НКЦ и курс рубля

Прошла почти неделя с момента прекращения биржевой торговли $ и € в России – можно делать первые выводы (для сравнения пост от 13 июня).

1. Апокалипсиса на рынке не случилось. Спреды расширились, но не драматично, особенно в России. Мы во многом привыкли к наличию центрального контрагента, который обеспечивал минимальную разницу между покупкой и продажей – но и в его отсутствие курсы в России не разошлись на 10 рублей.

2. Курс не пошел на 100/200/500 или любую другую цифру. Де-факто получилось даже наоборот: рубль укрепился практически ко всем валютам, а курс $ приблизился к отметке 85 рублей. Наличную валюту уже можно купить ощутимо дешевле, чем даже в день объявления санкций – паника обычно не приводит к продуманным финансовым решениям.

3. К счастью, я серьезно ошибся с масштабом блокировки валюты в НКЦ: большая часть клиентских остатков не пострадала, а люди, которые вошли в валютные сделки с расчетами 13.06, в большинстве могут забрать деньги в рублях. Хорошие новости!

4. Оншорный (домашний) и оффшорный (зарубежный) рынок рубля начали существенно расходиться – наверное, это ключевое следствие новых ограничений.

Для сравнения, БКС предлагает спред в среднем около 40 копеек вокруг цифры 86 (на момент написания этого поста). Райффайзенбанк установил спред на $ и € в районе 4.5 рублей (что в целом похоже на условия, которые были и до этого), а средний курс $ опять же находится около 86.

При этом в Казахстане рубль оценивают заметно дешевле: средний курс БЦК находится в районе 88.5, а в Forte мы видим порядка 90₽ за 1$. На рынке также присутствуют и другие неэффективности: например, юань в России стоит на 4-5% дешевле, а вот тенге все эти дни наоборот стоил дороже. Возможно, со временем произойдет «расторговка», арбитраж схлопнется и оффшор с оншором сойдутся. Тем не менее, пока они с каждым днем все больше расходятся в разных направлениях.

Лично меня формирование этих параллельных курсов тревожит и я рекомендую внимательно следить за изменениями.

5. Отдельная история не без юмора – любимый Фридом банк. Если раньше его курсы отличались от биржи на 2 рубля, то сейчас спред на продажу рубля доходит до 10 (через юань дешевле). Банк ссылается на флуктуации валютного рынка, хотя (по моему личному мнению) мы имеем дело исключительно с нежеланием подстраиваться и стремлением заработать на россиянах.

События прошедшей недели показали, как опасно привязываться к одному единственному каналу для расчетов – чего стоят банки Киргизии, наперебой отказавшиеся от денежных переводов из России, российские банки, задравшие курсы, и рынок Р2Р, цены на котором на новостях прибавили около 5%. Для сохранения устойчивых (и выгодных) возможностей осуществления своих операций стоит по возможности обзавестись всеми доступными каналами и счетами – никогда не знаешь наверняка, что именно пригодится.

А пока жизнь продолжается :)

@golimitIess

В погоне за юанем

Спустя неделю после внесения Мосбиржи в санкционный список США с курсом происходят совсем уж странные вещи: сегодня утром кросс-курс доллара к рублю через юань уехал ниже 80 рублей/$.

Это открывает очень прибыльные арбитражные возможности, которых мы не видели с 2022 года: покупка юаня в России, отправка в зарубежный банк с приемлемым курсом конвертации в USDT через местную валюту с последующей продажей USDT в России. На Bybit за USDT в момент написания поста дают больше 90 рублей, что даже при закупке USDT с премией 3% оставляет в кармане почти 10% прибыли.

Бенчмарк российского рынка крипты – Garantex – в моменте показывает USDT по цене чуть ниже 88, что тоже неплохо. Лично я считаю этот курс не очень репрезентативным для простых физиков, которые не делают крупных внебиржевых сделок с криптой, из-за санкционных ограничений против Garantex.

Похожая ситуация постепенно разворачивается в банках: среднее между курсом покупки и продажи в Райффайзенбанке уже приблизилось к 80, БКС показал курсы ниже 80 (и по традиции последних дней упал), в Казахстане рубль также пошел резко вверх.

Главный вопрос дня: что происходит и почему так дешево?

1. Главная проблема, которая мешает реализовать арбитражную возможность, о которой я написал – проблемы с выводом юаней. Про юань написано уже очень много, но ключевой момент: большинство китайских банков не проводят предсказуемым образом юань из России. Вы легко можете купить юань на бирже, увидеть его на счете в банке и отправить. Дойдет ли – вопрос творческий.

2. В меньших масштабах то же самое происходит с импортерами: уже четыре месяца профильные чаты ломают голову, как и куда платить – про проблемы с импортом написали уже все и не по одному разу. Когда курс резко и сильно переставляется вверх или вниз, бизнес часто замирает в ожидании – а что будет дальше? Новые цены фиксируются не моментально, платежи по новым курсам по возможности оттягиваются.

3. Ключевой момент лично по моему мнению – опасения, что из-за санкций против НКЦ китайские банки не будут обслуживать расчеты в юане. Насколько эти расчеты применительно конкретно к НКЦ уже сейчас работают без проблем – другой вопрос. Возможно, на страхах исчезновения биржевой торговли и юанем участники рынка стремятся избавиться от остатков в НКЦ побыстрее.

С учетом того, как быстро и интенсивно курс пошел на 80, рано или поздно произойдет резкое движение вверх. Нам осталось только закупиться в правильный момент :)

@golimitIess

Bank of China боится санкций

Сегодня «Коммерсантъ» написал о прекращении взаимодействия московского Bank of China Eluosi с российскими банками, попавшими под санкции.

Удивить этой «новостью» сейчас кого-то вряд ли получится: платежи из санкционных банков в КНР усложнились давным-давно, а Bank of China в принципе не очень настроен принимать или проводить деньги из России, даже из банков не под санкциями.

При этом подобный «поворот» в политике Bank of China вполне ожидаем: до 2022 года BoC не открывал счета тогда еще немногочисленным российским санкционным банкам. Но банкам (в основном крупным), которые попали под санкции позже, счета BoC так и не закрыл – они вполне себе работали почти два года. Теперь переводы из них «работают» лишь номинально.

Главный вопрос в сложившейся ситуации – сохранятся ли переводы в юанях внутри России. Переводы даже из санкционных банков внутри страны работали ощутимо лучше: например, среди физлиц существует популярная цепочка Тинькофф – ББР, предположительно работающая через московский Bank of China с подтверждением через СПФС. В случае отказа банка от проведения таких платежей рынок юаня становится более фрагментированным и покупка юаней для перевода из несанкционных банков может стать сложнее и дороже.

Счета в московском BoC есть практически у всех российских банков – в том числе у попавшего недавно под санкции НКЦ. Мосбиржа ранее скрыла реквизиты своих корреспондентских счетов в юанях и в целом пока не очень понятно, насколько амбициозной задачей становится вывод купленной на торгах китайской валюты.

