💰 Финтех – самое перспективное направление Озона

Новости с полей Смартлаба: интересных выступлений было много, одно из них – презентация Ozon. В целом инвестсообществу про компанию все понятно: бизнес растет, рынок далек от исчерпания, прибыли и дивидендов ждать еще рано. Про редом новой информации не дали, но уже много раз намекали, что он будет. В такой логике самым интересным для инвестора становятся источники и драйверы будущего роста. Ведь рано или поздно рынок перестанет расти.

Если коротко – с этим у компании всё в порядке: экономика уже сходится, компания рентабельна при колоссальных инвестициях в рост. К 2027 году рынок вырастет почти в 3 раза, поэтому продолжают активно вкладываться в долю, чтобы потом пожинать плоды. За счет чего еще, помимо роста рынка, планирует расти Озон?

В первом квартале 2024 Озон впервые раскрыл показатели финансовой вертикали, и рынку стало понятно, что Ozon Fintech не просто большой, но и самый быстрорастущий бизнес в группе

➖ 20 млн клиентов – на 70% больше, чем год назад
➖ они доверили Озону в 9 раз больше средств, чем годом ранее — почти 70 млрд рублей
➖ а заняли у компании в 4 раза больше — 51 млрд
➖ выручка в первом квартале 2024 года выросла в 3,2 раза, до 14,6 млрд рублей
➖ скорректированная EBITDA — в 2,5 раза до 5,9 млрд рублей

За счет чего такой рост? Финтех озона давно перестал быть электронным кошельком для оплаты на маркетплейсе. У компании уже есть РКО, факторинговые сервисы, кредиты, рассрочка, накопительные счета, кэшбэк и многие другие банковские продукты. И ими активно пользуются клиенты, которых финтех бесшовно получает из еком-бизнеса. На форуме представители компании сказали, что в этом году финтех планирует выйти на рынок лизинга, страхования, сделать премиум банкинг. В общем, планы наполеоновские.

Важно и то, что по итогам первого квартала этого года финтех стал самым большим вкладчиком в рентабельность всей группы. Пока маркетплейс растет и инвестирует кучу денег в развитие логистики и лояльность клиентов, финтех уже может подставить плечо всему Озону и сохранить для основного бизнеса возможности для роста.

@InvestFuture

🧑‍🎓 Способы выгодно оплатить обучение в вузе

Российские ВУЗы из топ-10 подняли цены. Лидер МФТИ — рост на 20%. Как сэкономить, если на бюджет поступить не удалось?

1️⃣ Оформить образовательный кредит. Его может взять сам студент, чтобы оплатить как первое, так и второе высшее. Главное, чтобы у образовательного учреждения была аккредитация.

На текущий момент кредиты с господдержкой на образование можно оформить в Т-Банке, Сбере, РНКБ, АЭБ. Подробнее на картинке.

2️⃣ Попасть под льготу. Например, по высоким результатам ЕГЭ или в связи с участием в олимпиадах.

➖ Социальную льготу могут получить дети из многодетных семей, сироты, инвалиды, участники СВО.

➖ Кроме того, можно получить скидку, если закончить учебные заведения при ВУЗе.

3️⃣ Пройти по квоте: целевой, особой, совмещенной. В этом случае обучение оплатит государство, регион или организация с госучастием.

4️⃣ Оплатить обучение маткапиталом, когда ребенок, после рождения которого выдан сертификат, достигнет 3 лет. Студенту на тот момент должно быть не более 25 лет.

5️⃣ Оформить налоговый вычет можно за обучение:

➖ собственное (в общей сумме социального вычета — до ₽15,6 тыс./год)

➖ сестры/брата до 24 лет по очной форме (до ₽15,6 тыс./год. С 2024 — ₽19,5 тыс.)

➖ своего ребенка/подопечного до 24 лет по очной форме (сумма вычета — до ₽6,5 тыс./год. С 2024 — ₽14,3 тыс.)

Ну и, конечно же, можно попытаться перейти на бюджет уже в процессе обучения.

