На рынке сейчас страшно. Потому что ситуация постоянно меняется. На какие акции обратить внимание сейчас, чтобы хотя бы не падать под давлением инфляции?

В первую очередь — на компании с высокими темпами роста и низкой долговой нагрузкой. И найти такие, перелопатив всю Мосбиржу — та еще задача. Но эту работу продолжают за вас делать аналитики InvestFuture+.

На момент выхода поста, с учетом всех инвестидей и модельных портфелей, в Подписке IF+ отобрано около 70 эмитентов с наибольшим потенциалом в текущих условиях. Аналитики постоянно следят за новостным фоном и состоянием компаний, регулярно проводя ребалансировку и новые покупки, ориентируясь на лучший результат исходя из условий в моменте и перспектив тех или иных событий. Кстати, о результатах: из 30+ закрытых на данный момент с 2021 года инвестидей лишь 7 не достигли таргета по геополитическим причинам. Доходность остальных во многих случаях превысила прогноз (рекордная доходность — 335% на одной бумаге).

⏺ А 16 декабря для пользователей Подписки IF+ пройдет эфир «Генератор идей 2025», о содержании которого несложно догадаться из названия. В одном эфире сразу все аналитики IF+ представят свои прогнозы на следующий год и поделятся рабочими идеями по рынку на 2025 год. Обсудим не только акции, но и облигации с флоутерами! А зрители получат реальные инструменты и стратегии для наступающего года, с учетом перспектив и рисков, которые он несет.

🏆 Подписка IF+ уже во второй раз стала обладателем премии Investment Leaders Award как лучший образовательный проект. Присоединяйтесь к 20 000+ инвесторов, которые доверяют нам. В январе 2025 г. IF+ будет стоить дороже — а пока вы можете застолбить себе выгоду 50% на годовую подписку с этим промокодом (нажмите на него, чтобы скопировать):

IF1212

👉 Узнать о Подписке и использовать промокод

Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

🤔Как получать 100 тыс. рублей в месяц, не работая?

Жить на пассивный доход от инвестиций — мечта многих. Но тут возникает несколько вопросов: Куда вложиться? Сколько вложить? И какая доходность нужна? 

В новом выпуске от InvestFuture разберем:

➖Сколько лет потребуется, чтобы выйти на пассивный доход в 100 тыс/мес. с минимальной стартовой суммой?
➖Как ускорить этот процесс?
➖Возможно ли это сейчас?
➖Какие инструменты подходят лучше всего?

🎬Приятного просмотра!

📱https://clck.ru/G8yn4
📱https://youtu.be/LnaLtu4aTuk

@InvestFuture

🔫 Пол Волкер — убийца инфляции

Заглянем в экономическое прошлое Америки 70-80 годов. 

➖ Инфляция устойчиво растет уже с конца 1960-х, достигнув 13,9%.

➖ Страна разрывается между безработицей и ростом цен. 

➖ ФРС лихорадочно мечится между разными способами контроля — от манипулирования ставкой до изъятия ликвидности из финансовой системы. 

➖ Стабильность доллара под угрозой: с конца 1976 он потерял 12% своей стоимости по отношению к иностранным конкурентам. 

В 1979 году президент Джимми Картер предложил Сенату назначить председателем ФРС Пола Волкера.

✊ Решительные меры. ФРС начала повышать ставку = безработица пошла в рост почти до 8%. Социальное недовольство нарастало. 

Однако Волкер предпринял решительный шаг и в начале 1980-х подняла ставку по федеральным фондам до 20%.

📉 В результате Картер проиграл вторые президентские выборы, а экономика скатилась в рецессию. Недовольству граждан не было предела. Инвестиции в реальный сектор снизились до нуля.

В 1980 году инфляция достигла 15%, но уже в 1982 упала до 6,1%, а в 1983 - до 2,46%. Уровень безработицы также достиг своего апогея в 1980 году (10,8%), после чего занятость начала активно восстанавливаться.

📌 Смелые решения главы ФРС, стабилизировалм экономику, а СМИ прозвали Волкера "убийцей инфляции".

🤔 Помог бы резкий подъем ставки российскому ЦБ? Наш ЦБ неоднократно сталкивался с трудностями при реализации жёсткой ДКП.

Например, в то время как ЦБ ужесточал свою политику, бюджет оставался мягким и стимулирующим, что замедляло общий эффект от действий Банка России. Это удлиняло сроки реализации мер ЦБ.

Тем не менее, утверждать, что ничего не работает или не сработает, преждевременно.

❗️ Важно, чтобы в условиях текущего курса ЦБ довёл свою политику до конца. Если Минфин продолжит поддерживать действия ЦБ, а сам регулятор будет действовать последовательно, мы сможем увидеть результат.

