트럼프 트레이딩, 타코(TACO) 가고 빅맥(Big MAC) 온다

(Bloomberg) 월스트리트는 올해 2분기 트럼프 트레이딩에 대해 TACO(Trump Always Chickens Out)라고 부른데 이어 현 국면을 표현하기 위해 Big MAC(Big Midterms Are Coming)라는 새로운 용어를 제시했다. 에드 클리솔드, 네드 데이비스 리서치의 수석 미국 전략가는 11월 미국 중간선거에 공화당의 정치적 운명이 걸려있다며 Big MAC이라는 표현을 썼다. 트럼프 행정부는 Big MAC을 대비하기 위해 신용카드 업체에 이자율을 10%로 제한했고, 방위 기업들에 배당을 중단하고 생산에 투자하라고 요구했고, 연준의 의장을 바꾸려 들고 있다. 이처럼 2026년 시장에는 트럼프 행정부 정책이 주는 '혼란'이 시장의 위험 요인으로 작용할 것이라고 한다.

中, 미국·이스라엘 '사이버보안' 소프트웨어 사용 금지

(Reuters) 중국 당국이 국가 안보 우려로 인해 미국과 이스라엘의 약 12개 기업이 제작한 사이버 보안 소프트웨어 사용을 중단하라고 국내 기업들에 지시했다. 금지 업체로는 브로드컴(AVGO) 소유의 VMware, 팔로알토네트웍스 (PANW), 포티넷 (FTNT), 이스라엘 기업으로는 체크포인트(CHKP) 등이 포함된다고 소식통들은 전했다.

$AVGO -1.1%
$PANW -3.4%
$FTNT -2.7%
$CHKP -1.4%

스킬드AI, 기업가치 $14B 이상 평가

(Blooomberg) 스킬드 AI(Skild AI)가 신규 자금 조달 라운드인 시리즈 C에서 약 14억 달러를 확보했다. 이번 투자로 회사의 기업 가치는 140억 달러 이상으로 평가됐으며 불과 7개월 전 가치의 3배 이상에 달한다. 시리즈 C 투자 라운드는 소프트뱅크 그룹이 주도했으며 엔비디아, 맥쿼리 그룹, 1789 캐피털, 제프 베조스의 개인 투자사 베조스 익스페디션스가 참여했다. 스킬드 AI는 로봇의 두뇌인 '로봇 파운데이션 모델(RFM)'을 설계하며, 이 모델은 맞춤형 아키텍처 없이도 모든 표준 그래픽 처리 장치에 탑재된다. 새로운 자금은 회사의 RFM인 Skild Brain의 보급 확대, 훈련 개선 및 더 많은 환경에 걸쳐 더 많은 로봇을 배치하는 데 사용된다.

스킬드 AI의 시리즈 B에서는 삼성전자가 $10M 투자했었고, LG CNS도 MOU 체결과 동시에 지분 투자를 병행한 것으로 알려져 있습니다

토호 애니메이션, 4Q 어닝 서프라이즈 9602.JP

3Q FY26 Results
= 매출 ¥89.69B (est. ¥87.80B), 27% YoY
= OPM 21.1% (est. 18.8%), 1.9%p YoY

FY26 Guidance [Unchanged]
= 매출 ¥360B (est. ¥362B), 15% YoY
= OPM 18.1% (est. 19.9%), -2.6%p YoY
= EPS ¥280.77 (est. ¥322.04), 10% YoY

+ 액면분할 1/5 (2월 28일~)

영화 배급·상영 사업의 영업이익이 47% 증가한 ¥33.8B 기록. 영화 '귀멸의 칼날' '체인소맨' 중심으로 한 작품의 히트가 수익을 끌어올렸음

After +4.6%

무인양품, 해외 화장품 판매 호조로 어닝 서프라이즈 7453.JP

1Q FY26 Results
= 매출 ¥228.23B (est. ¥224.03B), 15% YoY
= OPM 12.4% (est. 11.0%), 1.3%p YoY
= EPS ¥41.52 (est. ¥31.12), 47% YoY

FY26 Guidance [Unchanged]
= 매출 ¥860B (est. ¥870B), 10% YoY
= OPM 9.2% (est. 9.5%), -0.2%p YoY
= EPS ¥99.91 (est. ¥106.28), 4% YoY

무인양품은 일본 시장에서는 사이버 공격으로 인한 2개월 가까운 전자상거래 중단의 영향으로 어려움을 겪었으나, 해외에서 화장품 중심으로 판매를 견인하며 수익을 크게 늘렸음. 특히 중국 본토에서 화장품 호조로 동일매장매출(전자상거래 포함)이 전년 대비 18% 증가

After +4.8%

코어위브, 투자자 집단소송 직면 $CRWV

(Business Wire) 코어위브가 데이터센터 구축 역량을 과대평가하고 인프라 지연 사실을 숨겼다는 혐의로 투자자들에게 집단소송을 당했다. 코어 사이언티픽(Core Scientific)과의 합병 결렬과 인프라 구축 지연 공고, OpenAI용 데이터 센터 완공 연기 보도가 이어지며 주가가 급락했다. 2026년 3월 13일까지 법원에 소송 주도권을 신청할 수 있으며, 해당 기간 내 손실을 본 투자자들의 참여를 권고하고 있다.

