Ну что, финансовые монстры?
Праздники прошли, пора возвращаться в строй.

Я полностью выключился из процессов, набрался сил и готов весь 2018 год ебашить и выдавать тонны огненного контента. Как в старые добрые времена.
2018 год для этого канала пройдет под следующими флагами:
- Больше статей.
Интервью, теория, практика.
Сто процентов добавим рубрику с терминами, где каждую неделю буду простым языком, с матерком-с, как всегда, объяснять его.
Возможно привлеку экспертных ребят, чтобы давать вам инфу не только по Российскому рынку, но и по западным площадкам.

- Доработка услуг, что я предлагаю.
Их и сейчас клиенты оценивают достаточно высоко и хотья не выпячиваю в каждом посте, какие услуги для клиентов оказываю - тем что делаю я горжусь.
Но предела совершенству нет. Хочу подтянуть графическое оформление, скорость работы и кучу других нюансов.

- Выход на другие площадки.
Финансовый Монстр давно уже перерос только лишь Телеграм- канал.
Так что думаю скоро можно будет следить за проектом и на других площадках.

- Запуск новых продуктов.
На основе ваших пожеланий и запросов, есесна.
По другому и не делаем.

Поехали!

Ахтунг! Желчный высер, от жуткой жопоболи.

Мы поговорим сегодня о новоиспеченных криптотрейдерах.
Я думаю что количество информации по криптовалютам, которое сейчас сыпется изо всех щелей на вас огромное. Рвотный рефлекс уже выработался?
Так вот любые времена бума, постоянно роста, практически безоткатного активов на финансовых рынках рождают толпу чуваков, которые умеют только вставать в лонг (нет это не поза из камасутры, загуглите, блядь).
Нихуя не слышали ни про риск менеджмент, ни про толковый анализ рынка(объемы, закономерности), а не про ебучие каналы и волны.
Это классика.

Так было, когда в СНГ начали популяризировать Форекс (и бинарные опционы потом)
Когда парнишки, прочитав две книги по теханализу уже считали себя экспертами и с полным видом знатоков давали советы.
Но сейчас эпидемия куда хуже (все совпадения случайны, но тем не менее).

- Парнишки без какой либо финансовой базы, без умения управлять рисками хотя бы на минимальном уровне, открывают свой крипто-фонд.

- Чуваки, кто раньше продавали всякое говнище, вроде "666 методов продать засохший кал пса на авито" и обучений по инсте и наебизнесу открывают обучения по крипте.
Да не просто обучения, а в формате: "Ты сделаешь 500% на крипте, за неделю с гарантией от моей 101 летней бабушки". И ведь народ этому верит.

- Молодой предприниматель, ни разу не связанный с финансовыми рынками (только издроченными схемками занимался), полез в алготрейдинг на крипте. Ждем охуенный говно продукт, как и прошлые.

- Знакомый, который еще 3 месяца назад даже был не в курсе особо про крипту, а тем более про методы анализа теперь рисует с умным видом графики, с наложением элментов графического анализа.
Советует своим подписчикам следовать таким каловым советам, представляя себя экспертом, который уже как год в крипте.

Плохо ли, что ребята выходят на новые рынки?
Для них нет.

Для вас - да.
Потому что вы получаете по итогу продукт, сотканный из опыта, наработанного в лучшем случае за 1-2 месяца.
Что такое 1-2 месяца на финансовых рынках? А рынок крипты, на минуточку - полноценный финансовый, пусть и без жесткого регулирования(как на классических рынках)
Это можно сказать практически нихуя.
Это своего рода криптошкольники.

Ахтунг, товарищи.
Откройте, сука глазки.
Когда будете выбирать у кого купить продукт (обучение, робота и т.д) связанного с криптой, немного поищите бэкграунд создателя.

Если создатель еще 2 месяца назад продавал "Продвижение в инстаграме", а теперь он неебацца какой эксперт в блокчейне, то лучше не рискуйте.

Мечел, родненький.
21 ноября я запилил некую инвест -идею по рынку(которые очень редко выкладываю, но метко):
https://xn--r1a.website/financemonster/162

Тогда котировка была 102 рубля, за префы
Сейчас котировка за префы 143 рубля.
Прошло 1,5 месяца.
40% роста за это время.

