🇷🇺 Санкции против России: Трамп придёт, порядок наведёт?

СМИ пишут, что после победы Трампа некоторые западные трейдеры уже обсуждают торговлю российскими активами и рублём.

🇺🇸 Есть надежда, что США снимут санкции с России?

В июле Трамп заявлял, что думал о таком сценарии при завершении конфликта на Украине.

Хотя западные эксперты напоминают, что Трамп может наоборот ужесточить санкции, если Россия не согласится на условия США по конфликту на Украине.

🤵 Внутри США будет шумиха: у Трампа больше свободы, ведь обе палаты Конгресса за республиканцами.

Но всё равно отменять санкции сложно – они закреплены законом. И против системы не попрёшь: придется считаться с мнениями и желаниями госструктур по типу Минобороны, Госдепа или ЦРУ.

🤝 Россия – друг или враг США? Мы конкурируем с США на рынке сырья. А учитывая жёсткий протекционизм, Трамп будет во всём защищать американцев.

Давление США вряд ли исчезнет, но может принять другую форму. Сам Трамп отмечал, что санкции ослабляют позиции доллара в мире, ведь страны начинают избегать его.

🇮🇷 Как США снимали санкции с Ирана? В 2015 году Ирану позволили вернуть замороженные активы и увеличить экспорт нефти. Страны смогли вести дела с Ираном, не боясь санкций. Всё это было бы полезно России сегодня.

Шансы будут, если все страны сойдутся по “украинскому вопросу”. Как договорились с Ираном в 2015-м.

Хотя сейчас действия Трампа могут не поддержать в Европе. И даже в 2015-м санкций с Ирана сняли не полностью.

Так что не стоит реагировать на каждое слово и действия Трампа, но важно держать руку на пульсе

Автор: эксперт IF Алексей Спешилов

@InvestFuture

☕️ Как инвестору защитить капитал? Через реальный бизнес

В текущих условиях инвестиции в реальный бизнес выглядят привлекательно — акции волатильны, облигации падают, а недвижимость требует больших затрат и времени.

На этом фоне сеть кофеен Даблби предлагает новый формат инвестиций — стать совладельцем сети кофеен в Москве за 75 тысяч рублей. Для этого АО «Кофейни Даблби» начала размещение акций на платформе Zorko.

Даблби предлагают вложиться в реальный бизнес, который умеет адаптироваться к изменяющейся экономике и потенциальная дивдоходность 18-20% с дальнейшим ростом, опережающим инфляцию.

Инвесторам предлагают коллективно поучаствовать в открытии 45 новых кофеен — на масштабирование бизнеса компания планирует привлечь 312 миллионов.

🤔 Что по доходности? По плану, к 2026 году выручка новых кофеен достигнет 1.6 млрд рублей. А чистая прибыль составит около 70 млн, причем 95% этой суммы будет направляться на дивиденды.

☕️ Как дела на рынке? Очень даже хорошо: продажи кофе на вынос в России за год увеличились на 25%. Развиваются сети кофе-пойнтов и вендинговых автоматов. Да и вообще, общепит сегодня называют одной из самых динамичных отраслей франчайзинга.

Кроме того, рост выручки в сегменте кофе на вынос стабильно опережает темпы инфляции – а, значит, защищает акционеров от кризисов, инфляции и высоких ставок. Поэтому это интересная альтернатива облигациям и недвижимости.

Кстати, 20 млн рублей в АО «Кофейни Даблби» уже проинвестировал крупный венчурный фонд Малина VC. Если и вы хотите стать совладельцем миллиардного бизнеса, ознакомьтесь с описанием на странице эмитента на платформе Zorko.

@InvestFuture

🚂 Глобалтранс провел выкуп GDR

Компания Глобалтранс, одна из ведущих компаний на рынке грузовых железнодорожных перевозок стран СНГ, 6 ноября завершила выкуп своих GDR, находящихся в периметре СПБ Банка и НРД. По итогам все полученные заявки были удовлетворены в полном объеме.

Основные итоги

➖Инвесторы подали заявки на выкуп 24,7 млн ГДР, это 14% акционерного капитала компании.
➖Сумма выкупа составила 12,9 млрд рублей.
➖Глобалтранс приобрел свыше 97% ГДР, соответствующих условиям выкупа.

Этот выкуп не повлияет на уставный капитал компании и на количество находящихся в обращении акций, отмечают в Глобалтрансе. Зато инвесторы, «зависшие» в расписках из-за санкций, наконец получили возможность выйти из этого актива.

А турбулентность на рынке ж/д перевозок, о которой активно пишут в прессе в последнее время, стала лишним подтверждением своевременности предложения. Да и на рынке капитала мало стабильности.

