ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ НА 2022 ГОД
Пора драматических изменений в денежно-кредитной политике мировых центральных банков, цепочках поставок, инфляции, поведении потребителей, которые изменило бизнес модели многих компаний и, в конце концов, инвесторов, заканчивается и 2022 год должен стать годом перехода к «нормальности». Однако прогулка не будет легкой, потому что множество проблем остается, а переходные периоды еще более сложны в принятии решений и сопряжены с высокой волатильностью.
Основное влияние на оценку перспектив отдельных классов активов, рынков и компаний в 2022 году будет оказывать инфляция и сопряженная с ней политика процентных ставок.
В нашем базовом сценарии мы предполагаем, что рост мировых экономик стабилизируется, но останется достаточно высоким, особенно в США, где будут запущены новые программы бюджетных стимулов. Мы ожидаем, что инфляция в США и Европе и России начнет снижаться со второго квартала. В России это снижение может быть более существенным вследствие жесткой денежно-кредитной политики, которая сильно подавит темпы роста денежной массы.
ФРС США, вероятно, начнет повышать базовую ставку. Учитывая отсутствие значимых изменений в ставках на других развитых рынках, доллар будет относительно более сильным. Ужесточение денежно-кредитной политики в США повысит волатильность рынке акций. В то же время Банк России, по нашему мнению, в 2022 году снизит ключевую ставку до 7-7.25%.
«Нормальность» для товарного рынка означает коррекцию цен, но мы выделяем промышленные металлы и особенно алюминий как наиболее сильные в товарном сегменте. Цены на удобрения также останутся довольно высокими. Позиции золота достаточно слабы из-за сильного доллара и росту реальных процентных ставок, но оно все еще будет иметь спрос в качестве защитного актива.
Тактические позиции по классам активов
🔹 Денежный рынок: Держим больше, чем обычно, чтобы воспользоваться преимуществами волатильности (покупать дешевле).
🔹 Рублевые облигации: Держим, больше чем обычно (для консервативных портфелей - отдаем предпочтение относительно тактических позиций в акциях). Увеличиваем дюрацию портфеля к максимально допустимой для индивидуальных портфелей.
🔹 Валютные облигации: Держим меньше, чем обычно. Держим низкую дюрацию. Выбираем отдельные истории в High Yield.
🔹 Акции: Немного более высокая тактическая позиция, чем обычно. Немного большая концентрация на акциях низкой волатильности. Немного более высокая тактическая позиция в российских бумагах. Индия и Китай интересны для долгосрочных портфелей.
🔹 Золото: Держим меньше, чем обычно.
🔹 Недвижимость: Все еще интересна для портфелей, ориентированных на периодический доход. В остальном – нейтральная позиция.
Тактические позиции в российских акциях
🔸 Очевидные фавориты Русал и En+. ММК, НЛМК и Северсталь нам также нравятся. Налоговые риски пока не существенны. Риски антимонопольных штрафов пока учесть сложно.
🔸 Газпром, ЛУКойл и Башнефть (префы) имеют хороший потенциал по оценке и высокие дивиденды в качестве краткосрочного драйвера.
🔸 НКНХ нам нравится благодаря вводу новых мощностей и дивидендам.
🔸 ОГК-2 представляется лучшим и, возможно, единственным перспективным вариантом в электроэнергетике благодаря пику дополнительных платежей по мощности.
🔸 Сбербанк и Банк Санкт-Петербург – наши фавориты в финансовом секторе.
🔸 АФК Система и МТС интересны сильным и устойчивым бизнесом вместе с некоторой недооценкой.
🔸 Нам также все еще нравится Эталон.
🔸 Среди акций роста (априори дорогих) мы выделяем бумаги Русагро, Сегежи, MD Medical Group, Группы Позитив.
=======
Полностью стратегию можно прочитать здесь (требуется регистрация).
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
Пора драматических изменений в денежно-кредитной политике мировых центральных банков, цепочках поставок, инфляции, поведении потребителей, которые изменило бизнес модели многих компаний и, в конце концов, инвесторов, заканчивается и 2022 год должен стать годом перехода к «нормальности». Однако прогулка не будет легкой, потому что множество проблем остается, а переходные периоды еще более сложны в принятии решений и сопряжены с высокой волатильностью.
Основное влияние на оценку перспектив отдельных классов активов, рынков и компаний в 2022 году будет оказывать инфляция и сопряженная с ней политика процентных ставок.
В нашем базовом сценарии мы предполагаем, что рост мировых экономик стабилизируется, но останется достаточно высоким, особенно в США, где будут запущены новые программы бюджетных стимулов. Мы ожидаем, что инфляция в США и Европе и России начнет снижаться со второго квартала. В России это снижение может быть более существенным вследствие жесткой денежно-кредитной политики, которая сильно подавит темпы роста денежной массы.
