А вот и еще один опережающий индикатор того о чем я пишу в разрезе феерично проводимой мобилизации.

@inflation_shock

Поощрение «бегунков» от Собянина

«Задачи по частичной мобилизации в Москве выполнены в полном объёме».

Об этом со ссылкой на военного комиссара столицы заявил мэр Сергей Собянин. По его словам, пункты сбора мобилизованных закрываются 17 октября 2022 года, в 14:00. Повестки, разосланные в процессе мобилизации по месту жительства и предприятиям, прекращают свое действие:

«Выполнение задачи по частичной мобилизации стало возможным в первую очередь благодаря ответственности, чувству долга и патриотизму москвичей».

Фактически это означает прямое поощрение избегания повесток и последующего призыва (нет ни единой даже доведенной до суда административки). Вот мол есть период мобилизации, если удалось отбегать заграницей или сидя дома, то молодец. Ты в армию не пойдешь. А кто попался - сам дурак.
Я вас об этом предупреждал. И когда господин Володин говорит о каких-то мерах к уехавшим это не является ничем иным, как очередным пустословием по аналогии с уже ставшими мемом «красными линиями». Еще будут гранты и премии обещать за возвращение по аналогии с Дальневосточным гектаром.

@inflation_shock

Дорогой газ плавно превращается в дефицитный

Китай прекращает продажи СПГ иностранным покупателям

Китай попросил своих государственных импортеров газа прекратить продажу СПГ испытывающим нехватку энергии покупателям в Европе, — сообщает Bloomberg.

«Причина по контрой Китай прекращает продажу СПГ заключается в стремлении Китая обеспечить собственные нужды к зимнему отопительному сезону».

Ранее Китай занимался банальным арбитражем российского СПГ просто покупая его у Путина с огромной скидкой и продавая в Европу с огромной наценкой)

Теперь лавочку прикрыли. Кроме того американцам в рамках борьбы со своей инфляцией придется также, вероятно, либо полностью прекратить поставки СПГ в Европу зимой, либо сильно их урезать.

Ну а 3 из 4 ниток Северного потока, как известно, подорваны.

Европейские же газовые хранилища уже начали чередовать дни профицита и дефицита по заполнению. То есть стабильный режим заполнения хранилищ «по любой цене» теперь уже начал сменяться временами на отдачу в периоды «выхода негативных новостей по дальнейшим перспективам энергобезопасности Европы».

Все идет к ускоренному бегству любого трудоспособного населения и производств из Европы.

На таких прекрасных новостях цена газа в Европе снова пошла вверх и сейчас достигла 1380$ - стабильно безумные прайсы, которые никак не увязываются с пребыванием хоть какой-то промышленности на территории Европы.

@inflation_shock

Английская аксиома Эскобара

Не прошло и двух месяцев как британские политики решили выкинуть нового премьер-министра Лиз Трасс и на ее место вернуть Борьку Джонсона.

Хотелось бы сказать что-то вроде «от добра добра не ищут», но тут скорей подходит что-то вроде «не жили богато, не надо и начинать».

На днях у Лиз случилось еще крайне занимательное интервью. Абсолютно все вопросы журналистов были посвящены осознанию ее профнепригодности и требованию объяснить что она вообще собирается делать. На что Трасс трижды пробормотала что-то невнятное про стремление к финансовой стабильности, после чего сбежала.

Как я писал выше: на самом деле мы видим только начала большого британского обвала. Ребята много хорохорились, думали что он классные многоходовочники и геостратеги, а в итоге страна стоит уже одной ногой на грани дефолта и полной потери какой-либо субъектности в большой геополитической игре.

@inflation_shock

Как теперь считать инфляцию в РФ?

Коллега Адамидов пытается прикинуть инфляцию в РФ на основе планов на курс рубля Министерства экономического развития и инфляции в «базовой валюте», то есть американском долларе.

Но проблема в том что это больше так не работает. Нет глобализации - нет глобальной экономики. Больше нельзя прикидывать инфляцию на основе «евродоллара» - это некая средняя оценка роста цен на сырьевых и товарных рынках в мире выраженная в долларе.

Вот в 2021 году инфляция в евродолларе была около 15% (при том что внутри США ее насчитали вдвое меньше).

Дальше достаточно было прибавить к этому евродоллару какие-нибудь новые НОЛОГИ от дяди Вовы и плановую девальвацию рубля, чтобы получить примерную реальную инфляцию в рубле.