Тем временем брокер группы «Синара» на днях объявил о приостановке вывода юаней на клиентские счета из-за проблем с расчетами через НКЦ. В случае отсутствия компромисса между биржей и китайскими банками по поводу межбанковских платежей существует риск прекращения биржевой торговли в том числе юанем.

@golimitIess

Итоги июня

Месяц получился очень насыщенным на события.

Россия:

1. Главная новость месяца, конечно, касается группы «Московская биржа». После того, как сама биржа, ее депозитарий и клиринговый центр попали в американский санкционный список, на бирже прекратилась торговля USD, EUR и HKD. По валютам СНГ ситуация пока выглядит относительно стабильной, хотя и рынок на некоторые из них оторвался от паритета – это открывает возможности для арбитража.

Главный вопрос касается будущего юаня, а точнее – возможности делать с ним биржевые сделки в будущем. Некоторые брокеры уже прекращали вывод юаней с брокерских счетов, некоторые предупредили о рисках хранения китайской валюты, но на сегодняшний момент все еще нет однозначного политического решения о будущем RMB на Московской бирже.

2. Москоммерцбанк прекратил, возобновил, а теперь снова прекращает переводы в долларах США. На этот раз, возможно, окончательно. Напомню, это последний банк, который умеет делать переводы в $ для клиентов «с улицы» без ограничений по направлениям.

3. Московский Bank of China заявил о прекращении транзакций с санкционными российскими банками. Пока никаких массовых эффектов этого решения не замечено.

4. Райффайзенбанк традиционно продлил акцию с льготной комиссией на переводы в евро.

Китай и юань:

5. Углубились проблемы с переводами в China Construction Bank, а также начались проблемы с Agricultural. В случае с первым транзитные переводы в некоторых направлениях успешно совершаются, но не всегда гладко. Второй, кажется, заглох окончательно.

Казахстан:

6. Банк Jusan, до последнего времени занимавший, пожалуй, наиболее лояльную позицию к нерезидентам, фактически прекратил открывать счета иностранцам: по доверенности, с личным визитом и даже с трудовым договором. Исключение готовы сделать для сотрудников компаний, которые обслуживаются в Jusan.

Открытие счетов для юрлиц в банке сильно усложнилось, в моей практике уже появились случаи отказов.

7. Свежая новость: теперь регистрация нерезидентами компаний в Казахстане без наличия разрешения на временное проживание невозможна. Решение вступило в силу 29 мая, но весь июнь открытие компаний фактически осуществлялось без проблем.

Выход из ситуации, конечно, будет найден, но процедура может стать сложнее и дороже.

Санкции:

8. В новый санкционный пакет ЕС попала российская Система передачи финансовых сообщений (СПФС) – аналог SWIFT. Как я и предполагал в начале июня, серьезных последствий этого решения не обнаружилось: переводы в СНГ в рублях и валюте работают как раньше, а все остальные делаются через SWIFT.

Забыл ли я что-то из главного? Напишите в комментариях :)

@golimitIess

Ваши деньги – ваши проблемы

Наверное, худшая новость последнего времени – запрет как минимум части клиентов Райффайзенбанка отправлять евро через target2. Аргументация этого решения неожиданно на уровне «банк лучше знает маршруты».

Мои любимые примеры «банк лучше знает»:
• Райф шлет евро в Германию через LBBW. Политика LBBW в отношении переводов из России – первый пропускаем, последующие морозим на два месяца, шлите документы факсом;
• «Отправим юани через Bank of China, что может пойти не так?»;
• Самый катастрофический пример – отправка Газпромбанком и Росбанком долларов (когда они еще могли) по цепочке, в которой находится Standard Chartered. Оба банка давно под британскими санкциями и Standard Chartered как британский банк добросовестно все блокирует. Клиент отчаянно ищет, как податься на лицензию OFSI, а сотрудники банка хлопают глазами и клянутся, что «ваш случай такой первый».

В общем, «мы все отправили», а дальше «это не мы, это банк-корреспондент» и «зарубежные банки нам не отвечают» – с той или иной вариацией этих слов сталкивался практически каждый участник нашего чата про SWIFT. За два с лишним года практики я ни разу не видел не только сотрудника расчетного центра, который решает проблемы, но и вообще возможности с этим расчетным центром связаться и как минимум вежливо их попросить хоть как-то поработать за уплаченную комиссию. Самое главное, чего мы стараемся добиться на консультациях – как минимум не отправлять деньги заведомо непроходимым маршрутом, потому что ожидания клиента хоть когда-нибудь получить свои же деньги не волнуют ни один банк.

Моя личная драма – выводы долларов из БКС на ОТП Банк еще в 2022. ОТП, несмотря на наличие трех корсчетов в долларах, уверенно предлагал отправлять через Bank of America с дурной славой в отношении связанных с Россией платежей. До определенного момента все было нормально, но буквально на втором-третьем переводе деньги встали намертво. Спойлер: вызволить свои кровные окончательно я смог только через три месяца.

После того, как за привычный рабочий день доллары на ОТП не пришли, я стал бить тревогу и искать свои деньги. При наличии профессиональной подготовки на уровне «выше среднего» у меня на каждый шаг уходили часы и дни, а что делали люди, которые ожидали, что «банк знает лучше», я боюсь даже представить.

Сперва (по незнанию) я думал, что БКС делает выводы напрямую из НКЦ. Прикинувшись сотрудником БКС (с физиками НКЦ общаться не желает), я все же выяснил, что это работает не так и БКС делает платежи со своего собственного корсчета.

После того, как я поставил на уши половину поддержки БКС, мне любезно согласились предоставить хотя бы референсы платежей и скриншоты из трекера. Помощь от БКС на этом закончилась.

Я писал письма в комплаенс BofA, прикладывая все документы и рассказывая, что мы с БКС вообще-то не имеем никакого отношения к санкционным лицам и вообще я просто хочу получить свои деньги, без которых мне точно будет не на что жить. До сих пор не знаю, имело ли это воздействие, поскольку один из платежей все же приземлился буквально через день-другой после моего письма.

Я общался с ОТП, где мой персональный менеджер, скрепя сердце, пыталась хоть как-то достучаться до расчетного центра и написать что-нибудь в BofA. Один из эпизодов этой переписки попросту закончился тем же скриншотом из трекинга и ответом «что вы от нас хотите???».

К чему весь этот рассказ?
Проблемы не случилось бы в принципе, если бы сотрудники банков (которые вообще-то видят всю информацию о платежах и ни с кем ей не делятся) хотя бы иногда пытались делать переводы не по принципу «я нажал кнопку, а дальше оно само». Несложно узнать, что Bank of America – плохой банк, если ты лично делаешь сотни платежей. На месте сотрудника БКС я бы попросту развернул такой платеж и предложил сделать иначе. Минута лишнего времени для правильной маршрутизации отправки может сэкономить часы клиентов, их менеджеров и коллег в будущем.