🤡 Топ-5 неудачных неймингов у брендов (осторожно! Юмор)

Как корабль назовешь, так он и поплывет. Или вызовет невероятный конфуз. Посмеемся над тем, как облажались или почти облажались некоторые бренды при выходе на новые рынки.

1️⃣ Автомобилям Chevrolet Nova и Mitsubishi Pajero пришлось сменить названия, чтобы продаваться в Испании и Латинской Америке. Ведь “No va” по-испански означает “не едет”, а “Pajero” так и вовсе жаргонное слово, которое не пропустит в публикацию наш главред.

2️⃣ Тест на беременность на ранних сроках звучит как Early Pregnancy Test. Или сокращенно “е.p.t.”. У русскоязычной публики такое наименование вызывает бурю эмоций.

3️⃣ Когда мировой фастфуд KFC открылся в Пекине со своим слоганом “It's Finger Lickin' Good” (“Вкусно – пальчики оближешь”), китайцы его поняли как “Мы будем откусывать ваши пальцы!” Немного по-каннибальски.

4️⃣ Nigaz — совместное предприятие Газпрома и государственной нигерийской компании. Нигерия + Газпром = Нигаз. Не очень толерантно вышло, правда?

5️⃣ Antikal — ничто иное, как средство для удаления накипи. Можно приобрести на Ozon.

6️⃣ После развала СССР западные бренды наводнили прилавки. И среди них бренд детского питания Bledina от Danone. Название, конечно же, пришлось сменить.

7️⃣ А вот турецкие чаи Pukala и Pukka с лакрицей, кардамоном и фенхелем решили не переименовывать.

8️⃣ Как в общем-то и туалетную бумагу Serla, которая смогла прижиться на рынке и со своим родным названием.

Кстати, как вам новые названия Т-Банк и Лемана Про?

🟣 Самые интересные посты прошедшей недели

📈 Инвестиции

➖ Правда ли ЦБ настолько управляет рынками, что изменение ключевой ставки – главный драйвер для российских акций?
➖ Что купить на коррекции фондового рынка?
➖ 5 простых способов определить, что криптовалюта — скам
➖ Определяем курс доллара по звездам
➖ Азбука инвестиций. Шаг 3. Выбираем брокера

🌱 Личный и финансовый рост

➖ Почему вклады подходят не всем и не всегда?
➖ Ценность ненулевых дней и маленьких шажков
➖ Про способы сэкономить на обучении в вузе
➖ Какими особенностями должен обладать продукт, чтобы мы возвращались к нему вновь и вновь? На примере Hamster Kombat.

🤓 Это интересно

➖ США приостановили Соглашение с Россией. Что изменится?
➖ Про футбол, деньги и красивых девушек
➖ Про Вьетнам: чем примечательна страна и для чего туда летал Путин?

Что посмотреть

🎞 А вам уже звонили из Банка России? Разбираем новые способы мошенничества с Вадимом Уваровым из Банка России

🟣 Доброго понедельничного, друзья!

Какие материалы уже готовят для вас наши эксперты?

➖ ПН — Почему стоит смотреть на доходы в реальном выражении? И как это подсчитать?

➖ ВТ — Какие вопросы стоит задавать при принятии финансовых решений?

➖ СР — Макроэкономика + Пост про рынок облигаций

➖ ЧТ — Обзор рынка недвижимости

➖ ПТ — Личные финансы + Азбука инвестиций. Шаг 4

➖ СБ — Развлекательный пост / психология / мотивация

⁉️ Не забывайте спрашивать нас обо всем, что вас интересует на тему денег, личных финансов, инвестиций, налогов, брокеров и т.д.

С заботой о вас, InvestFuture

🎮 Миллионы на CS и Dota. Как заработать на видеоиграх?

Давно это вам обещали – и вот наконец готово! Мы сделали спецвыпуск о том, как и сколько можно заработать на видеоиграх.

