#деген

$MOE $0.06866, MC 5.8M$, FDV 22.4M$

Mantle - L2 с большим казначейством в 2.9B$ (включая токены $MNT, топ 1 среди всех), из которых 787M$ в ETH/BTC и немного стейблов (проигрывают только Ethereum у которых 977M$ в ETH)

Имея такой запас, не стоит списывать их со счетов.

Купил токен главного нативного DEX Merchant Moe, чтобы получить экспоужер на Mantle.

Плюсы:

• TVL растёт
• Объёмы растут
• MC/TVL 0.05
• 80% циркуляции застейкано, 100% дохода идёт стейкерам
• Выкатили обновление токеномики, снижают эмиссию и доходы теперь направляют на выкуп $MOE и распределяют его среди стейкеров (раньше был mETH)
• Стимулы в $MNT

Не финансовый совет, DYOR.

twitter
dexscreener

Лучший русскоязычный чат по DeFi

Случайные мысли о состоянии crypto от DefiIgnas

1. Инвестирование в токены предыдущих циклов в большинстве случаев – пустая трата времени: они либо скучны, либо команды уже "сделали своё дело" и теперь только притворяются, что заботятся о своих проектах.

Найдите исключения, чтобы превзойти рынок.

2. Solana весело использовать для трейдинга, но долгосрочные холдинги лучше хранить на Ethereum.

L2 в настоящее время хуже в обоих случаях.

3. Краткосрочный успех $SOL зависит от того, насколько сильно дегены будут вдохновлены мем-коинами, так как Solana по-прежнему считается центром мем-коинов.

В среднесрочной перспективе у Solana есть различные сектора для привлечения сообщества. Они будут процветать, когда мания мемкоинов утихнет.

4. Будущее L2 зависит от привлечения уникальных, non-fork dApps (вспомните выплату zkSync $20 млн для привлечения на Lens).

Тем не менее, их токены, скорее всего, будут отставать в этом цикле из-за плохих токеномик.

5. Polymarket многообещающий, но UX всё ещё на низком уровне: необходимость мостов на Polygon, множественные апрувы и плохой мобильный опыт.

Polymarket будет процветать на Solana или с интеграцией абстракции аккаунта (например, умный кошелёк Avocado).

6. Polygon должен сделать всё возможное, чтобы сохранить Polymarket.

С другой стороны, каждая сеть должна бороться за привлечение Polymarket.

7. Главные аккаунты в CT не могут объяснить, что происходит на рынке:

Сложность крипты возросла с входом TradFi, число категорий криптовалют увеличилось, и им на самом деле всё равно, так как им нужно только 3x до 5x, чтобы достичь своих целей.

Включая меня.

8. Модель points-for-airdrop устарела, однако команды проектов избегают смелых инноваций из-за высоких ставок на единственный шанс TGE.

9. Инноваторы, которые революционизируют стратегии airdrop-to-point и изобретают новые привлекательные модели выпуска токенов, добьются наибольшего успеха.

Наша задача – найти эти новые модели выпуска токенов первыми, чтобы заработать больше всего.

10. Инновации в дизайне токеномик застряли; команды сосредотачиваются на привлечении средств, VC предпочитают старые проверенные модели, а инвесторы устали от сложных схем.

11. DAO сталкиваются с апатией к голосованию, так как их протоколы становятся слишком сложными, оставляя холдеров немотивированными для участия.

12. Токены DeFi OG могут показать хорошие результаты благодаря высокому циркулирующему предложению токенов и бизнес-моделям:

Возможный катализатор – усталость от мемкоинов и регуляторная ясность по вопросам разделения доходов.

13. Экосистема Cosmos сталкивается с проблемами, но её сообщество остаётся сильным и преданным.

Если сообщество продолжит бороться и выберется из текущего состояния, Cosmos сможет добиться успеха, как это сделала Solana.

Мысли по рынку от 0xGeeGee

Помимо того, что я уже обсуждал на прошлой неделе, есть еще несколько интересных моментов.

1. Ликвидация команды $KUJI

Это в основном повторение ситуации с CRV, только если вы строите на Cosmos, то не получаете спасательных кругов. План команды заключается в продаже облигаций с дисконтированными $KUJI, чтобы погасить долг и избежать создания плохих долгов (которые фактически уже существуют). Сумма, которую им нужно собрать, не велика, но есть два фактора: во-первых, это ухудшит ликвидность экосистемы, которая поддерживалась кредитным плечом команды; во-вторых, возможно, что покупатели облигаций все равно продадут токены после их разблокировки, что создаст дополнительное давление на снижение цены. С другой стороны, это типичное событие "или пан, или пропал", и я готов купить еще при падении на -30/-50 от текущего уровня.

2. Lava Network $LAVA

Аирдроп был неудовлетворительным, но хорошей покупкой. Лично я все еще держу, так как, если рынок позволит, я действительно считаю, что сектор RPC - это интересная ниша, где вы не можете делать ставки на многие токены (фактически только $ANKR). Распределение токенов выглядит хорошо до 2-го года, так что главная проблема сейчас в том, что он находится на Cosmos и Arbitrum, но, по крайней мере, он также на Arbitrum.

3. $W = $L или они изменят что-то в последнюю минуту, как мы уже видели с $ALT? Пока что он упал вместе со всем остальным, но я думаю, что получатели аирдропа тоже будут продавать.

4. В целом, я все еще считаю, что регуляторная ясность в основном принесет пользу старым DeFi токенам с реальным PMF, таким как $UNI (на горизонте также Uni v4 и бета-токен, о котором мы давно говорили), $LDO, $AAVE и $MKR. Я не фанат текущего управления MKR, поэтому предпочитаю играть с первыми тремя.
(уберите $UNI, добавьте $CRV)

5. Все, что я сказал о $RAGE, $RPL и шансах Камалы Харрис, я все еще верю. Токен $KAMA пока что оказался огромным разочарованием. Возможно, политические мемы на закате или это просто временная неудача, но на данный момент я не буду пересматривать свое мнение до выборов.
(тоже продолжаю держать $HARRIS и $KAMA, слишком дешево)

Лучший русскоязычный чат по DeFi

#деген #sol

Metaplex - лучшая beta на Solana?