Всегда проще отправить правильно, чем потом преодолевать последствия. Почаще проверяйте статистику по своим направлениям на OhMySwift :)

@golimitIess

Шанхайские приключения

К концу пятого месяца глобального разворота политики китайских банков в отношении переводов из России у российских импортеров осталось два основных варианта оплаты как минимум санкционных товаров: платежные агенты и ВТБ Шанхай. Первое – недешево, а в случае со вторым вариантом главной проблемой было открытие счета для китайского поставщика в этом банке. За последний месяц появилась новая беда – переводы практически не ходят даже из «родного» ВТБ.

Консенсус участников рынка предполагает, что в ВТБ Шанхай попросту закончились юани на необходимый объем платежей. Причина состоит в невозможности пополнять корсчет материнского ВТБ в достаточном объеме из-за явного перекоса в пользу исходящих платежей.

В обычной ситуации корсчет банка пополняется несколькими способами. Во-первых, потоку исходящих платежей из России обычно соответствует в среднем аналогичный объем платежей входящих. На каждый оплаченный «наружу» юань должно поступать похожее количество юаней, которые кто-то ждет в России.
Во-вторых, если объем средств на корсчете резко снизился, банк может заключить конверсионную сделку, предложив контрагентам валюту X в обмен на валюту Y. В третьих, всегда можно переместить валюту с одного из корсчетов на другой.

В случае с ВТБ проблема присутствует на всех направлениях. Объем входящих платежей в Россию через санкционный ВТБ по слухам настолько не дотягивает до исходящих, что китайским импортерам (которые платят в Россию) предлагают открытие счета за один день против ожидания в месяцы для экспортеров. С конверсией тоже как-то не задалось: несмотря на фактически неограниченное предложение рублей со стороны ВТБ, аппетита к этой валюте среди китайских банков также особенно не видно. С включением в санкционный список НКЦ сломался и третий путь: покупка юаня в России с переводом на корсчет за рубежом. Китайские банки, кажется, не очень настроены проводить транзакции в пользу санкционного ВТБ из санкционного НКЦ в пользу опять же санкционного ВТБ Шанхай.

В сухом остатке получается моя любимая ситуация «мы все отправили, вопросы к зарубежным банкам». Российский ВТБ действительно отправляет поручения на списание со своего корсчета в пользу получателей в Китае. Проблема в том, что денег на этом корсчете нет, поэтому для исполнения этих платежных инструкций ВТБ Шанхай ожидает кредитования (пополнения) корсчета на нужную сумму – на птичьем языке международных переводов это называется «покрытие». Обычно в отсутствие покрытия клиентский перевод автоматически объявляется недействительным спустя некоторое время и возвращается отправителю – однако, в «продвинутом» ВТБ некоторые клиенты ждут возврата уже почти месяц.

Изменится ли ситуация? Зависит исключительно от объема встречной поставки юаней в ВТБШ от китайских импортеров. Среди и участников ВЭД, и профессионалов российского финансового рынка распространено мнение о скором прекращении биржевых торгов юанем. Оценивать вероятность этого сценария сложно – некоторые брокеры спокойно разрешают транзакции с китайской валютой, а некоторые ожидают скорой остановки. Однако ничто в этом мире не может помешать китайским банкам буквально одним днем «отрезать» НКЦ от расчетов и в юане, поэтому данный риск стоит держать в уме.

Своей экспансией в КНР уже давно грозится Альфа-Банк, но в свете ситуации с ВТБ совсем не факт, что у красного банка получится реализовать намеченное. Планы по получению лицензии для работы в Китае в 2025 есть и у Газпромбанка. Если с санкционным статусом ГПБ за это время ничего не изменится, то у него может быть чуть больше шансов. Однако не стоит забывать про «успехи» МТС Банка в ОАЭ: буквально через неделю после выдачи банку лицензии на работу в Эмиратах американский OFAC ввел жесткие санкции против материнского банка в России.

@golimitIess

Доллар удаленно

Один из самых частых вопросов ко мне в последнее время – где бы россиянину открыть удаленно счет за границей для приема $, а то и для отправки? Конечно, с минимальными усилиями и на выгодных условиях. Я стараюсь не обманывать людей, когда речь идет об их деньгах («стараюсь» потому, что пока не ужинаю с президентами JPM или BNYM – не все зависит от меня), поэтому простой ответ звучит так: нигде.

Конечно, со мной сейчас поспорят многие люди, поэтому разверну мысль.

1. Открыть счет в зарубежном банке удаленно можно и зачастую очень легко. Но из-за этого самого удаленно у банка обычно как раз нет SWIFT-переводов в $ или вообще. Самый каноничный пример – Фридом: среди западных фининститутов почему-то не нашлось дураков, которые хотели бы обслуживать один из крупнейших банков страны, бизнес которого почти полностью завязан на Россию. Местные банки от такого сотрудничества тоже отползли.

2. Бывают примеры, когда банки говорят на берегу: паспорт РФ? Значит, вот вам российский адрес и флажок в АБС напротив клиента «нет переводов в $». Это ситуация некоторых банков Киргизии, которые полуофициально открывают счета прямо в Москве (про это скоро обязательно напишу отдельно). В случае с кыргызскими банками это накладывается еще и на проблему корреспондентских отношений: опять же, нет таких американских банков, которые держали бы корсчета банков КР – есть только корейские. Но при условии правильной маршрутизации, русского мата и потерь на конвертации как минимум входящие получать можно.

3. Некоторые читатели обязательно ткнут меня в предложения удаленно открыть банки Казахстана, у которых нет никаких проблем со SWIFT на вход и на выход. Да, там все в порядке с корреспондентами, да, скорее всего, вам откроют счет, но у вас очень велики шансы столкнуться либо с требованиями посетить офис банка для получения мало-мальски крупного перевода, либо просто получить бан. Банки Казахстана как минимум два года официально не открывают счета удаленно, кроме отдельных временных эпизодов с доверенностями. Как только Forte смог установить личности тех, кто открыл счет в нарушение правил, банк взялся за чистку таких клиентов. Лично я для себя принял решение рассказывать о рисках честно и интерес клиентов к открытию счетов в Казахстане удаленно упал до нуля.

4. Существует также вариант «тихонько удаленно можно, но разденем до нитки». Знатоки угадают в описании банки Армении (не будем показывать пальцем), которые хорошо заработают на конвертации. Если спреды на рубль до 5-7% (в одну сторону) устраивают, то смело пишите вашему премиум-менеджеру в российском банке – он наверняка сможет предложить решение.

Я считаю, что чем дольше искать варианты с минимальными трудозатратами, тем больнее могут оказаться требования банков в будущем, когда очередной «надежный вариант» перестанет работать. Если вдруг задумывались о собственной инфраструктуре, но не знаете, с чего начать – кнопка «проведите меня за ручку» здесь.