Игры – детская забава и напрасная трата времени? Так считали 10-15 лет назад. Но сейчас все иначе!

Играми увлекаются миллиарды людей, почти у каждой страны есть своя киберспортивная сборная. А за победу на соревнованиях по Counter-Strike и Dota 2 можно выиграть миллионы долларов.

При этом совершенно не обязательно становиться профессиональным киберспортсменом, чтобы заработать на играх. Есть куча других вариантов, все зависит только от вашего упорства и финансовых целей:

➖участвовать в любительских турнирах
➖открыть свой киберспортивный клуб
➖заняться трейдингом игровых скинов
➖записывать игровые стримы или летсплеи
➖создавать свои инди-игры с помощью нейросетей

Мы подробно разобрали, как устроена эта индустрия и какие возможности она может предложить инвестору.

Скорее смотрите!

👀 Задайте себе эти вопросы, если дело касается денег

“Вижу цель — не вижу препятствий”, — так важные финансовые решения не принимают. Деньги любят осторожный подход. Это касается и крупных покупок, и выбора инструментов для инвестирования, и новых кредитов, и т.д.

🤔 Честно ответьте себе на несколько вопросов.

1️⃣ Каков мой текущий финансовый статус? Для этого придется оценить свои текущие доходы, расходы, долги и накопления. Это важно, чтобы не навредить своему финансовому здоровью.

2️⃣ Каковы возможные последствия этого решения? Гипотетические вопросы из разряда “что, если” помогут рассмотреть проблему шире, переосмыслить подход или найти более креативное решение. Проанализируйте потенциальные риски и выгоды.

3️⃣ Есть ли у меня альтернативные варианты? Рассмотрите другие возможности или стратегии, которые могут помочь достичь вашей цели. Сравните их преимущества и недостатки перед принятием окончательного решения.

4️⃣ Я точно уверен в своих знаниях и понимании ситуации? Например, если речь идет о налоговой оптимизации или проверке чистоты квартиры перед покупкой. Лучше не пренебрегать консультациями с экспертами, если не уверены в своих силах.

5️⃣ И что дальше? Какой будет следующий шаг и есть ли на него ресурсы? Допустим, вы достигните одной из своих финансовых целей, воспользовавшись кредитом. Не помешает ли это в будущем для реализации других планов?

Как говорится, поспешишь — в Газпроме и Сегеже зависнешь людей насмешишь.

❌ Что означает заявка Polymetal на делистинг с Мосбиржи

Сегодня появилась новость, что бумаги Полиметалла больше не будут торговаться на Мосбирже. Это было ожидаемо. Покупать их не стоит. Но если вы оказались держателем этих бумаг, то вот что можно сделать:

1️⃣ Продать прямо сейчас в убыток, потому что цена будет еще ниже. Более того, если этого не сделать, то останетесь с неторгуемым неликвидом. 30 сентября 2024 - последний день торгов.

2️⃣ Попытаться перевести бумаги в Казахстан. Процедура сложная и недешевая. Если акций мало, то этот вариант обернется еще большим убытком.

📀 Напомним хронологию

➖ До 2022 это была интересная компания с валютными дивидендами.

➖ Потом бизнес разделили на российский и казахстанский. Регистрацию сменили с Джерси на Казахстан.

➖ Потом против компании и ее «дочек» грянули американские санкции весной 2023 года.

➖ В январе 2024 крупнейший акционер Полиметалла продал свою долю оманской компании.

➖ После продажи российской части бизнеса Polymetal изменил название на Solidcore Resources.

➖ Решение о делистинге было принято окончательно после санкций США на Мосбиржу.

➖ Solidcore Resources напомнила, что проводит обмен акций, замороженных в НРД, на бумаги, выпущенные в Казахстане. Но, как мы уже говорили, это сложно и небесплатно.

@InvestFuture

🇪🇺 Евросоюз наносит удар: что принес 14-й пакет санкций и как это отразится на России?

Давайте разберем самые важные запреты Евросоюза из свежего пакета: как они изменят жизнь в России и на что повлияют?