Поэтому те, кто принял участие в выкупе, вряд ли проиграли от этого. Крайне высокий процент принявших участие лишнее тому подтверждение. Альтернатива - остаться с неликвидным активом в секторе с не самыми ясными перспективами.

@IF_Stocks

↗️ Высокая ключевая ставка привела к тому, что фонды денежного рынка бьют все рекорды. В октябре приток средств инвесторов в такие ПИФы составил почти 140 млрд рублей, ранее подобных результатов никогда не было. Для сравнения – в сентябре фонды денежного рынка привлекли 70 млрд, то есть в два раза меньше, что тоже стало рекордом на тот момент.

Очевидно, тренд продолжится: доходность этих фондов приближена к ставке ЦБ, которая с высокой вероятностью будет снова повышена в декабре.

💰 На рынке широкий выбор таких инструментов, поэтому стоит присмотреться к деталям.
К примеру, «БКС Мир инвестиций» отменил брокерскую комиссию при покупке и продаже БПИФ «БКС Денежный рынок» в своем приложении (распространяется на оба тарифа – «Инвестор» и «Трейдер»). Только за октябрь стоимость чистых активов этого фонда БКС выросла почти в два раза, что подтверждает высокую популярность ПИФа.

Дополнительный плюс консервативного фонда с высокой доходностью – это ликвидность. Паи фонда легко купить и продать без потери накопленного дохода в любое время работы Мосбиржи. 💻
@banksta

🔝 Свыше 30% на ИИС почти без рисков — реально!

До конца года остается 2 месяца, а значит пора подумать о том, чтобы пополнить ИИС и получить налоговый вычет в следующем году.

🤔 Для кого актуально? Если у вас ИИС-3 или ИИС старого типа, по которому вы получаете вычеты с пополнений.

13% можно вернуть с суммы до ₽400 тыс. Даже если вы только открыли счет, первый вычет можно оформить уже на следующий год. Главное — заплатить государству достаточно налогов. Иначе возвращать просто будет нечего.

Налоговый вычет рассчитывается с совокупных взносов по ИИС и ПДС.

📊 Сравниваем с депозитом. Вычет по ИИС мы получаем не сразу, а только после подачи декларации. К тому же, должно пройти какое-то время, пока налоговая перечислит деньги. То есть примерный срок, начиная с ноября, — 6-9 мес.

➖ Если бы инвестор вложил ₽400 тыс. во вклад под 22% с капитализацией на 9 мес. (270 дней), то получил бы в августе ₽70,8 тыс.
Доходность за период — примерно 24% годовых

➖ Самый простой случай для ИИС: инвестор перечислил ₽400 тыс. на инвестиционный счет и купил денежный фонд LQDT.

Даже если бы ключевая ставка начала резко снижаться в 2025 году — на 2% каждый месяц (до 8% в июле), — в августе доход с учетом налогов по фонду составил бы примерно ₽40 тыс. И не забываем про налоговый возврат в ₽52 тыс.

Итого — ₽92 тыс., доходность за период — 31% годовых

💸 Что можно еще купить на счет в зависимости от ваших аппетитов к риску?

1️⃣ На срок до года:

➖ фонды ликвидности
➖ облигации ЕвроХим МХК АО БО-001Р-08 (RU000A101LJ0)
➖ ДОМ.РФ АО 001P-15R (RU000A1065K2)

2️⃣ На срок свыше 1 год:

➖ из акций наши фавориты: ТКС Холдинг (TCSG), Яндекс (YDEX), Позитив (POSI), Лукойл (LKOH). Подробнее расписали в IF Stocks.
А также X5 Group (FIVE), торги по которой должны начаться в начале 2025 года.

➖ из облигаций: надежные корпораты с доходностью выше ОФЗ: ВЭБ.РФ ПБО-001Р-19 (RU000A101TB0), флоатер АО Авто Финанс Банк БО-001Р-12 (RU000A108RP9).

Еще больше облигаций можно найти на канале IF Bonds.

@InvestFuture

🤝 Как завершилась Холодная война?

Три десятилетия Холодной войны были постоянными геополитическими «качелями»: то мощные обострения, как Карибский кризис или Афганская война, то периоды «разрядки», как совместный космический полёт СССР и США.

Мы в последние годы тоже понимаем, насколько тяжело жить в такой неопределенности и напряжённости. Поэтому конец Холодной войны был большим облегчением для всех.

⚔️ Как мы пришли к завершению «войны»?

В 1985 году главой СССР стал Михаил Горбачев. Он начал политику перестройки: «совершенствования развитого социализма», налаживание отношений с капиталистическими странами.

