Как исправить ситуацию и не допустить очередной кризис?
Банки должны самоорганизоваться и применять принципы разумного управления рисками. Делать то, что они всегда и делали в XX веке.
Кредитование с использованием заемных средств должно иметь ограничения; нельзя надеяться, что тебя спасут, потому что ты большой и системно значимый.
Нельзя рисковать максимально и получать огромные бонусы, а если что‑то пошло не так — громко визжать «спасите» и спасаться за счет бюджета страны, что тоже за наш с вами счет в итоге.
Выводы
– Инвестор должен быть бдительным, помнить, что надо надеяться только на себя и свои знания;
– Инвестор должен помнить, что участие в финансовых рынках означает принятие риска, и нельзя полностью исключить ничего, даже самого фантастического сценария.
– У вас должно быть настоящее распределение активов, без использования плеча.
Настоящее распределение активов означает лишь одно: что бы ни случилось на финансовых рынках, вы должны выжить. Ваша цель — сохранить заработанное от инфляции, а уж заработать сверх этого — только если повезет.
@ifitpro
#кризис
Банки должны самоорганизоваться и применять принципы разумного управления рисками. Делать то, что они всегда и делали в XX веке.
Кредитование с использованием заемных средств должно иметь ограничения; нельзя надеяться, что тебя спасут, потому что ты большой и системно значимый.
Нельзя рисковать максимально и получать огромные бонусы, а если что‑то пошло не так — громко визжать «спасите» и спасаться за счет бюджета страны, что тоже за наш с вами счет в итоге.
Выводы
– Инвестор должен быть бдительным, помнить, что надо надеяться только на себя и свои знания;
– Инвестор должен помнить, что участие в финансовых рынках означает принятие риска, и нельзя полностью исключить ничего, даже самого фантастического сценария.
– У вас должно быть настоящее распределение активов, без использования плеча.
Настоящее распределение активов означает лишь одно: что бы ни случилось на финансовых рынках, вы должны выжить. Ваша цель — сохранить заработанное от инфляции, а уж заработать сверх этого — только если повезет.
@ifitpro
#кризис
👍13🔥9🤔2❤1👏1😍1🤪1
Ужасные политики vs герои-бизнесмены: Европа самоуничтожится изнутри?
Франция, Италия и Испания — политики ужасны, но бизнес пока их тащит... пока. Политическая нестабильность Европы создает долгосрочное негативное влияние на фондовый рынок Европы.
🇫🇷 Проблемы Франции и уроки соседей
Политическая напряжённость во Франции — очевидная проблема для экономики в будущем. Через это уже проходили Италия и Испания, где тоже реализуются плохие сценарии.
Когда побеждают популисты, им приходится выполнять неадекватные обещания, а это разрушает экономику. Жить не по средствам долго невозможно.
Популисты любят всё менять, а последствия изменений мы видим только после того, как политик, затеявший эти реформы, уже ушёл. Сейчас, например, популярно предложение выхода из еврозоны, типа, проблемы в твоей стране якобы из-за других стран, а не из-за тебя.
🇮🇹 Хаос в Италии
Особенно интересно было наблюдать за европейскими политиками во время ковида!
Левоцентристское правительство Италии рулило во время пандемии COVID-19. В 2020 году оно развалилось, в 2021-м из-за расходов на пандемию были финансовые скандалы. Бывший президент ЕЦБ Марио Драги удержался почти два года, его сменила нынешний премьер-министр Джорджия Мелони. Правительство Мелони — четвертое за четыре года! А в целом это 68-е правительство Италии со времен II мировой войны, а прошло-то всего ~80 лет. А что Мелони? Тут же решила построить мост на Сицилию за €13,5 млрд. Этого точно не потянет бюджет Италии, но кому это интересно? Надо же как-то заработать чиновникам.
Да, не везет Италии с политиками, но повезло с экономикой и предпринимателями, которые создают ВВП страны. ВВП стабильно растёт, жаль только, что долговая нагрузка из-за чиновников растёт быстрее.
История успеха Италии — это успешный бизнес, пример для всех европейцев, но ещё несколько лет такой политики — и бизнес либо загонят, либо он переедет.
🇪🇸 Испания: климат спасает, политика душит
Возможно, в Испании, получше с климатом, но похуже с экономикой. Даже несмотря на то, что энергетический кризис 2022 года не сильно по ним ударил (например, не так, как по Германии), и зависимости от российских энергоносителей почти нет. Премьер-министр Педро Санчес из Социалистической партии (их называют правительством меньшинства) как-то умудряется балансировать с 2018 года. Конечно, помогла хитрость Санчеса: он удачно рушит оппозицию благодаря каталонским партиям (дал амнистию тем, кто провёл незаконный референдум о независимости Каталонии).
Конечно, как же без коррупции — уровень госрасходов зашкаливает. Но снова спасибо бизнесменам Испании: в 2024 году страна была самой быстрорастущей крупной развитой экономикой мира, обеспечив около половины общего роста еврозоны!
Короче, Франция, Италия и Испания уникальны своими предпринимателями и ужасны своими политиками.
Выводы для инвесторов
Долгосрочная политическая турбулентность может разрушить любые инвестиции. В инвестстратегии это надо учитывать. Важно внимательно следить за развитием событий, если вы инвестируете в европейский фондовый рынок.
@ifitpro
#ФранцияИталияИспания
Франция, Италия и Испания — политики ужасны, но бизнес пока их тащит... пока. Политическая нестабильность Европы создает долгосрочное негативное влияние на фондовый рынок Европы.
🇫🇷 Проблемы Франции и уроки соседей
Политическая напряжённость во Франции — очевидная проблема для экономики в будущем. Через это уже проходили Италия и Испания, где тоже реализуются плохие сценарии.
Когда побеждают популисты, им приходится выполнять неадекватные обещания, а это разрушает экономику. Жить не по средствам долго невозможно.
Популисты любят всё менять, а последствия изменений мы видим только после того, как политик, затеявший эти реформы, уже ушёл. Сейчас, например, популярно предложение выхода из еврозоны, типа, проблемы в твоей стране якобы из-за других стран, а не из-за тебя.
🇮🇹 Хаос в Италии
Особенно интересно было наблюдать за европейскими политиками во время ковида!
Левоцентристское правительство Италии рулило во время пандемии COVID-19. В 2020 году оно развалилось, в 2021-м из-за расходов на пандемию были финансовые скандалы. Бывший президент ЕЦБ Марио Драги удержался почти два года, его сменила нынешний премьер-министр Джорджия Мелони. Правительство Мелони — четвертое за четыре года! А в целом это 68-е правительство Италии со времен II мировой войны, а прошло-то всего ~80 лет. А что Мелони? Тут же решила построить мост на Сицилию за €13,5 млрд. Этого точно не потянет бюджет Италии, но кому это интересно? Надо же как-то заработать чиновникам.
Да, не везет Италии с политиками, но повезло с экономикой и предпринимателями, которые создают ВВП страны. ВВП стабильно растёт, жаль только, что долговая нагрузка из-за чиновников растёт быстрее.
История успеха Италии — это успешный бизнес, пример для всех европейцев, но ещё несколько лет такой политики — и бизнес либо загонят, либо он переедет.
🇪🇸 Испания: климат спасает, политика душит
Возможно, в Испании, получше с климатом, но похуже с экономикой. Даже несмотря на то, что энергетический кризис 2022 года не сильно по ним ударил (например, не так, как по Германии), и зависимости от российских энергоносителей почти нет. Премьер-министр Педро Санчес из Социалистической партии (их называют правительством меньшинства) как-то умудряется балансировать с 2018 года. Конечно, помогла хитрость Санчеса: он удачно рушит оппозицию благодаря каталонским партиям (дал амнистию тем, кто провёл незаконный референдум о независимости Каталонии).