Теперь это все вообще не работает. Рынки закрыты. Тот факт, что какой-нибудь Samsung или Apple повысил отпускную цену своих смартфонов на 5% в мире вообще слабо будет влиять на инфляцию внутри РФ. По логике вещей укрепление рубля должно было и вовсе понизить цену техники и создать на весь год дефляцию. Но ничего подобного. Цены прут вверх. И тот же смартфон по итогам года подорожает может на 15%, а может и на все 30%.

По рабочей квалифицированной силе (особенно в IT) вообще полный швах. Устрашающий объем квалифицированных кадров сбежал и ищет работу за пределами РФ. А наши главные пылесосы itшных кадров (банки) запрещают работать на удаленке.

Скоро это очень серьезно отразится на стоимости их услуг. Они будут стремительно расти, поскольку придется дико поднимать (уже происходит) зарплату оставшимся. И, естественно, касается это не только банков и не только IT-сферы.

Цены на авто будут вообще космическими, а это рано или поздно начнут закладывать в стоимость перевозок и дальше по цепочке может создать рост цен вообще всего еще на 3-4% за год.

Так что в условиях санкций даже если инфляция в долларе будет 0%, а курс рубля 55р за доллар, то инфляция в РФ все равно может быть на уровне 8-10%. И это в лучшем случае.

@inflation_shock

Чубайс уехал - можно и банкротить Роснано

Там как раз подошло время к выплате долга по облигациям не обеспеченным государством.

Напомню, что Роснано это организация, которая за 15 лет своего существования не создала ровным счетом ничего и выступала лишь пылесосом бюджета.

Армия у нас, как выяснилось, была построена на тех же принципах. Только вот банкротом ее объявить не получится. Тут на кону кое-что гораздо более страшное.

@inflation_shock

Мобилизация американской военной промышленности

В США тем временем хотят позволить Пентагону заключать долгосрочные контракты на производство боеприпасов, чтобы простимулировать у производителей желание расширить производство.

Американцы готовятся к большой и длинной войне. Возможно не только с РФ.

Слив нефти из SPR, частичная мобилизация промышленности, огромные затраты на пропаганду (тот же Youtube ничего не зарабатывает на территории РФ, а тратит огромные ресурсы).

Все говорит о том, что США прямо сейчас находится в состоянии войны.

А, как известно, война это дело накладное и требует огромных затрат. Еще и при рецессии в экономике. Тут либо госдолг наращивать (но там рынок уже упирается в предел - покупать кроме ФРС некому) либо печатать деньги.

Значит печатать в 2023 году будут. И ни о каком ужесточении ДКП и речи нет, как нам вещает Пауэл.

@inflation_shock

Путин организовал армянское экономическое чудо

Экономика Армении вырастет на 13% ВВП в этом году благодаря большому притоку россиян, заявил председатель местного ЦБ Мартин Галстян.

По предварительным данным, ВВП Армении уже вырос на 13% во втором квартале этого года. По итогам года рост составит 12,9%, а инфляция – около 10%, говорится в сентябрьском прогнозе ЦБ республики.

Забавно тут еще и то, что Армения сама перманентно вовлечена в кровопролитный военный конфликт в Карабахе.

Если чудеса мобилизации будут стабильно продолжаться, то Путин может обеспечить долгосрочный экономический рост как Грузии, так и Армении по примеру лучших китайских образцов. Население Армении - 3 млн, Грузии - 3.7 млн. Приток в каждую по 300-400к трудоспособного населения РФ может дать просто запредельный экономический рост.

Вопрос только в том додумаются ли местные правительства по полной воспользоваться ситуацией или нет.

@inflation_shock

Ставка по 20 летней ипотеке в РФ впервые стала ниже чем в США

Это отлично демонстрирует 2 вещи:
1. Какого размера долговой кризис сейчас разворачивается в США;
2. Насколько на текущий момент разбомбили спрос в РФ. Так что сверхдешевая, по нынешным мировым меркам, ипотека не стимулирует рост цен.

@inflation_shock

Ну и в догоночку график средних цен на московский квадратный метр.

Пока что катимся вниз. В условиях «до мобилизации» и под санкциями российский бетон выглядел хорошо. Поскольку люди плюс-минус оставались на месте, а вот деньги им особо аккумулировать кроме бетона было негде.

Теперь же с учетом серьезного оттока платежеспособного населения перспективы бетона выглядят грустно, поскольку за бугор утекают и капитал, и люди.

@inflation_shock

В евро, кстати, мос недвижка уже почти бьет рекорды.

Кто бы мог поверить в такой поворот)

@inflation_shock

Англичанка уходит

Лиз Трасс не продержалась и двух месяцев.

Ходят слухи что собираются вернуть Борьку Джонсона.

@inflation_shock

Будущее Британии

Я аккуратно говорю об этом последние 3 месяца, но Британия на самом деле в начале своего крутого пике.

