🫡Всего через три дня ожидается первое снижение ставки ФРС, поэтому важно понять как к этому подготовились фонды (808 Block Trades/$1.7B):

🛡 Ключевые уровни и позиционирование:

- Пут-опционы: защитные позиции, но без ожидания значительного падения
- Поддержка: $48K-$55K - активная продажа пут-опционов, формирование сильного уровня около $50K

- Колл-опционы: умеренный оптимизм (9,035.5 покупок vs 8,478.4 продаж)
- Сопротивление: $60K-$65K - преобладание продаж колл-опционов - ожидание ограниченного роста в краткосрочной перспективе

- Агрессивные сделки(тейкер): доминирование продаж над покупками
- Фокус на краткосрочные экспирации, особенно 27 сентября: подготовка к потенциальной волатильности

Более подробный разбор, а также самое важное из макро и ончейн-анализа в нашем отчете за прошлую неделю!

🔮 Сегодня все внимание на заседание ФРС США. Что необходимо знать?

📈 Прогнозы: 64% - снижение на 0.5%, 36% - снижение на 0.25%. Реакция рынка может быть неоднозначной: такому важному событию предшествовал "эйфорийный рост" после локальных минимумов (SP500 и BTC). Есть все основания полагать, что понижение уже полностью заложено в цену и нас ждет сценарий "Sell the news".

⚠️ Важно: Многие "эксперты" слишком оптимистичны в своих прогнозах. Снижение ставки не гарантирует немедленного и устойчивого роста, тем более при снижении сразу на 0,5%. Это скорее послужит поводом для серьезной экономической обеспокоенности. Даже если краткосрочно мы увидим положительную динамику, среднесрочно все зависит от соответствия экономических показателей оптимизму рынка.

🏔 Более того, исторически такие периоды часто совпадали с локальными вершинами. При последних двух крупных циклах снижения ставки S&P 500 терял до 50%, но и это происходило не одномоментно. Будьте начеку.

🐳 Важное наблюдение за "криптокитами". Сравнение опционных сделок за последние сутки показывает интересную картину, большие дяди не так оптимистичны:

- Ритейл на Deribit: примерно равное соотношение покупок/продаж коллов и путов, при этом путы по обьемам все же выигрывают. Ритейл с остальных бирж набирает коллы.
- Блочные сделки (крупные игроки): сильный перевес, только 6.5% на покупку коллов. 🤔

🚨 Помните:
Торговля в такие дни очень рискованна, а волатильность зависит от того, насколько решение и риторика ФРС соответствуют ожиданиям рынка. Не гадайте, лучше пересмотрите риск-профиль портфеля и подготовьте среднесрочный план действий на разные сценарии.

По итогам заседания мы обязательно проанализируем позиционирование крупных игроков на ближайшее время, и вы сможете сравнить мыслят ли гении одинаково.

⚖️ Новая неделя и смешанные сигналы: преобладающий позитив есть, рост есть, локальные хаи есть. Однако и ритейл, и крупные игроки крайне аккуратны. Стоит ли нервничать?

📅 Пятница: квартальная экспирация на $5.5+ млрд
🎯 Максимальная боль: $58K

📊 BTC-опционы: настроения ритейла vs. институционалов
Данные после заседания ФРС: проанализировано 58,746 ритейл-сделок и 711 блочных сделок

🧑‍💼 Ритейл: защитная стратегия

- Покупка путов: $50K-$52K (октябрь)
- Продажа коллов: $64K+

🏢 Институционалы: сдержанный оптимизм

- Продажа коллов $44K (27 сент.) - ограничение роста
- Продажа путов $50K-$52K - уверенность в поддержке
- Дальние позиции (ноябрь): продажа коллов $70K-$80K - сдерженность в ожиданиях

📘Разбираемся в еженедельном отчете:

- Макрообзор и экспертный анализ заседания ФРС,
- Анализ влияния выборов в США на BTC,
- Супер позитивные тренды в ончейн-аналитике.

💸Case Study: 15% падения = 1400% прибыли, эксперимент нашего интерна. Без риска ликвидации, регистрации и смс.

Запускаем новую рубрику: разбираем реальные сделки с опционами как начинающих трейдеров, так и опытных "китов" рынка – и успехи, и неудачи. Сегодня у нас простейший пример направленного трейда по новостям:

🗓 Ситуация: Ровно месяц назад французские власти задержали Павла Дурова. В первые сутки TON отреагировал падением с $6.9 до $5.3.

🥷 Реконструкция от первого лица:

- Получил новость с 40-минутной задержкой (цена уже $6.1)
- Быстро оценил: ситуация крайне нестандартная, но очень важная, ожидается высокая волатильность
- Отказ от фьючерсов: Риск слишком высок, особенно если ситуация разрешится в ближайшие часы
- Обратил внимание на опционы: высокий IV, но влияние Дурова недооценено
- Оценил сценарии: привлекательности по апсайду нет, остановился на потенциальном падении
- Определил целевой уровень $4.75 (локальный минимум), подтвердил целесообразность сделки с точки зрения риск/ревард (1 к 30, Карл!)