Конечно, как же без коррупции — уровень госрасходов зашкаливает. Но снова спасибо бизнесменам Испании: в 2024 году страна была самой быстрорастущей крупной развитой экономикой мира, обеспечив около половины общего роста еврозоны!
Короче, Франция, Италия и Испания уникальны своими предпринимателями и ужасны своими политиками.
Выводы для инвесторов
Долгосрочная политическая турбулентность может разрушить любые инвестиции. В инвестстратегии это надо учитывать. Важно внимательно следить за развитием событий, если вы инвестируете в европейский фондовый рынок.
@ifitpro
#ФранцияИталияИспания
🔥9👏4😁3👍2❤1
Материальные и нематериальные активы (НМА), где золотая середина?
Разница между США и Россией не в технологиях, а в том, что рынок считает ценностью. В США 90% капитализации S&P 500 — это компании, где ключевая стоимость НМА.
Это не IT-пузырь, а долгий тренд, ещё с 1970-х. Бренд, данные, клиенты и патенты — это активы и за них платят, потому что они дают будущие денежные потоки.
В России все наоборот, НМА почти не учитываются, и рынок за это не платит. А ведь игнорирование НМА — это недобор капитализации компании!
Рынок будущего — это, безусловно, баланс материальных и нематериальных активов.
Если хотите разобраться в НМА на практике:
✅ Как инвестору их оценивать;
✅ Как собственнику бизнеса показывать НМА рынку и превращать в капитализацию.
Мы планируем провести двухчасовой вебинар на эту тему. Если эти вопросы зацепили, напишите мне @AlexPrmk.
Разберёмся, где у вас спрятана ценность и что с ней можно сделать.
Без магии оценки и лозунгов, только по делу и на реальных кейсах.
@ifitpro
#НМА
Разница между США и Россией не в технологиях, а в том, что рынок считает ценностью. В США 90% капитализации S&P 500 — это компании, где ключевая стоимость НМА.
Это не IT-пузырь, а долгий тренд, ещё с 1970-х. Бренд, данные, клиенты и патенты — это активы и за них платят, потому что они дают будущие денежные потоки.
В России все наоборот, НМА почти не учитываются, и рынок за это не платит. А ведь игнорирование НМА — это недобор капитализации компании!
Рынок будущего — это, безусловно, баланс материальных и нематериальных активов.
Если хотите разобраться в НМА на практике:
✅ Как инвестору их оценивать;
✅ Как собственнику бизнеса показывать НМА рынку и превращать в капитализацию.
Мы планируем провести двухчасовой вебинар на эту тему. Если эти вопросы зацепили, напишите мне @AlexPrmk.
Разберёмся, где у вас спрятана ценность и что с ней можно сделать.
Без магии оценки и лозунгов, только по делу и на реальных кейсах.
@ifitpro
#НМА
👍11❤4🔥3👏2
У новичков на фондовом рынке есть два хобби: тайминг и stock picking
Оба хобби очень дорогие 😎
Тайминг это вера в ТА, что рынок предупредит, а он не предупредит. Паровоз уедет без вас и вы либо купите дороже, либо отстанете от рынка навсегда. Это может быть самой большой ошибкой в жизни!
Stock picking — это когда вы вдруг решили или вам кто-то сказал, что знает компанию лучше рынка. Если вы не инсайдер, рынок над вами посмеется и выставит вам счёт.
Итого
❗️Тайминг отнимает доходность,
❗️stock picking добавляет риск,
❗️а ваша уверенность ускоряет этот процесс!
@ifitpro
#timing
Оба хобби очень дорогие 😎
Тайминг это вера в ТА, что рынок предупредит, а он не предупредит. Паровоз уедет без вас и вы либо купите дороже, либо отстанете от рынка навсегда. Это может быть самой большой ошибкой в жизни!
Stock picking — это когда вы вдруг решили или вам кто-то сказал, что знает компанию лучше рынка. Если вы не инсайдер, рынок над вами посмеется и выставит вам счёт.
Итого
❗️Тайминг отнимает доходность,
❗️stock picking добавляет риск,
❗️а ваша уверенность ускоряет этот процесс!
@ifitpro
#timing
👍10🔥6👏4✍1❤1
Что ждёт капитализм? Нервный срыв
Классический капитализм трещит. Частная собственность и свобода рынка остались, но к ним добавились контроль, данные и государство с длинными руками.
Раньше капитализм развивался по этапам: производство → банки → корпорации → глобальная конкуренция. Сегодня к этому добавился информационный империализм: тот, кто контролирует данные и внимание, тот и главный.
Свободный рынок всё больше напоминает рынок с пропуском и камерами. Государства усиливают контроль, корпорации усиливают влияние, а человек между ними стал объектом статистики.
Говорят: посмотрите на Китай. Да, смотрим. Тот же уголь, только с другим флагом.
Мы живём в переходной эпохе. Старые правила не работают, новые не написаны. Баланс между свободой и контролем пока не найден, возможно, его вообще не существует.
Вывод простой и неприятный: капитализм не умирает, он меняет форму. И выживать в нём будут не самые умные, а самые дисциплинированные и долгосрочные.
Другого времени у нас нет. Поэтому остаётся одно — делать устойчивым хотя бы своё финансовое будущее.
@ifitpro
#будущее
Классический капитализм трещит. Частная собственность и свобода рынка остались, но к ним добавились контроль, данные и государство с длинными руками.
Раньше капитализм развивался по этапам: производство → банки → корпорации → глобальная конкуренция. Сегодня к этому добавился информационный империализм: тот, кто контролирует данные и внимание, тот и главный.
Свободный рынок всё больше напоминает рынок с пропуском и камерами. Государства усиливают контроль, корпорации усиливают влияние, а человек между ними стал объектом статистики.
Говорят: посмотрите на Китай. Да, смотрим. Тот же уголь, только с другим флагом.
Мы живём в переходной эпохе. Старые правила не работают, новые не написаны. Баланс между свободой и контролем пока не найден, возможно, его вообще не существует.
Вывод простой и неприятный: капитализм не умирает, он меняет форму. И выживать в нём будут не самые умные, а самые дисциплинированные и долгосрочные.
Другого времени у нас нет. Поэтому остаётся одно — делать устойчивым хотя бы своё финансовое будущее.
@ifitpro
#будущее
👍12🔥11❤5🥰1😍1
Let it snow. Let it snow. Let it snow.
Российский фондовый рынок сейчас холодная ЗИМА!
Холодно. Скользко. Ликвидность под снегом. Иностранцы уехали на йух.
Геополитика вечная метель, но это кажется…
Рынок замерз и это факт!
Но зима не конец истории.
Под снегом фундамент.
Подо льдом корни. Скоро ВЕСНА!
Весной растёт не тот, что обещал осенью,
а тот, кто пережил мороз.
Пусть идёт снег.
Слабаки сдадутся, терпеливые дождутся.
PS Мой подробный прогноз на 3-5 лет на следующей неделе
Российский фондовый рынок сейчас холодная ЗИМА!
Холодно. Скользко. Ликвидность под снегом. Иностранцы уехали на йух.
Геополитика вечная метель, но это кажется…
Рынок замерз и это факт!
Но зима не конец истории.
Под снегом фундамент.
Подо льдом корни. Скоро ВЕСНА!