ФРС США, вероятно, начнет повышать базовую ставку. Учитывая отсутствие значимых изменений в ставках на других развитых рынках, доллар будет относительно более сильным. Ужесточение денежно-кредитной политики в США повысит волатильность рынке акций. В то же время Банк России, по нашему мнению, в 2022 году снизит ключевую ставку до 7-7.25%.
«Нормальность» для товарного рынка означает коррекцию цен, но мы выделяем промышленные металлы и особенно алюминий как наиболее сильные в товарном сегменте. Цены на удобрения также останутся довольно высокими. Позиции золота достаточно слабы из-за сильного доллара и росту реальных процентных ставок, но оно все еще будет иметь спрос в качестве защитного актива.
Тактические позиции по классам активов
🔹 Денежный рынок: Держим больше, чем обычно, чтобы воспользоваться преимуществами волатильности (покупать дешевле).
🔹 Рублевые облигации: Держим, больше чем обычно (для консервативных портфелей - отдаем предпочтение относительно тактических позиций в акциях). Увеличиваем дюрацию портфеля к максимально допустимой для индивидуальных портфелей.
🔹 Валютные облигации: Держим меньше, чем обычно. Держим низкую дюрацию. Выбираем отдельные истории в High Yield.
🔹 Акции: Немного более высокая тактическая позиция, чем обычно. Немного большая концентрация на акциях низкой волатильности. Немного более высокая тактическая позиция в российских бумагах. Индия и Китай интересны для долгосрочных портфелей.
🔹 Золото: Держим меньше, чем обычно.
🔹 Недвижимость: Все еще интересна для портфелей, ориентированных на периодический доход. В остальном – нейтральная позиция.
Тактические позиции в российских акциях
🔸 Очевидные фавориты Русал и En+. ММК, НЛМК и Северсталь нам также нравятся. Налоговые риски пока не существенны. Риски антимонопольных штрафов пока учесть сложно.
🔸 Газпром, ЛУКойл и Башнефть (префы) имеют хороший потенциал по оценке и высокие дивиденды в качестве краткосрочного драйвера.
🔸 НКНХ нам нравится благодаря вводу новых мощностей и дивидендам.
🔸 ОГК-2 представляется лучшим и, возможно, единственным перспективным вариантом в электроэнергетике благодаря пику дополнительных платежей по мощности.
🔸 Сбербанк и Банк Санкт-Петербург – наши фавориты в финансовом секторе.
🔸 АФК Система и МТС интересны сильным и устойчивым бизнесом вместе с некоторой недооценкой.
🔸 Нам также все еще нравится Эталон.
🔸 Среди акций роста (априори дорогих) мы выделяем бумаги Русагро, Сегежи, MD Medical Group, Группы Позитив.
=======
Полностью стратегию можно прочитать здесь (требуется регистрация).
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
👍84🔥4😱1
Индекс Мосбиржи c начала года вырос на 15,15%.
Полная доходность (с дивидендами) около 21%.
Итоги года среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
TCS +157,0%
РУСАЛ +108,5%
ФосАгро +86,2%
ПИК +85,9%
HHRU +69,4%
⬇️ Аутсайдеры
Petropavl -37,9%
OZON -30,7%
Х5 -29,0%
ФСК ЕЭС -27,0%
Polymetal -24,4%
Котировки
https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Полная доходность (с дивидендами) около 21%.
Итоги года среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
TCS +157,0%
РУСАЛ +108,5%
ФосАгро +86,2%
ПИК +85,9%
HHRU +69,4%
⬇️ Аутсайдеры
Petropavl -37,9%
OZON -30,7%
Х5 -29,0%
ФСК ЕЭС -27,0%
Polymetal -24,4%
Котировки
https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
👍17
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, наступающий год будет интересным и богатым на события. Мы постараемся, чтобы наши сервисы, продукты и контент были полезными для вас и действительнл помогали в достижении ваших инвестиционных целей.
Будьте здоровы. Наслаждайтесь новогодними праздникам, подарками и общением с близкими.
Спасибо, что читаете нас!
До встречи в новом году!
Будьте здоровы. Наслаждайтесь новогодними праздникам, подарками и общением с близкими.
Спасибо, что читаете нас!
До встречи в новом году!