$MPLX $0.3122, MC 172.3M$, FDV 312.5M$

У меня нет желания покупать дорогой $SOL, зато есть желание купить бету.
Из самых популярных вариантов имеются $JUP и $JTO, оба токена с большим FDV и отсутствием утилити, что не является привлекательным.

Metaplex - часть инфраструктуры Solana для простого создания NFT и токенов с помощью приложений.

Самое популярное приложение Metaplex - Bubblegum, позволяет создавать огромное количество NFT очень дешево.

Второе по популярности приложение позволяет прикреплять метаданные (любая информация вроде тикера токена или названия NFT) к NFT и токенам.

Сначала я подумал, кому это нужно, но статистика меня удивила:

Июнь

• Создано 867k токенов
• 29M NFT
• 657k уникальных кошельков
• 33M транзакций
• 3е место на Solana по количеству транзакций и 4е место по количеству активных кошельков
Дашборд

Интересно, что раньше Metaplex предназначался только для NFT, что изменилось с возможностью создавать токены.

Это стало дополнительным драйвером роста для Metaplex, в мае количество уникальных кошельков пробило ATH.

Токеномика

Metaplex взимает комиссию в SOL за различные услуги, которые они предлагают.

До мая 2024 года протокол Metaplex принес 103 304 SOL в виде комиссионных за протокол, которые хранились в DAO.

С июня начались байбеки токена $MPLX с 50% дохода + исторические доходы собранные до мая 24 года:

• За июнь выкуплено $MPLX на 4490 SOL с доходов протокола и на 5 510 SOL с исторических доходов, итого 10k SOL.
• За июль так же 10k SOL

10k SOL эквивалентно 1.7M$, что в годовом исчислении составит 20M$.

Добрыми они стали не просто так, Metaplex привлёк 46M$, начались первые анлоки и байбеки под это дело.

В июле и июне было разблокировано 4.44% supply, что не повлияло на цену токена.

Учитывая сумму инвеста в 46M$, можно предположить, что FDV у фондов в районе 400-500M$, поэтому фиксировать им нечего, напротив, могут пропампить. (смущает только Jump, который отходит от дел, и Alameda)

Итоги

Изначально Metaplex сильно зависел от NFT, но после успешного добавления функции создания токенов стало более очевидно, что команда может диверсифицировать свои доходы. (в разработке также Oracle)

Вполне возможно, что широкий рынок все еще рассматривает MPLX как протокол, связанный только с NFT, что открывает просторы для переоценки токена.

Пока зашел на половину сайза, дальше буду думать.

Не финансовый совет, DYOR.

Материалы раз и два
twitter
coingecko

High Revenue/DeFi - Screener

A. DeFi сияет на фоне слабости криптовалютного рынка:

Криптовалютный рынок сталкивается с недостаточной ликвидностью, низким розничным интересом, макросредой, снижающей риск, и стагнирующими ценами на BTC.

Тем не менее, DeFi выделяется на фоне остальных. Только в июне проекты DeFi собрали более $900 млн комиссионных и $300 млн дохода.

Почти в каждом подсекторе DeFi наблюдается значительный приток капитала в 2024 году.

B. Рост предложения стейблкоинов и активных займов:

Ключевые показатели DeFi - supply стейблкоинов, активные кредиты, объем торгов и объем застейканных активов - выросли в этом году.

Примечательно, что объем выпуска стейблкоинов и активных займов - ключевые показатели криптовалютной ликвидности и доверия потребителей - продемонстрировали значительный рост.

AAVE, ведущая кредитная платформа, на прошлой неделе выросла на 30 %, чему способствовал резкий рост активных займов в этом году.

C. Снижение ставок для увеличения капитала on-chain:

На протяжении всего этого "бычьего" рынка хранение капитала в USDT/USDC было дороже и рискованнее, чем в банках, из-за высоких процентных ставок в США.

Однако ожидаемое снижение ставок сделает доходность on-chain более привлекательной, что, вероятно, увеличит предложение стейблкоинов.

Этот рост должен повысить ликвидность и объем торгов в DeFi.

D. Глобальный объем DEX растет:

Глобальный объем DEX Layer 1 вырос на 125 % за последний год, что свидетельствует о растущем спросе.

Ethereum остается лидером по объему, но решения L2 обрабатывают большинство транзакций благодаря более низким комиссиям и высокой скорости.

Solana быстро завоевывает долю рынка DEX, чему способствует увлечение мемкоинами.

E. Solana стимулирует рост DEX:

Orca и Raydium - ключевые бенефициары роста Solana, ставшие ведущими центрами ликвидности в сети.

В то время как Uniswap продолжает доминировать с долей рынка 33,1 %, Raydium и Orca увеличили свои доли до 8,8 % и 8,0 % соответственно.

F. Лучшие проекты DeFi, приносящие доход:

Чтобы эффективно ориентироваться на переполненном рынке DeFi, я сосредоточился на доходах.

Однако одного дохода недостаточно: потенциал роста, динамика регулирования и сила токеномики также имеют решающее значение.

(i) Ключевые ниши и выделяющиеся компании:

• Рынки кредитования: Aave доминирует, чему способствует рост активных займов.
• Стейблкоины: MakerDAO преуспевает на рынке DAI, чему способствует предстоящее обновление End Game и рост принятия стейблов..
• Стейкинговые услуги: Jito и Lido сияют ростом общего объема активов, размещенных в SOL и ETH, соответственно.
• Объем торгов on-chain: Uniswap лидирует, но не фиксирует комиссионные для держателей токенов; Raydium выделяется на Solana.

Таблица

Ожесточённый вызов для тех, кто ставил на рост альткоинов после нового ATH биткойна в марте (это про меня)

Я тоже был слишком оптимистичен, ожидая обычного перехода от BTC к ETH, а затем роста альткоинов.

Это не сработало. ETH отставал, и большинство альткоинов имели короткие ралли, только чтобы резко упасть.

Моя "дегенская" стратегия была довольно консервативной, с упором на стейкинг токенов L1 как "продуктивных активов" - их можно застейкать и использовать для фарминга аирдроп токенов их экосистемы.