@golimitIess

В мире UnionPay

В 2022 многие российские банки стали выпускать карты китайской платежной системы или существенно увеличили продажи этого продукта. Я так себе специалист по UnionPay, но об успешности этого начинания красноречиво говорит тот факт, что у меня три российских «юпика»: два уже давно стали куском пластика (банки-эмитенты попали под санкции), а еще один прекращает работу завтра – РСХБ заявил о прекращении работы собственных карт UPI за рубежом с 19 июля.

На этом фоне Газпромбанк, один из самых активных игроков на рынке российских UPI, объявил о снижении лимитов снятия наличных по своим картам.

Повторю мысль, которую уже озвучивал: если вы ищете карту для путешествий, то лучше обратить внимание на банки СНГ. Единственный кейс использования UnionPay, на мой взгляд – если Родина не велит вам иметь зарубежные счета (хотя в этой ситуации стремление поехать за границу не вполне объяснимо). В остальном банки при продаже карт UnionPay сильно преувеличивают возможности продукта: то, что позиционируется как работающая в 200 странах мира карта, на поверку оказывается «не принимает ни один банкомат во Франции». Разумеется, есть и хорошие примеры: Юго-Восточная Азия или Узбекистан, где комиссии по UPI ниже – но эти случаи звучат как исключения или в роли подстраховки.

Что смотреть вместо UPI?

1. Конечно, великий и ужасный Freedom Bank. Банком это назвать сложно, поскольку SWIFT-переводов в нем практически нет, да и даже с переводами в тенге иногда бывает непросто – но в роли бесплатной карты с легким пополнением подходит отлично. Для открытия счета нужно получить ИИН и обзавестись приглашением от клиента-нерезидента, остальное делается удаленно. В июле банк установил плату за доставку пластиковой карты на уровне 20 тысяч тенге, но это все еще самый дешевый и функциональный вариант без выезда за границу.

2. Белорусский Альфа-Банк. В отличие от российского, не находится под санкциями. Очень быстрое пополнение с выгодным курсом и неплохие карты для платежей оффлайн и снятия наличных в ЕС. С онлайном проблем больше (например, карты не берет Booking), но продукт имеет смысл даже при наличии казахстанских банков – позволяет сэкономить время или деньги на пополнении. Цена вопроса – 250 BYN, счет открывается удаленно.

3. Киргизия
Прямо в Москве представительства банков Айыл и Mbank (бренд ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН») дают возможность подать документы для открытия счета по доверенности и получить пластик. В России банки не представлены и не ведут операционную деятельность, но готовы помочь с открытием счета. Как минимум Mbank активно предлагают банковские «помогаторы», но платить именно за услугу нет смысла – банк решает этот вопрос самостоятельно.

На этом варианты не заканчиваются, но самые простые, удобные и почти бесплатные – а главное официальные – я привел. Переход с UPI на полноценные Visa/MC требует совсем немного времени и окупится стократно. Как минимум отсутствием риска поиска нужного банкомата в час ночи :)

@golimitIess

Страсти юаневые

Писать про происходящее со связанными с Россией транзакциями в юане сложно: для того, чтобы написать «все плохо», не нужно быть великим экспертом в SWIFT-переводах. Совсем не писать об этом тоже нельзя, поскольку в китайских банках постоянно вращаются какие-то шестеренки (правда, обычно не туда, куда бы нам хотелось). В общем, небольшая подборка новостей (спасибо @marketoverview за публикации).

1. UnionPay: проблем с российскими картами китайской платежной системы уже касались в контексте РСХБ, но теперь информацию о выпуске UPI спрятал АТБ – банк с одной из самых развитых корреспондентских сетей в китайской валюте. Отключение карт или сокращение продаж может быть связано с проблемами поставки безналичного юаня в нужном количестве на корсчета для работы с МПС – очевидно, что «исходящий» трафик (то есть покупки за границей РФ) для каждого из банков ощутимо больше «входящего» (покупки и снятия наличных в инфраструктуре российских банков).

2. Российские банки-клиенты ICBC (в большинстве своем это дочки западных банков) сообщили об изменении с сегодняшнего дня политики китайского банка: теперь исходящие переводы доступны только в КНР, Гонконг и Макао. Зачем физлицам могут пригодиться переводы в Гонконг, постоянные читатели канала уже догадались. Осталось всего ничего – лишь научить Райф правильной маршрутизации.

3. Участники @crossbordertransfers массово жалуются на проблемы с выводом юаней на счета в ББР Банке (корреспондент – China Construction Bank). Последний удостоился отдельного поста еще в середине июня, поэтому ситуация в целом была абсолютно ожидаемой.

Интересно, что по сообщениям отдельных участников исходящие переводы в сторону Interactive Brokers в юанях продолжают доходить – возможно, используется корсчет в другом банке. Если это так, ваш покорный слуга обязательно докопается до истины :)

4. Райффайзенбанк с 1 августа увеличивает комиссию за покупку юаней на бирже до 1.9%. На фоне других банков и брокеров, которые в принципе прекращают вывод и ввод юаней на биржу, решение выглядит разумным. Возможно, в пользу Райфа играет наличие корреспондентского счета в упомянутом российском ICBC: по последней доступной информации он же обслуживал расчеты для НКЦ. Таким образом, перевод юаня на биржу и обратно для Райфа является переводом между счетами российского ICBC, который как минимум до поры до времени может такие транзакции разрешать, несмотря на санкционный статус НКЦ.

Обратите внимание на объем торговли юанем на Мосбирже. С начала июля средний торговый объем находится на уровне начала 2023 года (напомню, тогда Тинькофф позволял купить доллар на бирже и отправить в Грузию или Казахстан). Курс колеблется в очень узком диапазоне – в пределах 2%. С учетом того, что юань вроде как триумфально стал главной иностранной валютой в расчетах России, ситуация выглядит странно. Неужели спрос на юань из-за проблем с оплатой импорта упал столь низко, а экспортеры одновременно с этим резко сократили объем валютных поступлений в страну?

На ум приходят две возможные трактовки: либо очень сильно сократились внешнеторговые платежи в обоих направлениях (в случае перекоса в ту или иную сторону мы видели бы укрепление или ослабление рубля), либо крупнейшие участники ВЭД попросту перестали пользоваться отечественной биржей из-за рисков расчетов с ней.

Не берусь сейчас делать прогнозы о будущем юаня на бирже – вероятно, ответ в том или ином виде поступит к 13 августа (сакральной среди участников ВЭД дате окончания действия лицензии, разрешающей транзакции с НКЦ).

Какая трактовка у вас?

@golimitIess

Личный опыт: банки Киргизии

В этом номере:
• Круглосуточное пополнение БЦК рублями за 2 минуты – умерло;
• Открытие счета по цене доверенности;
• Именная международная карта прямо в Москве!