🎉216👍100🔥27🤩19😁1
Прошедший год был успешным для российского рынка акций. Во многом - это результат ралли в ценах на металлы и энергоносители. Оглядываясь назад, можно легко понять основные ошибки – это, прежде всего, недооценка инфляции, роста ключевой ставки и дивидендов классических строителей. Эти ошибки реализовались в провале нескольких идей из нашего выбора акций. Однако, как обычно, диверсифицированный портфель исправил их.
Результаты акций из нашего выбора для стратегии на прошлый год смотрите на картинке ниже.
Стратегию на 2022 год можно найти здесь.
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
Результаты акций из нашего выбора для стратегии на прошлый год смотрите на картинке ниже.
Стратегию на 2022 год можно найти здесь.
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
👍63🔥18👎5🤩5😁2😱1
События в Казахстане сегодня захватывают все внимание. Поразительное зрелище. Надеемся, что все закончится мирно.
🔹 Индекс Казахстанской фондовой биржи (KASE) сегодня снизился на 3%.
🔹 Тенге более или менее стабилен к доллару, но в целом уже несколько лет продолжает находится в тренде на снижение.
🔹 Валютные облигации тоже снижаются, но из-за низкой ликвидности здесь нет больших движений.
🔹 Рублевые облигации Казахстана (тоже, не самые ликвидные) теряют около 1% на всех сроках до погашения, доходность – около 9-9.6% (список в комментариях). Инвесторы, очевидно, взволнованы и требуют премию за риск. Возможно, это неплохая возможность добавить в портфель облигаций небольшую спекулятивную составляющую, учитывая кредитное качество эмитента (S&P: BBB-).
🔹 Индекс Казахстанской фондовой биржи (KASE) сегодня снизился на 3%.
🔹 Тенге более или менее стабилен к доллару, но в целом уже несколько лет продолжает находится в тренде на снижение.
🔹 Валютные облигации тоже снижаются, но из-за низкой ликвидности здесь нет больших движений.
🔹 Рублевые облигации Казахстана (тоже, не самые ликвидные) теряют около 1% на всех сроках до погашения, доходность – около 9-9.6% (список в комментариях). Инвесторы, очевидно, взволнованы и требуют премию за риск. Возможно, это неплохая возможность добавить в портфель облигаций небольшую спекулятивную составляющую, учитывая кредитное качество эмитента (S&P: BBB-).
👍27
Ожидания по инфляции в разных странах на 2022-23гг. от Unicredit, IMF (МВФ), Европейской комиссии и OECD.
Источник: https://www.research.unicredit.eu/DocsKey/economics_docs_2021_181953.ashx?EXT=pdf&KEY=C814QI31EjqIm_1zIJDBJB6dDKN-ZlwQwmzPU8IXdJ8=&T=1
Источник: https://www.research.unicredit.eu/DocsKey/economics_docs_2021_181953.ashx?EXT=pdf&KEY=C814QI31EjqIm_1zIJDBJB6dDKN-ZlwQwmzPU8IXdJ8=&T=1
👍19🤩1
МАШИНА ВРЕМЕНИ ДЛЯ РЫНКА АКЦИЙ
Какую доходность ожидать и что делать с кризисами и падениями
Давайте представим, что мы с вами собрались небольшой компанией в середине 1970-х в США и решили обсудить инвестиции на следующие несколько десятилетий. Тем более, только что вышла статья о том, как некий Джон Богл собирается создать какой-то индексный фонд и просто отслеживать рынок без особых усилий. Интересно, как это сработает?
Хорошо, что организатор нашей встречи может путешествовать во времени. И вот он переместился из 1975-го в 2022 год, чтобы вернутся и рассказать нам, что произошло. Вот его рассказ.
«Как вы конечно знаете, в 1971 году Никсон отказался от золотого стандарта, и в результате быстро растет инфляция. Это сочетается с застойной экономикой и приводит к тому, что кто-то вводит новый термин: «Стагфляция». Все дойдет до того, что высокая инфляция негативно скажется на рынке акций и в 1979 году «Business Week» выйдет с заголовком на первой странице: «The death of equities» (Смерть акций). К началу 1980-х годов ставки по ипотечным кредитам превысят 15%.
Но затем, примерно в 1982 году, фондовый рынок оживет и начнет немного расти - до осени 1987 года и «черного понедельника» – самого большого однодневного снижения рынка акций в истории США. Это приведет к довольно неприятной рецессии, которая продолжится и в 1990-х годах.
А еще Азиатский кризис, он разрушит финансовую систему России и сильно затормозит рост «Азиатских тигров» - вы потеряете довольно много денег на инвестициях в развивающиеся рынки.
Но в это же время в 1990-х настанет технологический бум. Однако, как вы сможете увидеть позднее, это закончится для инвесторов шоком. Страшным шоком.