Вся эта чехарда с премьер-министрами по большому счету судороги безысходности.

Британцы думали, что они такие хитрые, богатые, но американцы в очередной раз их крупно поимели, залили ноги бетоном и вместе с Европой отправили на дно.

Британия теперь уже практически неизбежно должна дефолтнуться.

Вопрос только в том как они это сделают. Вариантов несколько:
1. Гиперинфляция и потеря финтом статуса мировой валюты.

2. Признание дефолта. Наименее вероятно.

3. Признание выборочного дефолта. Госдолг, акции и недвигу британцев держит половина мировых нуворишей в том числе российские простачки-олигархи. Достаточно побрить хотя бы половину из них, чтобы британская экономика могла прокоптить еще годик другой. Думаю скоро начнут обкладывать санкциями господ из ОПЕК+, а их грабить можно очень и очень долго.
4. Гибридный вариант из 1 и 3. Он наиболее вероятен и прямо сейчас реализуется.

Британский дефолт, кстати, неизбежно потянет за собой и развал Еврозоны, поскольку общий долговой пузырь начнет складываться как карточный домик под грузом инфляции.

@inflation_shock

Роснано погасило долг по своим
необеспеченным государством облигациям в срок

АО «РОСНАНО» в полном объеме погасило облигации серии БО-002Р-03 и выплатило купонный доход

С учётом досрочного выкупа части номинальной стоимости данного выпуска в мае 2022 года в размере 2.2 млрд рублей выплата номинальной стоимости в дату погашения составила 9,8 млрд рублей. В дату погашения также был выплачен купон за последний купонный период по ставке 7.7% годовых.

Видимо пытаются еще держать наплаву это чудо-юдо от того государство и погасило облигации, хотя, как оказалось, деньги у Роснано были.

Но вряд ли эта штука протянет долго. Особенно в новых реалиях.

@inflation_shock

Доху по необеспеченным облигам Роснано (до 2028 года) сейчас дают 52%

Кто-нибудь из подписчиков чата соблазнится?

@inflation_shock

По поводу турецкого газового хаба

После взрыва 3 из 4 ниток Северного потока пошло резкое движение в сторону еще целых газопроводов, которые находятся «в дружеской» юрисдикции.

Такими остались только Турецкий поток и Сила Сибири. Ну с Силой все понятно. Там объемы небольшие, продают с большой скидкой. Пытаются расширить.

А вот с Турецким потоком интереснее. Ранее газ из него шел далеко не только в Турцию, но и в Южную Европу (Италия, Австрия, балканские страны).

Отсюда пошли размышления о том, чтобы увеличить объемы, проходящие через Турцию, построить помимо новых ниток газопроводов еще и газовые хранилища для балансирования нагрузки между сезоном и не сезоном.

Короче говоря, слово за слово Байрактар туда, Байрактар сюда, а Турция в итоге может заменить Украину как газовый мегахаб Европы. Кстати, многие были не в курсе, но Украина именно такой статус и имела в 2000-ые годы, до Майдана в 2014 года и строительства Северных потоков. Огромный инфраструктурный кластер для работы с газом идущим в Европу.

У Турции теперь еще и преимущество на фоне «прямого» газопровода из РФ в Германию. Дело в том, что Турецкий поток идет исключительно по водам РФ и Турции. А вот в случае потоков РФ-Германия там появляются и нейтральные воды и воды Дании.

Да и вообще наконец стало ясно, что имели ввиду представители НАТО, когда говорили, что хотят сделать из Балтики свое «внутреннее озеро». Чтобы там никто своими газопроводиками не баловался.

В общем Эрдоган собирает со всей этой заварушки бенефитов даже больше чем американцы или китайцы. Минимальные потери и огромного размера плюшки в масштабах не такой уж большой, по мировым меркам, экономики Турции.

Эрдоган переводит на себя все больше «потоков» денежных, товарных и людских. Фактически инициативы Вовы спасли турецкую экономику от краха. Оценки в конце 2021 года у нее были просто ужасные и всерьез экономическими западными СМИ обсуждалась возможность дефолта Турции. В общем очередное экономическое чудо от Путина.

Но в разрезе всей этой информации не стоит забывать об особенностях этого проекта турецкого газового хаба, которых не было у украинского:

1. Эрдоган будет получать, накапливать и перепродавать не только российский газ, а также азербайджанский и возможно катарский. То есть помимо того что он завяжет на себя огромный энергетический поток из РФ у которого, по факту, не будет альтернативы, он еще сможет им и жонглировать. Отключили вентиль одни? Закупим побольше у других! Ну и все в таком роде. У Путина, азербайджанцев, арабов будут практически отсутствовать рычаги влияния на Эрди.