Когда я показал черновик статьи другу, который интересовался зарубежными картами, он сказал, что это product placement. К счастью, мне платят только мои клиенты, поэтому исключительно личное мнение и впечатления :)

@golimitIess

Китайское золото

Сегодня в чатах появилось несколько сообщений об успешном открытии казахстанского Altyn Bank нерезидентами. Действительно, банк как минимум два месяца назад возобновил открытие новых счетов для иностранных граждан. В чем состоит новость: банк получил огромную известность в марте-апреле 2022, когда полностью бесплатно и удаленно открывал счета россиянам при наличии ИИН – так многие обзавелись своими первыми картами и счетами. С тех пор более полутора лет банк не хотел онбордить даже private-клиентов. С учетом огласки и эта волна открытия счетов может быстро закончиться :)

Банком владеют китайская CITIC и Halyk примерно в равных долях. Fitch оценивает кредитный риск банка как BBB, что на ступень выше крупнейшего банка страны (Halyk) и находится на уровне суверенного рейтинга Казахстана.

В чем главная особенность банка? Он позиционируется как цифровой и позволяет решать любые вопросы удаленно – в том числе смену номера телефона, адреса проживания и паспортных данных (!).

В наличии также:
• Полностью бесплатные базовые карты и дешевые премиальные;
• UnionPay за 100 рублей в месяц для моментального перевода в Казахстан в $;
• Виртуальные карты;
• Удаленный перевыпуск и доставка карт за пределы РК;
• Возможность использовать российский (и любой другой) номер телефона;
• Безлимитные SWIFT-переводы онлайн практически бесплатно.

Из примечательного:
• Раньше банк принимал переводы в тенге из санкционных банков (лично я давно не перевожу тенге, поэтому не владею актуальной информацией);
• Единственный банк в Казахстане, у которого с 2022 появился новый прямой корсчет в $ (а не закрылся имеющийся).

Если у вас все это так же вызывает обильное слюноотделение, для открытия счета достаточно обратиться в офис банка с ИИН и паспортом.

@golimitIess

Итоги июля

Традиционная рубрика традиционно начинается с Райфа.

Россия:

1. Райффайзенбанк экспериментирует с экономикой: акция с переводами в евро за 1% продлевается на август. Одновременно с этим скачут спреды: за июль мы видели разницу между покупкой и продажей и на уровне «меньше рубля», и на уровне «10 рублей». Сказать, что так на спреды влияют рыночные условия, будет лукавством – в том же БЦК спред на доллар/евро к рублю закрепился на гораздо более скромных значениях. Напомню, что комиссию за хранение валюты Райф взимает в случае положительного остатка на последний день месяца – поэтому покупать и продавать евро можно «лесенкой» или просто смело ждать более выгодных условий.

2. Юникредит с 1 августа прекращает зачисление долларов с конвертацией на рублевый счет. Способ был актуален для тех, кто не успел открыть валютный счет два года назад, но нуждался в получении долларовых выплат. Теперь такие переводы будут отклоняться.

3. Interactive Brokers разослал клиентам с российской резиденцией уведомление о невозможности осуществлять пополнения счетов в CNY, TRY, JPY и других валютах. Выводы с брокерского счета в этих валютах будут доступны до 30 августа.

4. Карты UnionPay Россельхозбанка сперва перестали работать за границей, а потом снова воскресли. Надеюсь, банку удалось решить проблему с расчетами.

5. ВТБ из-за серьезных проблем с юаневой ликвидностью в дочернем ВТБ Шанхай фактически перестал проводить переводы (хотя клиентам об этом как обычно не сказали). К концу месяца банк научился приоритизировать зачисление переводов за комиссию 5%, которая зашита в курс конвертации. С учетом стоимости решения и санкционного статуса ВТБШ использование именно этой цепочки представляется не вполне оправданным.

6. С переводами в юанях, о которых каждую неделю мы думаем «куда уж хуже», хуже становится буквально день ото дня – это тема для отдельного поста.

Казахстан:

7. Altyn Bank, прекративший открытие счетов нерезидентам в апреле 2022, вновь официально вошел в борьбу за деньги иностранцев. Процедура открытия пока технически сложная для менеджеров банка, но надеемся на скорейшее улучшение ситуации.

Если вы вдруг пропустили:

Личный опыт открытия счетов в двух банках Киргизии без выезда из Москвы – и без посредников.

@golimitIess

Оставь юани всяк сюда входящий

Пока участники рынка ждали даты X для окончания торговли юанем на Мосбирже (13 августа), OFAC выпустило лицензию, разрешающую некоторые операции с попавшей под санкции группой MOEX до 12 октября. К сожалению или к счастью, как-либо повлиять на рынок это событие, кажется, не в силах. Причина – в еще большем сокращении расчетов в юанях.

На прошлой неделе ББР Банк, обладающий одной из самых обширных корреспондентских сетей в китайской валюте, объявил об ограничении географии получателей: теперь переводы удастся сделать в адрес клиентов Bank of China (ха-ха), Harbin Bank, Heihe Rural и в пользу клиентов российских банков. Платежей в Таиланд, Гонконг или хотя бы Everbright, согласно сообщению банка, больше нет. ББР Брокер на фоне этих новостей прекратил вывод любой валюты с Московской биржи (за исключением BYN).

С 22 июля китайский ICBC (корреспондент ОТП, Юникредита, Райффайзенбанка, КЕБ и НКЦ) прекратил проводить юаневые транзакции из РФ в третьи страны – только в КНР, Гонконг и Макао. По сообщениям Райффайзенбанка, с 5 августа (сегодня) переводы через корсчет в ICBC будут доступны лишь в пользу клиентов банка ICBC. Прошло всего две недели!

Изначально корсчета в ICBC позиционировались российскими дочками западных банков как предоставляющие максимальную географию переводов – ОТП предлагал платить в юанях через ICBC даже в США, поскольку другие китайские банки запретили переводы в «недружественные» страны сильно заранее. Над тем, как выглядит ситуация через пару месяцев, уже даже не хочется смеяться.

Не лучше ситуация с входящими платежами. Упомянутые Heihe Rural и ICBC как минимум в третьей декаде июля перестали пропускать входящие платежи физлиц из Гонконга.

В сухом остатке, большинство несанкционных российских банков отныне не позволяют платить в юанях куда-либо, кроме пары-тройки банков Китая (ни один из которых не был замечен в особенной лояльности к платежам из России). Особую боль это представляет для обладателей счетов в странах Юго-Восточной Азии, у которых не осталось альтернатив Райффайзенбанку в евро.