Но это будет не так страшно, как шок, который наступит совсем скоро и сможет сравниться с Перл-Харбором: Башни-близнецы, 11 сентября 2001 года. В свою очередь, это приведет к тому, что США втянутся в две очень дорогие и очень долгие войны - Афганистан и Ирак.
Крах технологических компаний, 9/11 и последующие войны сильно ослабят экономику. В ответ ФРС снизит процентные ставки слишком сильно, и кредит станет слишком доступным. О том, что сделала с этими возможностями финансовая индустрия напишут множество книг и снимут фильмы. Достаточно сказать, что это приведет к невероятному росту цен на жилье и еще более захватывающему обвалу этих цен. В свою очередь это выльется в худший крах фондового рынка со времен Великой Депрессии. Но на самом деле вы будете с нежной теплотой вспоминать следующее десятилетие.
В начале 2020 года в Китае начнется пандемия нового коронавируса, почти все страны мира введут карантин, большинство бизнесов закроется, самолеты перестанут летать. Безработица в США вырастет с 3% до 15% за восемь недель, нефть будет торговаться по отрицательным ценам, и вы столкнётесь с самым быстрым падением рынка в истории.
Это изменит стиль потребления, крах одних компаний и стремительный рост акций других. Центральные банки наводнят экономику ликвидностью, цепочки поставок разорвутся и высокая инфляция вернется из 80-х. Новые штаммы вируса будут вызывать по 900 тыс. заражений в день только в США.»
Как вам этот рассказ? Это будут ужасные годы. И вы бы сказали, что, вероятно, идея индексного фонда не так уж и хороша. Фактически же, средняя годовая доходность рынка акций США за этот период составляла 12% при инфляции около 3%. С начала 1998 года средняя доходность акций в России составила 22% (16%, если вы хотите начать с 2000 года, при инфляции в 9%).
Предсказываем ли мы 12% доходность (или 16% для России) в течение следующих 20-ти или 45-ти лет? Конечно, нет. Однако мы точно знаем, что эти 12% или 16% годовой доходности не требовали идеального Золотого Века. Они могут возникнуть и возникли несмотря на беспорядки, войны, горе и экономические потрясения.
=====
Это был адаптированный и дополненный перевод статьи J L Collins Time "Machine and the future returns for stock"
Какую доходность ожидать и что делать с кризисами и падениями
Давайте представим, что мы с вами собрались небольшой компанией в середине 1970-х в США и решили обсудить инвестиции на следующие несколько десятилетий. Тем более, только что вышла статья о том, как некий Джон Богл собирается создать какой-то индексный фонд и просто отслеживать рынок без особых усилий. Интересно, как это сработает?
Хорошо, что организатор нашей встречи может путешествовать во времени. И вот он переместился из 1975-го в 2022 год, чтобы вернутся и рассказать нам, что произошло. Вот его рассказ.
«Как вы конечно знаете, в 1971 году Никсон отказался от золотого стандарта, и в результате быстро растет инфляция. Это сочетается с застойной экономикой и приводит к тому, что кто-то вводит новый термин: «Стагфляция». Все дойдет до того, что высокая инфляция негативно скажется на рынке акций и в 1979 году «Business Week» выйдет с заголовком на первой странице: «The death of equities» (Смерть акций). К началу 1980-х годов ставки по ипотечным кредитам превысят 15%.
Но затем, примерно в 1982 году, фондовый рынок оживет и начнет немного расти - до осени 1987 года и «черного понедельника» – самого большого однодневного снижения рынка акций в истории США. Это приведет к довольно неприятной рецессии, которая продолжится и в 1990-х годах.
А еще Азиатский кризис, он разрушит финансовую систему России и сильно затормозит рост «Азиатских тигров» - вы потеряете довольно много денег на инвестициях в развивающиеся рынки.
Но в это же время в 1990-х настанет технологический бум. Однако, как вы сможете увидеть позднее, это закончится для инвесторов шоком. Страшным шоком.
Но это будет не так страшно, как шок, который наступит совсем скоро и сможет сравниться с Перл-Харбором: Башни-близнецы, 11 сентября 2001 года. В свою очередь, это приведет к тому, что США втянутся в две очень дорогие и очень долгие войны - Афганистан и Ирак.
Крах технологических компаний, 9/11 и последующие войны сильно ослабят экономику. В ответ ФРС снизит процентные ставки слишком сильно, и кредит станет слишком доступным. О том, что сделала с этими возможностями финансовая индустрия напишут множество книг и снимут фильмы. Достаточно сказать, что это приведет к невероятному росту цен на жилье и еще более захватывающему обвалу этих цен. В свою очередь это выльется в худший крах фондового рынка со времен Великой Депрессии. Но на самом деле вы будете с нежной теплотой вспоминать следующее десятилетие.