Без нервотрепки, без гаданий и прочей хуйни.
Сила фундаментального анализа - как она есть!
Думаю клиенты, которым я положил в заказанные портфели(кому профиль риска позволял) Мечел, сейчас довольны.

Ну что делаем больше статей по фундаментальному анализу. Чтобы вы тоже могли хотя бы базово анализировать эмитента?

Вот за что люблю МосБиржу, так за то, что они последнее время запускают удобные сервисы для частных инвесторов.
Например когда вы связаны с фьючами/опционами, то иногда забываете, когда там дата экспирации.
Да, понятно что брокер иногда рассылает напоминания об истечении контрактов, да и погуглить можно.
Проеб этой даты проблем не приносит серьезных, но все равно неприятно.

Все же удобно, когда все в одном месте.
Листал сегодня ленту Вк, где на меня иногда летит таргетинг от МосБиржи и увидел там охуенно удобный инструмент:
https://red-circule.com/page/expcalendar

Календарь экспирации фьючей/опционов на 2018 год.
Юзайте на здоровье.

Ну чо, погнали про оценку компаний говорить?
Когда обычный человек забивает в гугле "анализ акций компании" ему в первую очередь выдают кучу инструментов тех.анализа.
Если он понимает, что ему не в трейдинг а в инвестиции - он это шлет лесом и переходит к следующему этапу.
Какому? Догадываетесь?

Это различного рода коэффициенты.
А точнее финансовые мультипликаторы. Их огромное количество.
Начиная от доходных, заканчивая мультипликаторами платежеспособности.

Самые популярные(про которые, краем уха, но вы точно слышали), использующиеся и для нашего, родного рынка:
P/E - Цена/прибыль. Классика, которую пихают где можно, отчего уже тошнит

P/CF - отношение капитализации к денежному потоку.

EV/EBITDA - используется для объективного отображения стоимости компании

Да, есть еще дохерища показателей, типо roc/wacc, P/BV, EV/S и прочих.
Но они не всегда нужны, тем более для начинающего.

Несмотря на то, что в своей работе мультипликаторы я использую не как основновую причину, чтобы купить акцию(да и часто отношусь к ним скептически), они имеют свою долю полезности.
Как минимум для зеленых инвесторов, которым нужно четкое уравнение - куда подставляем цифры и получаем результат.
Поэтому будем шаг за шагом разбирать каждый такой мультипликатор и даже решать примеры.
Добро пожаловать в школу, bitches!

#теориярынков

Итак, первый финансовый коэффициент, самый простой
- P/E

Вариантов как его считать два.
Чаще всего пользуемся вот такой формулой:
P/E= Цена акции(Price)/ Прибыль на одну акцию(EPS)

Абсолютно все данные находятся в открытом доступе, достаточно забить пару строк в гугл.
Котировки берем из терминала, с сайта Финама(там есть относительно удобный сервис), с порталов вроде Investing и т.д.

Чуть сложнее с вопросом, откуда брать значение "Прибыль на одну акцию"
Фактически, нам нужен "Отчет о прибылях и убытках" и там строка "Базовая и разводненная прибыль на одну акцию". Вот она нам и нужна будет.
Отчет о прибылях и убытках раскрывает любое ПАО, так что найти это тоже не составит труда.

Обязательно ли высчитывать P/E самому?
Нет. Есть большое количество порталов, которые это делают за вас, тот же https://blackterminal.ru (который я вооббще часто юзаю) и https://www.dohod.ru

Нам скорее нужно понять для чего он вообще? Нежели как считать.
В первую очередь это сравнительный коэффициент, т.е сам по себе он бесполезен.
Расчет P/E используют, чтобы посмотреть, какая компания недооценена относительно рынка.

Чем ниже у конкретной компании, тем считается лучше.
Типо если у Магнита P/E 10, а у X5 Retail 20, то канеш надо брать Магнит, тарить, блядь, на все деньги.

На деле же он чуть более, чем бесполезен, потому что это не оценка бизнеса, не оценка действительно фундаментальных показателей. Это сравнительный анализ двух цифр, одна из которых вообще вртуальна(цена акции)
Поэтому чтобы просто вникнуть в рынок, потренироваться в анализе - можно.
Но если хотите результат, надо копать глубже.

