😳 Interactive Brokers заблокирован в России «за экстремизм»

Роскомнадзор ограничил россиянам доступ к британскому сайту Interactive Brokers. Причина — решение Генпрокуратуры РФ (149-ФЗ).

Обычно по ней наказывают сайты, на которых публиковали призывы к незаконным массовым мероприятиям, экстремистской деятельности, угрозы общественной безопасности и прочие подобные призывы.

Что же нарушил Interactive Brokers? При беглом осмотре сайта, InvestFuture не нашел никаких признаков того, чтобы он призывал к несанкционированным митингам или массовым беспорядкам – портал «стерилен».

Возможно, российские власти сочли, что он незаконно распространял информацию о финансовых услугах. Но это странная логика – глобальный сайт Interactive Brokers доступен из России, а британский — по сути, его точная копия.

Скорее всего, блокировка — это своеобразные «контрсанкции», полагает часть опрошенных InvestFuture аналитиков. Ведь ранее Interactive Brokers начал ограничивать россиянам доступ к бирже из-за санкций США против РФ.

#IF_макро

@InvestFuture

🍔 «РосДоналдс» на подходе?»: McDonald's продает российские активы

В середине июля рестораны McDonald's возобновят работу в РФ под новым брендом. Компания продает российский бизнес после 32 лет работы.

Кто «воскресит» общепит? Скорее всего, бизнес передадут одному из российских партнеров, отмечают «Известия». Покупателем может стать большой ресторанный холдинг, а закрыть сделку помогут российские власти и один из крупных банков.

«Покупка» дорогая: McDonald's планирует списать активы на $1,2-1,4 млрд. Это почти половина от общего объема инвестиций сети в РФ. Однако продавец не хочет передавать покупателю бренд, так что итоговая цена может быть ниже.

Бургеры подорожают? У нового владельца не будет прав на название, логотип, наименования блюд и рецептуру, отмечают эксперты ресторанного бизнеса. Скорее всего, их изменят так, чтобы не было повода судиться из-за прав на интеллектуальную собственность.

«По наследству» перейдут инфраструктура, оборудование, технологии и договоры с поставщиками. Однако преемнику «МакДоналдса» будет сложно удержать цены: себестоимость еды растет из-за инфляции и риска мирового продовольственного кризиса. Так что в «обновленном» ресторане сэндвичи могут оказаться дороже.

Кстати, раньше McDonald's выбирала самые «проходные» места и арендовала их с дисконтом: рестораны популярны и привлекали много людей. Но не факт, что арендаторы предложат такие же выгодные договоры владельцу нового бренда.

«Новые» против «старых»? При этом в России работали около 850 ресторанов российской «дочки» McDonald's. Они приостановили работу после начала конфликта на Украине, и именно их собираются продать. Однако в РФ остаются и три франчайзи сети, которым принадлежит 132 заведения.

Договариваться с ними нужно отдельно: эти компании могут оставить старое название и обновлять меню и технологии по стандартам корпорации. Причем если франчайзи не захотят сотрудничать с условным «РосДоналдсом», у него появится серьезный конкурент, продающий оригинальные «Биг Маки».

Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture

#IF_макро

@InvestFuture

🚗 Как похорошело Renault при Собянине

Завод Рено Россия перешел под контроль правительства Москвы. Мэр столицы Сергей Собянин заявил о планах возобновить производство легковых автомобилей под историческим брендом "Москвич". Компания за символическую цену в один рубль продала свои активы государству с опционом на долю в АвтоВАЗе на шесть лет.

Первое время завод будет выпускать машины с двигателем внутреннего сгорания, в перспективе — и электромобили. Большую часть коллектива планируют сохранить, а основным партнером должен стать КамАЗ.

Так ли просто реализовать задуманное?

Нет. Рентабельность работы этого завода возможна при объемах выпуска 50-60 тыс. автомобилей в год (максимальная производственная мощность — 188 тыс. автомобилей в год). Одного партнерства с КамАЗом может быть недостаточно для выхода даже на минимальные показатели.