💡 Решение: Заплатил $800 за серию пут-опционов разных страйков

📈 Результат оказался немного скромнее, чем ожидалось, в том числе из-за низкой ликвидности опционов на альткоины ближе к экспирации. Для фиксации прибыли пришлось прибегнуть к хеджированию через фьючерсы.

🥵 P.S. Не всё так гладко: в итоге наш интерн потерял на своих экспериментах с опционами $50 000. Но об этом в следующих выпусках!

🔥 Битва за четвертый квартал началась!

С минувшей квартальной экспирацией опционов на сумму свыше $6 млрд и небывалым оптимизмом, мы вступаем в финальный период года. Предлагаем обратить внимание на открытый интерес опционного рынка: мы наблюдаем интересную тенденцию — путы существенно уступают коллам, и перевес на декабрь просто колоссальный. 📈

Встает важный вопрос: кто ошибается? 🤔 Быки, набравшие рекордные объёмы коллов на фоне последних коррекций? Или медведи, недооценивающие силу нового тренда и макроэкономических факторов?

Рекомендуем на этой неделе внимательно следить за потоком ликвидности после выхода новых макроданных 📊, особенно за изменениями в позиционировании китов 🐳 на рынке опционов. Помните, никто НЕ ЗНАЕТ НАВЕРНЯКА, КУДА ПОЙДЕТ ЦЕНА — контролируйте свой оптимизм грамотным риск-менеджментом. 💡

А пока представляем наш еженедельный обзор:

- Макрообзор: готовимся к выходу ключевых показателей, анализируем золото, юань, доллар и рынок недвижимости 🏠.
- Ончейн-анализ: продолжаем получать бычьи сигналы 🐂 и разбираемся, насколько они устойчивы.

Наш гигабайт интерн снова рискнул всей зарплатой на путах🤑

На этот раз у него "железобетонная" гипотеза. Обещает поделиться деталями, если сработает🍀

Для нас это наглядный пример направленной торговли опционами. Никакого хеджирования, никаких сложных конструкций или стратегий, так еще и 0DTE– плечо 750х. Мечта лудомана🎰 Номинальная стоимость позиции в 333 ETH - почти $800 тысяч долларов.

Учитывая математическое ожидание, завтра он, вероятно, будет не в лучшем настроении🤬 Поэтому поддержите его - @team_koin сообщениями! Автору самого креативного дарим telegram premium на год!

🎢 От паники до эйфории за 5 дней: Новые ATH на горизонте?

Прошло меньше недели с момента, как конфликт на Ближнем Востоке вновь заставил криптоинвесторов нервничать. После этого мы получили оптимистичные данные по снижению безработицы в США и уверенный импульс вверх. Разбираемся, что за это время произошло на рынке крипто-опционов:

Проанализировали 680 блочных и 44,627 ритейл-сделок:

🐋 Киты: защита + долгосрочный оптимизм
- Путы: $40K - хит сезона (2562.5 контрактов)
- Акцент: 8 ноября 2024 и 28 марта 2025
- Коллы: Ставки на $65K-$100K к концу года
- Сейчас: Продажа волатильности на 60K-65K (8 ноября)

🐟 Ритейл: агрессивный оптимизм
- Путы: Слабая защита $60K-$61K (октябрь 2024)
- Коллы: Фокус на $95K-$100K (декабрь 2024)

📈 Ключевые тренды
1. Краткосрочная турбулентность vs долгосрочный рост
2. Шорт волатильности на выборы (8 ноября)
3. Лонг на новые ATH к концу года
4. Активные продажи опционов выше $75K

🔍 В еженедельном обзоре:

- Макро: детальный анализ ожиданий по ноябрьскому заседанию ФРС, инфляции и экспертное мнение о "мягкой посадке"
- Ончейн: оценка готовности биткоина к новому рывку. Завершилась ли фаза консолидационной волатильности? Аргументы в пользу начала нового взрывного тренда

P.S. Как и ожидалось, наш интерн знатно пострадал, но при этом выбрал аж два победителя - @kkv97 и @alexmikhnevich

🚀 Фокус на $65K: Потенциальный триггер ускоренного роста

Новая неделя стартует подозрительно похоже на прошлую: азиатская сессия приносит бешеный оптимизм и резкий рост к верхней границе текущего диапазона. При этом настроения на рынке крипто-опционов не сильно отличаются от последнего обзора - крупные игроки выдерживают умеренный оптимизм, в то время как ритейл все так же агрессивен.

