🤯 США могут списать свой долг?

Что можно сделать с госдолгом в $36,2 трлн (120% от ВВП США)? Отдать? Что-то у вас фантазии маловато. Маск и Трамп, например, намекают на возможность частичного списания этой астрономической суммы.

Американский президент заявил: его команда прямо сейчас активно мониторит государственные выплаты на предмет финансовых махинаций. Если их найдут (а это очень вероятно), то реальный объем госдолга может сократиться.

Стратегия Трампа: отказ от радикальной экономии, на смену ей идут:

➖проверка расходов
➖сокращение бюрократии
➖ликвидация лишних ведомств
➖выход из международных организаций вроде ВОЗ
➖усиление тарифной политики

Также Белый дом заинтересован в снижении доходности 10-летних облигаций. Недавно министр финансов США Скотт Бэсент намекнул, что Трамп может подстегнуть этот процесс. Ведь снижение госрасходов на те самые «лишние ведомства» уменьшит дефицит бюджета и потребность в выпуске новых трежерис.

Маск и его департамент DOGE прямо сейчас активно анализируют бюджетные траты, например на USAID и Medicare.

💥Списание госдолга – это бомба для рынков с непредсказуемым действием. Но если аудит выявит возможность такого списания, Трамп может вынести вопрос на публичное обсуждение очень скоро.

Прогноз от Евгена. Если доходности облигаций США упадут, инвесторы и трейдеры все равно в них побегут, выкачивая ликвидность из фонды и крипты.
Чем больше DOGE будет намекать на пересчет госдолга, тем больше будет волатильность.

Автор: неповторимый и очень красивый Евген

#макро@InvestFuture

🚀 Рубль летит в космос. Надолго ли?

Российская валюта в последнее время активно укрепляется:

➖доллар опустился до 95,80
➖юань – до 13
➖евро около сотки: минимум с осени 2024 года

Но эксперты предупреждают: текущее укрепление рубля может быть временным, и к весне доллар вернется к 100.

📈 Почему российская валюта на максимумах с октября? На валютном рынке устойчивый профицит предложения: экспортные продажи валюты продолжают превышать спрос. Такую ситуацию поддерживают:

➖высокая ключевая ставка ЦБ, ограничивающая спрос на валюту для импортеров
➖продажи валютной выручки экспортерами по бюджетному правилу
➖снижение ликвидности на юаневом денежном рынке

❓ Почему же рубль может ослабеть в ближайшие недели?

1️⃣ Замедление экспортных потоков из-за новых санкций США против российской нефти может снизить приток валюты в страну.
Хотя в целом на российском нефтяном рынке всё спокойно и бабки продолжают литься рекой. Нефть Brent по $76 за баррель, а Urals – около $64.

2️⃣ Кроме того, в России начала замедляться инфляция: за неделю рост цен составил 0,16% против 0,22% ранее, а годовой уровень инфляции снизился до 9,9%. Основной причиной называют как раз удорожание рубля.

Однако эксперты не ожидают снижения 14 февраля ставки ЦБ, которая остается важным фактором поддержки рубля. Прогнозируют, что ее могут снизить только во второй половине 2025 года.

Какие перспективы на весну? Консенсус большинства аналитиков, который собрал IF:

➖доллар – 100 рублей
➖евро – 103 рубля
➖юань – 13,5 рублей

Также на курс повлияет макроэкономическая политика в США и Китае. Новые торговые пошлины Трампа могут усилить давление на юань, а рост доллара на мировых рынках способна частично нивелировать укрепление рубля.

Автор: любящий рубль Евген

#валюта@InvestFuture

Вклады. Расплата близка.

В прошлом году россияне только и делали, что открывали вклады. Но скоро придется за это платить...

Нет, мы не про заморозку. Мы про налог. В 2024 году он уже затронул более 2 млн человек. А в 2025-м — будет новый рекорд.