Ранее на заводе собирали Renault Duster, Kaptur и Arkana, а также Nissan Terrano. Появлялась информация, что будут выпускать те же автомобили, но уже под отечественным брендом. Вот только для этого необходимо договориться о поставках компонентов с Renault.

Можно наладить связи с китайскими или индийскими автопроизводителями. Правда, не очень понятно, как это все вяжется с задачей, которую поставила мэрия Москвы — использовать максимальное количество российских компонентов для производства автомобилей.

Сможет ли Renault вернуться?

И да, и нет. Представитель мэрии заявил, что сам завод в Москве останется российским, так как у Renault нет опциона на обратный выкуп.

При этом гендиректор автоконцерна Лука де Мео сказал, что компания может вернуться в Россию в будущем. Более того, у Renault есть опцион на обратный выкуп своей доли. Но в данном случае речь идет о доле в АвтоВАЗе, который не связан с московским заводом.

#IF_любопытно

@InvestFuture

⚡️ Утренний дайджест от IF

Читаем новости:
• БКС Банк временно приостановил переводы и платежи в евро
• Соучредитель Dogecoin назвал 95% криптопроектов мошенническими
• Сбербанк прекращает обращение депозитарных расписок

🎬 Смотрим видео:
В начале недели на рынки вернулся позитив. Выросли как российские, так и американские индексы. Тем временем Илон Маск заявил, что США уже находятся в рецессии. Ситуация будет только ухудшаться. Но Маск считает, что у этого есть и плюсы. Смотреть видео!

@InvestFuture

💵 Клиент всегда прав? Тинькофф должен вернуть деньги за выгодную конвертацию валют

Тинькофф Банк обязали вернуть клиенту средства, полученные на конвертации валют. В феврале трейдеры воспользовались техническим несовершенством банковского приложения и выгодно обменяли рубли на доллары и евро через промежуточную конвертацию в фунты стерлингов:

рубли → доллары — ₽150, рубли → фунты → доллары — ₽88

Тинькофф не оценил находчивость трейдеров и заблокировал счета. Затем списал с клиентов деньги, назвав такую конвертацию неосновательным обогащением. Блокировки затронули несколько десятков человек. Трейдеры посчитали действия банка необоснованными и решили вернуть свою прибыль.

По делу появился первый прецедент. 17 мая юрист Василий Черепанов опубликовал решение финансового уполномоченного*, согласно которому Тинькофф обязан вернуть деньги клиенту. Оно вступает в силу через 10 дней после подписания. После вступления решения в силу, у банка есть 10 дней на обжалование в суде.

*Служба финансового уполномоченного создана для досудебного урегулирования споров потребителей финансовых услуг с финансовыми организациями.

#IF_любопытно

@InvestFuture

👷‍♂️ На кого пойти учиться? ТОП-5 востребованных профессий в Казахстане

Глобальные геополитические события «перетряхивают» рынок труда, в том числе в Казахстане. Кто-то теряет работу, а кто-то поднимается на волне новых возможностей. Какие же профессии набирают популярность?

1. Инженер. Их не хватает практически во всех сферах промышленности, а также в строительстве. Это подтверждено исследованиями. Средняя зарплата по отрасли – 192 тысячи тенге. У инженеров по эксплуатации нефтепроводов, охране труда, промышленной и информационной безопасности – до 500 тысяч тенге.

2. Программист-разработчик. Дефицит IT-специалистов заметен невооруженном глазом: все сайты по поиску работы пестрят вакансиями, берут и с опытом, и без него. Многие IT-компании набирают людей на обучение, некоторые даже на платную стажировку с последующим трудоустройством.

Зарплата – на стажировке 150 тысяч тенге, состоявшийся программист – от 500 тысяч до 1,5 млн тенге. Это единственная специальность, где «на удалёнке» можно заработать больше 1 млн.