Стратегия заключалась в том, чтобы продавать аирдропы обратно за токены L1, что должно было поднять цены токенов L1 (как печатание долларов повышает цены на основные акции).

Я верил, что $ETH будет превосходить благодаря своему статусу самого продуктивного актива в крипто, особенно из-за высокодоходных аирдропов через рестейкинг.

Действительно, миллионы долларов были выпущены в виде аирдроп токенов, таких как ETHFI и REZ, с предстоящим запуском EIGEN и других LRT governance токенов.

Несмотря на эти высокодоходные возможности, ETH не смог вызвать FOMO.

Вероятно, все уже были перенасыщены, набравшись ETH и BTC во время медвежьего рынка.

Тем не менее, те, кто активно фармил с ETH, вероятно, делают лучше, чем показывает спотовый ETH.

И больше денег придет с разблокировкой $EIGEN. Здесь нет больших сожалений.


$SOL экосистема сначала показывала хорошие результаты с $JTO и $JUP. Их успехи повысили цену $SOL, когда начался FOMO.

Затем аирдроп $W был неплохим, но каждый последующий аирдроп резко снижал вознаграждения ($TNSR, $PRCL, $DRIFT), при этом $CLOUD оказался самым разочаровывающим (относительно ожиданий).

Сейчас Solana является игровой площадкой для мемкоинов, но инновационные DePin и DeFi протоколы ждут своего момента, когда угаснет ажиотаж вокруг мемкоинов.


Экосистема биткойна, усиленная BRC20 и NFT, сначала показала хорошие результаты - мы получили несколько аирдропов просто за удержание "blue-chips" NFT. Но затем запустились Runes, и всё рухнуло.

Я верю, что Runes восстановится, как только инфраструктура, особенно DEXs, улучшится.

Другие L1/L2 экосистемы показали себя гораздо хуже.

• Приложения Injective были низкого качества, и аирдропы были незначительными.

• Аирдроп $STRK от Starknet провалился, не вызвав "эффекта богатства" в экосистеме. Несмотря на высокие награды DeFi Spring, аирдропы протоколов разочаровали.

• SEI сначала хорошо показал себя с NFT, но DeFi приложения и аирдропы оказались слабыми.

• Экосистема SUI имеет качественные приложения, но они не щедры на аирдропы, и разблокировки SUI сильно давят на цену.

• Экосистема Cosmos увязла в междоусобицах, аирдропы иссякли, и им нужно восстановиться после недавних эксплойтов.

• Сообщество Arweave ожидало большего распределения $AO за удержание $AR, но получило всего 36%.

Что дальше?

• Stacks отложили обновление Nakamoto на конец августа, и, надеюсь, многочисленные аирдропы и более быстрые времена блоков вызовут FOMO.

• Ждем запуска торгов $EIGEN с 2-м аирдропом и запусков токенов Swell, Kelp, Puffer.

• Множество AVS на Eigenlayer строятся и готовятся к запуску токенов (надеюсь, с щедрыми аирдропами для рестейкеров).

• Symbiotic и Karak бросают вызов Eigenlayer и могут попытаться опередить запуск EIGEN, если рыночные условия улучшатся.

• Миграция Fantom на Sonic проверит, может ли "ребрендинг" с новым тикером вызвать интерес к "старому" токену.

• Вернутся ли OG DeFi токены, когда/если мания мемкоинов утихнет и дегены устанут от токенов с low float и высоким FDV?

В конечном итоге, эти внутренние катализаторы зависят от благоприятных макроэкономических условий и ETF-потоков — наши казино просто недостаточно привлекательны, чтобы привлечь новую волну розничных дегенов.

Но в случае восстановления рынка, "дегенская" стратегия DeFi нуждается в переоценке с акцентом на самые инновационные экосистемы, которые продолжают развиваться и щедро вознаграждать пользователей.

Лучший русскоязычный чат по DeFi

Revelo Intel. Best Idea Long List

AAVE

$AAVE (+16%, 7D) превзошел большую часть рынка на этой красной неделе, поэтому он заслуживает того, чтобы быть освещенным в первую очередь. Это нашло отражение в том, что $AAVE стал одним из лидеров по вниманию на прошлой неделе.

При анализе доли внимания к токенам, $SOL и $ETH находятся очень близко друг к другу, что стирает предыдущую тенденцию; $AAVE теперь вошел в ТОП-20 по доли внимания. На данный момент $AAVE демонстрирует превосходство над рынком уже более месяца, и его устойчивое движение вверх на текущем рынке является отличным знаком.

RUNE

$RUNE (-20%, 7D) был явным аутсайдером недели, несмотря на запуск RUNEPool, который был в значительной степени проигнорирован сообществом и омрачен общей коррекцией рынка после заседания FOMC в среду. В нашем списке $RUNE и $SOL были лидерами роста, теперь они являются лидерами падения.

В случае с $RUNE 10-процентный рост цены в понедельник утром может говорить о том, что импульс все еще сохраняется, и мы можем увидеть окна возможностей, чтобы воспользоваться им в ближайшие дни/недели. В конечном итоге именно поэтому мы решили оставить $RUNE в списке лонгов, чтобы отслеживать силу на отскоке, скорее всего, добавляя по пути размер и не пытаясь поймать падающий нож.

Solana

$SOL (-17%, за 7 дней) наконец-то испытал значительное снижение на прошлой неделе, значительно уступив $ETH, хотя это произошло на фоне общего падения рынка.

Экосистема Solana продолжает оставаться интересной. В частности, $DRIFT анонсировал свой собственный вариант рынка предсказаний на основе Solana, который вызвал хороший рост настроений в проекте на фоне недавнего всплеска цен после TGE.

$KMNO был не единственным проектом, объявившим о масштабных новостях: Kamino обнародовал памятку "Путь к $10B (TVL)", в которой излагаются некоторые новые инициативы для кредитного проекта.