1️⃣Энергетика. Запрещены услуги по перевалке российского СПГ в ЕС с целью его последующей транспортировки в третьи страны. Переходный период – 9 месяцев.

Есть мнение, что эта мера затронет только 10% экспорта российского СПГ. Однако тут есть решение: перевалка СПГ борт-в-борт в районе Мурманска и его поставки по Севморпути. Это уже начал практиковать Новатэк.

Конечно, это делает экспорт дороже, рентабельность снижается, и все такое. Но ничего критичного мы не видим. У наших компаний целых 9 месяцев для подготовки, а Севморпуть уже работает.

В целом эти санкции ЕС направлены на то, чтобы газ из ЕС не попадал в другие страны. ЕС будет пытаться наполнять свой рынок и делать СПГ дороже для Азии. Но такие нерыночные условия могут, напротив, усилить наши связи с Азией.

Также введены санкции на запрет новых инвестиций и поставки технологий для проектов СПГ, таких как «Арктик СПГ 2» и «Мурманск СПГ». Этот запрет фактически действовал уже давно и теперь всего лишь стал официальным.

2️⃣Финансы. Организациям ЕС, работающим за пределами России, запрещено использовать систему СПФС Центрального банка России – наш аналог SWIFT. Эти санкции сложно оценить, поскольку полный список из 500+ банков в системе СПФС неизвестен, и пользуются ею скорее контрагенты дружественных стран.

Однако ЕС сделал исключения для сделок через СПФС с российским сырьем, то есть, пока все не очень критично.

Также запрещены транзакции с финансовыми учреждениями и поставщиками криптоактивов, поддерживающими оборонную промышленность России. Криптовалюты на Западе становятся все более значимыми, так как через них все больше и больше обходятся санкции.

3️⃣Противодействие обходу ранее принятых санкций. Материнские компании ЕС должны не давать дочкам участвовать в обходе санкций. Это значительно усложнит жизнь и нам, и европейцам. Ранее материнские компании были не виноваты, если дочка, например, ввозила автомобили в РФ через третьи страны. Теперь эта лазейка закрыта, хотя все и так понимали, что это рано или поздно произойдет. Главным противником этих санкций была Германия.

Это усложнит доставку высокотехнологичной продукции и параллельный импорт. Вероятно, западная техника в РФ действительно станет дефицитной.

Что в итоге? Все знали заранее о том, какие санкции обсуждались в ЕС, так что наше правительство и компании давно готовились. Сюрпризом стал только пункт об участии дочерних компаний. Это, на мой взгляд, может стать самым неприятным.

На фоне таких новостей я беру лонг Газпром и НОВАТЭК – и держу-держу-держу.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Автор: красивый и умный Евген

‼️ Выбираем облигации: на какую дюрацию мне смотреть?

Дюрация показывает нам, через какой срок мы вернем сумму наших инвестиций. В отличие от обычного срока погашения, она учитывает все купонные платежи плюс особенности облигации – например, амортизацию или оферту.

🤭Короткая дюрация лучше длинной, если мы говорим про бумаги с одинаковым сроком погашения. Чем она короче, тем быстрее инвестор окупит свои вложения.

Также дюрация показывает, как изменится цена облигации при изменении ключевой ставки ЦБ. Высокая дюрация означает, что бумага сильно реагирует на изменение ставки. Например, если ЦБ повысит ее или снизит, то цена облигации с дюрацией 4 года изменится сильнее, чем с дюрацией 2 года, при прочих равных.

Что в итоге? Меньше дюрация – меньше волатильность. В то же время, бумаги с высокой дюрацией при изменении ставки ЦБ дадут вам гораздо больше заработать на росте цены.

Автор: эксперт IF Bonds София Миннебаева

🤔 Что будет с ипотекой и как теперь купить жилье?

1 июля закончится льготная ипотека с господдержкой под 8%. С 2020 года она была драйвером продаж новостроек.