Весной растёт не тот, что обещал осенью,
а тот, кто пережил мороз.
Пусть идёт снег.
Слабаки сдадутся, терпеливые дождутся.
PS Мой подробный прогноз на 3-5 лет на следующей неделе
👍22🔥8✍4🥰4⚡2👏1
«Да» в кубе. Памятка инвестора
Все ищут «хорошие компании». Но хорошая компания ≠ хорошие акции. Деньги делают не на лучших, а на недооценённых. Скучно. Неинстаграммно. Зато работает.
Как выбирать? Очень просто: есть правило трёх «Да»
1. Дёшево по фундаменталу;
2. Менеджмент хочет роста, а не лайков;
3. Есть тот, кто однажды купит всё целиком, потенциальный поглотитель.
Два «Да» — можно брать в портфель.
Три «Да» — редкость и бриллиант.
Почему же большинства теряет деньги? Нет знаний, нет опыта, зато есть вера в блогеров/советников/индустрию. При этом инвестор забывает о конфликте интересов с ними.
Умный учится на своих ошибках. Мудрый — на чужих. Остальные — спонсоры рынка.
@ifitpro
#правилоТрехДа
Все ищут «хорошие компании». Но хорошая компания ≠ хорошие акции. Деньги делают не на лучших, а на недооценённых. Скучно. Неинстаграммно. Зато работает.
Как выбирать? Очень просто: есть правило трёх «Да»
1. Дёшево по фундаменталу;
2. Менеджмент хочет роста, а не лайков;
3. Есть тот, кто однажды купит всё целиком, потенциальный поглотитель.
Два «Да» — можно брать в портфель.
Три «Да» — редкость и бриллиант.
Почему же большинства теряет деньги? Нет знаний, нет опыта, зато есть вера в блогеров/советников/индустрию. При этом инвестор забывает о конфликте интересов с ними.
Умный учится на своих ошибках. Мудрый — на чужих. Остальные — спонсоры рынка.
@ifitpro
#правилоТрехДа
🔥7❤4👍2🤔2😍2👏1😁1
Проба пера с "Дельфы нейроинвест"
Многие обвиняют меня в том, что я консервативен, мол, держусь за свой долгосрочный портфель и все. А вот и неправда. Как инвестор с портфелем в акциях и ETF, я всегда изучаю инструменты, которые сэкономят время на анализ. И при этом не превратят меня в слепого последователя хайпа (хайп не пройдет!)
И вот недавно познакомился с сайтом Dlfy.ai, "Дельфы нейроинвест". Компания "Нейроинвест" сделала первый в России ИИ-инвестиционный комитет для розничных игроков. Решил протестировать бесплатный тариф пошагово. Рассказываю о впечатлениях.
Зарегистрировался быстро, ввел email, подтвердил, и я уже на главной странице. Очень интересно, получится ли сделать качественный анализ. Ввожу тикер или название компании, например, SBER, нажимаю "Анализировать". На бесплатном тарифе сразу запустился текстовой раунд дебатов. В дебатах участвуют аватары председателя комитета, фундаментального аналитика, рыночного аналитика с новостным фоном и риск-менеджера. Каждый в своем цвете, с четкими тезисами “за и против”.
Фундаментальщик разбирает баланс, мультипликаторы P/E, EV/EBITDA по конкурентам; рыночный аналитик — тренды котировок и макро; риск-менеджер — геополитику, долговую нагрузку и волатильность. Они спорят в реальном времени! Один приводит аргумент "сильный cash flow", другой парирует "overvalued по сравнению с сектором", и это за минуты формирует взвешенную картину. Вот это увлекательно! Интересно даже мне, с 30-летним опытом в рынке!
Протестировал на "Базисе" (BAZA), свежий IPO из IT-инфраструктуры. ИИ-комитет выдал: сильные драйверы роста в виртуализации (26% рынка), OIBDA-магистраль 62%, апсайд до 200 руб. по Газпромбанку, но риски от инвестsиций в штат и маржинального спада. “Председатель” подытожил рекомендацию "покупать с горизонтом два года". И, друзья, все было структурировано, без воды, довольно простым языком объясняя сложные метрики (CAGR или чистого долга/OIBDA).
Эмоционально зацепило, показывает “слепые зоны”, как будто сидишь на встрече с профессионалами! Перешел ко второму раунду. Агенты учли контраргументы друг друга и дошли до консолидированного вердикта. Никаких списков, чистая дискуссия, учат думать системно!
Хотел посмотреть видео-дебаты для полного погружения, но на бесплатном режиме опцию надо докупать (пока не буду). Тест порадовал, я за 5 минут получил независимый взгляд "за" и "против" (а брокер редко дает информацию честно). Думаю, очень полезно будет инвесторам, есть образовательный эффект, люди смогут лучше понимать риски своего портфеля.
Решил узнать, кто создатель этой платформы. Оказалось, Сергей Полин, чемпион по программированию, а фаундер и СЕО — серийный инвестор Юрий Володин. "Дельфы нейроинвест", кстати, с резидентством в Сколково.
Продукт неожиданно интересный! Кстати, бесплатный тариф очень неплох для теста, а Premium за 999 руб. я, наверное, возьму, если добавят ПИФы и облигации, как обещают.
В целом, мои впечатления удивили меня самого. Как будто подсел к столу настоящего инвесткомитета банка, только в мини-формате и с ИИ-агентами! И если вы, как и я, устали от экзабайтов новостей и хотите осознанный аппроach к инвестициям, пробуйте Dlfy.ai. Площадка может оказаться весьма полезной для розницы!
@ifitpro
#дельфыНейроинвест
Многие обвиняют меня в том, что я консервативен, мол, держусь за свой долгосрочный портфель и все. А вот и неправда. Как инвестор с портфелем в акциях и ETF, я всегда изучаю инструменты, которые сэкономят время на анализ. И при этом не превратят меня в слепого последователя хайпа (хайп не пройдет!)
И вот недавно познакомился с сайтом Dlfy.ai, "Дельфы нейроинвест". Компания "Нейроинвест" сделала первый в России ИИ-инвестиционный комитет для розничных игроков. Решил протестировать бесплатный тариф пошагово. Рассказываю о впечатлениях.
Зарегистрировался быстро, ввел email, подтвердил, и я уже на главной странице. Очень интересно, получится ли сделать качественный анализ. Ввожу тикер или название компании, например, SBER, нажимаю "Анализировать". На бесплатном тарифе сразу запустился текстовой раунд дебатов. В дебатах участвуют аватары председателя комитета, фундаментального аналитика, рыночного аналитика с новостным фоном и риск-менеджера. Каждый в своем цвете, с четкими тезисами “за и против”.
Фундаментальщик разбирает баланс, мультипликаторы P/E, EV/EBITDA по конкурентам; рыночный аналитик — тренды котировок и макро; риск-менеджер — геополитику, долговую нагрузку и волатильность. Они спорят в реальном времени! Один приводит аргумент "сильный cash flow", другой парирует "overvalued по сравнению с сектором", и это за минуты формирует взвешенную картину. Вот это увлекательно! Интересно даже мне, с 30-летним опытом в рынке!
Протестировал на "Базисе" (BAZA), свежий IPO из IT-инфраструктуры. ИИ-комитет выдал: сильные драйверы роста в виртуализации (26% рынка), OIBDA-магистраль 62%, апсайд до 200 руб. по Газпромбанку, но риски от инвестsиций в штат и маржинального спада. “Председатель” подытожил рекомендацию "покупать с горизонтом два года". И, друзья, все было структурировано, без воды, довольно простым языком объясняя сложные метрики (CAGR или чистого долга/OIBDA).