Самое смешное – ни в евро, ни в долларах подобных ограничений в расчетах нет. В долларах вообще практически нет плохих банков для транзакций с РФ (разве что BofA свыше 100к и Deutsche), в евро они бывают, но, как правило, легко обходятся. Если для транзакции в юанях месячная задержка стала нормальной практикой, то для переводов в евро это описывается словом «нонсенс». Точно так же и с платежами «только в пользу клиентов банка Х» – в случае с западными банками это звучит очень странно. Поэтому физлицам пока остается молиться на Райф, а юрлицам на Интезу :)

Есть ли перспективы? Надеюсь ошибиться, но вряд ли. Мы имеем дело с классическим оверкомплаенсом, когда никакая политическая воля не способна сдвинуть камень бесконечных проверок. Вспомните, сколько лет потребовалось Сбербанку на экспансию в Крым. А с учетом того, как выглядит ситуация с расчетами, сохранение или остановка торгов юанем на бирже уже мало что изменит.

Вероятно, что для расчетов с Россией внутри КНР сформируется инфраструктура из дюжины своих «ВТБ Шанхай», которым не страшны американские санкции. Но в текущей ситуации трансграничным переводам в юане жить осталось недолго – да и китайская инфраструктура для бизнеса с санкционным северным партнером за целые полгода почему-то так и не появилась.

@golimitIess

Беда OhMySwift

Сегодня главный источник информации о международных переводах из России – ohmyswift.ru – безвременно почил в части статистики международных расчетов ввиду требований Роскомнадзора. Тут чуть больше о ситуации.

Основной тезис в комментариях к посту – «нагло собрали статистику и скрылись, еще и попутно попиарились». Любой желающий может смело называть меня заинтересованным лицом и не воспринимать мое мнение всерьез – чуть больше года сайт я посещаю чаще, чем Instagram, Netflix и Youtube вместе взятые. Именно поэтому мне хочется написать короткую эпитафию главной функции – статистике.

Во-первых, решение скрыть статистику, конечно, плохое. Главным его следствием будет сильное повышение уровня стресса у людей, которые релоцируют квартиры в ЕС, ищут способы делать платежи в Грузию, переводят в Interactive Brokers и совершают другие популярные операции, по которым статистики действительно много.

Кажется, такое развитие событие должно добавить мне работы как консультанту – но я абсолютно уверен, что международные переводы должны быть доступны любому человеку без необходимости по каждому чиху консультироваться у людей, которые следят за ситуацией.

Не могу говорить за всех коллег, но лично я статистикой на сайте практически не пользовался. По сложным направлениям информация в ней бывает нечасто (а еще может быстро устаревать), а по странам, на которых я специализируюсь, в моей голове есть собственная статистика – пожалуй, более подробная, чем на сайте. Еще статистика иногда задавала нереалистичный «эффект погибшего»: у людей, переводы которых проходят быстро и успешно, не очень много мотивации искать какой-то посвященный переводам сайт и заполнять в нем какие-то поля, в то время как при зависании платежей люди зачастую впервые открывают для себя информацию о SWIFT-переводах (спасибо, выдача Google).

Есть ли альтернатива сокрытию ценной информации о международных расчетах, которую заинтересованные лица собирают по крупицам? Не знаю. Вероятно, для этого придется знакомиться с ответственностью за «распространение информации с нарушением закона». Кажется, позиция российского истеблишмента по этому вопросу была объявлена месяц назад.

Помешает ли «недружественным странам» сокрытие статистики, информации о корреспондентских отношениях, объеме торгов юанем и так далее? Нет, не помешает. Напомню, компетентные органы США имеют доступ в SWIFT и видят, кто, сколько и какими маршрутами переводит. Те жалкие крупицы информации, что собирал сайт, участники чатов и мы в своих блокнотах – в лучшем случае верхушка большого айсберга.

В конце концов, жив и здоров мой любимый чат про SWIFT, в котором часто даже на глупые вопросы отвечают умные люди. В последнее время он стал прибежищем торгующих с Китаем, но мы до сих пор с удовольствием обсуждаем там переводы куда угодно.

Однажды мы с Андреем обсуждали разницу между двумя нашими каналами на одну тему: пока он пишет о красивых необанках и как всех айтишников заменит ИИ, я сыплю техническими деталями и душу читателей бесконечными банками-корреспондентами. (Пока что) я рассчитываю делать это и дальше и надеюсь, что это поможет кому-то в нелегком деле переводов за рубеж. Иногда и в этом безрадостном мире зарождается новая жизнь.

Остаемся на связи,
@golimitIess

БКС Банк: новые возможности для переводов

Как-то так сложилось, что я с большим интересом слежу за тем, что делает БКС в деле переводов за рубеж (хотя лично мои отношения с группой сложились не очень). Некоторое время назад у банка была одна из наиболее крупных корреспондентских сетей для переводов по СНГ, но после отказа Zhejiang Chouzhou от работы с Россией в любом виде возможности БКС несколько сократились.

Огромный плюс банка – узкие валютные спреды даже после остановки торгов USD и EUR на бирже. Если ранее это было в основном 7-15 копеек в паре доллара к рублю, то сейчас в среднем 30-50, что, на мой взгляд, лучший результат из доступных частным клиентам. Насколько мне известно (здесь я могу ошибаться), банк все еще позволяет вывод CNY с биржи, хотя закрыл этот шлюз для KZT, AMD и TRY.
UPD: с 13 августа прекращается вывод юаней.

Теперь к самому интересному: что с переводами? Мое внимание привлекло расширение доступных для переводов банков Казахстана (см. скриншот). Знатоки банковского сектора страны с легкостью определят пользу от этих новостей :)

БКС также переводит $ в большинство банков Киргизии (хотя для клиентов с российскими паспортами это практически бесполезно) и умеет делать переводы в Грузию и Армению, чем грех не воспользоваться.

Тариф: мин. 80$, макс. 750$. В процентах от суммы – в зависимости от вашего тарифа.

У банка есть и другие интересные аспекты вроде корреспондентов в юанях и долларах – но об этом в другой раз :)

@golimitIess

Юань умер, да здравствует юань

Вчера вечером наконец случилось эпохальное событие: БКС Банк остановил вывод юаней с брокерских счетов, включая вывод на счета в самом БКС Банке. С учетом того, что ранее подобное решение приняли очень многие брокеры, событие было ожидаемым. Из последствий – теперь купить юани по биржевому курсу для последующего перевода стало если не невозможно, то очень сложно: условный Райффайзенбанк, который (несмотря на комиссию 1.9%) вывод юаней, кажется, не прекращал, переводит китайскую валюту только в BoC и ICBC (то есть де-факто никуда), подобная ситуация наблюдается и с другими банками. БКС, который держит свои юани на счете в одной из «дружественных» стран и задачу с переводами решает более эффективно, решил более не нести самостоятельно риски расчетов с НКЦ.

Интересен тайминг этого события: в последние несколько дней внебиржевой рынок рубля пришел в движение, потеряв за неделю почти 10% (то есть курс мировых валют к рублю вырос на соответствующую цифру). Особенно сильные движения мы наблюдаем с пятницы: уже в это время упомянутый БКС начал «переставлять» банковский курс юаня все дальше от биржи. При этом все указанное время биржевой курс юаня практически не менялся: таким образом, можно сделать вывод о полном отрыве биржевого бенчмарка от реальности. Причина всем понятна и известна: невозможность использовать биржевой юань в расчетах.