В начале 2020 года в Китае начнется пандемия нового коронавируса, почти все страны мира введут карантин, большинство бизнесов закроется, самолеты перестанут летать. Безработица в США вырастет с 3% до 15% за восемь недель, нефть будет торговаться по отрицательным ценам, и вы столкнётесь с самым быстрым падением рынка в истории.
Это изменит стиль потребления, крах одних компаний и стремительный рост акций других. Центральные банки наводнят экономику ликвидностью, цепочки поставок разорвутся и высокая инфляция вернется из 80-х. Новые штаммы вируса будут вызывать по 900 тыс. заражений в день только в США.»
Как вам этот рассказ? Это будут ужасные годы. И вы бы сказали, что, вероятно, идея индексного фонда не так уж и хороша. Фактически же, средняя годовая доходность рынка акций США за этот период составляла 12% при инфляции около 3%. С начала 1998 года средняя доходность акций в России составила 22% (16%, если вы хотите начать с 2000 года, при инфляции в 9%).
Предсказываем ли мы 12% доходность (или 16% для России) в течение следующих 20-ти или 45-ти лет? Конечно, нет. Однако мы точно знаем, что эти 12% или 16% годовой доходности не требовали идеального Золотого Века. Они могут возникнуть и возникли несмотря на беспорядки, войны, горе и экономические потрясения.
=====
Это был адаптированный и дополненный перевод статьи J L Collins Time "Machine and the future returns for stock"
👍230🔥6😁5🎉5
ЛУЧШАЯ ВЕРСИЯ ВАШЕГО ФИНАНСОВОГО "Я"
Вот несколько простых, но эффективных техник, которые помогут вам качественно улучшить ваши финансы.
1. Правило S.M.A.R.T
Когда вы будете определять свои финансовые цели, они должны быть:
🔹Specific - конкретными.
🔹Measurable - измеримыми.
🔹Achievable - достижимыми.
🔹Realistic - реалистичными.
🔹Timely - с определенным временем выполнения.
Начнем с конкретного и измеримого. Вот пример: ваша цель может заключаться в том, чтобы «тратить меньше или больше инвестировать». Это отличная цель, но недостаточно конкретная. Если вместо этого вы скажете: «Я сэкономлю или вложу 180 тыс. руб.» , это будет немного более конкретным и измеримым.
Теперь о достижимом и реалистичном. Используя тот же пример, если вы скажете: «Я буду откладывать 15 тыс. руб. с каждой зарплаты на депозит или для инвестиций в акции или на выплату долга» - это, вероятно, осуществимо и реалистично.
Для цели также необходимо установить время ее выполнения. В этом примере вы хотите достичь своей цели за один год и сбережения в 15 тыс. в месяц сформируют сбережения в 180 тыс. через 12 мес.
Теперь вы действительно серьезно будете относится к достижению своих финансовых (и любых других) целей.
2. Знайте свой денежный поток
Вам следует серьезно относиться к своим расходам. Понимание того, куда идут ваши деньги - это основа для развития здоровых финансовых привычек.
Технологии упростили отслеживание ваших расходов, и вы можете найти и использовать специальные приложения для этого.
Вы также можете использовать «Правило 50/30/20» - 50% вашего дохода направляется на удовлетворение ваших потребностей, 30% - на ваши желания и 20% - на сбережения.
3. Улучшайте управление долгом
Вам также следует серьезно относиться к своему долгу. Найдите время, чтобы сесть и составить список своих долгов. Так вы сможете определить, какой долг нужно погасить в первую очередь.
Вы можете начать с погашения долгов с наименьшим остатком («метод снежного кома»). Другая стратегия - начать выплату долга с самой высокой процентной ставкой («метод снежной лавины»).
4. Платите сначала себе, а потом остальным
Когда вы в следующий раз будете планировать основные расходы на месяц (в уме или на бумаге), первым делом распределите часть своего дохода себе (для сбережений или инвестиций) и только потом платите за все остальное.
Эта часть обычно должна составлять не менее 10% от дохода в и может вырасти до 20% после 45 лет. Используйте эти деньги для создания подушки безопасности и инвестиций в свое будущее.
Как говорится - инвестиции кажутся рискованным делом, пока вы не вспомните, что альтернативой является государственная пенсия.
🎄С Рождеством!
========
Этот пост частично основан на статье A No-Resolution Plan for Better Finances в Kiplinger.
Вот несколько простых, но эффективных техник, которые помогут вам качественно улучшить ваши финансы.