Кому придется отдать часть прибыли государству? С какой суммы этот налог появляется? Можно ли его избежать? И что вообще будет дальше?
Ответы на эти вопросы — в новом ролике канале InvestFuture.


📱 https://vk.com/wall-106835626_50312
📱https://youtu.be/DBUPmoQyiF0
📱 https://rutube.ru/video/106f6fac3a5c95a1ef5ea93144a0f5a0/

@InvestFuture

🤼‍♂️ США vs ЕС: чьи санкции сильнее бьют по России?

Всё больше разговоров о возможном снятии санкций с России в случае завершения конфликта с Украиной. Мы уже обсуждали, почему США могут быть заинтересованы в отмене части ограничений, особенно в энергетике.

Но даже если Вашингтон смягчит политику, останется другой вопрос: а что с санкциями ЕС? Ведь Евросоюз – ближайший сосед, и его ограничения тоже создают экономические сложности. Давайте разберёмся, чьи санкции на самом деле важнее.

🇺🇸 США – стратегия удушения: цель американских санкций — долгосрочное ослабление российской экономики. Вашингтон действует жёстко и точечно, используя доллар как главный инструмент давления. Санкции против банков, заморозка активов ЦБ РФ и блокировка транзакций делают обход ограничений практически невозможным.

🇪🇺 ЕС – баланс между санкциями и своими интересами: Европа не может позволить себе действовать так же радикально, ведь она сама зависела от российского газа и сырья. Поэтому санкции ЕС вводились с отсрочкой, исключениями, а их обход нередко игнорировался.

🏦 Финансы: Американские санкции наиболее болезненны, потому что они бьют по глобальной финансовой системе. ЕС пытался вводить свои ограничения, но даже после их принятия можно было получить лицензии и обходить запреты. Однако как только санкции накладывали США – всё, финансы замораживались окончательно.

🛢 Энергетика: ЕС долго зависел от российского газа, поэтому санкции в этом секторе вводились осторожно. США, не нуждаясь в российских энергоресурсах, действовали жёстко и параллельно продвигали свои СПГ-поставки в Европу. Даже введённые самые жёсткие в 2023 году ограничения на нефть и газ в ЕС до сих пор не работают на 100% — о "дырявости" этих санкций постоянно появляются новости.

👨‍💻 Технологии: Америка полностью запретила экспорт в Россию ключевых технологий, особенно в полупроводниках. ЕС действовал мягче, и даже сейчас чипы продолжают попадать в Россию через посредников. Однако постепенно Европа закрывает эти лазейки.

🗣 Кто важнее: Разбирая все эти факторы, очевидно, что санкции ЕС гораздо слабее американских. Россия может обходить европейские запреты, искать лазейки, договариваться с отдельными странами. А вот ограничения США блокируют ключевые финансовые операции и доступ к технологиям, создавая системные проблемы.

Именно поэтому России выгоднее вести диалог с Вашингтоном: если США ослабят санкционное давление, европейские ограничения либо посыпятся сами, либо просто перестанут соблюдаться.

#горячее@InvestFuture

⚡️ У меня только что состоялся продолжительный и весьма продуктивный разговор с Путиным, — Трамп

➖ Обсудил с Путиным Украину, Ближний Восток, энергетику, искусственный интеллект, Доллар.

➖ Мы с Путиным договорились посетить страны друг друга, — Трамп

➖ Путин пригласил Трампа в Москву, — Песков

➖ Путин и Трамп говорили почти полтора часа, — Песков

❗️Остальная часть разговора в https://tttttt.me/if_market_news

#горячее@InvestFuture

📞 Трамп позвонил Путину. Закупаемся на всю котлету?

Новость дня (а может, и года): вчера американский президент 1,5 часа говорил с российским по телефону. Обсуждали в основном Украину. По словам Трампа, разговор прошел конструктивно, удалось договориться:

➖активно работать, чтобы закончить конфликт как можно скорее
➖провести личную встречу
➖направить дипломатических представителей для обсуждения деталей

🥳 Российский рынок сегодня ликует как никогда. Но обоснован ли этот праздник и не рано ли пить шампанское из горлышка?