2. Турция получит очень много дешевой энергии. На примере домайданной Украины можно предположить, что газ в Турции будет стоить даже дешевле чем в РФ. А значит можно устроить взрывную магистральную газификацию страны. Это позволит решить давнюю проблему зимовки в Турции разного рода фрилансеров. Теперь отопление на зиму в Турции может стать не хуже, чем в РФ. Отопление зимой в Турции сейчас является серьезной проблемой, которая приводит к потере части туристического дохода в том числе от фрилансеров. А это даст рост именно платежеспособного экономически активного населения страны.

3. Дешевый газ, магистральная газификация широкая сеть морских портов, географическое положение (портал между Востоком и Западом) позволит перенести часть европейского производства в Турцию. Его в Турции и так много (от автомобилей до тостеров), а станет еще больше.

В итоге роль Турции на Европу, РФ, Китай и даже США (у которых интересы по всему земному шару) вырастет в разы. А вот поле для маневра РФ на мировом газовом рынке как раз таки упадет в разы.

Просто напомню, что в 2020 году Турецкий поток и вовсе стоял какое-то время пустой, поскольку турки переключились на более дешевый азербайджанский газ (плечо доставки у него значительно ниже).

@inflation_shock

Кстати, об экономике Турции. Вот так выглядит рост ВВП по паритету покупательской способности. За 10 лет удвоение экономики. Как бы там не смеялись над Эрдоганом и его представлениями о монетарной политике, но за свое правление он удвоил экономику страны. Германия для примера выросла лишь на 30% за 10 лет.

У РФ этот показатель за 10 лет такой же как и у Германии: 31% роста.

@inflation_shock

А вот ВВП Турции по номиналу. Как видимо за те же 10 лет итоговый боковик.

Несмотря на то что товаров и услуг в экономике за эти 10 лет стали производить сильно больше, тем не менее дикая турецкая инфляция съела весь рост.

В 2021 же резко пошел рост, а теперь Эрди с помощью Вовы и Зеленского еще и решит практически все свои инфляционный проблемы:
1. Энергия в стране начнет стоит сильно дешевле (мощнейший дефляционный фактор).

2. Статус суперхаба между Западом и Востоком снизит транспортные издержки, даст большую комиссионную маржу, которая поддержит курс.

3. Неизбежный приток иностранных инвестиций, который также укрепит курс.

4. Приток дешевой квалифицированной рабочей силы из СНГ.

Экономика Турции благодаря своему новому статусу суперхаба может очень быстро по номиналу ВВП прыгнуть с 19 места до 8-9. То есть войти в топ-10 экономик мира.

@inflation_shock

По новому премьеру Британии

Похоже Боря не сделает «I'll be back». В этот раз попробуют задорного индуса (он проиграл Лиз Трасс на прошлых смотринах).

Если он в противовес Трасс решит экономить бюджетные деньги на социалке и повысить налоги, то получит такие народные волнения, которых не было в Британии с 19 века.

Ну пусть пробуют. А мы посмотрим.

И еще раз подчеркну: еще мало кто осознает в насколько ужасном положении находится экономика Туманного Альбиона.

@inflation_shock

Про геополитические игры британцев

Прямо сейчас энергетический голод из-за козней Путину вызывает в Британии бесконтрольную инфляцию. При огромном долге и экономике построенной на услугах (читай ренте с денежных и транспортных потоков). Это смертный приговор.

Британия давно является «младшим братом США» в геополитической игре. Причем этот младший брат вроде как регулярно пытается проводить свою независимую политику, но раз за разом старший брат его грабит.

В той же Украине поляна разделена по слухам так: у американцев военка (Пентагон напрямую управляет ВСУ через своего ставленника Залужного), а у британцев политическая часть (Зеленский их человек).

Так что внутри управления Украиной тоже много перипетий и внутренних конфликтов.

Интересно здесь то, что спасти сейчас экономику Британии от полнейшего краха может только сепаратный мир с Путиным. Чтоб танкеры с российским СПГ и нефтью срочно двинули в Британию. Других вариантов буквально нет.

Необходимо срочное тушение инфляции, чтобы нормально врубить станок и спасти свой долговой рынок (на который подвязаны пенсионные, страховые фонды да и вообще финансирование соцгарантий для населения).

Крайне интересно ведутся ли сейчас эти переговоры о сепаратном мире. Возможно этот мир будет завуалирован очередной «латвийской смесью», а может британцы позволят своей лодке затонуть. В любом случае мы это узнаем до нового года. Поскольку таймер британской экономике ведет счет уже на недели.

@inflation_shock