1. Правило S.M.A.R.T
Когда вы будете определять свои финансовые цели, они должны быть:
🔹Specific - конкретными.
🔹Measurable - измеримыми.
🔹Achievable - достижимыми.
🔹Realistic - реалистичными.
🔹Timely - с определенным временем выполнения.
Начнем с конкретного и измеримого. Вот пример: ваша цель может заключаться в том, чтобы «тратить меньше или больше инвестировать». Это отличная цель, но недостаточно конкретная. Если вместо этого вы скажете: «Я сэкономлю или вложу 180 тыс. руб.» , это будет немного более конкретным и измеримым.
Теперь о достижимом и реалистичном. Используя тот же пример, если вы скажете: «Я буду откладывать 15 тыс. руб. с каждой зарплаты на депозит или для инвестиций в акции или на выплату долга» - это, вероятно, осуществимо и реалистично.
Для цели также необходимо установить время ее выполнения. В этом примере вы хотите достичь своей цели за один год и сбережения в 15 тыс. в месяц сформируют сбережения в 180 тыс. через 12 мес.
Теперь вы действительно серьезно будете относится к достижению своих финансовых (и любых других) целей.
2. Знайте свой денежный поток
Вам следует серьезно относиться к своим расходам. Понимание того, куда идут ваши деньги - это основа для развития здоровых финансовых привычек.
Технологии упростили отслеживание ваших расходов, и вы можете найти и использовать специальные приложения для этого.
Вы также можете использовать «Правило 50/30/20» - 50% вашего дохода направляется на удовлетворение ваших потребностей, 30% - на ваши желания и 20% - на сбережения.
3. Улучшайте управление долгом
Вам также следует серьезно относиться к своему долгу. Найдите время, чтобы сесть и составить список своих долгов. Так вы сможете определить, какой долг нужно погасить в первую очередь.
Вы можете начать с погашения долгов с наименьшим остатком («метод снежного кома»). Другая стратегия - начать выплату долга с самой высокой процентной ставкой («метод снежной лавины»).
4. Платите сначала себе, а потом остальным
Когда вы в следующий раз будете планировать основные расходы на месяц (в уме или на бумаге), первым делом распределите часть своего дохода себе (для сбережений или инвестиций) и только потом платите за все остальное.
Эта часть обычно должна составлять не менее 10% от дохода в и может вырасти до 20% после 45 лет. Используйте эти деньги для создания подушки безопасности и инвестиций в свое будущее.
Как говорится - инвестиции кажутся рискованным делом, пока вы не вспомните, что альтернативой является государственная пенсия.
🎄С Рождеством!
========
Этот пост частично основан на статье A No-Resolution Plan for Better Finances в Kiplinger.
👍146🎉8🔥6😁2
Ожидаемая дивидендная доходность различных индексов российских акций на следующие 12 месяцев и средневзвешенная стабильность выплат, входящих в них бумаг (индекс DSI).
======
Сервис Дивиденды: https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend
======
Сервис Дивиденды: https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend
👍31😱4
События недели
10.01.2022, понедельник
🇪🇺 Индекс доверия инвесторов Sentix, январь
🇪🇺 Уровень безработицы, ноябрь
11.01.2022, вторник
💰 Последний день для покупки акций Башинформсвязь-п под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 9,3%)
💰 Последний день для покупки акций ММК под дивиденды за III квартал 2021 (ДД 3,9%)
12.01.2022, среда
💰 Последний день для покупки акций Норникеля под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 6,8%)
🇷🇺 Индекс потребительских цен, декабрь
🇨🇳 ИПЦ, индекс цен производителей, декабрь
🇪🇺 Промышленное производство, ноябрь
🇺🇸 ИПЦ, базовый ИПЦ, декабрь
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
13.01.2022, четверг
💎 Алроса - операционные результаты, декабрь
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
🇺🇸 Индекс цен производителей, декабрь
14.01.2022, пятница
💰 Последний день для покупки акций Распадской под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 6,2%)
🇨🇳 Экспорт, импорт, торговый баланс, декабрь
🇬🇧 ВВП, промышленное производство, торговый баланс, ноябрь
🇪🇺 Торговый баланс, ноябрь
🇺🇸 Розничные продажи, декабрь
🇺🇸 Промышленное производство
🇺🇸 Индекс потребительского доверия Университета Мичигана, предв., январь
10.01.2022, понедельник