➡️ Продолжение — в нашем новом телеграм-канале про экономику и фондовый рынок Казахстана. Читайте и подписывайтесь!

Старт практикум-игры "Страна советов"

Для подписчиков IF+ напоминаем, что уже 20го мая стартует первый этап ролевой игры "Страна советов", на которой вы узнаете:

• Какие альтернативные инвестиции существуют?
• Преимущества и недостатки разных видов альтернативных инвестиций
• Как начать инвестировать?
• Риски и возможности альтернативных инвестиций

Успейте подать заявку на регистрацию в игре до 19 мая 10:00 мск по ссылке

@InvestFuture

📈 Кризис бьет по россиянам: исков о банкротстве стало на 20% больше

За последние два месяца в арбитражные суды РФ подали 62 тысячи исков о банкротстве — на 10 тысяч больше, чем в марте-апреле прошлого года.

Банкротство «косит» физлиц. Число банкротств растет каждый кризис, говорят в судах. Но если в 2008 и 2014 годах россияне подали десятки исков, то сейчас в некоторых регионах – сотни. Речь в основном о личном банкротстве.

В 2022 году более 54 000 россиян уже признали несостоятельными — это на треть больше, чем за аналогичный период 2021-го. Число компаний-банкротов при этом почти не меняется.

Россияне банкротятся сами. С 1 апреля в России действует запрет: кредиторы не могут подать в суд на должников и обанкротить их. Ограничение действует до октября. Но таких исков всегда было немного – 4-5% случаев от общего числа банкротств.

В основном в суд идут малообеспеченные люди, которые сильнее остальных ощутили кризис, пишет Forbes. Ажиотаж вокруг банкротства физлиц могут подогревать рекламой в соцсетях и на сайтах.

ИП тоже «в деле»? Индивидуальных предпринимателей тоже считают физлицами. Для малого бизнеса банкротство — способ выйти из кризиса. С ИП-банкротов списывают большую часть долгов, как и с обычных людей.

Рост количества исков — норма во время экономической нестабильности, отмечают юристы. Конечно, физлицу-банкроту нужно смириться с плохой кредитной историей и судебными ограничениями, но для многих россиян это — небольшая цена за «расставание» с долгами.

#IF_макро

@InvestFuture

⚡️ Утренний дайджест от IF

Читаем новости:
• До 60% иностранного вина может пропасть с полок российских магазинов
• Microsoft пытается уклониться от антимонопольных исков ЕС
• Недельная инфляция в РФ замедлилась до 0,05%

🎬 Смотрим видео:
Шестой пакет антироссийских санкций ЕС заблокирован. Страны не смогли найти компромисс относительно нефтяного эмбарго. Тема возможного дефолта РФ по внешнему долгу вновь вернулась. 25 мая истекает действие лицензии, которая позволяет выплачивать обязательства в иностранной валюте. Смотреть видео!

А в нашем канале IF Crypto вчера вышел разбор основных видов стейблкоинов. Подписывайтесь, если ещё не успели!

@InvestFuture

😳 Опционы на госвмешательство: в России появятся новые деривативы

Центральный банк предлагает новые базовые активы для создания деривативов в России. Производные финансовые инструменты (ПФИ) можно будет создавать на иностранные финансовые инструменты, углеродные единицы и квоты, на стоимость работ и услуг, доход от ценных бумаг и иностранных финансовых инструментов, цифровые права. ПФИ на акции пока под вопросом.

Зачем это нужно? Цель – устранить барьеры для участников финансового рынка, как сообщает пресс-служба ЦБ. Сейчас множество договоров не считаются ПФИ, поскольку основаны на активах, обстоятельствах или показателях, которых нет в законодательстве. Если эту проблему устранить, участникам рынка станет проще.

Какие базовые активы могут добавить?

• показатели финансовой отчетности
• события государственного вмешательства
• объявление или выплата дивидендов по акциям
• отказ от выплаты купонов по некоторым видам облигаций.