@InvestFuture

🟣 Самые интересные посты прошедшей недели    
  
Инвестиции   
  
➖ Открыли одновременно старый и новый ИИС. Что делать?
➖ Портфель 60/40 не сработал. Он не эффективен?
➖ Во что инвестировать во время рецессии?
➖ Говорить об упадке доллара рано. Почему?

Личный и финансовый рост

➖ Отпусти и забудь: как пережить рабочий декабрь
➖ Тревожность мешает жить. Как с ней бороться?
➖ Обзор рынка ипотеки
➖ Новый год, новые законы. Что поменяется?

Это интересно  

➖ Цена новогоднего стола: от селедки до икры
➖ Новая реальность: что творится на Ближнем Востоке
➖ Русал против Потанина: на чью сторону встанет лондонский суд
➖ Все льготные программы для семей с детьми

🍿 Что посмотреть?

📱 Как получать 100 тысяч в месяц, не работая? И сделать из 100 тысяч 12 миллионов?

📱 ПОРА УВОЛЬНЯТЬСЯ! Хаос на рынке труда, как найти НОРМАЛЬНУЮ работу?

@InvestFuture

📈 Насколько изменится наша жизнь с началом нового года?

В таблице указаны предельные и фиксированные расценки для столицы в 2025 году. В несколько раз подрастут еще госпошлины для всех регионов.

Рост столичных цен за 2024 по последним данным:
- продовольственная инфляция +9,57%
- непродовольственная +6,91%
- услуги +11,83%

Рост цен в России с начала года к 9 декабря составил официальные 8,76% (Росстат). Что год грядущий нам готовит — интрига))

@InvestFuture

📉 Падение индекса Мосбиржи уже неприличное. Доколе?

Глядя на график IMOEX, трудно проникнуться оптимизмом: с начала года он скорректировался уже на 25% и ежедневно обновляет минимумы. Вот и сегодняшний день «порадовал» очередной просадкой.

Правда, она-то скорее техническая: у Лукойла и Северстали дивгэпы. Но общий негативный фон никуда не делся.

❓ Почему падаем? Ничего нового:

1️⃣ Высокая ставка ЦБ давит на бизнес. Причем свет в конце туннеля что-то не брезжит. На ближайшем заседании почти точно повысят с 21% до 23%, а там и до 25% недалеко. Ведь инфляция все растет и растет (бери пример, IMOEX!).

2️⃣ Привлекательные безрисковые инструменты. Вклады и накопительные счета дают уже до 30%. И зачем тогда покупать акции, разбираться, рисковать? Да и рынку акций будет ой как тяжело дать такую доходность на горизонте 1-2 лет.

3️⃣ Напряженная геополитика тоже никуда не делась. Избрание Трампа дало позитивный импульс для рынка, но это был эмоциональный рост. Пока радоваться рано. И даже перемирие в украинском конфликте не отменит остальных факторов, давящих на российскую экономику.

4️⃣ Новый пакет санкций уже не так влияет на наш рынок, как еще пару лет назад, но любое санкционное давление добавляет проблем.

Что дальше? Не знаем 😁 Однако долгосрочная покупка акций в портфель не будет ошибкой. Российский рынок исторически дешевый. Даже банальный Сбер через пару лет точно даст хорошую доходность. Но штормить нас будет еще не раз. И важный риторический вопрос – где будет рубль в момент этого роста?

Автор: шеф-редактор @IF_Stocks Антон Жуков


@InvestFuture

🗿 Люди-на-которых-держится-всё: про незаменимых сотрудников

В компаниях, где есть такие коллеги, частенько многие процессы зависят от них. В конечном итоге это может привести к коллапсу, если они решат уйти или надолго заболеют. Да и работать в таком коллективе дискомфортно.

Рассмотрим 2 разных примера.

1️⃣ Восстание «незаменимого». В команде был разработчик, который работал в проекте с его основания и умел казаться незаменимым. И со временем стал активно этим пользоваться: не реагировал на сообщения, задерживал проверки.

Но после его ухода… ничего не рухнуло. А даже наоборот, команда увидела новые возможности для улучшения текущих процессов.

2️⃣ Руководитель, контролирующий все и всех. Опытный, никогда не ошибается, целиком взял на себя контроль за ходом работы. Компания полностью доверилась одному человеку.

Настал момент, когда сотрудник выгорел и уволился. Всем отделам пришлось изрядно попотеть, чтобы восстановить порядок. В будущем компания наняла сразу двух руководителей, а сотрудники стали самостоятельней и начали раскрывать свой потенциал.

🚌 Фактор автобуса. В буквальном смысле это число сотрудников, чье попадание под автобус (увольнение, болезни, отпуск) сломает рабочие процессы. Выше показатель — риски меньше.

Какие выводы? Чем это плохо для бизнеса, и так понятно: стабильность компании должна зависеть не от одного человека, а от слаженности команды.