Также появилось предложение о сокращении supply $JUP на 30 %, с 10B$ до 7B$, причем команда добровольно сократит 30 % от своих ассигнований. Хотя мемы все это время доминировали в доле внимания, $JUP может стать хорошей ставкой, так как люди переходят в $SOL; монеты экосистемы Right Curve могут быть недооценены. Мы не наблюдали роста настроений или ценовых действий, и сокращение предложения может остаться незамеченным. Кроме того, настроения угасают и в Jito, где на прошлой неделе произошел лишь рельефный отскок после объявления о рестейкинге.

Arweave

$AR (-21%, 7D) остается для нас способом поддержания интереса к истории ИИ. Мы решили исключить $NEAR из-за низкой эффективности и текущих альтернативных издержек, но с большой вероятностью добавим его позже, в идеале при поддержке $4. Рост $NEAR после его включения в фонд децентрализованного искусственного интеллекта Grayscale был недолгим, а его высокая рыночная доля оказывает сопротивление длительному и устойчивому движению вверх. По сравнению с $NEAR, $AR демонстрирует более активную реакцию цены на бычий импульс, хотя оба токена следуют очень похожей модели.

Лучший русскоязычный чат по DeFi

August Token Unlocks - Screener

A. Возможности для шортинга в условиях рыночной неопределенности:

На этой неделе мы рассмотрим возможности для шортинга слабых альткоинов в условиях текущей неопределенности на рынке.

На фоне пугающего макроэкономического фона и значительного краткосрочного избытка предложения такой подход является своевременным. К числу ключевых проблем относятся:

• Правило Сахма сигнализирует о возможной рецессии
• Риски от разворота USD/JPY
• Сохраняющееся структурное давление на продажу, например, Jump Capital, Mt. Gox

Эти события указывают на то, что максимум марта 2024 года может оказаться локальной вершиной для биткоина, к которой, вероятно, не удастся вернуться в течение нескольких месяцев.

Несмотря на мрачные перспективы, при надежном управлении рисками шортинг может служить в качестве защитной стратегии:

1. Прибыль от импульса падения
2. Хеджирование лонг позиций во время рыночной неопределенности
3. Использование разницы в относительной силе монет

B. Ключ к стратегическому хеджированию:

Когда на рынке временно растёт опасение и инвесторы стараются избегать рисков (risk-off phase), но общий долгосрочный тренд всё равно остаётся восходящим (macro uptrend), лучше защитить свои долгосрочные инвестиции с помощью хеджирования, чем полностью продавать свои активы и делать ставку на падение рынка.

Например, если вы настроены бычьими настроениями в отношении BTC в долгосрочной перспективе, но медвежьими - в отношении ETH в краткосрочной, вы можете установить лонг позицию по BTC и шорт по ETH, эффективно сокращая позиции по ETH/BTC.

Эта стратегия использует относительные различия в силе монет, а не их абсолютные показатели.

GCR, ведущий криптотрейдер, известен этим подходом, он успешно шортил LUNA и другие переоцененные альткоины в цикле 2021 года.

C. Оценка силы рынка альткоинов:

Чтобы оценить силу рынка альткоинов, вы можете рассмотреть:

1. Концентрация стен покупки (лимитные ордера)
2. Соотношение объемов на CEX между OTHERS (общий объем рынка за исключением топ-10) и топ-5 (BTC, ETH, SOL, XRP, BNB).

Стены покупок сигнализируют о потенциальных уровнях поддержки. И наоборот, соотношение объемов на CEX указывает на то, что рынок настроен на риск или на отказ от риска.

В настоящее время соотношение объемов OTHERS и Top 5 имеет нисходящий тренд с Q1, что свидетельствует о снижении риска на рынке.

Несмотря на некоторые стены покупок, свидетельствующие о краткосрочном облегчении, общий тренд остается нисходящим.

D. Выявление слабых мест: Предстоящие разблокировки токенов

Для выявления слабых пар альткоинов лучше всего ориентироваться на токены с предстоящими разблокировками.

Во время снижения риска разблокировки, как правило, оказываются довольно медвежьими, поскольку увеличение предложения не сопровождается ростом спроса.
Unlocks

Важное предостережение:

Разблокировка токенов и связанные с ней шорты часто предвидятся заранее, поэтому, чтобы не обжечься:

1. Смотрите на ситуацию в долгосрочной перспективе и избегайте краткосрочного скальпирования.
2. Ждите отскоков для получения лучшей отдачи от риска в краткосрочной перспективе.
Таблица

(ii) Основные соображения:

Чтобы оценить вероятность устойчивого падения после разблокировки, обратите внимание на следующее:

1. Динамика по отношению к BTC: находится ли токен в нисходящем тренде, и насколько он силен?
2. Накопление токенов: Каков характер накопления токенов?
3. Float и будущие разблокировки: Каков текущий float и график будущих разблокировок?
4. Характер сектора: Насколько спекулятивным является сектор токена?
5. Настроение рынка: Является ли рынок risk-off или risk-on, и как долго продлится это настроение?

Все материалы представлены исключительно в информационных целях и не должны рассматриваться как финансовые рекомендации.

Лучший русскоязычный чат по DeFi

Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов

Raydium ($RAY) - Потенциально Недооценён

Raydium, один из лучших DEX на Solana, упал на 30% за последнюю неделю из-за падения BTC, но все же вырос на 17% за последние 30 дней.

Несмотря на потенциальное дальнейшее падение на фоне неопределенности на мировом рынке, RAY кажется недооцененным по сравнению с другими DEX.

A. Извлечение выгоды из доминирования DEX на Solana:

Будучи основным центром ликвидности на Solana, Raydium процветает благодаря растущему доминированию Solana на DEX над другими L1.

Еженедельные показатели DEX-трейдеров на Solana значительно выросли по сравнению с остальным рынком.

Хотя это и не связано исключительно с торговлей мемкоинами, это стала одним из ключевых факторов роста.

С ростом объемов торгов на Solana активность Raydium, общие комиссии и TVL резко возросли.

Несмотря на значительный исторический рост, устойчивость этого показателя неясна, особенно если мания мемкоинов на Solana угаснет.

B. Стоимость Raydium по сравнению с Uniswap:

Помимо нарратива по Solana, оценка Raydium является убедительной по сравнению с Uniswap, ведущим DEX.

(i) Фундаментальные показатели:

Sonya Kim недавно проанализировала UNI и RAY, два основных DEX.