Накладываем на это экономический кризис и понимаем, что самому Советскому союзу было уже тяжело продолжать гонку за мировое влияние. Страна и так подходила к своему развалу.

🤵‍♂️ Так что в 1989 году случился Мальтийский саммит между СССР и США.

Его настроение хорошо описывают слова Горбачёва: «Надо избавиться от взгляда друг на друга, как на врагов».

В итоге страны подписали совместную декларацию, что нужно избавиться от пережитков «враждебного периода» и строить отношения на дружбе, партнерстве и доверии.

Позже в 89 году рухнет Берлинская стена – символ Холодной войны. А в Польше, Венгрии и Чехословакии коммунистов отстранят от власти. Через два года и сам СССР исчезнет.

И хотя это происходило совсем недавно, никуда не делись геополитические противостояния, ультиматумы, военные вмешательства. Может быть политики ещё вспомнят уроки прошлого?

Автор: эксперт IF Алексей Спешилов

@InvestFuture

🐈‍⬛ Теневой рынок: давить нельзя сдерживать

По сути это реакция на дефицит. Например, если товары стало невыгодно производить / продавать, компания попала под санкции или ушла из страны.

Часто экономика уходит в тень в ответ на жесткие экономические условия, высокие налоги или чрезмерные ограничения.

Условные виды теневой экономики

1️⃣ Неофициальная деятельность, например, работа на дому (репетиторство, услуги визажиста).

2️⃣ Фиктивная, которая происходит в рамках официальных структур (отмывание преступных денег через легальные бизнес).

3️⃣ Чёрная экономика — связана с прямыми противоправными действиями, например, торговля наркотиками.

Исторические примеры. В СССР нелегальной считалась деятельность, не попадающая в большинстве стран под понятие теневой. Вне закона были цеховики, спекулянты, фарцовщики (те, кто торговал импортом).

🍷 Времена сухого закона в США — яркая иллюстрация черного рынка. Запрет на продажу алкоголя привел к расцвету контрабанды и подпольных баров и способствовал укреплению организованной преступности.

Этот период показал, как законы могут порождать новые реалии в экономике, которые сложно контролировать.

Не совсем серая. Нелегальная экономика в какой-то степени полезна:

➖ Предоставляет доступ к товарам и услугам, которые недоступны в легальной экономике.

➖ Смягчает последствия рецессий и кризисов. Это возможность зарабатывать в тяжелые времена. При чем серые доходы поступают в легальную экономику, а через косвенные налоги — в бюджет.

➖ Служит индикатором проблем в легальной экономике — высокой налоговой нагрузки, чрезмерного регулирования или экономической нестабильности.

🤔 Приемлемый размер теневой экономики. По некоторым данным, это 12–15% от ВВП. Странам, где она ниже сложнее справляться с кризисами, рецессиями и прочими черными лебедями.

Серая экономика — лакмусовая бумажка, полное уничтожение которой — точно не лучшее решение для страны.

@InvestFuture

🟣 Самые интересные посты прошедшей недели    
  
📈 Инвестиции   
  
➖ Неугомонный республиканец вновь въезжает в Белый дом. Что теперь будет?
➖ Пополняем ИИС. Что купить?
➖ Санкции против России: Трамп придёт, порядок наведёт?

🌱 Личный и финансовый рост   

➖Банковские вклады россиян заморозят. Так ли это?
➖ Топ банков с высокими БАЗОВЫМИ ставками по накопительным счетам
➖ Кешбэки — зло? Изучаем исследования
➖ Черная пятница совсем скоро — фиксируйте цены вместе с нами

🤓 Это интересно  

➖ Молдавия – пророссийская Европа или нет?
➖ Горе от ума: как мы ставим себе палки в колёса?
➖ Как завершилась Холодная война?

Что посмотреть?

🍿 Новый налог. Кому придется заплатить 40 тысяч?

@InvestFuture

🤔Купи сейчас, плати потом. Что не так с сервисами оплаты частями? 

В России растет рынок BNPL-сервисов, которые позволяют покупать товары по частям. Продукту в нашей стране уже больше трех лет, но он так и не получил регулирования. ЦБ пытается исправить ситуацию, но бизнес с новыми требованиями не согласен. 

В новом выпуске от InvestFuture разбираем:
➖Рынок BNPL-сервисов в России. Как он работает? 
➖Комиссии и штрафы. Что будет в случае просрочки? 
➖Небанковский продукт. Почему данные не передают в БКИ? 
➖Методы контроля. Как ЦБ хочет урегулировать рынок? 

Приятного просмотра!

