Российский рынок в первой половине дня продолжают лить. Хуже всего себя чувствует Сбербанк, который обновил 11-месячные минимумы и показал цену ниже 260 рулей за акцию.

Объемы проторговки в том же фьючерсе на индекс РТС и в ряде акций, конечно, очень и очень высокие. Все хотят одновременно купить и продать. Но нужно отметить, что борьба в стаканах сейчас в основном идет среди физиков, т.н. "молодых инвесторов". Инсайдеры давно раздали позиции. Исключение сегодня составляет, пожалуй, Сбербанк, где пока еще задержались крупные спекулянты, которые после вчерашних событий продолжили выходить + те,кто набирал вчера).

Для статистики.

Сбербанк сейчас находится в -33% от своих максимумов 3-месячной давности и примерно в -15-17% процентах (то есть ниже) от уровней, где "молодые инвесторы" (и в большей степени те, у кого закончились депозиты и они внезапно решили стать инвесторами, зайдя "на всё" сразу) очень сильно набирали "массу" в акциях.

В этой же точке (260 рублей) мы находились в январе 2021 года, январе 2020 года и в январе 2018. В общем, как январь, так 260 рублей.

Все же же видят, как российский рынок гособлигаций в последние дни сильно "порвало"? Доходности в моменте выше 9,5% (еще раз: выше 9,5% по государственным облигациям). RGBI сегодня показал очень неприятный импульс.

С 30 мая аж 2016 года мы не видели таких уровней (6 лет). Но, учитывая, что поведение ОФЗ в предыдущие много лет было "излишне оптимистичным" (спасибо Минфину и его бюджетной политике) на фоне негативной ситуации в рубле (раз, два, три), то запас хода вниз у ОФЗ может быть еще значительный, если в ближайшее время не вернемся выше 133 по RGBI.

Помните первую часть наших долгосрочных прогнозов на следующее десятилетие?

https://ecworld.fund/dolgosrochnye-prognozy-2030-2040-chast-i/

Вот это: https://xn--r1a.website/ecworldnews/2773 - туда же. Нагрузка по расходам на компании будет расти (и для большинства* это в минус марже и, как следствие, капитализации), а реальные доходы населения успевать расти не будут (это еще один минус для уровня потребления домохозяйств, то есть для спроса и, как следствие, для капитализации компаний).

По сути, в ближайшее десятилетие* беднеть в сегодняшних деньгах, с большой долей вероятности, будут все. Включая инвесторов.

* - кроме узкой группы бенефициаров и связанных с ними подрядчиков (и их сотрудников).

Капитализация Сбербанка за 3 месяца обрушилась на -40%, с учетом сегодняшних -8%. И это при спокойных внешних рынках и отсутствии каких бы то ни было военных действий.

Что будет в случае реального обострения ситуации на границе России и Украины?

Посмотрели на происходящее глазами инвесторов и инсайдеров - по ссылке:

https://ecworld.fund/kapitalizatsiya-sberbanka-obrushilas-na-40-a-esli-eshhe-v-2-raza/

/ не оглядываясь на сегодняшний отскок /

Обращает на себя внимание тот факт, что индекс РТС после первого этапа коррекции вернулся к "справедливым" значениям "предвоенных" 2012-2014 годов, что как бы задает нам потенциал падения в случае, если сценарий "мы должны спасти Украину от НАТО" реализуется и / или рынок США в ближайшие 5-6 месяцев сделает -20-30% от текущих.

"Старые" 800 пунктов по индексу РТС это где-то еще -45% от текущих. И тут можно выбрать, чего вам больше: минут или гигабайт ... в смысле условные -28% по ММВБ (акциям) и +17% по доллар-рублю или как-то еще между ними.

Ну, что ... ЦБ РФ предлагает почти полный запрет на использование криптовалют в России.

Поговорили о том, как это связано с будущими валютными ограничениями, ограничениями хождения наличных, а также о том, куда нас ведут сегодняшние цифровые хипстеры - современные «революционеры», «комсомольцы» и прочие «свидетели нового мира» ... - подробнее по ссылке:

https://ecworld.fund/pochti-polnyj-zapret-na-ispolzovanie-kriptovalyut-v-rossii/

Спойлер: самые опасные для обычного физика / активного человека риски - растут.

Российский рынок завтра снова будет в красном:

https://xn--r1a.website/ecworldnews/2795

Падение Netflix на -25% за день привело к снижению FAANG почти на -5% в моменте (чего мы не наблюдали уже 1,5 года - с сентября 2020 года). Недельное снижение в FAANG - рекордное за 2 года.

Техи тащат за собой весь рынок. И вот SP500 уже у решающего для "молодых инвесторов" в американский рынок уровней (4450 по SPX).

Как манипуляции политиков и нежелание населения думать лишают последних их накоплений.

Украина, "почти ядерная война" (если слушать политиков) и очередной флэш-крэш на российском рынке ... подробно обсудили в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/riski-yadernoj-vojny-obvalili-rossijskij-rynok-na-10-i-rubl-do-80-za-dollar/

Доллар достиг отметки в 80 рублей. Евро превысил 90 рублей.