С фундаментальной точки зрения, дневные объемы RAY составляют 50% от объемов UNI.

Raydium взимает комиссию в размере 25 б/с (22 б/с для LP, 3 б/с для выкупа $RAY), в то время как Uniswap взимает около 13 б/с, все для LP.

(ii) Оценка стоимости:

Рыночная стоимость RAY составляет чуть менее 10% от стоимости UNI.

Отношение выручки к рыночной стоимости у UNI составляет 6,7x, а у RAY - 1,4x по состоянию на июль.

RAY также торгуется более привлекательно, чем UNI, с точки зрения комиссий в % от объема и price/fees (90-дневный трейлинг в годовом исчислении).

(iii) Причины неправильной оценки:

Неправильная оценка может быть обусловлена несколькими ключевыми факторами:

• Торговля на Solana рассматривается как неустойчивая.
• Uniswap пользуется сильным брендом и высоким доверием.
• Ликвидные инвесторы не замечают Raydium.
• Инвесторы обеспокоены инфляцией токена RAY.

(iv) Основные выводы:

В целом, RAY демонстрирует высокие темпы роста и доходы, и кажется недооцененной по сравнению с UNI.

Степень недооценки зависит от того, какое значение придается бренду Uniswap, технологии и будущему доминированию Solana.

Если объем торгов Solana на DEX вырастет, RAY может получить значительный прирост.
​
Хотя UNI выигрывает от своего бренда, у него нет прямого начисления стоимости для держателей UNI.

Лучший русскоязычный чат по DeFi

#дропы

Orange Finance - ведущий протокол автоматизированного управления ликвидностью для LPDfi (LP Restaking) на Arbitrum.

Например, пул WETH-USDC используется одновременно на Uniswap и Stryke (Dopex), генерируя комиссии от AMM и премии от опционов + заодно управляет позицией за вас.

В настоящий момент имеют 1.73M$ TVL, в планах запускаться на L2 Superseed и Berachain.

Привлекли нераскрытую сумму, думаю около 1M$.

Запустили Orange Points, глава 1.
Считаю, что нужно поучаствовать, так как протокол приятный и завозит новые фишки в defi, надо поддержать!

Чё делать?

Переходим на сайт (рефка, получите 1.1х буст на очки)

Подключаем всё, во вкладке events выполняем все задания до 13 августа. Вот гайд

Вы так же можете получить роль Founding Member NFT, сделав депозит в 1 ETH и продержав их 28 дней, вкладка Astronaut на сайте.
За NFT вы получите буст очков во второй главе.

Подробнее

#дропы

Limitless, часть 1

Еще один LPDfi протокол, ознакомьтесь с ссылкой выше для введения.

Запустились на Arbitrum с новой компанией.

Чё делать?

Переходим на сайт, вводим вручную код noname (спасибо), вы получите 2х буст на LMT.

LMT можно зарабатывать через трейдинг и предоставления ликвидности. Самым простым и выгодным вариантом по прежнему является пул limWETH (там как раз ликвидность нужна)

В конце компании все LMT конвертируются в токен $LESS, который получит не менее 1% предложения токена Limitless $LIMIT, приват сейл был по 10M$ FDV.

Так же выделено 75k $ARB, которые будут распределены пропорционально LMT.

Компания продлится с 6 августа до 1 сентября.

Подробнее

https://xn--r1a.website/foundry_dao/7
Хороший текст по YT Pendle

#blast

Blast + Megapot

Blast остаётся лидирующим L2 по количеству новых уникальных приложений, запущенных за короткий срок и привлекающих пользователей.

Пакман прервал молчание в твиттере и начал активно вносить вклад в экосистему.

После ухода мемкоина pacmoon анонсировал возможность начисления голды на мем коины + голду на нативные токены проектов, по их усмотрению.

На подходе убийца полимаркета👀

В общем, после шумихи бласта в 1м сезоне, логично увидеть некоторое охлаждение + лето. У других L2 тоже ничего не происходит. Ожидаю увидеть возвращение внимания к бласту.


Megapot - лотерея на Blast

Игроки покупают лотерейки с джекпотом, на противоположной стороне LP.

Если вы игрок

Стоимость одного билета 0.001 $ETH или сумма в 2 раза меньше в $BLAST (у $BLAST в 2 раза больше megapoints), комиссия 15%.
Если завалялись копейки, самое время купить билетиков!

Если будете играть каждый день хотя бы на один билет, получите буст х2.5 на 4й день. Если пропустите день, буст обнулится.

Megapoints получают очки blast и gold раз в месяц, а так же сыграют свою роль в будущем.
(намёк на токен в документах)

LP

LP зарабатывают 10% с уплаченных комиссий игроков.

Механизм LP:

1. LP покупают билеты вначале, чтобы был минимальный джекпот.
2. Игроки начинают покупать билеты, "выкупая" их у LP. Если пользователи покупают больше билетов, чем первоначальный джекпот, то LP не рискуют.
3. LP часто выигрывают, потому что они часто покупают подавляющее большинство билетов.

За июль LP показал 141% APR с комиссий + 31k распределённой голды.
0,55 ETH за 18 дней могут принести вам 226 gold, что равно 113$, если считаем gold по 0.5$.

Есть пул с $ETH, который заполнен, а есть пул с $BLAST, который закроется через 18 часов. Неплохое утилити для $BLAST, да? Уже надепали 100k$, голды в этом месяце 49k.

Когда заносим $BLAST в LP, предлагают выбрать % от суммы, которые будут использоваться против игроков. Объяснение.

10% выглядит консервативно, выбирать 100% можно только если вы готовы проиграть игрокам, в первой лотереи у игроков был шанс 3% на выигрыш.

За 1 билет дают 10 Megapoints
За застейканные 100k $BLAST (1060$) в LP дают 100 Megapoints в день
За незастейканные 100k $BLAST (1060$) в LP дают 1 Megapoints в день

Аудит от CD, гсч от Pyth, фаундер палит лицо, легит в общем!

Буду благодарен за переход по рефке, вы будете получать на 20% больше Megapoints.