Так, хорошо Антон.
Мы поняли, что финансовые коэффициенты говно.

Что тогда использовать?
Как оценивать акции?

Давайте немного абстрагируемся от акций, как от циферного отображения компании.

Выполним небольшое задание.
Представим, что у вас есть свободная сумма денег, дохуя прямо и вы выбираете себе бизнес, который уже существует.
Не стартап, а работающий бизнес, существующий несколько лет.

На что вы будете смотреть в первую очередь, чтобы принять решение о покупке?
Шлем ответы мне в личку: @shukarev

Ух!
Набросали вы ответов прилично.
Пока я их просматриваю, отвечу на частый вопрос рубрики #рекомендашка

Чаще всего вопросы насчет фильма "Игра на понижение".
Есть ли смысл его смотреть, или это очередной кал, украшенный знаменитыми актерами?
Сразу скажу, фильм немного скучноватый.
Книга сильно интереснее, как впринципе и все книги Льюиса.

Кроме того для непосвященной публики ильм тяжеловат будет точно.
Вам, читателям, будет явно легче, ибо вы уже дохуя чего знаете.

Но все равно, это не глянцевые "Уолл- Стрит" или еще более попсовая история Джордана Белфорта.
Это и не "Миллиарды" с острой сюжетной линией и достаточно простым изложением.

Зато многие нюансы там изложены очень верно.
Поэтому я все равно рекомендую посмотреть «Игра на понижение», особенно тем, кто хочет лучше понять, что происходило в то время.
Что было предпосылкой к кризису.

Идеально, если вы потом еще прочитаете «13 банков, которые правят миром»
Тогда картинка будет совсем полной.

Ну что же.
Я просмотрел большинство ответов.
Не переживайте, если я на ответил, все ответы зачел.

В общем и целом - правильной дорогой идете.
Самое важное в бизнесе - его прибыльность и эффективность.

Так что вы чертовски правы, сказав что будете анализировать выручку, прибыль, долги, рентабельность.
Есть и еще куча важных параметров, но это первое, на что надо смотреть.
Причем смотреть в совокупности.

Допустим у компании год от года растет выручка. Кто-то скажет охуенно.
Если копнем глубже, окажется что затраты растут более быстрыми темпами, чем выручка.
Рентабельность год от года снижается.
И тогда вы смотрите на компанию уже другими глазами.

Из таких вот вещей и соткан фундаментальный анализ.
Так что в ближайшее время будем разбирать базовые элементы.

И как всегда - вопросы, пожелания, предложения тем для статей, все сюда: @shukarev

Попросил вопросов - получил хуеву тучу.
Самый популярный - "Антон, что бы ты сделал, если жутко хочется купить акций, а знаний почти нет? Оценивать фундаментально просто пиздец, как влом.
Допустим есть 50-100-150к."

Я бы собрал классический портфель. Собирается такой буквально за час, по эффективности конечно не вот прям как Баффет завещал, но результат будет гораздо лучше большинства портфелей и крупных брокеров

Что туда кладем?
Облигации + дивидендные акции.

С облигами все просто, тут вариантов то раз-два и обчелся:
ОФЗ 29007 и РСХБ 16 выпуск - вам хватит за глаза.
Конечно, чтобы найти что-то интереснее нужны и время и самое важное знания(куда, блядь, без них то), но для начинающего инвестора этого хватит.

Дивидендные акции(дивтикеры, так называемые)
Тут тоже не особо сложно.
Когда весной(а чаще даже раньше) будут известны прогнозные дивиденды(а обычно сеть этим кишит) выбираем акции с прогнозными дивидендами от 6%.
Смотрим на их дивидендную историю - если последние 3-4 года дивиденды не скачут от нуля до хуиллиарда - берем в портфель.
Хороший пример, мои любимые Казаньоргсинтез.

Дивтикеры позволят вам выгадать время для дальнейшего маневра, чтобы вы подготовились и пришли к более осмысленным решениям.

Ну и разумеется про правильное распределение портфеля тоже нельзя забывать.
Закупив на 80% акций, начинающий инвестор рискует получить по лбу совсем не ложкой.
Но этот вопрос я частично описывал в канале и опишу еще.