Пройдемся по основным пунктам возможного договора. Основные условия ранее озвучивал Путин:

1️⃣ Нейтральный, внеблоковый и безъядерный статус Украины. Это самое главное – но тут, похоже, без особых проблем. Недавно в Белом доме заявляли, что не видят Украину членом НАТО, а вопрос о ядерном оружии даже не рассматривается.

2️⃣ Демилитаризация и денацификация Украины. Вот здесь может быть сложно: значительное разоружение Украины будет неприемлемо для Киева и ЕС.

3️⃣ Закрепление в международных договорах статусов Крыма, Севастополя, ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областей как российских регионов. Точки соприкосновения намечаются: в команде Трампа отмечали, что возвращение Украины к границам 2014 года маловероятно.

4️⃣ Отмена всех западных санкций против РФ. Наши инвесторы ждут не дождутся разблокировки активов, притока иностранных инвестиций и роста фондового рынка.

Как ни удивительно, но и тут есть основания для оптимизма. Трампу выгодно снять санкции с России, так как ему нужна дешёвая нефть, а ну ЕС он может принудить через пошлины покупать нефть в США.

Но не забываем: если западные компании вернутся, это усилит конкуренцию за кадры, рост зарплат и инфляцию – а значит, есть риск нового повышения ключевой ставки ЦБ. Впрочем, на фоне перспективы завершения конфликта все это меркнет.

🤔 Итак, стоит ли инвестировать в российский рынок? Мы считаем вчерашний разговор серьезным шагом к мирному урегулированию. Поэтому российский рынок все еще перспективен, даже с учетом уже случившегося роста.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#макро@InvestFuture

Чувствуете пятничное настроение?

Один телефонный звонок — и индекс Мосбиржи прибавил больше 200 пунктов за считанные часы, закрепившись выше 3000. От заседания ЦБ эксперты практически единогласно ждут сохранения ключевой ставки в 21% с намеком на снижение, что станет позитивным драйвером для рынков. Даже если ставку оставят с жесткой риторикой о возможном повышении — рынок к такому уже привык, и такие заявления вряд ли сменят курс. Повышение в сегодняшних реалиях ничем не обоснованно, ну, а внезапное снижение станет новой ступенью ракеты, несущей российский рынок.

Тем не менее, сейчас опасно впадать в эйфорию. Экономика продолжает адаптироваться к жестким условиям. Телефонный разговор политиков с намеками на разворот к сотрудничеству пока не значит ровным счетом ничего конкретного. Поэтому вчерашний рост — это, в основном, эмоции. Все может измениться столь же резко, но уже в другую сторону — нужно быть к этому готовыми.

Аналитики InvestFuture+ подготовили сценарии для всех вариантов развития событий — инвесторы, которые с нами, уже давно это знают. Та самая команда, которая уже несколько месяцев твердит о том, что не одними только вкладами жива экономика (несмотря на кажущуюся выгоду последних при такой ставке) и фондовый рынок рано сбрасывать со счетов, регулярно проводит ребалансировки модельных портфелей, ротацию инвестидей и анализ рынков — все это доступно пользователям Подписки IF+.

Стратегии инвестирования под разные варианты развития событий — одно из ключевых преимуществ IF+. Результаты говорят сами за себя: например, портфель российских компаний IF+ в сложном 2024 г. показал доходность в 6,33% 🔼, когда Мосбиржа снизилась по итогам года на 10,78% 🔽 (а доходность в 2023-м, кстати, составила 65,11% у IF+ против 53,84% у индекса Мосбиржи полной доходности). И это только 1 из 7 портфелей IF+, каждый из которых за 2 года вырос сильнее своего бенчмарка из общедоступных индексов.

