⚡️ Утренний дайджест от IF

Читаем новости:
• Спрос на бензин в США упал ниже уровня пандемии
• Дефляция в РФ с 23 июля по 1 августа составила 0,14%
• Массовые беспорядки из-за роста цен начались в ЮАР

🎬 Смотрим видео:
РФ и ОПЕК согласовали квоты на добычу нефти в сентябре: +100 000 баррелей в сутки. Тем временем на складе Ozon произошел пожар. История пугающая, но c финансовой точки зрения у компании все неплохо: товары были застрахованы. Смотреть видео!

@InvestFuture

📌 В дополнение нашего поста о противостоянии США и Китая. На инфографике видно, насколько TSMC важный игрок на мировом рынке полупроводников.

@InvestFuture

👊🏻 Протесты в Южной Африке

В ЮАР начинаются протесты, власти боятся масштабного восстания. При этом страна – мировой лидер по производству платины, и входит в топ-10 экспортёров золота, бриллиантов и железной руды. Как проблемы страны отразятся на мировой экономике и рынках?

Что происходит?

Протесты пока охватили только город Тембиса недалеко от столицы. Люди недовольны ростом цен. Больше 60% населения признаны бедными, а инфляция усугубляет проблемы. Причины в дорогой энергетике и продуктах из-за мирового кризиса и в накопившихся политических проблемах страны.

Протесты происходят в стране регулярно. Бывший президент ЮАР предупреждал: может начаться восстание в масштабах страны. «Нет плана по решению проблем бедности, безработицы и неравенства», — сказал Табо Мбеки.

К чему это может привести?

Капитал побежит из ЮАР, а их долг к ВВП сейчас выше 70%. И Bloomberg ставят страну на 15 место по рискам дефолта.

Сильный удар придётся на поставки полезных ископаемых. А если будет меньше платины, автомобили станут дороже, и будут давить на мировую инфляцию.

Инвесторы скорее всего уйдут в надёжный доллар. Так ослабнут и другие валюты развивающихся рынков. Им станет сложнее привлекать деньги и обеспечивать долларовый долг. Может начаться эффект домино.

Ещё международным организациям и развитым странам придётся больше тратить на гуманитарную помощь. Будет сложнее распределять поддержку на фоне ситуации на Украине.

#IF_макро

@InvestFuture

🛢📉 Нефтегазовые доходы РФ сократились: «жировать» на энергоресурсах не выйдет?

В июле Россия получила на ₽74,7 млрд меньше нефтегазовых доходов, чем ожидал Минфин. Страна все еще «в плюсе», но проблемы с поставками газа в Европу явно мешают пополнять казну.

Россия получила много денег в апреле: почти ₽1800 млрд. После этого сборы с добычи и экспорта полезных ископаемых сократились вдвое, хотя цены на нефть и газ оставались высокими.

Страна все меньше получает с экспортных пошлин: в апреле в казну поступило около ₽350 млрд, а в мае и июне по ₽250 млрд. Июль на этом фоне выглядит провальным: ₽115 млрд — самый низкий результат за год. Подробности в инфографике☝️

«Северный поток» почти не работает, а отчисления нефтедобытчиков сокращаются. На сборы также могут влиять льготы для компаний, полагают аналитики IF. Минфин, впрочем, настроен оптимистично и считает: дополнительные нефтегазовые доходы России в августе должны подняться на ₽359,5 млрд.

#IF_макро

@InvestFuture

📈 Пампы и манипуляции: как инвесторы теряют деньги на рынке акций

С марта 2022 года движущей силой на рынке РФ стали отечественные частные инвесторы. Доля физлиц в торгах акциями составляет 75%. Теперь движения рынка определяются психологией толпы.

Манипулировать ей проще, чем крупными игроками. Сегодня разберемся, как не попасть в ловушку и самостоятельно защититься от нерыночных движений.

🎬 Смотреть видео!

@InvestFuture

🚗 Продажи авто упали

В июле 2022-го дилеры продали в 4 раза меньше машин, чем за аналогичный период прошлого года. Всего 32 412 авто (данные Комитета автопроизводителей АЕБ). А по сравнению с прошлым месяцем продажи выросли. В июле продали на 16,8% машин больше, чем в июне.

Абсолютное лидерство у Lada Granta. Секрет успеха на поверхности: модель просто есть в наличии. АвтоВАЗу удалось возобновить производство, отказавшись от ABS и подушек безопасности. При этом Granta — самая дешевая машина на российском рынке сегодня: цены начинаются от ₽678 300.