Эмоционально зацепило, показывает “слепые зоны”, как будто сидишь на встрече с профессионалами! Перешел ко второму раунду. Агенты учли контраргументы друг друга и дошли до консолидированного вердикта. Никаких списков, чистая дискуссия, учат думать системно!
Хотел посмотреть видео-дебаты для полного погружения, но на бесплатном режиме опцию надо докупать (пока не буду). Тест порадовал, я за 5 минут получил независимый взгляд "за" и "против" (а брокер редко дает информацию честно). Думаю, очень полезно будет инвесторам, есть образовательный эффект, люди смогут лучше понимать риски своего портфеля.
Решил узнать, кто создатель этой платформы. Оказалось, Сергей Полин, чемпион по программированию, а фаундер и СЕО — серийный инвестор Юрий Володин. "Дельфы нейроинвест", кстати, с резидентством в Сколково.
Продукт неожиданно интересный! Кстати, бесплатный тариф очень неплох для теста, а Premium за 999 руб. я, наверное, возьму, если добавят ПИФы и облигации, как обещают.
В целом, мои впечатления удивили меня самого. Как будто подсел к столу настоящего инвесткомитета банка, только в мини-формате и с ИИ-агентами! И если вы, как и я, устали от экзабайтов новостей и хотите осознанный аппроach к инвестициям, пробуйте Dlfy.ai. Площадка может оказаться весьма полезной для розницы!
@ifitpro
#дельфыНейроинвест
🔥13👍4👏3❤2
В левой руке — «Сникерс», в правой — «Марс»! Мой пиар-менеджер — Карл Маркс.
Книжный клуб Ifitpro. Читаем книги за Вас.
Да, тот самый. «Капитал» — книга, которую читать не модно, но полезно. Спокойствие 😎 Это не про «отнять и поделить», это экскурсия в чужую голову.
Маркс верил, что богатство надо делить. История показала: богатство надо создавать.
Где думают и творят — экономика растет. Где делят — пишут лозунги.
Читать Маркса стоит как прививку, чтобы понимать, почему капитализм жив, а его идеи сданы в архив. Инвестировать надо в бизнес, а не в иксы. Не ищите чудо-стратегии и не ждите «следующего дурака». Созидайте, а не перераспределяйте! Деньги любят пользу, а не манифесты.
С наступающим. Да пребудет с вами прибыль, а не идеология!
@ifitpro
#Маркс
Книжный клуб Ifitpro. Читаем книги за Вас.
Да, тот самый. «Капитал» — книга, которую читать не модно, но полезно. Спокойствие 😎 Это не про «отнять и поделить», это экскурсия в чужую голову.
Маркс верил, что богатство надо делить. История показала: богатство надо создавать.
Где думают и творят — экономика растет. Где делят — пишут лозунги.
Читать Маркса стоит как прививку, чтобы понимать, почему капитализм жив, а его идеи сданы в архив. Инвестировать надо в бизнес, а не в иксы. Не ищите чудо-стратегии и не ждите «следующего дурака». Созидайте, а не перераспределяйте! Деньги любят пользу, а не манифесты.
С наступающим. Да пребудет с вами прибыль, а не идеология!
@ifitpro
#Маркс
🔥19👍5❤4👏2😍1
Серебро рухнуло
— Серебро рухнуло, — сказали те, кто его продавал весь год и безнадежно отстал от рынка. За час вынесли плечевиков на $4 млрд.
— Спасибо, — сказали те, кто его покупал.
Запад продавал воздух (фьючерсы.)
Восток забрал себе физический металл
Что это? Крах? Конечно же нет! Произошло переоформление собственности. Покупал тот, кто не читает заголовки, а считает дефицит металла в мире.
И это точно не обвал! Это вакуум в ликвидности.
А теперь неудобные факты:
— Китай контролирует ~70% предложения и ужесточает экспорт;
— Запасы COMEX и Лондона пустеют.
Это не 1980-й, это не Ханты. Это реальный дефицит физического металла. Золото/серебро ≈ 60:1 при исторической норме ~30:1 Давайте просто посчитаем и увидим, что $150 за серебро — совсем не фантазия.
Рынок не умер. Да здравствует рынок!
Но что же мы увидели? Просто слабые руки вышли покурить бамбук 🤣
Пересмотрите на праздниках видео 1ИФИТ про серебро, оно по-прежнему актуально.
https://youtu.be/ciNu4ZGbDtA?si=gOtTKrC1IqSZI1Fr
Всех с наступающим Новым Годом!
— Серебро рухнуло, — сказали те, кто его продавал весь год и безнадежно отстал от рынка. За час вынесли плечевиков на $4 млрд.
— Спасибо, — сказали те, кто его покупал.
Запад продавал воздух (фьючерсы.)
Восток забрал себе физический металл
Что это? Крах? Конечно же нет! Произошло переоформление собственности. Покупал тот, кто не читает заголовки, а считает дефицит металла в мире.
И это точно не обвал! Это вакуум в ликвидности.
А теперь неудобные факты:
— Китай контролирует ~70% предложения и ужесточает экспорт;
— Запасы COMEX и Лондона пустеют.
Это не 1980-й, это не Ханты. Это реальный дефицит физического металла. Золото/серебро ≈ 60:1 при исторической норме ~30:1 Давайте просто посчитаем и увидим, что $150 за серебро — совсем не фантазия.
Рынок не умер. Да здравствует рынок!
Но что же мы увидели? Просто слабые руки вышли покурить бамбук 🤣
Пересмотрите на праздниках видео 1ИФИТ про серебро, оно по-прежнему актуально.
https://youtu.be/ciNu4ZGbDtA?si=gOtTKrC1IqSZI1Fr
Всех с наступающим Новым Годом!
🔥9❤4👍3😍2👏1
Всех с Новым годом!
Удачных инвестиций!
Вышла моя статья на сайте Финама, набрала несколько тысяч просмотров.
Рекомендую прочитать мою версию антиутопии в нескольких частях, где я описываю наше будущее - цифровой Госплан.
ИИ не захватит мир, он его оптимизирует.
Никакого восстания машин.
ИИ начал с Excel, юристов и маркетологов.
Офис пал первым.
Рынок умер не от кризиса — от эффективности.
Конкуренция больше не нужна, если есть модель, знающая всё.
Добро пожаловать в цифровой Госплан без людей и с апдейтами.
Безусловный доход — не свобода, а интерфейс управления.
Деньги со сроком годности.
Колбаса — по рейтингу лояльности.
Вы больше не гражданин.
Вы — пользователь.
Ваш выбор уже сделан рекомендательной системой.
ИИ — не ваш помощник.
Он ваш начальник.
И уволить его нельзя.
https://www.finam.ru/publications/item/ii--eto-uzhe-ne-vash-pomoshchnik-eto--vash-novyy-nachalnik-20251229-1100/
Удачных инвестиций!
Вышла моя статья на сайте Финама, набрала несколько тысяч просмотров.
Рекомендую прочитать мою версию антиутопии в нескольких частях, где я описываю наше будущее - цифровой Госплан.
ИИ не захватит мир, он его оптимизирует.
Никакого восстания машин.
ИИ начал с Excel, юристов и маркетологов.
Офис пал первым.
Рынок умер не от кризиса — от эффективности.
Конкуренция больше не нужна, если есть модель, знающая всё.
Добро пожаловать в цифровой Госплан без людей и с апдейтами.
Безусловный доход — не свобода, а интерфейс управления.
Деньги со сроком годности.
Колбаса — по рейтингу лояльности.