🤔 А вот для тех, кто устраивается в подобную компанию, это чревато отсутствием карьерного роста и напряжением в коммуникациях. О таком, конечно, не рассказывают на собеседованиях. Поэтому хорошо бы разнюхать всю внутрянку до трудоустройства.

А у вас был подобный опыт? Быть может, таким супергероем являетесь вы?

@InvestFuture

💸 Рубль отпустили в свободное плавание. Что теперь будет?

Курс рубля у нас в последнее время и так не ахти, а тут правительство еще отменило обязательную продажу валютной выручки. Теперь экспортеры и их «дочки» могут не отправлять такую выручку в уполномоченные банки, если она нужна для исполнения обязательств в иностранной валюте.

Экспортеры, конечно, рады: у них стало больше денежной свободы. А вообще доля продаваемой в обязательном порядке выручки все время падает. Например, с октября 2023 года она была 90%, потом 50%, а в октябре 2024 ее снизили до 25%.

❓ Что это значит для рубля? Доллар недавно рос до отметки 105, но Антон Силуанов успокаивал, что это не страшно: слабая российская валюта способствует экспорту.

Кое-кто ожидал, что правительство все же поддержит рубль, увеличив нормы по продаже той самой выручки. Но ничего подобного: похоже, власти только приветствуют его ослабление.

Правда, когда доллар вырос на форексе до 112, ЦБ все же забеспокоился и прекратил операции по зеркалированию действий Минфина с ФНБ.

Получается, 110 рублей за бакс – психологический барьер для властей. Доллар по 90-100 рублей, похоже, уже считается дешёвым, это подтверждает наша новость о смягчении требований для экспортеров на фоне текущего курса по 103. Ну а 100-105 — нормальный рабочий курс, с которым Россия готова жить.

После Нового года традиционно снижается потребительская активность, так что российская валюта может укрепиться до 95-100. Но вряд ли это будет надолго.

Согревающийся тёплым чаем в это прекрасное утро Евген

@InvestFuture

💰 Как защитить рубли от обесценивания?

Прогноз по курсу рубля неутешительный. Выбор надежных инструментов без дополнительных санкционных рисков невелик. Но все же есть. Более того, вкладывая в активы ниже, вы еще и сверху доходность в валюте получите.

Ловите наше подборку на 2025 год:

1️⃣ Акции компаний-экспортеров. Когда рубль падает, наиболее устойчивы компании, у которых выручка в иностранной валюте или зависит от мировых котировок, а издержки остаются преимущественно рублевыми. В первую очередь, это экспортеры-сырьевики:

➖ Лукойл: дивидендный лидер среди нефтяников
➖ Сургутнефтегаз: «кубышка» для стабильности
➖ Газпром и Новатэк: энергетические гиганты

2️⃣ Замещающие облигации и новые валютные выпуски. Замещающие — это облигации, которые раньше учитывались за бугром, а сейчас полностью переехали в Россию. Поэтому санкционных рисков не несут.

Вся прелесть этих инструментов в том, что вы покупаете их за рубли, купоны тоже получаете в рублях, но в пересчете на курс ЦБ на дату выплаты. Рубль — слабеет, купоны — растут. Прелестно!

Облигации с номиналом $100 (эффективная доходность указана на 18.12.2024):
➖ Русал 1Р8 (RU000A1094G0): 10,51%, погашение — 01.08.27
➖ Новатэк 1Р2 (RU000A108G70): 10,64%, погашение — 16.05.29
➖ ФосА1П1USD (RU000A108LP2): 9%, погашение — 31.05.29

С номиналом $1000:
➖ ПИК R 1H5 (RU000A105146): 23,1%, погашение — 19.11.26
➖ НорНик3026 (RU000A107C67): 13,1%, погашение — 27.10.26
➖ ГазКЗ-29Д (RU000A105KU0): 11,97%, погашение — 27.01.29

Какие риски? В последнее время доходность по таким облигациям зависит в большей степени от спроса, а не от валютного курса. Поэтому есть риск, что продать дороже, чем купили, вы потом не сможете. Но если вы берете такие бонды до погашения, то ничем не рискуете.

💸 Есть еще юаневые бонды. Но мы с командой считаем, что это не лучший выбор, учитывая возможные проблемы.

3️⃣ Фьючерсы на американские индексы. Да, иностранные акции нам недоступны, зато деривативами торговать мы еще можем (после прохождения теста).

Например, интересны фьючи на индекс S&P 500 (SFU4) или Nasdaq (NAU4). Но лучше подождать коррекции. Слишком уж долгий рост без значимых падений.

4️⃣ Криптовалюта. Долгосрочное инвестирование возможно и тут. Стратегия проста: вы выбираете перспективные криптовалютные проекты, вкладываетесь в них и ждёте, пока их стоимость значительно вырастет.