В десятку по популярности также входят модели от Kia, Hyundai, ГАЗ, Renault, Haval, Geely, УАЗ, Renault и Skoda. Доля корейских марок в последние недели активно сокращается. А вот китайские модели, напротив, активно захватывают рынок. Доля авто из Поднебесной на российском рынке достигает уже 25%.

Без машин точно не останемся, но вот ассортимент будет небольшим. Видимо, вскоре придется выбирать из отечественных и китайских моделей.

#IF_любопытно

@InvestFuture

😱 🛒Школьные товары за месяц подорожали втрое: пора паниковать?

За июль школьная форма и ранцы подорожали на 200%, а дневники и тетради – на 240-280%, подсчитал сервис Moneyplace.

Ажиотаж к 1 сентября. Многие товары для школы (от простых тетрадей до ортопедических рюкзаков) на маркетплейсах разбирают за несколько часов. Вероятно, высокий спрос — одна из основных причин повышения цен.

К тому же, часть производителей ушла с российского рынка, и поставщики ищут альтернативы в Азии. Из-за этого «комплект первоклассника» может подорожать еще на 5-10%.

Паниковать не стоит: к сентябрю всегда поднимаются цены на рюкзаки, канцелярию и форму. Росстат даже создал специальный календарь покупок для школьников, чтобы планировать бюджет было проще.

«Манипулируем?»: Moneyplace приводит статистику за месяц, но не сравнивает цены с прошлым годом и не раскрывает методику подсчета. По данным сервиса, в начале июля школьная форма для мальчиков стоила 2562 рублей, а к августу выросла на 200% (до 7 686 рублей). Но в середине августа 2021 года за одежду для мальчика нужно было отдать почти 9,5 тысяч. Если речь о том же комплекте, то цены в РФ опустились на 18-20%, несмотря на инфляцию.

#IF_любопытно

@InvestFuture

🏦 Duty Free для дипломатов. Back to USSR?

В России появятся магазины беспошлинной торговли для иностранных дипломатов и членов их семей. Постановление подписал премьер Михаил Мишустин. Один откроют в Москве, другой — в Питере.

Посещать магазины смогут дипломаты, консулы, сотрудники международных компаний и члены их семей. На входе спросят документ. В ассортименте: алкоголь, табак, парфюмерия, косметика, украшения, смартфоны и часы. Товары продадут за рубли, доллары и евро.

Ну и зачем?

Власти хотят дать иностранцам возможность свободно покупать товары, которые они по каким-то причинам не могут завезти в страну. Но создание duty free — не просто жест доброй воли. Магазины должны стать источником получения валюты.

Вряд ли можно говорить о каких-то серьезных суммах и не очень понятно — так ли необходимо возвращение "Березок" (магазины беспошлинной торговли в СССР). Больше похоже на дешевый косплей Советского Союза.

Помогут только иностранцам?

Россиянам остается Duty Free в аэропортах. Причем доступа к ним стало больше. В июне Госдума разрешила продавать товары в магазинах беспошлинной торговли вылетающим из России в ЕАЭС (Армению, Казахстан, Белоруссию и Киргизию).

Правда, особой выгоды в этом уже нет. iPhone 13 pro на 128GB можно найти в РФ за ₽70 000. В Duty Free такой же стоит $1111. При курсе наличного доллара ₽70 дешевле купить iPhone в России.

#IF_любопытно

@InvestFuture

🎒Челноки возвращаются?

Физлица берут рекордные объёмы валютных кредитов несмотря на ограничения. За полгода люди получили больше, чем за весь 2021.

Кто рискует брать кредиты в валюте

Потребкредиты в валюте почти не найти, а получить одобрение ещё сложнее из-за ограничений ЦБ. Поэтому задолженность физлиц сократилась на треть с начала года.

Займы берут предприниматели, пишет “Коммерсант”. Современные челноки используют обходные пути или имеют знакомых в банке. С июля на счета за рубежом можно отправлять до $1 млн в месяц. За границей бизнесмены закупают товары и везут домой. Валютный кредит выгоден: ставка низкая, и не надо платить за конвертацию. Хотя курс доллара постепенно растёт.

Расцвет челноков?

ЦБ ждал бума челноков ещё с апреля. Иностранные бренды уходят, их товары возят неофициально. Люди пока мало доверяют российскому производителю. Так что челноки идут на маркетплейсы или сдают партии оптом.

Частники продают массовые товары – к промышленным масштабам не подобраться. Это брендовая одежда, гаджеты и всё то, что может исчезнуть со складов. Хотя цены не сильно ниже: логистика усложняется, товары посылают через “дружественные” страны.