Вы больше не гражданин.
Вы — пользователь.
Ваш выбор уже сделан рекомендательной системой.
ИИ — не ваш помощник.
Он ваш начальник.
И уволить его нельзя.
https://www.finam.ru/publications/item/ii--eto-uzhe-ne-vash-pomoshchnik-eto--vash-novyy-nachalnik-20251229-1100/
Финам
ИИ — это уже не ваш помощник. Это — ваш новый начальник
Антиутопия в трех частях
🔥11❤3👍3👏3
📉 Технический анализ — это как водить автомобиль, глядя в зеркало заднего вида!
Красиво, уверенно… и в столб.
Как не вспомнить в Новый год про ТА?
Прошлая доходность:
❌ не гарантирует будущую
❌ не предсказывает рынок
❌ не спасает депозит
ТА - зло
Фондовый рынок — не рынок реальных и тем более прошлых событий, а рынок ожиданий на 12–24 месяца вперёд.
Всё плохое, о чём вы читаете в новостях, уже в цене.
Инфляция? Учтена.
Геополитика? Учтена.
Страх? Давно ...
А вот позитивный сюрприз рынок не анонсирует заранее —
он просто стреляет вверх. Внезапно. Больно. Без вас.
... если вы продали, пересидеть на заборе
Угадать дно хотят все.
Попадают — почти никто.
📌 Лучшие дни роста — сразу после коррекций,
когда страшно больше всего!
Вывод простой и неприятный:
если горизонт инвестирования больше 2-3 лет — из рынка не выходят.
Потому что рынок не про угадайку,
а про терпение ...
Терпеливо доедаем салатики и читаем полезное и интересное, желательно книги.
За 30 лет я прочитал около 1000 книг.
Полезными оказались примерно 1%.
Остальное либо пустые, либо вредные
Рабочий список короткий, не более 10 книг: Канеман, Бернстайн, Богл, Марковиц, Грэм, Нидерхоффер, Рудык, Гроув, Рассел
Или просто набираем в поиске нашего канала слово Книга
Читаем краткое мое изложение и если понравилось читаем саму книгу
Красиво, уверенно… и в столб.
Как не вспомнить в Новый год про ТА?
Прошлая доходность:
❌ не гарантирует будущую
❌ не предсказывает рынок
❌ не спасает депозит
ТА - зло
Фондовый рынок — не рынок реальных и тем более прошлых событий, а рынок ожиданий на 12–24 месяца вперёд.
Всё плохое, о чём вы читаете в новостях, уже в цене.
Инфляция? Учтена.
Геополитика? Учтена.
Страх? Давно ...
А вот позитивный сюрприз рынок не анонсирует заранее —
он просто стреляет вверх. Внезапно. Больно. Без вас.
... если вы продали, пересидеть на заборе
Угадать дно хотят все.
Попадают — почти никто.
📌 Лучшие дни роста — сразу после коррекций,
когда страшно больше всего!
Вывод простой и неприятный:
если горизонт инвестирования больше 2-3 лет — из рынка не выходят.
Потому что рынок не про угадайку,
а про терпение ...
Терпеливо доедаем салатики и читаем полезное и интересное, желательно книги.
За 30 лет я прочитал около 1000 книг.
Полезными оказались примерно 1%.
Остальное либо пустые, либо вредные
Рабочий список короткий, не более 10 книг: Канеман, Бернстайн, Богл, Марковиц, Грэм, Нидерхоффер, Рудык, Гроув, Рассел
Или просто набираем в поиске нашего канала слово Книга
Читаем краткое мое изложение и если понравилось читаем саму книгу
🔥11👍8❤2👏2😍2😱1😨1
Самый тревожный индикатор для инвестора!
Если компания называет СТАДИОН своим именем - беги!
История показывает: Enron/TWA/PSINet.... стадион... банкротство!
Это даже термин имеет — "проклятый стадион". Почему так? Потому что стадион — это:
- понты вместо прибыли;
- маркетинг вместо cash flow;
- ego-менеджмент вместо бизнеса.
Стадион не генерирует EBITDA. Он генерирует фоточки, ленточки, селфи-менеджмент и будущие списания ради всего этого.
Вывод для инвестора
Если компания тратит деньги на любой бетон, а не на бизнес, значит, с бизнесом УЖЕ проблемы.
Смотрим, улыбаемся… и внимательно наблюдаем за аренами 😎 Делаем селфи с менеджментом компании и... шортим 😎
По мотивам книги Виктора Нидерхоффера.
@ifitpro
#стадион
Если компания называет СТАДИОН своим именем - беги!
История показывает: Enron/TWA/PSINet.... стадион... банкротство!
Это даже термин имеет — "проклятый стадион". Почему так? Потому что стадион — это:
- понты вместо прибыли;
- маркетинг вместо cash flow;
- ego-менеджмент вместо бизнеса.
Стадион не генерирует EBITDA. Он генерирует фоточки, ленточки, селфи-менеджмент и будущие списания ради всего этого.
Вывод для инвестора
Если компания тратит деньги на любой бетон, а не на бизнес, значит, с бизнесом УЖЕ проблемы.
Смотрим, улыбаемся… и внимательно наблюдаем за аренами 😎 Делаем селфи с менеджментом компании и... шортим 😎
По мотивам книги Виктора Нидерхоффера.
@ifitpro
#стадион
👍10🔥7✍4❤2👏2
Небоскрёб — сигнал. Очень плохой
Штош, текст про «проклятые стадионы» зашёл, несколько десятков тысяч просмотров, спасибо Нидерхофферу, который никогда не устареет, в отличие от управляющих фондов, из года в год проигрывающих индексам.
Тема гордыни — вечная
Если компания называет в свою честь стадион — бегите. Если строит небоскрёб — бегите быстрее. Это не про бизнес. Это про эго.
Экономика проста: до 30–50 этажей — расчёт. Выше — тщеславие, дорогие коммуникации и убыточные метры. Каждый новый этаж — минус к рентабельности и плюс к самодовольству.
История любит повторяться: Вавилонская башня, Enron, доткомы с экранами за $40 млн на NASDAQ.
Сначала «мы лучшие», потом — «а где деньги?»
Настоящие чемпионы не кричат. Они годами делают ровные 10%, а не один раз «космос».
Красные флаги для инвестора:
— лозунг «мы лучшая компания в мире»;
— звёзды и королевские особы в совете директоров;
— небоскрёб как памятник CEO;
— дорогие игрушки вместо cash flow.
Вывод стар, как рынок
✅ Где больше гордыни — там меньше доходности. Инвестируйте в расчёт, а не в бетон, амбиции и тщеславие.
@ifitpro
#небоскреб
Штош, текст про «проклятые стадионы» зашёл, несколько десятков тысяч просмотров, спасибо Нидерхофферу, который никогда не устареет, в отличие от управляющих фондов, из года в год проигрывающих индексам.
Тема гордыни — вечная
Если компания называет в свою честь стадион — бегите. Если строит небоскрёб — бегите быстрее. Это не про бизнес. Это про эго.
Экономика проста: до 30–50 этажей — расчёт. Выше — тщеславие, дорогие коммуникации и убыточные метры. Каждый новый этаж — минус к рентабельности и плюс к самодовольству.
История любит повторяться: Вавилонская башня, Enron, доткомы с экранами за $40 млн на NASDAQ.
Сначала «мы лучшие», потом — «а где деньги?»
Настоящие чемпионы не кричат. Они годами делают ровные 10%, а не один раз «космос».