Не финансовый совет, DYOR.

twitter

Лучший русскоязычный чат по DeFi

#деген #blast

YOLO GAMES - on-chain casino на Blast.

Yolo сделали то, что долгое время казалось невозможным: стать первым удачным on-chain казино, до них все попытки были неудачные.
Вероятно сказался опыт команды в LooksRare + стимулы Blast.

Посмотрим статистику:

• Объём 1000-2000 ETH в день
• 2.3M$ комиссий за июль
• Уникальные активные игроки в день 600-1000 человек. У большинства on-chain perp dex этот показатель раза в 3 ниже, просто для примера.
• 50-100k транзакций в день, чему будет рад любой блокчейн

Надо понимать, что сейчас лето + охлаждающие настроения к бласту, ожидаю повышения всех метрик осенью - зимой.

Если ты любишь играть

Самая интересная игра это колесо Yolo. Казино берёт 1% с твоего выигрыша, из них:

• 20% идёт на рейкбек тебе
• 15% на Gold Rush где можно выиграть ETH/Gold
• 10% идёт на ежедневную лотерею где можно выиграть ETH,
• 5% на еженедельную лотерею

Так же за каждую ставку получаешь очки, которые конвертируются в $YOLO в конце сезона. Первый сезон вышел не очень щедрым в плане дропа из за большой конкуренции, сейчас актив снизился раз в 5.

Еще ты получаешь GOLD, в августе Yolo получили самую большую партию в 720k.

В общем, я это всё к тому, что можно с натяжкой придумать положительное ожидание, если ты игрок.

А если у тебя большой БР, то твои шансы быть в + в игре повышаются, так как у тебя будет больше % на победу в случае снайпинга других игроков.

Если ты LP

С момента запуска была очень хорошая доходность в пуле ETH.

Сейчас пул закрыт, открыт пул с $YOLO, но он хуже, так как игроки больше играют на $ETH, предложил команде сделать больше стимулов для игроков переходить на $YOLO в качестве валюты для игры.

За LP, помимо дохода, дают Droplets, за которые сыпят голду + токены $YOLO в конце сезона.

В играх, в которых игроки играют против LP, берётся 2% комиссия с выигрышей.

Токен

$YOLO 0.002303, MC 4.5M$, FDV 20.4M$

Утилити

• Можно играть на $YOLO в игры
• Быть в качестве LP в пуле $YOLO, 70k GOLD выделено для LP в августе
• 20% комиссий идут на выкуп $YOLO. В июле выкуплено 460k$

Эмиссии нету, вестинг аирдропа за 1й сезон почти закончен, приват сейл заходил по 20M$ FDV.

• У приват сейла 4% и 2х годичный линейный вестинг спустя 3 месяца после TGE.
• У команды 24%, 4 месяца лок, после чего 3 года ежеквартальные разблокировки.
• Команда получает 30% с комиссий в казначейство, так что деньги у них есть и сливать токены по такой цене смысла мне не видится.

Учитывая всё вышесказанное, мне кажется это очень привлекательным.

Главный минус - отсутствие шилла в CT. Если к бласту вернётся внимание, это может измениться.

А пока у Yolo есть уникальный продукт, пользователи, комиссии/байбеки, и низкая оценка.

Рефка, с ваших проигрышей я ничего не получу, только 20% от ваших поинтов.

Не финансовый совет, DYOR.

twitter
dexscreener

Revelo Intel. Best Idea Long List:

$AAVE

$AAVE (-14%, 7D) привлек к себе внимание на прошлой неделе, хотя цена не всегда показывает это.

Она оказалась лучше, чем некоторые другие имена DeFi, хотя еще предстоит выяснить, будет ли спрос на DeFi высоким в будущем. Такие токены, как $UNI и $MKR, не являются идеальными для сравнения, поскольку они не внушают особой уверенности в том, что этот актив сможет превзойти их по показателям. Особенно на фоне того, что на этой неделе мы видели, как несколько других проектов показали значительный рост при восстановлении рынка.

Уже не новость, что цена на $ETH не впечатляет, создавая впечатление, что все, кто хотел купить $ETH, уже сделали это. На самом деле, только на этой неделе, несмотря на положительный приток средств в ETF, $ETH впервые продемонстрировал негативные настроения.

На фоне этих неблагоприятных условий так называемые беты $ETH демонстрировали некоторые дивергенции, но только через определенные промежутки времени, которые им не удавалось поддерживать в течение длительного времени.

Одним из первых движущихся стал $ENS, который значительно превзошел общий рынок в конце мая. Следующим был $LDO, показавший силу в то время, как общий рынок находился в нисходящем тренде, и опередивший $ENS в последние недели июня. Однако если $ENS удалось отскочить сильнее, то $LDO с тех пор находится в сильном нисходящем тренде. Удивительно, но на этой неделе $AAVE упал на 14 %, в то время как весь рынок активно отскочил назад. Если ценовая динамика не улучшится в ближайшие несколько дней, $AAVE будет исключена из списка лучших лонг идей, поскольку мы сосредоточимся на победителях и более быстрых лошадях, таких как $SUI.

Для контекста, цена $LDO сейчас ниже, чем год назад, что отражает одни из самых мрачных настроений на графиках, которые мы видели.

$SOL

$SOL (+7%, 7D) продемонстрировал сильнейшую доходность после падения, став одной из лучших ставок с поправкой на риск в ближайшие месяцы. Это особенно верно, если принять во внимание ликвидность и волатильность, поскольку major даже опередил мемы.

SOL/ETH также спокойно достиг ATH. Следующее, за чем стоит следить, - это достигнет ли SOL/BTC ATH, для чего потребуется +76%-ное движение SOL/BTC, что гораздо менее вероятно, но возможно.

Согласно ежемесячному исследованию рынка Binance, в июле цена SOL заметно выросла на 30,5%, что было обусловлено несколькими ключевыми событиями. Активность on-chain возросла на 42,2 % по сравнению с предыдущим месяцем, и объем торгов на DEX достиг 54,6 млрд долларов США, в основном благодаря активному росту торговли мемкоинами.
Среднее количество ежедневно активных адресов на Solana достигло исторического максимума - 1,7 миллиона, а ежедневные транзакции выросли на 18,2 % до 1,3 миллиона. Несколько событий на рынке DeFi, включая введение рестейкинга Jito и анонс рынка предсказаний Drift, значительно способствовали позитивному настрою вокруг экосистемы.