К моему удивлению, об этом событии написала даже российская деловая пресса, которая обычно обращает внимание на подобные события спустя пару недель. Получается, что на сегодняшний день де-факто ликвидирована возможность арбитража рублевых цен между «российским» и «зарубежным» юанем, где последний можно использовать для переводов, а первый ходит очень плохо. Юань за границей начал расти в цене уже в июне после санкций против НКЦ, когда импортерам потребовалась «чистая», не связанная с Россией ликвидность для совершения своих оплат. Теперь цена рубля и внутри страны будет мигрировать в сторону значений, к которым импортеры уже привыкли на рынках в СНГ и других странах.

По отдельным сообщениям экспертов, дефицит «живых» юаней может быть связан с грядущими выплатами по корпоративным облигациям, фондировать которые закупкой на бирже юаня «мертвого» более невозможно.

Вероятно, курс рубля нашел новое равновесие в районе 90+ рублей за доллар. После постепенной подстройки всех сегментов валютного рынка к этому значению повышенные на данный момент спреды валют к рублю могут сократиться.

Интересно, что последние два года ЦБ и участники рынка предупреждали о рисках, связанных с «токсичностью» в первую очередь доллара и евро, расчеты в которых якобы все время усложняются. Как я не раз говорил ранее, сокращение числа подходящих российских банков и географии расчетов в западных валютах действительно происходит; однако это, на мой взгляд, не вполне сравнимо с сокращением столь важных для России расчетов в юане, которое происходит постепенно и без громких анонсов, но очень эффективно.

Продолжаем наблюдение,

@golimitIess

Фридом прекращает удаленное открытие счетов

На днях исполнится год хитрой системе открытия счетов для нерезидентов (читай – россиян) в казахстанском Freedom Bank. Секрет Полишинеля заключается в том, что открытие счета без визита в офис возможно после получения «приглашения» – добавления в белый список банка номера телефона, ассоциированного с клиентом. После авторизации по этому номеру телефона клиент самостоятельно предоставляет нужные документы, проходит видеозвонок и открывает счет.

Система решала две основные задачи: обеспечивала банку активную экспансию в России (оборотная сторона – отсутствие SWIFT-переводов) и при этом давала возможность отрицать наличие схемы удаленного открытия. Если любой конкретный номер телефона не находится в белом списке – вход в нужное приложение для нерезидентов попросту невозможен.

Разумеется, со временем Фридом стал самым популярным банком среди посредников, которые со временем по настоянию банка стали позиционировать его как «Свободный банк», «Зеленый банк», «Мультивалютная карта Казахстана» и так далее – кто во что горазд. На днях эта схема дала сбой: после особенно агрессивной рекламы одного из посредников наглость придуманной банком схемы привлекла внимание казахстанских экспертов и СМИ.

Директор Института прикладных этнополитических исследований Талгат Калиев предлагает Министерству цифровизации и правоохранительным органам провести проверку удаленного присвоения ИИН и аннулировать такие документы, а Национальному банку – проверить деятельность Freedom банка и закрыть счета, открытые в обход правил.

Реакция банка последовала незамедлительно: система приглашений была отключена. Неофициально – временно, на период «разбора полетов». На практике – разумеется, в том или ином виде открытие счетов удаленно возобновится, поскольку это является основой бизнес-модели банка. Возможно, будет обнаружен альтернативный системе приглашений способ.

Интересно, что система приглашений изначально появилась в ответ на расследование Hindenburg Research, обвинивших банк и группу Freedom вообще в обходе санкций. В августе 2023 после подобной огласки удаленное открытие счетов по предыдущей схеме точно так же остановилось одним днем.

@golimitIess

‼️ Райф прекращает валютные переводы – теперь официально

Райффайзенбанк объявил о прекращении исходящих валютных переводов со 2 сентября. Ограничения распространяются на все категории клиентов, за исключением некоторых предоставителей крупного бизнеса.

Крайний срок для отправки евро – 16:00 30 августа.

Остановка исходящих переводов в евро де-факто означает моментальное исчезновение прямых переводов из России по большинству направлений, поскольку ограничения ОТП Банка, Юникредита, Интезы и других делают их использование для многих категорий клиентов невозможным: либо нет возможности открыть счет, либо переводы доступны по принципу «только в ЕС».

@golimitIess

2 сентября – будущее переводов

Неделя получилась хорошей для канала (люблю, когда есть, о чем писать) и очень плохой для переводов из России. Известно, что карета превратится в тыкву в 16:00 мск 30 августа – после этого момента Райффайзенбанк прекратит переводы в валюте.

Я решил сделать отдельный пост про последствия – лично мне они представляются значительными.

1. Закрывается возможность прямых переводов из России в большую часть мира, поскольку даже с учетом ограничения в 30 тысяч евро в месяц Райф был главным каналом для этого. Ни один другой банк не имеет предсказуемого маршрута для розничных переводов за пределы ЕС ни в одной валюте. Исключение – ОАЭ, страны СНГ, немного ЮВА. Для прямых переводов в США, Канаду, Австралию и остальные страны за пределами списка исключений окно закрывается наглухо.

2. Что будет с переводами в ЕС? Очевидным (де-факто единственным) каналом становится ОТП Банк, работа которого и так была не вполне предсказуема. Тем не менее, с ОТП есть интрига: а не получил ли и этот банк предписание ЕЦБ о прекращении переводов в валюте из России?

Например, Юникредит пошел в суд ЕС с иском против ЕЦБ, где одним из требований заявляется отмена постановления регулятора о прекращении переводов из России в иностранной валюте с 1 сентября (кроме списка отдельных клиентов). Удивительное совпадение, не правда ли?

Масштабы российского бизнеса ОТП ощутимо меньше таковых у RBI и Unicredit, но совсем регуляторный риск со счетов я бы не списывал. Зная, насколько ОТП «честен» с клиентами о переводах, мы вполне можем узнать о де-факто прекращении его работы только эмпирически в середине сентября.

3. Очевидно, сильно вырастет нагрузка на банковский сектор соседних с Россией стран. Многим из них и без этого довольно сложно балансировать между давлением западных стран и собственными связями с Россией. Думаю, менеджмент ключевых банков СНГ как минимум обсуждает варианты действий по ограничению работы с нерезидентами (читай – россиянами), а как максимум уже начинает реализацию плана по «закручиванию гаек».

Как показывает опыт Киргизии, приток российских денег, несмотря на ассоциированные риски, остается желанным – но без аккуратного контроля этого потока он рискует смыть все остальное (см. Бакай). Вероятно, переводы станут эксклюзивной услугой для premium/private клиентов, либо попросту для тех, кто успел заскочить в вагон до даты Х.

4. Интересный вопрос – валютный рынок, в том числе в СНГ. С учетом объема Райфа на рынке евро/рубль спреды в ситуации резкого сокращения потока платежей могут вырасти.