🔑 Ключевые наблюдения за 4 дня: 591 блочная и 37,559 ритейл-сделок

- Крупные игроки ждут $60K-$65K до ноября, ритейл ставит на $75K-$80K
- Защита: киты активны на $60K-$62K, у ритейла слабые путы около $61K
- Рост: киты осторожны с коллами выше $65K, ритейл массово скупает $75K-$80K
- Киты продают волатильность $60K-$65K, ограничивая рост
- Ключевые уровни: поддержка $60K, сопротивление $65K
- Пробой $65K может спровоцировать скачок к $70K-$75K

⚠️ Важно: сегодня и завтра анализируем реакцию рынка и устойчивость роста. Помним, что вспышки выходного дня не всегда к добру.

🔍 В еженедельном обзоре:

📈 Макро: анализ CPI, финансовых условий и MSTR. Экспертный комментарий по инфляции, политике ФРС и ожиданиям рецессии
🔗 Ончейн: ключевые показатели для навигации в бычьем рынке и эйфории. Как сохранять хладнокровие и принимать взвешенные решения на основе данных

🎙 Друзья, отличные новости! Мы запускаем подкаст Koin Research

📊 Основная тема - риск-менеджмент на крипторынке. Мы будем обсуждать деривативы, опционы, стратегии, макроэкономику и все, что связано с ответственным управлением портфелем.

👨‍💼 Первый гость - крайне интересный герой, для которого управление рисками - это основной вид деятельности уже больше 12 лет - Олег Fukuruku.

🎬 В дебютном выпуске:

Мы обсудим связь между покером и криптотрейдингом, стратегии управления рисками, психологию принятия решений, а также разберем работу с криптовалютными опционами и текущие тренды на рынке цифровых активов.

🔗 Смотрите первый выпуск

👍 Подписывайтесь, ставьте лайки и делитесь с друзьями! За 10 лучших комментариев мы с Олегом подарим tg premium на год! Ваша поддержка поможет нам развивать проект дальше.

😱 Заправляем ракету или готовимся к мясорубке? Общий открытый интерес уже почти $65 млрд!

Рынок растет, настроения оптимистичны. BTC и ETH близки к локальным максимумам, рынок ожидает прорыва. Приближающиеся выборы и растущие шансы Трампа позитивно влияют на обстановку. Но, пожалуйста, не забывайте спрашивать себя: в чем риски?

📊 4-дневный обзор: ключевые наблюдения

🐋 Киты: 660 блочных (30K BTC)
$70K-$82K коллы (окт-ноя), $57K-$65K путы (окт-ноя)
Фокус на коллах $80K и $85K (ноя-дек)

🐟 Ритейл: 36,231 сделок (42K BTC)
Коллы $65K-$70K (25 окт) и $100K (дек и март)
Слабая защита $60K (25 окт)

📈 Топ рост Open Interest:
BTC-27DEC24-100000-C (+1,517 BTC)
BTC-25OCT24-70000-C (+2,391 BTC)

⚠️ Киты продолжают занимать более осторожную позицию, продавая волатильность на высоких уровнях, в то время как ритейл агрессивно ставит на рост.

🔍 В еженедельном обзоре:
📈 Макро: разбор данных из Китая, США, рынка труда, розничных продаж, акций и золота
🔗 Ончейн: Глубокий анализ влияния растущего рынка деривативов на цену биткоина, объясняющий их роль в развитии рынка и потенциальное воздействие на текущую динамику цен.

🚀 Новый триггер для роста BTC: Wall Street открывает для себя еще одну дверь в криптомир

Октябрь показывает внушительные притоки в Bitcoin ETF, но рынок, увлечённый ожиданием новых максимумов и выборами, пропустил действительно важное в долгосрочной перспективе событие: SEC одобрила опционы на ETF!

Объясняем, почему за этим нужно следить и начинать разбираться в опционах

📌 Главное:

- SEC разрешила листинг опционов на 11 Bitcoin ETF на NYSE и CBOE
- Отложенный эффект - запуск ожидается в течение 12 месяцев
- Создается первый полностью регулируемый рынок опционов на BTC в США

🔥 Почему это важно:

- Критически важный шаг для притока институционального капитала в крипту
- Рост рынка деривативов: параллельное развитие криптонейтив и регулируемых продуктов
- Мощный потенциал для нового витка развития криптозаймов через TradFi балансы

⚡️ Что изменится:

- Снижение общей волатильности из-за структурных продуктов
- $MSTR, $COIN, майнеры и другие прокси потеряют премию к волатильности BTC
- Развитие рынка волатильности по примеру VIX

⚠️ Важно понимать: Crypto и TradFi площадки будут существенно отличаться по экспирации опционов и инструментам хеджирования, что создаст две параллельные экосистемы, а значит, и новые возможности.

🎙 Чего ждать от выборов США?