А вообще, уже год не делал базовых мероприятий по рынку(последнее было в мае)
Замутим?

Сегодня для вас сочная статья по фундаменталке.
Но не от меня.

А от кого же? Верните, нам, блядь, Антона! Кто украл его аккаунт?
Тише, тише.
Ученики помнят, что у меня есть такой товарищ в команде - Ваня Шибанов.
Для тех, кто не посещал моих мероприятияй - как раз буду вас с ним знакомить.
Есть вещи, в которых Ваня даст мне огроомную такую фору по знаниям.

В общем, анонсирую вам первую статью от Вани, она небольшая, вводная, но крайне полезная.
Читаем статью

Ну а ваша задача, потом сказать мне в личку: @shukarev , было ли действительно полезно. И если да, Ваню вы будете видеть немного чаще)

Ну че?
500 пальчиков вверх набрали:
https://xn--r1a.website/financemonster/184

Значит буду двигаться в сторону организации новых мероприятий.
Вопрос на какие темы?
Ибо творить то, что накуй никому не нужно - затея глупая.

Год назад я делал мероприятия по совсем простой информации по фондовому рынку, потом более сложные по трейдингу и по глубокой оценке акций и облигаций.
В этот раз сделаем мероприятие для новичков.

Есть парочка тем, которые я хотел бы рассказать, но какие ближе вам?

1️⃣ - Базовые элементы фундаментального анализа. Как оценивать акции, экспресс-чтение отчетности и т.д

2️⃣ - Создание простого, но эффективного портфеля. Чисто относительно Российских бумаг.

3️⃣ - Базовое мероприятие. Для тех, кто только вкатывается в рынок.

Голосуйте, епта!

Про Магнит успели уже прочитать новости?
Дал комментарий на этот счет порталу Сравни.ру:
https://www.sravni.ru/q/osnovatel-magnita-sergej-galickij-prodal-29-akcij-seti-vtb-stoit-8880/

В нашем полку прибыло!
Пока я готовлю мероприятие и новые статьи всем новобранцам в канале напоминаю, что у меня есть меню.
Нет, епта, там нельзя заказать цезарь или пасту.

Зато можно посмотреть какие я статьи писал. По рубрикам.
Удобно, чтобы не листать до одурения канал вверх.

Открыть меню

Хуй знает почему, но последнее время стал чаще получать вопросы о том, какие долларовые инструменты прикупить.
Видимо народ ожидает опять доллара по сотке.

Поэтому и растет спрос, на консервативные долларовые инструменты.

И все, же, что прикупить?
Так как запрос на спокойные варианты, то акции, фьючи, ETFки на акции, даже стуктурные продукты(которые, как мы знаем у брокеров являются полнейшим днищем) убираем.
Долларовые депозиты тоже мало кого интересуют, проще сразу отдать денег какому-нибудь бомжу.
Безналичная/наличная валюта? Ну такое себе.

У нас остаются два варианта.
1. Если позволяет капитал, то еврооблигации.
Что это за херовина, писал здесь:
https://xn--r1a.website/financemonster/110

2. ETF FinEx на еврооблигации(тикер FXRU). Будут те же облиги, только с более низким порогом входа.
Вполне себе вариант, но про риски самого ETF не забываем.

Вот в целом и все. Но на самом деле этого вообще хватает за глаза.
А то обычно попытки найти валютные инструменты с доходностью 10-12% и выше приводят к печальным результатам, вместо спокойной, тихой прибыли.

Ну что, мужики.
С мужским днем вас.
И несмотря на то, что половина из вас не служили(да и я тоже), мы в первую очередь защитники своих семей.

А в современном мире - это умение управлять семейным капиталом и обеспечивать семью на уровне.
Этого и желаю.
Чтобы ваши капиталы приносили шикарную доходность, а семьи ни в чем не нуждались.

С праздником!

Иногда я почитываю смарт-лаб(знаете ведь надеюсь, что это такое).
Годного там конечно меньше, чем снега в Тайланде, ну да ладно.