Токены экосистемы Solana, опирающиеся на силу $SOL, также показали хорошие результаты: $DRIFT (+73 %), $JUP (+34 %), $KMNO (+130 %), $JTO (+46 %), $WIF (+72 %), $BONK (+33 %).

Я по прежнему склоняюсь к Metaplex, который андер-радар, но единственный из всех этих щитков имеет выкупы токена с доходов, а так же, если мания мем-коинов угаснет и перейдет вновь к NFT, $MPLX будет единственным победителем среди всех этих токенов.

Ethena Labs добавила поддержку Solana и выводит свой синтетический доллар USDe на Solana.

И последнее, но не менее важное: последствия и слухи о выходе Jump маловероятны, хотя высока вероятность того, что они могут быть в рамках контрактного соглашения с компенсацией в виде заблокированных токенов.

Этот поток новостей по Solana отражает тот факт, что лучшие возможности извлечь выгоду из дальнейшего успеха сети могут лежать в экосистемных токенах, хотя вновь обретенный статус $SOL как major еще не слишком уменьшил ее потенциал роста. На этой неделе $SOL занял второе место в нашем списке.

Продолжение ниже👇

$RUNE

$RUNE (-5%, 7D) продолжает снижаться по итогам недели. Стоит отметить, что было заключено партнерство между Kujira и ThorChain, в результате которого THORChain станет платформой для DeFi от Kujira.

После того как две недели назад THORChain увеличила минимальную комиссию за своп L1 до 0,05 %, плата за ликвидность впервые за 2024 год превысила вознаграждение за блокчейн, составив 52,4 % от общего вознаграждения на этой неделе. Средний объем также немного вырос после повышения комиссии, что свидетельствует о том, что свопперов не останавливает повышение комиссии. Средняя комиссия за своп в одной транзакции на THORChain выросла с 0,03% до 0,07%. Это означает, что при том же объеме свопов доход от протокола увеличится более чем в два раза. Среднесуточный объем собранных своп-комиссий вырос более чем в 2 раза - с $9,1 тыс. (до увеличения) до $21,3 тыс. (после увеличения).

С момента запуска RUNEPool неделю назад более 240 человек заблокировали около 5,5 млн $RUNE. На прошлой неделе объем свопов THORChain составил $722 млн, а за 1 неделю было получено около 396 тыс. долларов в виде комиссии за ликвидность.

Основатель THORChain, JP.THOR, также рассказал о шагах, которые необходимо предпринять, чтобы сделать $RUNE институционально дружественным.

$SUI

$SUI (+48%, 7D) Настроения и осведомлённость следуют за ценой вверх, но есть еще место для роста и причины думать, что пик внимания еще не наступил. Это делает его одним из самых сильных токенов для удержания, пока рынок играет в нашу пользу. Вы заметите, что $SUI - далеко не самый лучший игрок в нашем списке; он вырос более чем на 70 % с минимумов, достигнутых ранее на этой неделе.

Также очень важно отметить, что Grayscale запустила Grayscale Sui Trust.

$PURR

$PURR (+5%, 7D) - первый в нашем списке лонгов, как первый и единственный мемкоин. Его включение в список, конечно же, связано с отсутствием ликвидного токена для ознакомления с большим протоколом Hyperliquid и развивающейся экосистемой.

Международный день кошек 2024 состоялся 8 августа. $PURR закрыл день ростом на ~6%. Возможно, более важным является то, что Hyperliquid теперь доступен на терминале Insilico. Hyperliquid достиг нового ATH по дневному объему perps на уровне $4,3B.

Родной токен RageTrade $RAGE также появился на Hyperliquid 7 августа, потеряв с момента запуска почти 40 % стоимости TGE. По меньшей мере, $RAGE мог бы выбрать более удачное время для запуска своего TGE, даже учитывая восстановление рынка во второй половине недели.

$BNB

$BNB (-2%, 7D), как обычно, оставался в основном стабильным на этой неделе, снизившись на пару процентных пунктов. Binance включила Toncoin ($TON) в список для спотовой торговли. $TON, включенный в листинг на Binance, может свидетельствовать о том, что большая часть роста уже оценена и в некоторой степени ограничена. Binance Labs также инвестировала в Solayer, сеть рестейкинга на Solana. В последнее время Binance была более избирательна в отношении инвестиций, листинга токенов и приема в свой пул и другие программы, хотя Binance как CEX не одинока в этом вопросе.

Unlocks

Среди разлоков выделяется $SAND. Будет разблокировано 9 % предложения $SAND - токена, который исторически имеет небольшой объем и чьи рыночные настроения по отношению к нему можно охарактеризовать как апатичные. Это привело к тому, что токен только падает с вершины первого квартала, и на пути этого нисходящего тренда мало отскоков.

Macro

В целом рынок, похоже, пока придерживается подхода "risk-on", но первые признаки рецессии уже стучатся в дверь, и предстоящие данные по занятости и росту ВВП, а также цена иены будут иметь решающее значение для долгосрочной тенденции.

Лучший русскоязычный чат по DeFi

DeFi Education. Обновление

Наш предыдущий пост "Вход в Медвежью Нору" предупреждал о макроэкономических встречных ветрах и рекомендовал снизить риски и убрать все плечи.

После паники Iguana опубликовал сообщение о том, что следующие 24 часа после падения будут хорошим временем для покупки. Мы действительно купили, но только для отскока, и теперь мы вышли из добавленного риска.

Банкротство FTX после годичного медвежьего рынка было таким очевидным дном (мы предсказали это здесь на DeFi Education), и 2023 год предоставил достаточно времени, чтобы постепенно накапливать криптовалюту с использованием денежных потоков от работы и онлайн-бизнеса.

Было легко иметь чрезвычайно высокую уверенность в том, что будет еще один бычий рынок, и что криптовалюты были фундаментально недооценены. Вероятно, такого очевидного сигнала о дне больше не будет, и по мере роста общей рыночной капитализации в каждом криптовалютном цикле соотношение риск/вознаграждение ухудшается. Эта реальность должна влиять на наши инвестиционные решения.