Красные флаги для инвестора:
— лозунг «мы лучшая компания в мире»;
— звёзды и королевские особы в совете директоров;
— небоскрёб как памятник CEO;
— дорогие игрушки вместо cash flow.
Вывод стар, как рынок
✅ Где больше гордыни — там меньше доходности. Инвестируйте в расчёт, а не в бетон, амбиции и тщеславие.
@ifitpro
#небоскреб
🔥17👍12❤5👏2😍2✍1🥰1
Венесуэла и нефть: запасы есть, нефти — нет
Да, у Венесуэлы самые большие запасы нефти в мире. Это не значит, что завтра мир зальют дешёвой нефтью.
Реальность скучная:
— тяжёлая нефть;
— адская геология;
— убитая инфраструктура;
— коррупция как национальный спорт.
Удвоить добычу? Легко! Всего-то надо три года, и будет +1 млн баррелей в сутки.
Логистики нет, химии нет. Зато есть холодная добыча, полимеры, разжижители и вечный вопрос: кто всё это оплатит и довезёт?
Итог: венесуэльская нефть — это не «давим цены завтра», а «давайте обсудим лет через пять, если не передумаем».
Рынок любит сказки. Нефтяная отрасль сложная и дорогая игрушка.
@ifitpro
#нефть
Да, у Венесуэлы самые большие запасы нефти в мире. Это не значит, что завтра мир зальют дешёвой нефтью.
Реальность скучная:
— тяжёлая нефть;
— адская геология;
— убитая инфраструктура;
— коррупция как национальный спорт.
Удвоить добычу? Легко! Всего-то надо три года, и будет +1 млн баррелей в сутки.
Логистики нет, химии нет. Зато есть холодная добыча, полимеры, разжижители и вечный вопрос: кто всё это оплатит и довезёт?
Итог: венесуэльская нефть — это не «давим цены завтра», а «давайте обсудим лет через пять, если не передумаем».
Рынок любит сказки. Нефтяная отрасль сложная и дорогая игрушка.
@ifitpro
#нефть
🔥11👏3❤2👍2😍2👀2💯1
Инвесторам на заметку: будущее за медиа!
Недавно один очень уважаемый мной бизнесмен предложил мне возглавить его медиа, интересное и, думаю, что перспективное. Я это предложение и так и эдак крутил, все-таки я глубоко в теме последние лет 5-7, как говорится, “читал пейджер, много думал…” Решил зафиксировать здесь свою логику и поделиться мыслями.
Самый маржинальный бизнес будущего — не производство товаров и услуг, а контроль за вниманием потребителя. Кто владеет экраном смартфона, тот и определяет, кто и за сколько продаёт услугу или продукт.
Медиа собирают аудиторию, а производители покупают доступ к ней и делятся маржой с медиа. Кто этого не поймёт, постепенно покинет этот мир. В каждой стране останется 3-4 медиа-империи и много нишевых, лидеров в своем секторе (например, финансы).
Все бизнесы (производители товаров и услуг) или должны будут “лечь” под медиа и им придётся отдать долю в бизнесе (близкую к 100%) или умереть в алом океане. Ведь им придется всю свою маржу отдавать за доступ к аудитории медиа и жить по чужим правилам на грани рентабельности.
Так что всё предельно рационально. Инвестировать свое время (наемнику) и деньги (инвестору) надо туда, где внимание! Будущее не за хорошими товарами и услугами, будущее за теми, кто держит потребителя “за глаза”👀
Именно поэтому предложение возглавить медиа я рассматриваю не только и не столько как карьерный шаг, но и как инвестор. Инвестор должен стремится быть визионером и двигаться в логике будущих растущих рынков.
@ifitpro
#медиа
Недавно один очень уважаемый мной бизнесмен предложил мне возглавить его медиа, интересное и, думаю, что перспективное. Я это предложение и так и эдак крутил, все-таки я глубоко в теме последние лет 5-7, как говорится, “читал пейджер, много думал…” Решил зафиксировать здесь свою логику и поделиться мыслями.
Самый маржинальный бизнес будущего — не производство товаров и услуг, а контроль за вниманием потребителя. Кто владеет экраном смартфона, тот и определяет, кто и за сколько продаёт услугу или продукт.
Медиа собирают аудиторию, а производители покупают доступ к ней и делятся маржой с медиа. Кто этого не поймёт, постепенно покинет этот мир. В каждой стране останется 3-4 медиа-империи и много нишевых, лидеров в своем секторе (например, финансы).
Все бизнесы (производители товаров и услуг) или должны будут “лечь” под медиа и им придётся отдать долю в бизнесе (близкую к 100%) или умереть в алом океане. Ведь им придется всю свою маржу отдавать за доступ к аудитории медиа и жить по чужим правилам на грани рентабельности.
Так что всё предельно рационально. Инвестировать свое время (наемнику) и деньги (инвестору) надо туда, где внимание! Будущее не за хорошими товарами и услугами, будущее за теми, кто держит потребителя “за глаза”👀
Именно поэтому предложение возглавить медиа я рассматриваю не только и не столько как карьерный шаг, но и как инвестор. Инвестор должен стремится быть визионером и двигаться в логике будущих растущих рынков.
@ifitpro
#медиа
🔥12👍7❤3👏2✍1
Трамп подписал 10.01 указ по венесуэльской нефти. Что будет с нефтяными доходами Венесуэлы и с компаниями США в нефтянке?
Этот указ — ещё один геополитический налог.
Но Венесуэла не добавляет объём быстро, а США очень любит ручное управление рынком,. Рынок это ненавидит, но потихоньку привыкает.
Нефть не торгуется по балансу спрос/предложение, а торгуется по настроению Трампа 😉
США как бы говорит Китаю:
— Мы не запрещаем, мы курируем.
Китай:
— Ок, хорошо, тогда мы купим у Ирана и России, и подождём скидку от “куратора”.
Если геополитический шум сохранится больше месяца, Brent даст +10%, и в любом случае волатильность вырастет.
@ifitpro
#нефть
Этот указ — ещё один геополитический налог.
Но Венесуэла не добавляет объём быстро, а США очень любит ручное управление рынком,. Рынок это ненавидит, но потихоньку привыкает.
Нефть не торгуется по балансу спрос/предложение, а торгуется по настроению Трампа 😉
США как бы говорит Китаю:
— Мы не запрещаем, мы курируем.
Китай:
— Ок, хорошо, тогда мы купим у Ирана и России, и подождём скидку от “куратора”.
Если геополитический шум сохранится больше месяца, Brent даст +10%, и в любом случае волатильность вырастет.
@ifitpro
#нефть
🔥9👍5❤2👏2
Мир через 50 лет. Прогноз без иллюзий
Я хотел бы прожить 100 лет. Не знаю, получится ли. Но прогноз на 50 лет у меня есть.
Фондовый рынок - не двигатель мира. Он всего лишь его отражение. А значит, через 50 лет он не будет и дальше в тренде, он просто станет другим. Именно поэтому учиться и переучиваться - не рекомендация, а условие выживания.
Мой прогноз
Фондовый рынок как способ сохранения богатства исчезнет. Останутся локальные рынки, где то в дебрях Амазонки. Основная торговля уйдёт в токенизированные права, контракты, данные.
Стратегия «купил и держи» обречена. Капитал переедет в энергию, вычислительные мощности, данные, закрытые экосистемы, подписки и доступы
Человеческий труд станет исключением. Почти всё будет автоматизировано. Ценностью останутся смыслы и творчество и они станут элитными, редкими и дорогими. 95% контента заберёт ИИ. Авторство станет супербрендом.
