из-за проблем в американском автопроме превратился в криминализированные трущобы. Японское правительство, ориентирующейся на подсказки американцев, делает всё возможное, чтобы такая же судьба постигла и японские города.

Вряд ли получится быстро уничтожить японский автопром, который по праву считается одним из лучших в мире. Но, надо признать, люди стараются из-за всех сил. Ну, а мы пока поездим на «китайцах» и отечественных автомобилях.

Интересная заметка на «Блумберге» (русский перевод или оригинал для желающих) о том, что Европа не сможет выполнить свои обещания о поставках оружия Украине постольку, поскольку европейские производственные мощности эту задачу решить не способны в принципе.

Сами по себе тезисы не новы, и те, кто у нас занимается вопросами оружейного рынка, эту ситуацию описывают примерно в тех же выражениях и прибегают к тем же аргументам. Интересен в данном случае автор. Макс Гастингс – величина, каких мало, с очень серьезными связями в британской и европейской политике, и если он, в силу возраста и положения никому не обязанный ничего объяснять, решил высказаться на эту тему, да еще и через «Блумберг», то прислушаться к нему стоит со всем вниманием.

Вывод? Вывод простой:  точка зрения «у нас нет оружия для Украины» становится мэйнстримом в НАТО.

За разговорами о провале зерновой сделки и реакциями сторон на это событие, незаслуженно в стороне остается позитивный эффект произошедшего – грядущий рост цен на продукцию нашего АПК. Больше года наши аграрии жили в непростых условиях: санкции и демпинг со стороны Украины, выметавшей своих хранилища под ноль ради денег и лояльности Запада/Турции, приводили к снижению цен на их продукцию. Приходилось искать новые рынки, делать скидки. И хотя проблемы были преодолены – на экспорт ушли рекордные 60 млн тонн зерна – прибыль была недополучена, что неприятно как для развития отрасли (издержки АПК выросли), так и для страны в целом.

Теперь ситуация меняется: украинское зерно переориентируется на узкие сухопутные маршруты. Что не только скажется на его цене за счет удорожания логистики, но и приведет к новому витку недовольства европейских фермеров, продавивших ранее запрет на экспорт украинского АПК в 5 стран ЕС. Польша, к примеру, уже заявила, что украинский агроэкспорт в страну не пустит, несмотря ни на что.

Впрочем, даже если что-то смогут с большим риском вывезти морем, то цена фрахта будет заоблачной, что снизит возможности демпинга для Киева. Если же добавить сюда смутные перспективы общемирового урожая зерновых, страдающего от рекордной жары и грядущего прихода Эль Ньньо, то шансы на дальнейшее усиление России как мировой житницы выглядят высокими. Со всеми вытекающими последствиями на экономическом и политическом поле.

Госдума приняла закон о предоставлении гражданам, оказавшимся в трудной жизненной ситуации, права на льготный период по выплате потребительских и автокредитов. Взять полугодовую отсрочку можно один раз по каждому кредиту, в случае падения доходов на 30% за последние два месяца (в сравнении с прошлогодними), а также при ущербе жилья или имущества в результате ЧС.

В России около 46 млн человек имеют кредиты, поэтому закон, несомненно, имеет значение для широких слоев населения. В жизни бывает всякое, а в наше турбулентное время - особенно, поэтому попав в тяжелую финансовую ситуацию, человек вынужден или столкнуться с последствиями невыплат по кредиту, либо занимать деньги. Причем срочно и невыгодно, нередко обращаясь в различные микрофинансовые организации, что только усугубляет бремя должника. Новелла позволит этого избежать, сделав небольшую паузу на трудное время.

Кредитные организации, вероятно, будут не очень довольны, аргументируя это возможностью нарушений и срывом своих финансовых планов по возврату денег, выданных в виде кредитов. Однако вряд ли это будет иметь серьезные последствия для их бизнеса – очерченные рамки правоприменения новеллы не позволят должникам ей злоупотреблять.

В последние дни Владимир Зеленский активно пытался интриговать, продвигая идею вывоза украинского зерна без участия России. Инициатива была заведомо сомнительная  и рисковая, но теперь на ней окончательно поставлен крест – крупные грузоотправители заявили Bloomberg, что возить из Украины морем ничего не будут.

