У России есть 2 союзника: огурцы ( +21.3% ) и помидоры (+ 13,6%)

Завязываем с шаверматрейдами, а то эти ингридиенты входят в классический рецепт

Завтра в 20 00 делаем эфир с Виктором Туневым @truevalue

В прошлом году классная беседа у нас была, пора опять сверить макрочасы и будет ли бакс по 100

Вопросы можно писать в комментарии

Конспект Орловского для занятых Работяг:

👉 Всех со старым Новым годом, за 2 недели мир фактически поменялся

👉 Длинные облигации падают, цены октябрьские уже

👉 Нестабильность в мире подливает бензин в рост цен на золото и сереберо, по серебру уже невероятные цифры

👉 Один президент дотанцевался, мир разваливается на глазах, черт знает что происходит

👉 Власти будут бороться за снижение цен на огурцы

👉 Был в гостях недавно ведущий эксперт банка, говорил доходность длинных офз 13,8% надо брать - а уже 15%))

👉 Кажется, что мирная сделка немного уходит в сторону

👉 Рынок облигаций сравнялся с рынком депозитов, 66 трлн уже! Значительные деньги, объемы будут только расти. Рынок облигаций - наше все!

Пришел Андрей Напольнов из Аэрофлота:

👉 Год у Аэрофлота прошел успешно, все цели были выполнены

👉 У Аэрофлота 46% международных линий из РФ сейчас

👉 Последствия IT сбоя устранены

👉 В этом году будут поставки МС-21, возлагаем большие надежды на данный самолет

👉 Для дивидендов правильно смотреть скорректированную чистую прибыль

👉 Допэмиссию не рассматриваем, ранее это были вынужденные меры

Пришел Максим Перлин из ВТБ

👉 Нефтяной сектор избегают, ЛУКОЙЛ выбирают как прокси на снятие санкций. Максим считает, что нефтяников надо обойти стороной

👉 Орловский говорит, недавно убыточный русал может показать 1-1,5 млрд долларов чистой прибыли. А норникель может p/e ~4 уже (на телепередаче-стриме это заметили первыми))

👉 Перлин считает, что золото по 5к и серебро по 100 баксов может быть к концу 1-го квартала, русал, норникель и полюс лонг

👉 Орловский акции Европлана никогда не держал, поэтому ему тяжело сочуствовать миноритариям, которые брали на IPO

👉 В Позитив технолоджис был минимум, достаточно новости менеджмента о "непродаже акций в ближашее пару лет" и акции ракетнули

👉 Перлин считает, что в феврале может быть ПОЗИТИВНЫЙ сюрприз в Позитиве, если выполнят планы

👉 Перлин считает, что длинные ОФЗ норм тарить сейчас, ключевая ставка в конце года будет снижена

КРЕМЛЬ ПОДТВЕРДИЛ ФАКТ ПОДГОТОВКИ ВИЗИТА УИТКОФФА И КУШНЕРА

Посикунчикралли #2

🔓 О заблокированных активах...

Есть две новости.
1️⃣ Хорошая:
Частные активы российских инвесторов не планируют конфисковывать.
Речь идёт об изъятии, на данный момент, обещают что право собственности на активы сохраняется.
Об этом пишут профильные финансовые медиа, в том числе Frank Media и РБК.
2️⃣ Плохая:
Автоматической разморозки не будет.
Активы могут оставаться заблокированными годами — без возможности:
- Ребалансировать портфель;
- Менять стратегию;
- Использовать капитал в новых инвестиционных решениях (да и в целом использовать его как либо).

Цена ожидания продолжает расти.

📌 Что из этого следует на практике
Активы не конфискуют, но и не разблокируют и единственный рабочий сценарий сегодня — индивидуальная подача на разблокировку активов, а не ожидание «политического потепления».

💼 Решение: Mind Money
Mind Money — лицензированный кипрский брокер, работающий с 2010 года.
Ещё в конце 2022 года компания одной из первых начала сопровождать клиентов в получении индивидуальных лицензий Казначейства Бельгии и возвращении доступа к активам.
Факты:
- 74 успешных кейса по разблокировке;
- Общая сумма — свыше $1 млрд;
- Включая клиентов с гражданством РФ, в том числе без ВНЖ;
- Средний срок процедуры — 6–9 месяцев.

🔍 Разблокировка возможна, если:
- Вы и ваши родственники не включены в персональные санкционные списки;
- Активы приобретены до введения ограничений;
- Объём заблокированных средств — от $70 000.

➡️ Оставьте заявку, чтобы получить индивидуальную консультацию по вашему кейсу.

Нефтяные доходы бюджета РФ ожидаемо рухнули до 400 млрд руб в месяц (декабрь 25).