🇪🇺 Индекс доверия инвесторов Sentix, январь
🇪🇺 Уровень безработицы, ноябрь
11.01.2022, вторник
💰 Последний день для покупки акций Башинформсвязь-п под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 9,3%)
💰 Последний день для покупки акций ММК под дивиденды за III квартал 2021 (ДД 3,9%)
12.01.2022, среда
💰 Последний день для покупки акций Норникеля под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 6,8%)
🇷🇺 Индекс потребительских цен, декабрь
🇨🇳 ИПЦ, индекс цен производителей, декабрь
🇪🇺 Промышленное производство, ноябрь
🇺🇸 ИПЦ, базовый ИПЦ, декабрь
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
13.01.2022, четверг
💎 Алроса - операционные результаты, декабрь
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
🇺🇸 Индекс цен производителей, декабрь
14.01.2022, пятница
💰 Последний день для покупки акций Распадской под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 6,2%)
🇨🇳 Экспорт, импорт, торговый баланс, декабрь
🇬🇧 ВВП, промышленное производство, торговый баланс, ноябрь
🇪🇺 Торговый баланс, ноябрь
🇺🇸 Розничные продажи, декабрь
🇺🇸 Промышленное производство
🇺🇸 Индекс потребительского доверия Университета Мичигана, предв., январь
👍31🤩1
🇺🇸 Индекс S&P 500 по итогам недели -1,9%
📈 В лидерах роста бумаги банковского сектора: Wells Fargo (+14,2%), Bank of America (+10,5%), Morgan Stanley (+6%) и JPMorgan Chase (+5,6%) в преддверии нового сезона квартальных отчетностей, а также предстоящего роста ставки ФРС, что положительно скажется на марже банков.
📈 Котировки нефтяных гигантов показали рост – Exxon Mobil (+12,6%) и Chevron (+6,5%) на фоне увеличения цен на нефть.
📉 Хуже рынка по итогам недели выглядят бумаги Accenture (-10,6%), Netflix (-10,2%), Salesforce.com (-10,2%), NVIDIA (-7,4%) и Microsoft (-6,6%). Бумаги технологических компаний находились под давлением из-за ускорения сворачивания мер поддержки ФРС.
📈 В лидерах роста бумаги банковского сектора: Wells Fargo (+14,2%), Bank of America (+10,5%), Morgan Stanley (+6%) и JPMorgan Chase (+5,6%) в преддверии нового сезона квартальных отчетностей, а также предстоящего роста ставки ФРС, что положительно скажется на марже банков.
📈 Котировки нефтяных гигантов показали рост – Exxon Mobil (+12,6%) и Chevron (+6,5%) на фоне увеличения цен на нефть.
📉 Хуже рынка по итогам недели выглядят бумаги Accenture (-10,6%), Netflix (-10,2%), Salesforce.com (-10,2%), NVIDIA (-7,4%) и Microsoft (-6,6%). Бумаги технологических компаний находились под давлением из-за ускорения сворачивания мер поддержки ФРС.
👍30
В нашей стратегии на 2022 год мы не только отбираем российские бумаги и даем комментарии по 110 из них, но и представляем наши ожидания по глобальной макроэкономике и тактическим позициям в различных классах активов (cash, облигации, акции, золото и другие альтернативные инвестиции).
🔸 Краткий обзор стратегии смотрите здесь: https://xn--r1a.website/dohod/11191
🔹 Полная версия - здесь (требуется регистрация)
🔸 Краткий обзор стратегии смотрите здесь: https://xn--r1a.website/dohod/11191
🔹 Полная версия - здесь (требуется регистрация)
👍65🔥8😱6👎2😢2😁1
С 3 января 2022 года на Московской Бирже начали торговаться 80 новых иностранных акций, среди которых бумаги American Eagle, TripAdvisor, Mattel, Xerox, Yum China и др.
Некоторые из этих бумаг уже были доступны в нашем сервисе Анализ акций. Сегодня добавилось 78 новых бумаг.
В результате число акций и депозитарных расписок иностранных компаний, с которыми инвесторы могут совершать сделки на Московской бирже, достигло 600.
В 2022 году количество доступных иностранных ценных бумаг превысит 1500.
===============================
Сервис Анализ акций: https://www.dohod.ru/ik/analytics/share
Некоторые из этих бумаг уже были доступны в нашем сервисе Анализ акций. Сегодня добавилось 78 новых бумаг.
В результате число акций и депозитарных расписок иностранных компаний, с которыми инвесторы могут совершать сделки на Московской бирже, достигло 600.
В 2022 году количество доступных иностранных ценных бумаг превысит 1500.
===============================
Сервис Анализ акций: https://www.dohod.ru/ik/analytics/share
👍63🔥18👎1
Рост цен в России на некоторые товары и услуги (год к году) и их вес в структуре потребительских расходов населения (применяемой для расчета инфляции).