Предприниматели смогут накопить капитал, и вырастут новые крупные бизнесмены. Это уменьшит проблемы с безработицей. Пусть большинство челноков и в “серой зоне”.

Но заменить крупных поставщиков сложно. У них выстроены цепочки поставок. Они получают скидки за объём и своё имя.

🤔 Как вы считаете, мелким предпринимателям поможет кризис? Или большие компании их задавят?

#IF_макро

@InvestFuture

📗 Что не так с новым налоговым режимом?

Некоторым компаниям и ИП уже доступна новая система налогообложения – АУСН. Она освобождает от многих налогов и взносов. Выглядит заманчиво, но бизнесу не нравится.

АУСН

Режим доступен компаниям с годовым доходом не выше ₽60 млн, где не больше 5 сотрудников. Нужно иметь счёт в конкретном банке и платить зарплату безналом. До 2027-го режим работает только в некоторых регионах.

Ставки по АУСН выше, чем по УСН. Но она освобождает от налога на прибыль, НДФЛ для ИП, налога на имущество, НДС, страховых взносов и пр.

Бизнесу не нравится

Микробизнес не устраивают высокие ставки и жесткие критерии, узнали в “Актион Бухгалтерии”. Люди не хотят отдавать учёт ФНС и будут смотреть, как система работает на практике.

Пример сравнения УСН и АУСН – в таблице. Мы учли не все налоги, но разница уже большая. Хотя АУСН выгодна, например, для ИП без сотрудников с доходом ниже ₽300 000 в год. Или если страховые сильно больше 50% налога по УСН.

#IF_любопытно

@InvestFuture

🏠 Зачем нужна кадастровая стоимость?

В этому году начинают обновлять кадастровую стоимость недвижимости по всей России. В 2022 оценят землю, а в 2023 – здания. Что это за показатель и нужно ли готовиться?

Кадастровая стоимость

Это государственная оценка цены недвижимости. Объект не осматривают, используют официальные цифры и документы.

Смотрят на технические характеристики: стоимость строительства, износ, площадь, инфраструктура, состояние рынка и пр. А планировка или косметический ремонт важны для рыночной цены.

Кадастровую стоимость определяют “под одну гребёнку”. Недвижимость со схожими данными оценят идентично. Например, квартиры одинаковой площади в одном доме.

Показатель пересматривают раз в 4 года, а в Москве, Петербурге и Севастополе — каждые 2 года.

Зачем она нужна

В основном для взаимодействий с государством: налог на имущество, НДФЛ при продаже объекта, пошлина за наследство, покупка или аренда госимущества. Ещё чтобы получить кредит под залог недвижимости.

Как узнать кадастровую стоимость

На сайте Росреестра или в МФЦ можно получить выписку из реестра недвижимости (ЕГРН). Там указана кадастровая стоимость. Отдельно её можно бесплатно узнать на Госуслугах. Или посмотреть Публичную кадастровую карту.

Изменение показателя

Кадастровая стоимость может сильно отличаться от рыночной, по ошибке или нет. Но ее можно оспорить. Самый удобный вариант – во время обновления показателя. Госорганы опубликуют данные после подсчётов, и есть 30 дней для их изменения. Потом кадастровую стоимость утвердят.

#IF_личные_финансы

@InvestFuture

🎥 Фильм — Финансист. Игра на вылет (2018)

Молодой и скромный Руслан — гениальный математик. Но работает обыкновенным офисным клерком. Его жизнь состоит из невзгод: строгое начальство, тяжелейшая работа и минимальная зарплата.

Однажды герой встречает друга детства. Жизнь товарища похожа на мечту. Тот работает в брокерской фирме и приглашает Руслана в компанию. Так парень становится финансовым консультантом и делает головокружительную карьеру на казахстанской фондовой бирже.

В компании говорят: сотрудники — солдаты фондового рынка, только вместо оружия у них интуиция, логика и финансовая грамотность. Будни становятся роскошнее. Но сказка не может быть вечной. На пути встанет очаровательная девушка и большие деньги. Получится ли сохранить дружбу?

Режиссер киноленты — Елена Лисанина, а над сценарием работал Дмитрий Богомолов. Главные роли исполнили Асылхан, Чингиз Капин и Карина Жумалиева.

☕️ Приятного просмотра!

🎬 Смотреть фильм

#IF_art

📌 Что изменилось за неделю? #IF_главное

• Что происходит на Форексе?
• Протесты в Южной Африке
• Продажи авто упали
• Челноки возвращаются?