🔥 В гостях Денис Астафьев - основатель SharesPro (AUM $100M+) и эксперт по фондовому рынку США с 15-летним опытом международных инвестиций.

📈 В этом выпуске обсуждаем:

- Как президентские выборы в США повлияют на крипторынок
- Прогноз по BTC на следующий год
- Перспективы Bitcoin ETF и борьба BlackRock vs Fidelity
- Будущее регулируемых опционов на криптовалюту и как на этом заработать
- Настроения крупных инвесторов в крипте

⚡️Отдельное внимание: идее резервного фонда BTC от Трампа и влиянию решений ФРС на криптовалютный рынок

👉 Смотреть выпуск

🌋Ждем вулкан волатильности?

Мы входим в крайне насыщенную неделю после очередной эскалации на Ближнем Востоке. Будьте внимательны к своему риск-менеджменту.

📊Макро:

Впереди ключевые события, которые определят настроения рынка перед выборами в США и заседанием ФРС:

▫️ Данные по инфляции PCE и занятости в США
▫️ Отчет по ВВП
▫️ Отчеты техгигантов: Apple, Microsoft, Meta, Google

🔍 Ончейн:

Обзор-инструкция - как анализировать ончейн-метрики, сигнализирующие о массовой фиксации прибыли. Сейчас по основным показателям рынок находится в здоровом состоянии:

- Mayer Multiple показывает отсутствие перегрева
- MVRV: пройдено 60% цикла (аналог 5-й минуты 3-й четверти в баскетболе)
- AVIV сигнализирует о начале пути (33%)
- STH-MVRV в нейтральной зоне, указывая на баланс краткосрочных позиций

Подробнее о самом важном в еженедельном обзоре

🎙 Как устроен крипторынок изнутри?

👨‍💻 В гостях Антон Ковалев - квант-аналитик, сооснователь аналитической платформы SpreadFighter. От телеграм-сигналов и миллионных потерь до успешного квант-аналитика - откровенный разговор о реальном устройстве рынка.

🔥 В этом выпуске вы узнаете:

- Как заработать 15% годовых с минимальным риском
- Почему большинство трейдеров теряет деньги
- Как изменился рынок с 2021 года
- Что такое гамма-сквиз и как на нем заработать
- Как анализировать опционы?
- Будущее криптовалютных опционов и ETF

💡 Особое внимание: разбору безрисковой стратегии торговли и реальным примерам заработка на неэффективностях рынка.

👉 Смотреть выпуск

⚡️ Судьбоносная неделя: к чему готовиться?

🌟 Президентские выборы в США, заседание ФРС и попытки покорить исторические максимумы сливаются в идеальный шторм, закладывающий основы нового глобального цикла. В такие моменты рынок становится безжалостным охотником за спекулянтами – держите риски под контролем, волатильность прошлой недели может показаться легкой разминкой.

📊 7-дневный обзор BTC опционов

🐋 Киты: стратегический оптимизм

- Ближний фокус: коллы $70K-$75K (8 ноя)
- Долгосрочные ставки: $90K-$105K (дек)
- Защитные путы: $65K и $61K (8-15 ноя)
- Высокий OI на $70K-$80K = потенциал ускорения роста

🐟 Ритейл: амбициозные позиции + растущий хедж

- Максимум активности: $70K (11.1K контрактов)
- Ключевые страйки: $70K-$72K (8 ноя)
- Дальние цели: $100K+ (дек-март)
- Защита: усиление путов на $61K (15 ноя)

⚠️ Важно: Рекордные OI, высокая концентрация опционов на $70K + неопределенность по выборам создают все условия для резких движений.

🔍 В еженедельном обзоре:

📈 Макро: тревожные сигналы от экономики США (рецессия в производстве + слабый рынок труда) на фоне устойчивой инфляции заставляют капитал искать убежище в BTC?
🔗 Ончейн: анализ крупных продаж у исторических максимумов и рекордного открытого интереса на фьючерсах ($43.6B). Разбор поведения долгосрочных держателей и их фиксации прибыли.

🎙 Биткоин и победа Трампа: что дальше?

👨‍💼 В гостях Евгений Лашков - макроэкономист, преподаватель и опытный инвестор. Разбираемся в потенциальном влиянии политических изменений на криптовалютный рынок.

🔥 В этом выпуске обсуждаем:

- Реальность создания стратегического резерва BTC при Трампе
- Макроэкономические факторы и их влияние на крипторынок
- Будущее доллара как мировой резервной валюты
- Как изменится инвестиционный ландшафт в ближайшие годы
- Перспективы биткоина как защитного актива
- Стратегии инвестирования в период экономической турбулентности

⚡️ Особое внимание: детальному разбору обещаний Трампа по криптовалютам и анализу их реализуемости

👉 Смотреть выпуск