Потребительские цены в России в 2021 году выросли на 8,39% (конец декабря 2021-го к концу декабря предыдущего года). За год в разрезе «отдельных групп и видов» товаров и услуг больше всего подорожали стройматериалы (+23,8%), мясо и птица (+17,5%) и табак (+16,4%).
======
Источник: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/1_12-01-2022.html
Структура потребительских расходов: https://rosstat.gov.ru/price
Потребительские цены в России в 2021 году выросли на 8,39% (конец декабря 2021-го к концу декабря предыдущего года). За год в разрезе «отдельных групп и видов» товаров и услуг больше всего подорожали стройматериалы (+23,8%), мясо и птица (+17,5%) и табак (+16,4%).
======
Источник: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/1_12-01-2022.html
Структура потребительских расходов: https://rosstat.gov.ru/price
😱38👍31😢13🤩2
Самой показательной иллюстрацией для отражения влияния именно геополитики на текущее падение цен российских активов является доходность гос. облигаций.
На графике 10-летние ОФЗ с доходностью к погашению 9.33%. Еще в начале января доходность здесь была на уровне 8.4%. Такого движения не было, пожалуй, с "санкционных диалогов" 2018 года (март 2020 в расчет не берем).
Геополитические риски как и ожидалось добавляют волатильности российским активам в этом году и ее нужно просто пережить или, если есть возможность, пользоваться моментом для увеличения позиций в отдельных инструментах. Если вам нужны деньги прямо сейчас и/или вас беспокоит текущая волатильность, то, вероятно, ваш портфель настроен неверно. Эта подборка статей может помочь вам понять в чем дело и как действовать.
На графике 10-летние ОФЗ с доходностью к погашению 9.33%. Еще в начале января доходность здесь была на уровне 8.4%. Такого движения не было, пожалуй, с "санкционных диалогов" 2018 года (март 2020 в расчет не берем).
Геополитические риски как и ожидалось добавляют волатильности российским активам в этом году и ее нужно просто пережить или, если есть возможность, пользоваться моментом для увеличения позиций в отдельных инструментах. Если вам нужны деньги прямо сейчас и/или вас беспокоит текущая волатильность, то, вероятно, ваш портфель настроен неверно. Эта подборка статей может помочь вам понять в чем дело и как действовать.
👍57😢3🔥1😁1
Индекс Мосбиржи c начала года упал на 5%.
Итоги первых двух недель года среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
ПИК +11,4%
ЭН+ +4,1%
МКБ +2,3%
РУСАЛ +0,8%
ИнтерРАО +0,6%
⬇️ Аутсайдеры
OZON -24%
VK -23,1%
FIXP -18,6%
Сбербанк -13,1%
Yandex clA -12,3%
Котировки
https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Итоги первых двух недель года среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
ПИК +11,4%
ЭН+ +4,1%
МКБ +2,3%
РУСАЛ +0,8%
ИнтерРАО +0,6%
⬇️ Аутсайдеры
OZON -24%
VK -23,1%
FIXP -18,6%
Сбербанк -13,1%
Yandex clA -12,3%
Котировки
https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
👍44😱41
Фидель Кастро и его повстанческая армия только что захватили Гавану и объявили победу. Кастро сразу приступил к формированию своего правительства. Стоя на вершине большой, извилистой лестницы он обратился к своим соратникам.
"Кто из вас экономист?" - спросил он.
Че Гевара с энтузиазмом взмахнул рукой, крича: "Я! Я!".
Кастро без промедления произнес: "Тогда ты новый глава Национального Банка Кубы!"
После того, как все позиции были розданы, Че отвел Кастро в сторону и спросил:
"Почему вы сделали меня главой центрального банка?"
Кастро объяснил: "Потому что ты сказал, что ты экономист".
И Че ответил: "Я думал, вы спросили, кто из нас коммунист!".
Эта история вполне может быть правдой. Че Гевара действительно был президентом Национального Банка Кубы.
"Кто из вас экономист?" - спросил он.
Че Гевара с энтузиазмом взмахнул рукой, крича: "Я! Я!".
Кастро без промедления произнес: "Тогда ты новый глава Национального Банка Кубы!"
После того, как все позиции были розданы, Че отвел Кастро в сторону и спросил:
"Почему вы сделали меня главой центрального банка?"
Кастро объяснил: "Потому что ты сказал, что ты экономист".
И Че ответил: "Я думал, вы спросили, кто из нас коммунист!".
Эта история вполне может быть правдой. Че Гевара действительно был президентом Национального Банка Кубы.
👍171😁100😱8🔥2