⚡️ 10 февраля стоимость Подписки IF+ выросла, но для вас пока действуют старые цены! Копируйте промокод ниже и забирайте годовую Подписку за 16 000 р. 31 000 р.

IF1301

👉 Узнать о Подписке и использовать промокод

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

❤️ ЦБ оставил ставку 21%. Это пик?

Ловите подарок от Центробанка на День влюбленных – отсутствие повышения ставки (снижения, впрочем, тоже).

Интересно почитать свежий пресс-релиз и сравнить его с декабрьским — в нём явно прослеживается смена позиции.

1️⃣ Сегодня «главная причина сохранения текущих ставок – это сохранение высокого инфляционного давления при признаках охлаждения кредитования и увеличения сбережений». А ведь еще в декабре ЦБ намекал, что отсутствие повышения – это «пауза».

Получается, хотя регулятор может и дальше пугать повышением, но едва ли будет рассматривать его как основной вариант. Скорее, теперь он ждет подходящего момента, чтобы начать снижать ставку.

2️⃣ Аналогично и с кредитованием: в декабре отмечалось, что оно «замедляется», а сейчас ЦБ использует любопытную формулировку — «сокращается».

3️⃣ Рынок труда: в декабре говорилось об «ухудшении состояния, сокращении числа вакансий», теперь — «снизилась доля компаний с дефицитом кадров». Получается, ЦБ видит явную тенденцию к остыванию рынка труда.

❗️ Однако ЦБ отметил в своем свежем релизе ускорение базовой и годовой инфляции. Причём значительно:

➖базовая в декабре была 10,9%, сейчас 12,1%
➖общая – была 9,5%, стала 10%

Так что риторика вряд ли скоро смягчится.

💁‍♂️ Итог: скорее, теперь регулятор собирается удерживать ставку 21%, а не повышать ее. Ложка дегтя: в сегодняшнем пресс-релизе сказано, что «для возвращения инфляции к цели потребуется более длительный период поддержания жестких условий, чем предполагалось ранее».

То есть, 21% может сохраниться надолго.

Автор: красавчик Евген

#макро@InvestFuture

😐 Вклады с высокими процентами, вы как там?

Уже не пиршество, конечно, но на мини-вечеринку хватит.

Ниже подобрали максимально доходные варианты. Без пополнений и снятий, выплата процентов в конце срока, если не указано иное.

1️⃣ ВТБ Банк. «Новый вкладчик» и «Новые деньги». 22,6% на 6 мес. От ₽10 тыс. Для тех, у кого не было накопительных счетов последние 6 мес. или для новых денег (90 дней).

2️⃣ РСХБ. «Свой вклад». 22,5% на 3, 6 мес. От ₽5 тыс. Для тех, у кого не было вкладов и накопительных счетов последние 30 дней.

3️⃣ Газпромбанк. «Заоблачный процент». 22,5% (средний) при открытии онлайн на 6 мес. От ₽15 тыс.

4️⃣ Свой Банк. Свой вклад. 21,98% на 181 день с ежемесячной капитализацией (эффективная — 23%). От ₽30 тыс.

5️⃣ Альфа-Банк. Альфа‑Вклад. 21,41% на 276 дней с ежемесячной капитализацией (эффективная ставка — 23%). От ₽50 тыс. Условие: на новые деньги (90 дней).

6️⃣ Т-Банк. Вклад. 19,78% на 2 года с ежемесячной капитализацией (эффективная ставка 24%). От ₽50 тыс.

7️⃣ На Финуслугах можно открыть вклад на 3 месяца под 21,7%, на 6 месяцев — до 22,5%, на 1 год — до 22,43%. Для новых клиентов бонус до +5,5% к ставке первого вклада с промокодом BONUS55.

А вам точно еще интересны такие подборки?
🔥 — да
🥴 — надоело
🤬 — заморозят! точно заморозят!

#вклады@InvestFuture