5. Стратегии переводов даже для физлиц будут становиться все изощреннее. Если раньше перевод к брокеру мог быть досадной необходимостью, то теперь пополнение счета в условном Interactive Brokers может стать несбыточной мечтой.

6. Что касается юаня, «валюты БРИКС», золотых слитков и прочих альтернатив существующим финансовым потокам – без комментариев. Лично у меня некий оптимизм вызывает только еврорубль, но и этот рынок очень тонкий и заметно сжимается.

Мое резюме – станет сложнее и дороже, но не безнадежно (как обычно). Поболтать о будущем переводов, обсудить строительство личной финансовой инфраструктуры, совместно поискать кратчайший финансовый путь из А в В на стремительно меняющейся карте – запись тут :)

Впереди много интересного в мире переводов. Не переключайтесь!

@golimitIess

Банки санкций не боятся

На днях российский Telegram облетел пост главного (пере)продавца паспортов всея Руси о десанте из Минфина США, якобы высадившемся в Sheraton в Бишкеке. Тезисно: банкам Киргизии сейчас популярно объясняют, что доступ к западной финансовой системе – привилегия; доступ к этой привилегии находится в конфликте с работой с НСПК, санкционными банками и вообще Россией; тем банкам КР, кто связи с Россией ценит больше, чем долларовые переводы, генеральную линию партии быстро донесут люди из Нацбанка страны.

Как известно, нынешняя волна интереса к теме началась с прекращения обработки переводов через Сбербанк со стороны киргизского Mbank, а также отказа со стороны банка от переводов как минимум в санкционные российские банки. С тех пор от российской СБП отвалилось несколько банков Кыргызстана (а неделю назад в системе участвовало всего 4-5 банков страны), было сделано много публичных заявлений о соблюдении санкций, а по чатам прокатилась волна сообщений «как теперь пополнять Mbank». В общем, в кучу смешалось все.

1. Работа банков Кыргызстана (в том числе упомянутого Mbank) с российскими деньгами для физлиц не прекратится – очень много граждан страны так или иначе связаны с Россией и нуждаются в переводах. Но эта работа станет сложнее, поскольку принимать деньги с санкционных российских банков теперь будут хуже (или никак). Никаких ограничений на прием и отправку денег в пользу российских банков, не попавших под санкции, нет – это спокойно делают и намного более чуткие к санкциям банки Казахстана.

2. Моментальные переводы (вроде тех, что были в Сбербанке) вряд ли будут существовать, поскольку их ключевое преимущество – доступность для широкого круга пользователей. Самые популярные в рознице банки России находятся под санкциями, поэтому принимать от них деньги нельзя; разворачивать систему на 3.5 пользователя в условном БКС Банке может быть нецелесообразно экономически. Переводы через Золотую Корону, Avosend и прочие системы недоступны многим россиянам, поскольку осуществляются на карты национальной платежной системы Элкарт – а их при удаленном открытии счета часто не оформляют.

Переживать за пополнение своих карт банков КР нет смысла – но пора начинать осваивать переводы через корсчета из Райффайзенбанка.

3. Впервые за долгое время мы увидели не только кнут, но и пряник: банк KICB обзавелся счетом в американском Citi. Можно осторожно предполагать, что у многих банков Киргизии существует дорожка к этому же результату – но она может требовать разрыва с российскими деньгами, российским бизнесом и российскими акционерами.

Поэтому в Кыргызстане уже в нынешнем году может углубиться существующее разделение по критерию политики: часть банков будет принимать рубли и работать с российскими компаниями – но без долларов и с проблемами в юанях; другая часть будет иметь возможность делать долларовые расчеты и расчеты с Китаем, но ценой отказа от взаимодействия с Россией. Насколько будет возможен переток между этими сообщающими сосудами – покажет время.

Восстановит ли Mbank каналы, которые ранее назывались «Перевод в СБ» и «ТБ», зависит от того, какую из двух дорожек банк выберет. Лично мне кажется, что нет – но традиционно рад ошибаться :)

@golimitIess

Виртуальная валюта

Аномалия с ценообразованием валютной пары «юань/рубль», сформировавшаяся пару недель назад, не только не исчезает, но даже углубляется. Несмотря на уверенный рост юаня к рублю на межбанковском рынке, биржевой юань не только не прибавил в цене, но и откатился от локального максимума среды. Сегодня разница между биржевым и внебиржевым юанем в моменте превышала рубль – для курса китайской валюты это почти 10%.

Причины явления понятны: спрос на юань, который можно использовать в расчетах, а не ломать голову относительно маршрута поставки (как в случае с биржевым), растет. Ситуация с юаневой ликвидностью в банковском секторе значимо не улучшается, банки поднимают ставки по вкладам. Насколько такой вклад может быть хорошим вложением – вопрос со звездочкой, поскольку для ответа на него наибольшее значение будет иметь курс, по которому вкладчику дадут выйти обратно в рубль: риски того, что через год какой-то из привлекших вклад банков не сможет сделать поставку юаня, велики.

Спред почти в 10% между биржевым курсом (который вообще-то должен быть индикатором валютного рынка) и собственно рынком – проявление сложности в перетоке ликвидности между этими «площадками».

Сложности в расчетах с «валютой» на бирже коснулись не только юаня, хотя масштабы заметно меньше: например, в июле-августе все известные банки Казахстана, готовые принимать «санкционный» тенге из ВТБ, прекратили это делать: Freedom Bank и Home Credit теперь возвращают переводы. Из банков несанкционных движение тенге на биржу и с нее доступно разве что клиентам Финам. На всякий случай: инфраструктуру ВТБ используют также Т-Банк, Альфа-Банк (даже белорусский), возможно и другие санкционные банки. Известно использование цепочки с Kazpost, но масштаб поступлений из этого банка в другие казахстанские фининституты предположительно сильно вырос в этом году :)

Теперь и в «дружественных» валютах понемногу складывается ситуация, которую мы ранее видели в валютах «токсичных»: разделение валютного рынка на два контура. В одном находятся свободные от западных санкций банки, которые сталкиваются с усложнением расчетов, но в том или ином виде еще могут делать поставку в иностранной валюте. В другом общаются между собой санкционные банки, торгующие некими виртуальными цифрами на мониторах. Переток между этими контурами если и возможен, то сильно затруднен: ЦБ РФ, несмотря на усложнение ситуации с расчетами, так и не предложил идею строительства горизонтальных связей в иностранной валюте внутри страны, которые снизили бы зависимость от иностранных банков-корреспондентов (пусть и в «дружественных» странах).

Один из самых интересных и важных вопросов в моей работе сейчас – какие российские банки еще имеют «живые» корсчета в юанях с поставкой за пределы BoC, ICBC, Harbin и других. Понемногу выцарапываем, ищем и обмениваемся ценным знанием :)

@golimitIess