Энергия станет валютой. Кто контролирует энергию - контролирует экономику.
Космос будет милитаризован. Инфраструктура, оружие, преступность (старые добрые пираты 17 века) - просто сменит орбиту.
Одна страна не сможет доминировать. Будут блоки, альянсы и мы видим это уже сейчас.
Платформы станут государствами. Появятся квази-государства. Чиновники поделятся властью с корпорациями, технологии рулят. Гражданство исчезнет. Оно станет сервисом. Подпиской. Уровнем доступа.
Плановая экономика вернётся. Но вместо Госплана - нейросеть. Она будет считать спрос, предложение и ваши калории.
Безусловный доход станет интерфейсом. Деньги будут со сроком годности. Товары же - опять по талонам, но цифровым. Алкоголь и наркотики - по рейтингу лояльности.
Человек - это просто профиль данных. Турпоездка не право, а опция в подписке "Премиум-жизнь"
Ваш выбор - это результат рекомендательной модели. И, возможно, внуки спросят: "Дед, а что такое свобода?"
Теперь посмотрите на свои активы и ответьте честно - если биржи закроют на 10 лет? Ваши активы сохранят ценность? А если их закроют навсегда?
Итого
❇️ Прогнозировать на 50 лет бессмысленно. Но не готовиться к 2075 очень опасно.
❇️ Проверьте свой человеческий капитал. Запишите, каких знаний вам не хватает уже сейчас. И повторяйте это регулярно.
Иначе вас ждет трубочка с калориями и базовый доход.
@ifitpro
#прогноз
Я хотел бы прожить 100 лет. Не знаю, получится ли. Но прогноз на 50 лет у меня есть.
Фондовый рынок - не двигатель мира. Он всего лишь его отражение. А значит, через 50 лет он не будет и дальше в тренде, он просто станет другим. Именно поэтому учиться и переучиваться - не рекомендация, а условие выживания.
Мой прогноз
Фондовый рынок как способ сохранения богатства исчезнет. Останутся локальные рынки, где то в дебрях Амазонки. Основная торговля уйдёт в токенизированные права, контракты, данные.
Стратегия «купил и держи» обречена. Капитал переедет в энергию, вычислительные мощности, данные, закрытые экосистемы, подписки и доступы
Человеческий труд станет исключением. Почти всё будет автоматизировано. Ценностью останутся смыслы и творчество и они станут элитными, редкими и дорогими. 95% контента заберёт ИИ. Авторство станет супербрендом.
Энергия станет валютой. Кто контролирует энергию - контролирует экономику.
Космос будет милитаризован. Инфраструктура, оружие, преступность (старые добрые пираты 17 века) - просто сменит орбиту.
Одна страна не сможет доминировать. Будут блоки, альянсы и мы видим это уже сейчас.
Платформы станут государствами. Появятся квази-государства. Чиновники поделятся властью с корпорациями, технологии рулят. Гражданство исчезнет. Оно станет сервисом. Подпиской. Уровнем доступа.
Плановая экономика вернётся. Но вместо Госплана - нейросеть. Она будет считать спрос, предложение и ваши калории.
Безусловный доход станет интерфейсом. Деньги будут со сроком годности. Товары же - опять по талонам, но цифровым. Алкоголь и наркотики - по рейтингу лояльности.
Человек - это просто профиль данных. Турпоездка не право, а опция в подписке "Премиум-жизнь"
Ваш выбор - это результат рекомендательной модели. И, возможно, внуки спросят: "Дед, а что такое свобода?"
Теперь посмотрите на свои активы и ответьте честно - если биржи закроют на 10 лет? Ваши активы сохранят ценность? А если их закроют навсегда?
Итого
❇️ Прогнозировать на 50 лет бессмысленно. Но не готовиться к 2075 очень опасно.
❇️ Проверьте свой человеческий капитал. Запишите, каких знаний вам не хватает уже сейчас. И повторяйте это регулярно.
Иначе вас ждет трубочка с калориями и базовый доход.
@ifitpro
#прогноз
🔥12❤6👍4👏3😁3
Классика инвестирования, книга, которая реально помогает выживать на рынке, а не фантазировать
«Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна. Мы с вами пару раз обсуждали эту книгу здесь и здесь, но вдруг кто пропустил.
Это не про то, как заработать быстро. Это про то, как не сломаться, когда рынок трясёт.
Главные идеи коротко
1. История рынков - лучшая терапия. Всё уже было: кризисы, паники и «чёрные лебеди». Кто знает историю, тот меньше паникует и реже делает глупости.
2. Доходность = риск, без магии. Бернстайн спокойно и по делу объясняет, почему акции в долгую выигрывают у облигаций, почему волатильность не ваш враг, а плата за доходность, и зачем держать акции, а не спекулировать ими.
3. Акции компаний малой капитализации - не страшилка, а премия за риск. Они дают дополнительную доходность тем, кто умеет ждать и диверсифицировать.
4. Главный враг инвестора - он сам. Эмоции, отсутствие дисциплины, вера в то, что ты умнее рынка. Обогнать рынок стабильно могут единицы. Остальным - индекс и спокойствие.
5. Индустрия не на вашей стороне. Сложные продукты, комиссии, «уникальные стратегии», Бернстайн прямо говорит о конфликте интересов с брокером.
Вывод простой
✅ Простота, дисциплина, длинный горизонт. Без спекуляций. Без сказок. Без иллюзий.
✅ Это книга, которая помогает пережить падения, не дёргаться и продолжать инвестировать, когда остальные убегают и совершают самую большую ошибку в жизни.
✅ Решения всё равно ваши. Но лучше принимать их с холодной головой, а не на эмоциях и не по советам индустрии.
https://xn--r1a.website/ifitpro
#книги
«Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна. Мы с вами пару раз обсуждали эту книгу здесь и здесь, но вдруг кто пропустил.
Это не про то, как заработать быстро. Это про то, как не сломаться, когда рынок трясёт.
Главные идеи коротко
1. История рынков - лучшая терапия. Всё уже было: кризисы, паники и «чёрные лебеди». Кто знает историю, тот меньше паникует и реже делает глупости.
2. Доходность = риск, без магии. Бернстайн спокойно и по делу объясняет, почему акции в долгую выигрывают у облигаций, почему волатильность не ваш враг, а плата за доходность, и зачем держать акции, а не спекулировать ими.
3. Акции компаний малой капитализации - не страшилка, а премия за риск. Они дают дополнительную доходность тем, кто умеет ждать и диверсифицировать.
4. Главный враг инвестора - он сам. Эмоции, отсутствие дисциплины, вера в то, что ты умнее рынка. Обогнать рынок стабильно могут единицы. Остальным - индекс и спокойствие.
5. Индустрия не на вашей стороне. Сложные продукты, комиссии, «уникальные стратегии», Бернстайн прямо говорит о конфликте интересов с брокером.
Вывод простой
✅ Простота, дисциплина, длинный горизонт. Без спекуляций. Без сказок. Без иллюзий.
✅ Это книга, которая помогает пережить падения, не дёргаться и продолжать инвестировать, когда остальные убегают и совершают самую большую ошибку в жизни.
✅ Решения всё равно ваши. Но лучше принимать их с холодной головой, а не на эмоциях и не по советам индустрии.
https://xn--r1a.website/ifitpro
#книги
👍13❤5👏4✍2🤣1
Мифы инвестиций
Миф №1 для инвестора: «Мой горизонт - до пенсии!» НЕТ! Пенсия - это начало горизонта!
❗️Плохая новость: зарплаты больше не будет.
☀️Хорошая новость: вы, скорее всего, ещё долго не закончитесь.