Это не пессимизм — люди все еще могут добиться успеха, но возможности не такие большие. Институциональные инвесторы только начали входить на рынок, так что у нас потенциально еще долгий путь до того, как криптовалюты будут эффективно оценены. При текущих рыночных капитализациях, мы не считаем разумным быть так сильно инвестированными по сравнению с 2019 или даже 2023 годом.

Команда DeFi все еще имеет основные позиции в majors, но они меньше, чем до краха (в процентах от чистого капитала). Если мейджоры восстановятся до рекордных максимумов, тогда мы снова будем рассматривать портфель из альткоинов с акцентом на DeFi токены, которые имеют сильные доходы и хорошо подготовлены к получению выгоды от регуляторных реформ.

В общем, мы по-прежнему настроены на криптовалюты, но с меньшими ожиданиями, чем в предыдущие годы. Мы также должны учитывать вероятность того, что цикл может закончиться (мы не думаем, что это так, но признаем такую возможность при расчете риска).

Предложения по портфелю

Как обычно, это зависит от ваших целей и допустимого риска. Первый вопрос, на который нужно ответить, - насколько сильно вы хотите подвергнуться влиянию криптовалют, а второй - в какой комбинации секторов/активов получить это влияние. Выбирайте между majors, альткоинами (tech/DeFi/AI/gaming и т.д) и мемами.

Majors

Если вы ищете возможности для работы в этом секторе, потому что давно настроены по-бычьи, то основные позиции в majors (BTC, ETH, акции Coinbase) вполне подойдут. Избегайте кредитного плеча. Размер инвестиций должен соответствовать исторической волатильности этих рынков. Если вы сможете пережить 50-процентную просадку без панической распродажи своих инвестиций, вы в хорошей форме.

Если в экономике не произойдет значительных изменений - а мы будем обновлять информацию, если посчитаем, что они произойдут, - наш базовый вариант заключается в том, что август пройдет, в сентябре начнется цикл смягчения, и рынки акций США достигнут новых исторических максимумов. Если это произойдет, криптовалюта все еще будет самой быстрой лошадью - с высокой бета-версией. В качестве реалистичных целей мы бы придерживались $80k BTC / $4,000 ETH / $300 COIN. В краткосрочной перспективе приемлемый уровень падения составит $42k BTC / $2,000 ETH / $120 COIN. Опять же, выбирайте правильный размер (эти цены не заставят вас продавать).

• Если вы владеете majors → проверьте, правильно ли вы подобрали размер, при необходимости продайте до разумного размера → держите, если не произойдет серьезных макроэкономических изменений

• Если вы полностью отстранены от торговли → делайте ставки на небольшие падения до тех пор, пока у вас не будет целевой позиции в majors (мы не считаем высокой вероятность торговли ниже минимума прошлой недели, но снижение цен на 5-10 % от текущих уровней ($61 тыс. BTC / $2700 ETH) вполне вероятно)

Продолжение ниже👇

Мы бы хотели, чтобы биткоин значительно превысил все временные максимумы в $72K, чтобы с уверенностью сказать, что бычий рынок продолжается. Если вы посмотрите на график биткойна за последние несколько месяцев, он трижды не смог преодолеть мартовский исторический максимум.

Альткоины

На данный момент у нас нет экспозиции в альткоинах. Если у вас небольшой криптопортфель, где доходность BTC/ETH не сможет существенно повлиять на общую прибыль, и если вы хорошо разбираетесь в выборе альткоинов, которые все еще имеют сильный нарратив, тогда имеет смысл полностью пропустить majors и просто покупать/торговать высоковолатильными альткоинами. Без плеча. Важен также и тайминг — необходимо входить в такие активы в те редкие моменты, когда на рынке криптовалют происходит серьезная паника.

Примером может быть SOL, который оставался сильной монетой весь год. Если вы не получили сделку на внебиржевом рынке по цене $64, то, несмотря на это, покупка SOL в диапазоне $110-120 во время недавнего краха могла бы быть не такой плохой сделкой. Если вы купили что-то в день краха, то должны были заработать как минимум 20-30% за неделю, что является хорошим признаком для того, чтобы снять часть риска.

Некоторые DeFi альткоины могут получить очень сильную поддержку если ETH ETF будет успешным (притоки капитала, рост цены) и если TradFi проявит серьезный интерес. Честно говоря, пока слишком рано говорить, произойдет ли это в этом цикле. Если цены пойдут вверх, мы будем рассматривать подход барбелла с DeFi монетами с сильными фундаментальными показателями и топовыми мемами.

Мемы

Мы собираемся занять немного контрарную позицию и сказать, что мемы с малой капитализацией, вероятно, мертвы на какое-то время. Если вы находитесь в сфере малой капитализации, вы, вероятно, заметили, что мемы не достигают высоких рыночных капитализаций, даже при высоких объемах торгов. Монеты не могут найти устойчивые нарративы, за которые рынок мог бы зацепиться. Соотношение risk/reward при торговле на этом рынке значительно хуже, чем даже несколько недель назад. Pepe и wif были запущены на более медленных рынках, но сейчас рынок находится в "режиме эксперта".

Если вы уже сделали много прибыли на мемах, лучшее, что вы можете сделать сейчас, — это подождать и не возвращать прибыль обратно на рынок, торгуя новыми запусками. Цикл мемов не закончен, он просто поставлен на паузу, пока рынок решает, в каком направлении двигаться дальше. Ведущие монеты, такие как Pepe и Wif, остаются хорошими ставками на бета к основной сети, и, вероятно, будут несколько средних капитализаций, которые превратятся в крупные. Мы планируем купить некоторые из них в рамках перераспределения к majors.

Ожидайте новый цикл мемов, если мы приблизимся к рекордным максимумам, из-за эффекта богатства и страха упущенной выгоды. Это может занять всего несколько месяцев. В такие горячие периоды вы можете получить месячные доходы за считанные недели — при условии, что будете активно фиксировать прибыль и не вернете её в такие периоды, как сейчас.

Лучший русскоязычный чат по DeFi