Что такое события государственного вмешательства? ЦБ объясняет: это действия государств, которые могут помешать компаниям исполнять свои обязательства. То есть, заставить изменить ставку, объём, срок или валюту платежа, отменить выплату дивидендов.

Такие ПФИ, скорее всего, будут бинарными, считает Дмитрий Леснов, руководитель управления развития клиентского сервиса в Финам: было такое вмешательство или нет. И по факту наступления события будет начисляться/списываться вариационная маржа. Напоминает 1хBet, не находите?

Что с другими ПФИ? Скорее всего, деривативы для отчётности могут основываться на прогнозах и ожиданиях рынка, как и в случае с официальной статистикой. Прогнозы и ожидания будут менять из-за условий рынка, что окажет влияние на стоимость ПФИ.

Ну а деривативы, связанные с выплатами по ценным бумагам и кредитоспособностью – это аналоги кредитно-дефолтных свопов. И пока непонятно, кто и как их будет использовать.

#IF_макро

@InvestFuture

🔥 Российские инвесторы обожглись на структурных облигациях. Виноват Сбер?

Инвесторы жалуются в ЦБ РФ на Сбер, поскольку он продал им структурные ноты Goldman Sachs, не предупредив обо всех рисках. В результате сотни россиян понесли убытки, когда банк попал под санкции, а эмитент погасил бумаги.

В чем риск структурных нот? Структурные облигации, или ноты, – долговой инструмент, выпускаемый финансовыми группами и банками. Он имеет ограниченный срок обращения и возможность досрочного погашения. Это дорогой и рискованный актив, но он обеспечивает высокую прибыль. В последние несколько лет популярность нот в РФ росла, правда, использовать их разрешали только «квалам».

После введения антироссийских санкций Goldman Sachs досрочно погасил бумаги, купленные через Сбер. В итоге инвесторам вернули около 10% от первоначальных вложений. При этом до санкций банк успел продать эти продукты на 100 млн рублей, пишет «Коммерсантъ».

А в чем же виноват Сбер? Инвесторы считают, что он недостаточно информировал о свойствах и рисках продаваемого продукта, то есть имел место мисселинг. Часть инвесторов получила только промежуточные условия – без конкретных цифр и цен, а финальный договор выдали не всем, говорят пострадавшие. По их мнению, банк продвигал продукт как среднерисковый вместо высокорискового.

Реально ли обвинить «зеленого»? Доказать мисселинг сложно: скорее всего, Сбер будет ссылаться на форс-мажор, а риски лягут на инвесторов. Но если потерпевшие убедят суд, что банк нарушил закон «О рынке ценных бумаг» или злоупотребил правом, то компанию обяжут выкупить ноты. По мнению руководителя «Иволга Капитал» Дмитрия Александрова, сейчас ЦБ жестче регулирует структурные продукты и может встать на сторону потерпевших.

Альтернатива – подать в суд на клиринг или эмитента, отмечают профильные эксперты. Шансы выиграть дело есть, но в нынешних условиях будет трудно заставить Goldman Sachs вернуть деньги.

«Квалы» всегда несут большие риски. Непонятно, почему пострадавшие решили купить активы, о которых было слишком мало информации.

Правильно оценивать риски инвесторам помогут профессионалы! Например, подписчики IF+ получают актуальную информацию от аналитиков и всегда могут попросить совет в службе поддержки. Присоединяйтесь к IF+, чтобы рисковать и пить шампанское, а не успокоительное.

Кстати, 22 мая для профессиональной психологической поддержки в СПб проходит специальное мероприятие!

Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture

#IF_макро

@InvestFuture

😨 Google не ОК: российская «дочка» инициирует банкротство

Дочерняя компания Google в РФ намерена начать процедуру банкротства, сообщает Федресурс. Компания заявляет, что она не сможет исполнить денежные обязательства.