📱 https://vk.com/wall-106835626_48826
📱 https://youtu.be/3TZGhkCOISM


@InvestFuture

🔥 Мегаслияние: Роснефть + Лукойл + Газпромнефть

В России может появиться компания, которая станет второй в мире по добыче нефти после Saudi Aramco. В The Wall Street Journal предполагают, что такой гигант возникнет после объединения Роснефти, Газпромнефти и Лукойла.

Зачем оно надо? Наложить санкции на такого игрока было бы крайне сложно, ведь это значит сразу «отрезать» большую часть мировой нефтедобычи. Однако у идеи есть и минусы:

1️⃣Найти достаточно инвестиций для поддержания и модернизации гиганта будет непросто.

2️⃣ Управление им в условиях санкций увеличит нагрузку на бюджет, а значит, и инфляцию, с который мы и так не можем справиться.

3️⃣ Долговая нагрузка одной большой компании может быть больше, чем нескольких отдельных структур, особенно если одна из них неэффективна в поиске поставщиков и рынков.

4️⃣ Единая структура может оказаться менее гибкой и хуже адаптироваться к изменениям на мировом рынке.

5️⃣ А еще это явная монополизация российской нефтяной отрасли. Именно конкуренция между независимыми компаниями ранее способствовала устойчивости и росту.

6️⃣ Поглощение компаний с частными акционерами потребует очень много денег для выкупа акций. Это не только финансовые, но и юридические сложности, а также иски со стороны миноритариев.

7️⃣ Наконец, сегодня многие недружественные страны сбавляют обороты в отношении санкций, да и российская нефтянка в целом держится. Поэтому вероятность такого сценария невелика.

🦹‍♂️ Если объединение все же состоится, новой компании будет далеко до Aramco: ее капитализация составит $130 млрд против $1,8 трлн. Эта разница и есть премия за риск, то есть деньги не потекут в компанию рекой.

UPD: Кремль заявил, что статья WSJ - чистая выдумка.

Автор: красивый и умный Евген

@InvestFuture

📤 Сомнений в том, что в декабре ключевая ставка будет снова повышена, почти не осталось. Самый простой инструмент, в котором можно пересидеть в ожидании роста ставок, — это накопительный счет.

Есть нюанс: важно, чтобы проценты начислялись каждый день, а не на минимальный остаток за месяц. В этом случае вы получаете максимальную гибкость и не рискуете потерять доход, если средства срочно понадобились.

💎 Именно такие условия начисления по накопительному счету в БКС Банке, а максимальная ставка – 21% годовых, что для «накопа» выглядит весьма интересно. Плюс ко всему, когда ставки опять пойдут вверх, доходность по этому счету увеличится автоматически.

❗️ Помним, что сейчас между своими счетами в разных банках можно переводить до 30 млн рублей без комиссии. @banksta

📈 $100,000 для биткоина: как победа Трампа подстегнет рынок?

Криптовалютный мир охвачен эйфорией: биткоин обновляет ценовой рекорд за рекордом. Эфириум также показывает серьёзный рост — почти 34%, хотя всё ещё отстаёт от своих прежних максимумов. Сейчас его цена около $3,200, тогда как на пике она составляла около $5,000.

🤷‍♂️ Будет ли биткоин и криптовалюты расти дальше? Победа Дональда Трампа на выборах предполагает смягчение крипторегулирования, что является огромным позитивом. Ранее многие опасались, что криптопроекты могут быть признаны ценными бумагами, но теперь этот риск снижается.

Институциональные инвесторы и венчурные фонды видят потенциал для роста в криптовалютах, особенно в проектах, которые вносят новые технологии в криптосектор. Таким образом, смягчение регулирования при Трампе может стать катализатором альтсезона, так как убирает препятствие для инвестиций.

💰 Дополнительно этому способствует смягчающаяся денежно-кредитная политика США: ФРС снижает процентные ставки, что поддерживает рынки. Более низкие ставки увеличивают денежную массу, что также позитивно для крипторынка.

В среднесрочной перспективе криптовалютный рынок имеет огромный потенциал для дальнейшего роста. Консенсус аналитиков показывает, что импульс, вызванный приходом Трампа, может поднять биткоин в диапазон от $90,000 до $100,000, а в долгосрочной перспективе — и ещё выше.

💁‍♂️ Отдельно стоит отметить основных бенефициаров, которые могут выиграть от смягчения регулирования: SOL, XRP, ADA, UNI и ETH. Эти криптовалюты пострадали от текущей администрации Байдена, и «оттепель» при Трампе станет для них стимулом, подкреплённым вниманием со стороны СМИ.

Автор: красивый и умный Евген

@InvestFuture