Суть в другом. В том, что каждый раз я вижу, что люди даже близко не понимают, что такое фундаментальный анализ.
Скатываемся даже к тому, что "фундаментальный анализ" используют для дейтрейдинга.
Апофезом такого пиздеца являются вот такие записи на смарт-лабе:
https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/454901.php

Люди, пожалуйста, очнитесь. Кровь из глаз ебошит.
В современном финансовом мире фундаментальный анализ - это причины, почему тот или иной бизнес(в любой стадии) имеет шансы вырасти.
Не анализ графика акции, не анализ капитализации(это виртуальное значение вообще отношения к фундаменталке не имеет) и не прочее дрочево.

И да, я уже много раз писал, что применять фундаментальный анализ, к промежуткам до 3-4 месяцев(хотя бы) - мягко говоря бесполезно

Помните статью от моего шарящего в фундаменталке сотрудника?
Я тогда собрал от вас обратную связь, передал ее Ване.

В общем мы дорабатываем формат и собственно сегодня продолжение фундаментального анализа.
А точнее его азы.
Большинство сказало, что они даже ни в рот ногой в терминах.
Ну там выручку от прибыли отличат, а вот с денежный потоком уже сложнее.

Поэтому сегодня вводные термины. Плюс небольшое задание.

Открываем и читаем про термины, bitches!

P.S Запилили новое оформление для канала(как видите по картинке в статье).
У канала скоро юбилей, так что пора освежать

А нас тем временем уже 70. Значит еще 30 человек и мы стартуем.
Я про вот этот пост:
https://xn--r1a.website/financemonster/194.

Стоит ли говорить, что нужно немного поторопиться?)

Если прочитать мой канал, пообщаться со мной в личке или стать моим клиентом - становится понятно, что я больше всего ударяюсь во второй и третий эшелон на рынке.

Голубых фишек у меня не то что мало, их почти не встретить в портфеле.
Казалось бы странно, вроде как самые крупные компании, самые известные, а я ссаными тряпками их из портфеля гоню. Почему так?

Повышенное внимание.
Рынок РФ все таки похож на небольшую песочницу.
И большинство взоров устремлены именно на голубые фишки(частников, институционалов и т.д).
Возможности, которые вы находите - находят еще сотни тысяч человек.

В то же время второй и третий эшелон менее приметны.
Туда приходят обычно знающие люди, которые понимают, что делают.
И при возникновении возможности - есть некий временной лаг, благодаря которому мы успеваем принять взвешенное решение и залезть в акцию.
Как было с той же MRKV(МРСК Волги).

Более интересные ситуации.
При правильном подходе к отчетности, при мониторинге этих компаний можно собрать и дивидендный портфель и под делеверидж взять акции.

Управление компанией.
Во втором эшелоне больше частных компаний.
Нужно ли говорить, чем отличается управление от "эффективных" менеджеров Роснефти или ВТБ от классики?

Поэтому да, даже начинающим лучше позадрочиться в навыках и знаниях и топить именно в эти эшелоны.
Вашему портфелю будет приятнее.

Знаете чем прекрасен подход частного инвестора, а не трейдера?
Мобильность.

Например я сейчас нахожусь в отпуске, грею бока, но при этом сформировал еще одну покупку для портфеля себе.
Магнит. Не на холодильник, нет конечно.

Причин на самом деле много.
Но все причины это фундаментал животворящий.

При текущей цене Магнит стоит не вот прям как дешево, но дешевле рынка.
Реально при цене в 12к рублей за акцию компания была сильно переоценена, да даже при 9-10 все равно завышена.

Тем не менее, компания прибыльна(!) и с финансовым положением не шатко.

А вот еще момент, классической психологии толпы.
Помните сколько рекомендаций покупать было при цене 9-10к за акцию?
Люди набивали татуировки Галицкого, закладывали квартиры и продавали почки.
Но уже тогда по экспансии магазинов было понятно, здесь что- то не так.

Сейчас ровно наоборот.
Посмотреть аналитиков, так большинство орут что Магниту пизда.
Упадет до трешки, нет, даже до 2000 р
Да с хуя ли?
Вы посчитайте хотя бы балансовую стоимость, суки!

Хуй знает, получится ли также прекрасно как с МРСК или Мечелом, это все таки рынок. Поживем, увидим!