После ее завершения спрос точно снизится, однако уменьшение цен на первичном рынке ждать не стоит. 

Рассказываем, к чему стоит готовиться при покупке недвижимости.

1️⃣ Увеличение адресных ипотечных программ.

🟢Семейная ипотека продлится, но на новых условиях. Прежние 6% будут доступны только семьям с ребенком до 6 лет и семьям из малых городов.

🟢Продолжит работу IT-ипотека. Условия тоже поменяются: могут исключить из программы Москву и Санкт-Петербург, а также повысить порог по минимальному уровню зарплат.

🟢Сохранится военная ипотека и запустятся льготы для представителей целевых специальностей. Уже к 1 августа должна появиться льготная программа для преподавателей колледжей и педагогов проекта «Профессионалитет».

2️⃣ Субсидирование от банков и застройщиков. 

Сбер уже предложил сохранить ставку 8% на первые пять лет за счет субсидий от застройщиков. Затем условия ипотеки перейдут на рыночные.

💭 Конечным покупателям придется компенсировать низкую ставку через повышение цен. Но в долгосрочной перспективе этот инструмент может позволить рефинансировать кредиты, когда ключевая ставка снизится.

3️⃣ Рассрочка и траншевая ипотека. 

Эти инструменты станут более популярны.

📍При рассрочке клиенты могут беспроцентно оплачивать квартиру в несколько этапов. Но в этой схеме есть нюансы.

📍Траншевая ипотека позволяет взять кредит частями. Первый транш (15-30%) выдается до ввода дома в эксплуатацию. А второй (основной) банк отдает после сдачи дома.

Заемщик платит проценты по каждому траншу отдельно, а потому переплата выходит меньше. Но о подводных камнях тоже не забываем.

4️⃣ Рост рыночных ставок.

В июне ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Но допустил возможность ее повышения на ближайшем заседании. Банки, пытаясь снизить риски, заранее готовятся к повышению ставок. 

Наиболее вероятный сценарий — повышение ключевой ставки до 17-18% и переход средней ставки по базовым программам за 20%.

Текущая средняя ипотечная ставка по базовым программам — 18,44%.

5️⃣ Снижение цен ожидать не стоит.

До конца года цены на недвижимость будут более или менее стабильны. Важно понимать: кроме льготной ипотеки, на рост стоимости влияли и продолжат влиять:

• Высокая себестоимость строительства.
• Проектное финансирование.
• Сокращение стартов новых проектов. 

Стоит ли ждать лучшего момента для покупки жилья — вопрос риторический.

💚 Мария Глухова, автор «Деньги из бетона»

Специально для @InvestFuture

⚡️ Что нового у Рентал Про?

28 июня формируется реестр для выплаты дохода пайщикам Рентал ПРО. Выплаты ежемесячные. Первая (за июнь) будет выплачена не позднее 19 июля.

27 июня — последний день, чтобы успеть запрыгнуть в вагон: регистрация права происходит на следующий рабочий день после заключения сделки (режим Т+1).

Что получает инвестор при покупке паев Рентал ПРО?

➖ Доступ к вложениям в индустриальную недвижимость с минимальным порогом входа. Рынок индустриалки сейчас горячий, ставки растут, площадей не хватает.

➖ Ожидаемую доходность 22% годовых на горизонте 10 лет. Доход складывается из постоянного рентного потока и капитализации (роста стоимости объектов фонда) + активное управление (покупка объектов на этапе строительства с последующей продажей).

➖ Возможность продажи паев на вторичном рынке через биржу.

➖ Текущую СЧА — ₽25 млрд. В ближайшие годы УК планирует увеличить ее до ₽100 млрд. Тогда фонд станет крупнейшим на российском индустриальном рынке из тех, что доступны для частного инвестора.

➖ Управление фондом УК «А класс капитал», которая ранее успешно развивала ЗПИФ «ПНК-рентал», созданный 2020 году и заработавший для инвесторов 73% за 3 года.

➖ Комиссию в 3% от выплачиваемого дохода.