Как и везде, тут важна диверсификация: биткоин, эфир, прочие альткоины. А можете и вовсе купить стейблкоины (аналог доллара) и получать по ним пассивную доходность 5-10% с минимальным риском.

💵 Валюта в наличке. Отдельно хочется предупредить любителей бумажных баксов. Наличная валюта — это не про инвестиции. Про финансовую подушку, про путешествия — да, вариант отличный, но не более того. Не забывайте, что у каждой валюты — своя инфляция.

Ну и помним про риски, которые несут старые и испорченные (потертые, рваные, с дефектами) купюры.

Всем высоких доходностей 😉

@InvestFuture

🎅 Ждать ли новогоднего ралли российскому инвестору?

Рынки традиционно растут в конце года, на Западе есть даже понятие «ралли Санта-Клауса». Но в России этот персонаж далеко не так популярен. Стоит ли нам ждать его ралли?

Интересно: термин «эффект января» появился ещё в 1970-х, а «ралли Санта-Клауса» стало популярным благодаря Йелю Хиршу. Тот заметил, что за последние 5 дней декабря и первые 2 дня января американский индекс S&P 500 часто рос на 1,3%.

В чем причины?

➖праздничный рост покупательской активности
➖вложения премий и бонусов в акции
➖низкая ликвидность из-за отсутствия крупных игроков и институционалов
➖ребалансировка портфелей и закрытие позиций

🇷🇺 А что у нас в РФ? За последние 10 лет индекс Мосбиржи демонстрировал декабрьский рост, только если:

➖индекс рос в течение года
➖ставка ЦБ была стабильной или снижалась

А что у нас сегодня? Все наоборот: индекс штурмует минимумы, санкции давят на экономику, нефть падает, а «ключ» завтра, вероятно, достигнет 23%.

🤶 Где можно поискать новогодние подарки? Правильно — в крипте! Несмотря на то, что вчера рынок «подморозил» злобный Гринч – глава ФРС Джером Пауэлл, Санта-Клаус в лице Дональда Трампа всё ещё поддерживает крипту, так что биткоин после эмоционального спада пытается удержаться выше $100 000.

❗️ Но не забываем: новогоднее ралли может и не случиться, так что не несем в крипту последние деньги.

Что сделать российскому инвестору сегодня? Конечно же, загадать под бой курантов снижение инфляции и ключевой ставки в 2025 году. Вдруг сбудется?

Слегка с красными щёчками после мороза, Евген

@InvestFuture

📈 Аргентинское чудо: как Хавьер Милей инвесторов в страну привлек

За последние 10 лет Аргентина пережила 6 рецессий. В 2023 году 40% населения относилось к числу бедных. Национальная валюта — песо — за 5 лет обесценилась в 10 раз по отношению к доллару, а инфляция достигла почти 150%.

🪚 В таких экономических реалиях на политической арене появляется президент с бензопилой. Пламенные речи Хавьера с критикой правящей коррупционной власти помогли заполучить президентское кресло.

Основные направления политики Милея:

1️⃣ Сокращение государственных расходов. Их урезали почти на 6% от ВВП, что позволило достичь первого с 2008 года профицита бюджета.

➖ Сократили госслужащих и снизили им зарплаты.
➖ Заморозили новые инфраструктурные проекты, которые финансировало государство.
➖ Упразднили 20 министерств.
➖ Урезали социалку — пенсии, субсидии на жилищно-коммунальные услуги. Расходы населения по коммуналке выросли на 200%.

2️⃣ Борьба с инфляцией. Чтобы не допустить гиперинфляции, власти решили поддерживать песо на завышенном уровне. В конце 2023 было объявлено о девальвации песо — с 420 до 800 песо за доллар — с последующей ежемесячной девальвацией на 2%.

3️⃣ Снижение роли государства. Милей сократил бюрократию в различных сферах, включая аренду жилья и авиаперелеты.

Также президент подписал «мегадекрет», где объявил о либерализация цен, приватизация госсобственности, снял ограничения на экспортно-импортные операции и на продажу земли иностранцам.

Что в итоге? Далеко не все инициативы Хавьера однозначны. Многие меры вызывают недовольства и споры. Но так или иначе позитивные результаты заметны уже сейчас:

✔️ Бедность сокращается, реальная зарплата растет.
✔️ Производство и потребление наращивают темпы.
✔️ ВВП страны вырос на 3,9%.
✔️ Рост цен снизился до 2,4% в месяц в ноябре.
✔️ Налоговая амнистия привлекла $20 млрд инвестиций.
✔️ Снизилась разница между рыночным и официальным курсом песо.

Оценка мировых экспертов. Повысился мировой кредитный рейтинг Аргентины, а также прогнозы для фондового рынка. Индекс странового риска снизился до 750.

А как вам такая радикальность?

@InvestFuture