Очевидно, что Банковая, нуждаясь в деньгах, вывозить зерно продолжит, но сушей. Мы писали о сложностях подобного предприятия – они ведут к коллапсу грузоперевозок, и так осложненных закрытием портов и неба страны, а также к столкновениям с интересами европейских фермеров. На помощь Банковой вчера экстренно попытались прийти США, выделившие $250 млн на развитие с\х инфраструктуры и экспортных маршрутов. Много ли это? Судя по подсчетам ООН о потерях Украины от закрытия сделки, оцениваемых в $ 0,5 млрд в месяц, это слезы.

Впрочем, важнее другое – реально ли это? Порты Румынии вроде бы недалеко от Одессы, но между ними нет прямых ж/д коридоров. Чего там говорить – даже расположенные поблизости украинские Одесса и Измаил связаны лишь не электрифицированной однопуткой. Строить новый транспортный коридор – дорого и долго. Есть дорога на Румынию через запад страны, экстренно расширенная в 2022 году, а также путь в  Польшу. Но это далеко и дорого, не говоря уже о сомнительной пропускной способности этих маршрутов. В общем, АПК и бюджет Украины ждут серьезные проблемы. Покрывать которые, разумеется, будет Запад.

Любопытный момент с прошедшего саммита «ЕС - Латинская Америка»: источники Bloomberg сообщают, что европейцы очень просили Аргентину повременить с планами вступить в БРИКС. Это, мол, во время украинского кризиса очень не к месту, будет воспринято как неверный сигнал.

БРИКС воспринимается Западом как конкурентное геополитическое объединение, чьего усиления он в принципе не хотел бы видеть, а в момент гибридной войны с Россией – тем более. Однако сама просьба «повременить» говорит о том, что ЕС не надеется, что Аргентина передумает, он лишь хочет, чтобы это произошло в менее чувствительный для него момент. Пойдет ли Буэнос-Айрес на уступки ЕС? Вряд ли, ведь его власти четко обозначили желание оторвать страну от МВФ и Вашингтона, а участие в БРИКС это шанс выхода на другие рынки сбыта и капитала, столь нужные Аргентине. Однако в вопросе членства главное слово останется все же не за Буэнос-Айресом, а за действующими членами БРИКС, которые подходят к вопросу расширения основательно и без спешки.

Объявление министерством обороны России фактического запрета на приход в порты Украины судов любых третьих стран, которые теперь будут рассматриваться как перевозчики военных грузов, ставит в спекуляциях о возможности продолжения зерновой сделки без России жирную точку.

С учетом того, что ранее крупнейшие страховщики уже отозвали полис с перевозок на/с Украины, точка ставится по факту в украинской морской торговле – во всяком случае на этом этапе войны. Удары по зерновому терминалу отбивают после точки абзац.

Перевозки зерна морем в этих условиях становятся невозможными, а все попытки взлома объявленного режима закрытия означают прямое столкновение с Россией. Охотников в НАТО на это по-прежнему нет.

Из тем президентского совещания с членами правительства особое внимание обратим на авиаотрасль, где пассажиропоток на 18% превысил показатели прошлого года – 47,5 млн пассажиров против 40 с небольшим за первое полугодие. Ожидается, что общий итог по году составит 100 млн пассажиров, и это при закрытии 11 аэропортов юга страны, дававших значительную часть трафика. Не будь этого закрытия, перевозки могли бы, по оценкам Минтранса, вплотную подобраться к доковидному 2019 году, когда не было ни карантинных ни политических ограничений.

Учитывая, что это все происходит в режиме жестких санкционных ограничений на поставку авиатехники и запчастей для нее, можно сказать, что авиация справилась с ударом не хуже, чем финансовый сектор, хотя многие ждали, что «вот-вот все встанет». Подколка Путина в адрес главы Минтранса Савельева за недостаточное внимание к закупкам отечественных самолетов в бытность его директором Аэрофлота, конечно, оправдана – но на фоне общей управляемости авиации в целом, и результатов которые показывает авиапром в обеспечении СВО, можно надеяться, что заданные планы по производству гражданских самолетов не вызовут затруднений – так что отход от зависимости от «АэрБоинга» - дело времени.