Google разоряют суды и штрафы. Основная причина банкротства – невозможность выполнить судебные решения. Два месяца назад российский офис Google должен был выплатить ₽7,2 млрд по иску Роскомнадзора. «Царьград» отсудил ₽1 млрд за удаление YouTube-канала.

За последние 9 лет корпорация заплатила более десятка многомиллионных штрафов и несколько раз оказывалась на грани блокировки сервисов в РФ.

Чем грозит банкротство Google? Не исключено, что это часть выжидательной стратегии: компания дождется финансирования со стороны Google LLC, либо уйдет с рынка с минимальными затратами, полагают юристы Forward Legal.

Для обычных пользователей почти ничего не изменится, заверили представители Google: YouTube, Gmail, поисковик и карты будут работать, все бесплатные сервисы останутся. А поддержка и разработка программных продуктов для российского рынка и так идут за рубежом.

Однако после банкротства российской «дочки» Google из страны могут надолго исчезнуть рекламные и коммерческие продукты компании.

#IF_макро

@InvestFuture

Стоит ли покупать российские акции в мае 2022? Инвест-Шоу #131

Покупать американские ценные бумаги — все еще плохая идея с точки зрения инфраструктурных рисков. У российских акций есть свои проблемы: скромные объемы торгов, подвисшая ситуация с нерезидентами, туманные перспективы.

Что остается? Продолжаем искать инвестиционные идеи в тихой гавани — краткосрочных облигациях.

🎬 Смотреть видео!

Шоу не является набором инвестиционных рекомендаций и торговых сигналов. Принимайте решения самостоятельно, отталкиваясь от своих финансовых целей.

@InvestFuture

💰 Налоговые вычеты объединят?

В Минфине вернулись к обсуждению единого налогового вычета. Цель — стимулирование долгосрочных инвестиций. Проект идеи должны представить уже этим летом.

Подразумевается, что новый вычет распространят сразу на несколько финансовых инструментов:

• брокерские продукты
• доверительное управление
• долгосрочное страхование жизни
• негосударственное пенсионное обеспечение

Максимальная сумма, с которой можно будет получать вычет — ₽400 000 в год. Также упоминается о возможном освобождении от налога на прибыль, если деньги вложены надолго.

Более конкретной информации нет. Но известно, что концепция единого налогового вычета частично позаимствована у ИИС-3, который предполагал инвестирование на срок от 10 лет.

По риторике властей не складывается впечатление, что единый налоговый вычет заменит ИИСы типа А и Б. Скорее, будет выступать альтернативой.

Тем не менее до конца непонятно, можно ли будет одновременно пользоваться ИИСом и единым налоговым вычетом? С одной стороны, их можно применять при покупке активов на фондовом рынке. С другой, единый налоговый вычет распространяется и на другие финансовые продукты и подразумевает более длительный срок инвестирования.

#IF_инвестиции

@InvestFuture

⚡️ Утренний дайджест от IF

Читаем новости:
• Продажи водки в России в январе-апреле выросли на 7,1%
• Понятие NFT может появиться в Гражданском кодексе РФ
• Google пострадает от нового законопроекта США

🎬 Смотрим видео:
Goldman Sachs предупреждает крупный бизнес о рецессии в экономике США. Доверие потребителей упало, а слияния и поглощения приостанавливаются. Компании должны планировать свои действия в условиях замедления роста. Тем временем в Сбере ждут падения рубля. В нынешнем году средний курс доллара будет на уровне 73. Смотреть видео!

@InvestFuture

🙀 Россиянам могут запретить покупку иностранных активов на ИИС

Проект закона о запрете покупки иностранных активов на ИИС рассматривают в правительстве РФ. Кроме того, хотят ограничить налоговые вычеты на уже имеющиеся зарубежные активы на ИИС. «Подсластить пилюлю» власти хотят, увеличив максимальный лимит взносов до ₽ 3 млн.

@InvestFuture