Как всегда, вовремя перевели последний рублевый кэш в валюту в конце декабря (по 73,6 за доллар) и до этого в октябре 2021 (по ~ 70 рублей за доллар).

Ждем заседание ФРС США.

МИД РФ: СЧИТАЕМ НЕПРИЕМЛЕМОЙ ДАЖЕ МЫСЛЬ О ВОЙНЕ МЕЖДУ РОССИЕЙ И УКРАИНОЙ. (с) Интерфакс

Российский рынок отреагировал еще одним импульсом роста. Индекс РТС в моменте прибавляет +6%.

В связи с последними новостями https://xn--r1a.website/ecworldnews/2835 напоминаю, к чему мы в финале придём:

https://xn--r1a.website/ecworld/2353
https://xn--r1a.website/ecworld/2372

Можно, конечно, не верить в предстоящее, но потом разочарование и потери будут гораздо больше, чем если к этому начать готовиться уже сегодня.

Вы когда-нибудь видели в интернете эту картинку?

Знаете, что она на самом деле означает? Общее заблуждение "глубинного народа" относительно результатов своего труда и его не способность осознать, что этот народ вот уже очень много лет живет за счет ренты.

Чем опасно такое восприятие мира "глубинным народом" и к каким последствиям такая "картина мира" может привести (а также, почему большинство снова потеряет в акциях, а новые ипотечники, особенно в регионах, через 10-15 лет окажутся у разбитого корыта), поговорили в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/rossiyane-u-nas-slishkom-mnogo-deneg/

В январе 2022 года частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже 101,7 млрд рублей. Для сравнения: в 2021 году частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже 532 млрд рублей.

В последние 6 месяцев "молодые инвесторы" бьют рекорд за рекордом и очередное падение цен на российские активы лишь подогрело интерес к рисковой части фондового рынка.

"Ниже уже не будет" или "где дно в кошельке российского инвестора?". Поговорили о позитивных моментах в действиях "толпы" и основных ошибках, которые новому поколению инвесторов в российский рынок только предстоит осознать как ошибки. Как обычно, в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/net-dna-u-rossijskogo-investora/

На протяжении последних нескольких лет (и особенно в последние полгода) благодаря бюджетному правилу Минфин всё время стоит "в стаканах" доллара (валюты) как пылесос (не прямо, конечно, через цепочку, но суть та же). Элиты пилят бюджет, то есть рубли, и также постоянно покупают валюту, чтобы вывести ее за рубеж. Физики постоянно куда-то едут (пусть меньше в последнее время), поэтому меняют рубли на валюту. Часть населения постоянно скупает валюту на часть зарплаты и / или доходы от предпринимательской деятельности, чтобы просто не быть в рубле и потому что смотрит чуть дальше (покупая иностранные акции).

В стаканах пар доллар-рубль и евро-рубль постоянно стоит куча покупателей. Это всё давит на рубль. Он среднесрочно и долгосрочно падает. Пара доллар-рубль растет. Но иногда несмотря на сильный спрос (который описан абзацем выше и который редко сильно снижается) пара доллар-рубль снижается, не оглядываясь на то, что происходит на внешних рынках: падают ли фонды или нефть (как сегодня, например).

Но есть и еще один интересный момент. Элиты, которые пилят бюджет, и которые трясутся над тем, чтобы поток валютной ликвидности в страну не снижался (а из страны обычными физиками вывозилось поменьше), - то есть совсем правильные пацаны - не готовы брать валюту "по текущему курсу" (например, по 77-80 рублей). И потому иногда, когда казалось бы, фон совсем не располагает, мы видим, как валюта к рублю начинает дешеветь. Курс "необъяснимо" для рыночных аналитиков и экспертов падает.

И мало кто знает, благодаря каким именно механизмам, это происходит: как на фоне значительного (!) реального спроса курс валюты удается продавливать вниз, иногда сильно заметно против фона и "очевидности момента" и прочих "необъяснимо" от аналитиков.

Знаете ли вы, как работает этот механизм? Например, вот уже много лет на сайте (пусть и в рамках Курса обучения) мы используем понимание работы этой системы, для того, чтобы прогнозировать момент, когда курс будет "ниже", и покупаем доллары в именно в этот момент (не раньше, не позже него). Даже по публичным записям это хорошо видно. Отсюда второй вопрос. А нужно ли публично описать / объяснить механизм, как это происходит? Нужно ли дать публичный инструмент для того, чтобы вы сами понимали, что сейчас происходит на рынке или вот-вот произойдет и прогнозировать лучший момент для покупки валюты?

Для активной работы с долгосрочным портфелем акций такой инструмент, кстати, тоже более чем подходит. Благодаря ему как раз в том числе мы вовремя, в конце 2019 года раздали портфель акций, перед -40-60%-ым обвалом в начале 2020 года. Благодаря ему же вовремя поняли во второй половине прошлого года, что инсайдеры встали на раздачу (на росте) в ожидании неких негативных событий - и, выпрыгнув, не попали под 25%-ую просадку рынка и 40%-ую просадку в том же Сбербанке. Более того, снова заработали на этом падении.

Выразите своё мнение в опросе ниже. Есть понимание, как устроен рынок? Хотели бы понять в целом или понять лучше?