Медицина, биотех, генетика, профилактика старения, всё это уже не фантастика. Люди будут жить дольше, активнее и… дороже. 30-40 лет жизни после пенсии теперь не экзотика, а базовый сценарий.
ВНИМАНИЕ! Если вы инвестируете так, будто вам жить после выхода на пенсию 10-20 лет, вы гарантированно ошибаетесь!
Если в вашей голове этот горизонт (10-20 лет), значит, вы боитесь волатильности. Значит, индустрия с радостью вам продает «гарантированный доход», и на этом тоже с радостью зарабатывает на вас экстра комиссии, пугая вас, не давая купить акции.
На длинном горизонте (30-40 лет) волатильность тает, а доходность остаётся. Если вы мысленно живёте до 60-70-ти, вы сами обрезаете себе будущие деньги.
Чем длиннее жизнь, тем длиннее горизонт, тем выше допустимая доля акций в портфеле!
Это простой вывод, который очень не любит индустрия продавая вам «спокойные» сложные продукты.
Выводы (неприятные, но честные)
✳️ Вы будете жить дольше, чем планируете;
✳️ Инвестировать нужно дольше, чем вам кажется;
✳️ Инвестиции - это не про дату выхода на пенсию, это про оставшуюся жизнь.
#мифы
https://xn--r1a.website/ifitpro
Миф №1 для инвестора: «Мой горизонт - до пенсии!» НЕТ! Пенсия - это начало горизонта!
❗️Плохая новость: зарплаты больше не будет.
☀️Хорошая новость: вы, скорее всего, ещё долго не закончитесь.
Медицина, биотех, генетика, профилактика старения, всё это уже не фантастика. Люди будут жить дольше, активнее и… дороже. 30-40 лет жизни после пенсии теперь не экзотика, а базовый сценарий.
ВНИМАНИЕ! Если вы инвестируете так, будто вам жить после выхода на пенсию 10-20 лет, вы гарантированно ошибаетесь!
Если в вашей голове этот горизонт (10-20 лет), значит, вы боитесь волатильности. Значит, индустрия с радостью вам продает «гарантированный доход», и на этом тоже с радостью зарабатывает на вас экстра комиссии, пугая вас, не давая купить акции.
На длинном горизонте (30-40 лет) волатильность тает, а доходность остаётся. Если вы мысленно живёте до 60-70-ти, вы сами обрезаете себе будущие деньги.
Чем длиннее жизнь, тем длиннее горизонт, тем выше допустимая доля акций в портфеле!
Это простой вывод, который очень не любит индустрия продавая вам «спокойные» сложные продукты.
Выводы (неприятные, но честные)
✳️ Вы будете жить дольше, чем планируете;
✳️ Инвестировать нужно дольше, чем вам кажется;
✳️ Инвестиции - это не про дату выхода на пенсию, это про оставшуюся жизнь.
#мифы
https://xn--r1a.website/ifitpro
👍13❤5🔥5😍2👏1
Сказка про диких нефтяных котов в Венесуэле
Американские нефтяные гиганты сказали Трампу:
- Что? Какая такая Венесуэла? Спасибо, не надо, там слишком грязно, дорого и сильно воняет коррупцией.
Трамп:
- Ах вы так, тогда мы поставим на «диких котов».
В этом контексте «дикие коты» (wildcatters) - это мелкие и средние нефтяные компании, которые не входят в число мейджоров (Exxon, Chevron и т.д.). Они работают без политического «зонтика» государства, бурят на свой страх и риск, живут от проекта к проекту, делают ставку не на геополитику, а на удачу, локальную геологию и плечо.
Историческая справка
Вайлдкэтеры - романтики Техаса начала XX века. Один бур, один шанс, либо нефть, либо банкротство. Сегодня романтики больше нет. Современный «дикий кот», чаще всего, небольшая публичная или частная E&P-компания, без армии юристов и дипломатов, без миллиардов на инфраструктуру. И уж точно не способная работать в Венесуэле, Иране или Африке без суицида.
Звучит, конечно, саркастично. Реально, отказ мейджоров лезть в ад и попытку заменить масштаб надеждой. Перевод с политического на реальный язык: «Крупные не хотят, пусть попробуют мелкие. Если сгорят, не жалко». Именно поэтому идея выглядит эффектно в риторике, но слабо связана с реальной нефтяной экономикой.
Проблема в том, что «дикие коты» закончились ещё в 1930-х. Сегодня нефть - это не энтузиазм и бур на прицепе пикапа, а геологоразведка, технологии, ЧВК и миллиардные CAPEX.
В США добывают тысячи мелких компаний, но за рубежом работают только гиганты (Exxon, Chevron, Conoco). Почему? Потому что с диктаторами лучше разговаривать через корпорацию с флагом и авианосцем за спиной. Мало того, «сложную нефть» могут тянуть только те, у кого есть технологии, деньги и терпение. Мелкие компании могут с успехом копать дома, но за границей выживают только монстры. В третьем мире надо строить всё сразу: дороги, порты, электросети. Не забыть про охрану с вертолётами.
Вывод
Нефтяной романтики больше нет. Есть масштаб или есть проблемы. А «дикие коты» - это красивая сказка для политических пресс-релизов.
#нефть
https://xn--r1a.website/ifitpro
Американские нефтяные гиганты сказали Трампу:
- Что? Какая такая Венесуэла? Спасибо, не надо, там слишком грязно, дорого и сильно воняет коррупцией.
Трамп:
- Ах вы так, тогда мы поставим на «диких котов».
В этом контексте «дикие коты» (wildcatters) - это мелкие и средние нефтяные компании, которые не входят в число мейджоров (Exxon, Chevron и т.д.). Они работают без политического «зонтика» государства, бурят на свой страх и риск, живут от проекта к проекту, делают ставку не на геополитику, а на удачу, локальную геологию и плечо.
Историческая справка
Вайлдкэтеры - романтики Техаса начала XX века. Один бур, один шанс, либо нефть, либо банкротство. Сегодня романтики больше нет. Современный «дикий кот», чаще всего, небольшая публичная или частная E&P-компания, без армии юристов и дипломатов, без миллиардов на инфраструктуру. И уж точно не способная работать в Венесуэле, Иране или Африке без суицида.
Звучит, конечно, саркастично. Реально, отказ мейджоров лезть в ад и попытку заменить масштаб надеждой. Перевод с политического на реальный язык: «Крупные не хотят, пусть попробуют мелкие. Если сгорят, не жалко». Именно поэтому идея выглядит эффектно в риторике, но слабо связана с реальной нефтяной экономикой.
Проблема в том, что «дикие коты» закончились ещё в 1930-х. Сегодня нефть - это не энтузиазм и бур на прицепе пикапа, а геологоразведка, технологии, ЧВК и миллиардные CAPEX.
В США добывают тысячи мелких компаний, но за рубежом работают только гиганты (Exxon, Chevron, Conoco). Почему? Потому что с диктаторами лучше разговаривать через корпорацию с флагом и авианосцем за спиной. Мало того, «сложную нефть» могут тянуть только те, у кого есть технологии, деньги и терпение. Мелкие компании могут с успехом копать дома, но за границей выживают только монстры. В третьем мире надо строить всё сразу: дороги, порты, электросети. Не забыть про охрану с вертолётами.
Вывод
Нефтяной романтики больше нет. Есть масштаб или есть проблемы. А «дикие коты» - это красивая сказка для политических пресс-релизов.
#нефть
https://xn--r1a.website/ifitpro
🔥11👍6❤3👏2