Перспективы:
• Рынок недвижимости «запузырится»?
• Иностранные ценные бумаги не запретят?
• Банки будут устанавливать курсы валют?

Развлечения:
• Обзор фильма "Финансист"

❓ Какой материал вам понравился больше?

@InvestFuture

😿 Россияне отказываются от развлечений и дорогих покупок ради еды

За два месяца доля расходов россиян на питание поднялась до 31% в личных бюджетах (Ромир).

Траты растут на фоне официальных отчётов о снижении цен на некоторые продукты (Росстат, Минэкономразвития). Но тут смотря как считать. Ромир основывается на Единой панели данных по фактическим покупкам. А официальная статистика следит за динамикой цен по отдельным категориям товаров.

Из-за сокращения доходов люди перераспределяют траты в пользу товаров первой необходимости и продуктов питания, говорится в исследовании.

В первую очередь сокращают расходы на развлечения и отказываются от дорогих покупок. Также растёт число тех, кто готов экономить на лечении и образовании. Всё больше людей выращивают овощи и фрукты чтобы сэкономить.

#IF_личные_финансы

@InvestFuture

⛽️ Нефть снижается. Как это повлияет на рубль?

Стоимость нефти марки Brent за последнюю неделю снизилась почти на 10%, к уровням до начала СВО. Причиной тому стали сильные макроэкономические данные в США.

В июле количество занятых за исключением сельскохозяйственного сектора выросло до 528 тысяч, вместо более скромных ожиданий в 250 тыс. Благодаря этому уровень безработицы опустился к 3,5%, что ниже прогнозных значений.

Сокращение безработицы для инвесторов является четким сигналом, что будущие данные потребительской инфляции будут завышенными. Это вынудит ФРС быть еще жестче и продолжать вгонять экономику в рецессию. Также инвесторы в США будут ориентироваться на ожидаемые данные по промышленной инфляции 11 августа.

Масла в огонь подливает тот факт, что за второй квартал многие крупные корпорации отчитались со значительными темпами роста. Это еще один «камень в огород» ФРС, что они недостаточно быстро ужесточают монетарную политику.

Если крупные корпорации продолжают поддерживать высокие темпы роста, а уровень безработицы снижается — все сигналы идут к тому, что инфляция еще далека от замедления.

И что дальше? Если на этой неделе мы не увидим хотя бы намека на замедление инфляции, это может быть сигналом для спекулянтов загнать цены на нефть в коридор $85-92 за баррель из-за высоких ожиданий по ужесточению монетарной политики от ФРС.

При таких котировках экономика РФ все еще будет вполне комфортно себя чувствовать, даже учитывая «скидку за токсичность» российского сорта нефти. А рубль может слегка ослабиться в диапазон 64-66 единиц за доллар.

#IF_макро

@InvestFuture

🇨🇳 Что с экономикой Китая, откуда хорошие цифры?

Казалось, что экономика Китая страдает, но данные экспорта сбивают с толку. Рост в июле на 18% год к году – выше ожиданий. Хотя у страны много проблем, и позитив может быть недолгим.

Почему позитив

Карантин ослабили, и трафик контейнеров в портах Китая вырос на 14,5% в июле. Ещё из-за локдаунов скопились невыполненные заказы, которые теперь поддерживают торговлю.

Экспорт оставался высоким в основном благодаря общему росту цен и слабому юаню. А вот объем экспорта сократился, отмечают в Zhixin.

В экономике не всё хорошо

Мир на грани рецессии, и товары из Поднебесной потеряют спрос. Ещё влияет геополитика: есть риски санкций из-за Тайваня, иностранные производства уходят.

При этом импорт хуже прогнозов, значит внутренний спрос слабый. Возможно, Китай меньше закупает компонентов для экспортных товаров.

Остаются риски в недвижимости – банкротства подрывают веру в рынок. Продажи могут упасть, и импорт для строительства снизится.

На что это повлияет?

Рост экспорта должен укреплять юань – в страну приходит больше экспортной валюты. Помешать может геополитика и внутренние проблемы. Тогда торговля замедлится, капитал побежит из страны, а юань ослабнет.

Китай поддержит экономику, особенно строительство. Но от этого отрасль может “расслабиться”. Выше риски пузырей и дефолтов.

Китайский рынок нестабильный. Страны оценивают зависимость от Поднебесной, как это произошло с российской энергетикой. «Мировой завод» может потерять клиентов.


#IF_макро

@InvestFuture