С учетом снижения НДД в январе (квартальный налог по факту) станет еще хуже, ожидаю ~350 млрд руб.

Бюджету надо 600 млрд руб в месяц для выполнения "плана" или надо опять секвестировать бюджет. Поглядим, как что будут делать - надеюсь не рост НДС или налог на прибыль "на всех".

Снижение дисконта на нефть + рост цен валюты спас бы пациента, хотя надо средневзвес конечно смотреть, год начали плохо (350 млрд руб нефтяных доходов видимо будет против 670 млрд руб год назад в январе 25)

В целом какие я вижу возможности для Минфина в моменте:

👉 что-то сделать с курсом бакса, не знаю может надо медь у норникеля скупать, печатая рубли (может и плохой вариант конечно). Может бюджетное правило подкрутить в текущих условиях (цену отсечения снизить на 10-20 баксов) с текущих 59

👉 начать приватизацию отраслей, которые на хорошей волне едут сейчас (с дом рф молодцы, но надо продолжать)

👉 нормализовать налоги на остальные сырьевые компании, которые сейчас на коне (сделать прогрессию налогов, как в нефтянке).

ну либо занять +2 трлн руб и расширить дефицит до 5,8 трлн руб (3.8 трлн руб в плане сейчас на 26 год). Можно еще ставку ЦБ снизить и тогда проценты по займам для государстве тоже станут ниже (не нужно радоваться тому, как минфин занимает под 15% на 10-15 лет сейчас, НАМ ЭТИ ПРОЦЕНТЫ И ПЛАТИТЬ ПОТОМ НАЛОГАМИ, а не волшебной фее)

Олег , что думаешь насчет НорНикеля ?))

Норникелю надо вместе с палладием, медью, никелем и платиной - еще и куртки продавать, вот что думаю!) 👍😁

Чем дороже газ, тем сговорчивее европейцы

И богаче американцы

Полугодовые максимумы на споте

В нефтянке год не задался, цена на фобе 35 баксов (дисконт 27$ держится, пока зеваки ждали снижения дисконта из-за венесуэлы)

Китайцы продолжают выкручивать руки в ESPO (там даже я охренел от дисконта), будем надеятся, что временно.

Минэк у нас прогнозирует цены на нефть крайне плохо, судя по последним годам. Видимо опять снизит прогноз к середине года.

Ну а пока продаем валюту из ФНБ ударными темпами, но лучше бы золото продавали))

"Капитальные затраты "Эн+" на строительство Забайкальской ТЭС превысят 400 млрд руб."

Дерипаска мощный мужик в плане вечного капекса!)

Строить будут пять лет, +80 млрд руб капекса в год (посл раз капекс энергосегмента был 48 млрд руб за год)

Нормально побыли акционерами, может там льготы какие конечно. Зато работяги заработают на стройке

Суперсырьевой цикл в коммодах похоже всё

Через 20 минут начинаем общаться с Виктором тут https://vkvideo.ru/video-228865952_456239081

Тут чуть качество звука получше, но только вторая половина эфира https://vkvideo.ru/video-228865952_456239082

В общем полезно было, Виктору спасибо! Не забудьте на его канал подписаться @truevalue

Курс на 80, ставку однозначную, банки в первом полугодии опасно, зарабатываем на длинных ОФЗ - короткий саммари

Правда есть риски, что в феврале ставку не снизят и опять будем проигрывать LQDTшникам в этом году)

Традиционный эфир с итогами переносим на субботу (сегодня) в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе и иксануть до февраля

Вопросы, предложения в комментарии 👇

Макроэкономику и вчерашний стрим обсудим, бакс на 80 или на 95 в итоге уйдет и как захватить Гренландию за 24ч

За картинку спасибо @marketPENA

Зачем ЦБ платит ООО инФОМ за скамопрос, который всех в заблуждение вводит, если можно провести его среди работяг в этом канале

По опросу 13,7% в декабре если что

Как же похорошело производство ненефтяного экспорта (наше будущее) при высокой ставке ЦБ РФ

Умники скажут - "закрылись неэффективные". Некоторых правда "закрыли" в СИЗО😢

Трамп обложил пошлинами Европу за Гренландию

Опять наш слоняра

"США с 1 февраля повысят пошлины против Дании, Норвегии, Швеции, Франции, Германии, Великобритании, Нидерландов и Финляндии до 10%, с 1 июня – до 25%, заявил Трамп. Эти пошлины будут взиматься до тех пор, пока не будет достигнута договоренность об окончательной и полной покупке Гренландии."

Нормально поторговали на прошлой неделе, а чего все такие грустные?