양자컴퓨터 회사 '퀀티넘', IPO 준비

(Official) 하니웰 자회사 퀀티넘(Quantinuum)은 2021년 하니웰(HON)의 양자 솔루션 사업부와 캠브리지 퀀텀의 합병으로 설립됐다. 하니웰은 14(수) 퀀티넘의 기업공개(IPO)를 위해 증권거래위원회(SEC)에 등록 신청서 초안을 제출할 준비를 하고 있다고 밝혔다. 공모 주식 수와 가격 범위는 아직 결정되지 않았다. 퀀티넘은 아이온큐(IONQ)과 비슷한 이온트랩 기반의 양자컴퓨터를 제조한다.

美 재무장관 베센트 “최근 원화 약세, 한국 경제 펀더멘털과 부합하지 않아”

BESSENT SAYS WON DEPRECIATION NOT IN LINE W/ KOREA'S FUNDAMENTALS

美, 사이버전쟁에 민간기업 역할 확대 검토

(NYT) 트럼프 행정부는 사이버 공격 작전에 민간 기업을 참여시키는 파격적인 국가 사이버 안보 전략을 검토 중이다. 현재 민간 기업은 사이버 공격이 법적으로 금지되어 있으나, '해킹 백(Hack back)' 허용이나 의회 승인을 통한 법 개정이 논의되고 있다. 벤처 기반 사이버 전쟁 스타트업인 트웬티(Twenty)가 유일하게 구체적인 기업 예시로 언급된다. 트웬티는 AI 에이전트를 활용하여 적의 사이버 방어 취약점을 식별하고 공격 프로세스를 자동화하는 '산업 규모의 사이버 전쟁 시스템'을 제공한다. 하지만 전문가들은 민간의 독자적 행동이 국가 간 갈등을 심화시키고 통제 불가능한 혼란을 초래할 수 있다는 우려를 제기한다.

팔란티어와 국방 IT 컨설팅 업체에는 좋은 소식이 될지도

제미나이, '퍼스널 인텔리전스' 출시

(Blog) 구글은 사용자의 Gmail, 구글 포토, 유튜브 등을 연결해 맞춤형 정보를 제공하는 '퍼스널 인텔리전스' 기능을 발표했다. 복잡한 소스 사이의 추론과 구체적인 개인 기록 검색이라는 두 가지 핵심 역량을 통해 사용자에게 최적화된 비서 경험을 제공한다. 타이어 규격 확인이나 사진 속 차량 번호판 추출, 과거 여행 이력을 바탕으로 한 일정 제안 등 실생활 밀착형 기능을 수행한다. 특정 장소에 자주 방문하는 것을 무조건적인 선호로 오해하는 '과잉 개인화' 등의 한계를 보완하기 위한 사용자 피드백 시스템을 갖췄다. 사용자의 데이터는 구글 내에 안전하게 보관되며, 개인적인 이메일이나 사진 원본 데이터는 인공지능 모델 학습에 직접 사용하지 않는다. 모델은 익명화 처리된 프롬프트와 응답 내역만을 학습에 활용하여 시스템의 전반적인 이해도와 기능 개선에만 사용한다.

美 연방대법원, 수요일도 트럼프 관세에 대한 판결 내리지 않아

미국 연방대법원은 수요일 세 건의 판결을 내렸으나, 도널드 트럼프 대통령의 세계적 관세 부과 조치의 합법성을 둘러싼 주목받는 분쟁에 대해서는 결정을 내리지 않았다. 대법원은 원칙상 이번 관세 판결을 선고할 다음 날짜를 발표하지 않았다.

오라클, 채권자 소송 직면 $ORCL

오라클은 AI 인프라 확장을 위한 추가 채무 발행 사실을 사전에 공개하지 않아 손실을 입었다고 주장하는 채권자들로부터 집단 소송을 당했다. 소송을 제기한 투자자들은 오라클이 2025년 9월 $18B 규모의 채권을 발행한 지 불과 7주 만에 OpenAI 지원용 데이터센터 구축을 위해 $38B의 추가 대출을 받은 것에 대해 기만당했다고 주장한다. 원고 측은 연방 증권법 위반에 따른 손해 배상을 요구하고 있다.

-4.3%

美-中, 우주 데이터센터로 경쟁

(Nikkei Asia) 미·중 간의 AI 주도권 경쟁이 지표면을 넘어 태양광 발전을 활용한 '우주 데이터 센터' 구축이라는 새로운 국면으로 접어들고 있다. 중국은 스타트업 ADA 스페이스와 알리바바가 후원하는 저강 연구소를 통해 이미 12개의 컴퓨팅 위성을 발사하며 기술적 우위를 점하고 있다. 중국의 '삼체(Three-Body) 컴퓨팅 성좌' 프로젝트는 최종적으로 2,800개의 위성을 연결해 초당 100경 번의 연산 능력을 갖추는 것을 목표로 한다.

미국 구글은 '프로젝트 선캐처(Suncatcher)'를 통해 2027년 초까지 자체 AI 칩인 TPU를 탑재한 위성을 발사하여 테라와트급 지상 데이터 센터를 대체할 계획이다. 미국 스타트업 스타클라우드(Starcloud)는 엔비디아의 H100 칩을 탑재한 위성으로 우주 내 대규모 언어 모델(LLM) 훈련과 챗봇 대화를 시연하는 데 성공했다. 일론 머스크의 스페이스X는 스타링크의 위성 간 광통신 기술과 차세대 스타십 로켓을 활용해 우주 데이터 센터 구축 비용을 획기적으로 낮출 준비를 하고 있다.

우주 공간은 대류를 통한 냉각이 불가능하여 복사 냉각 방식을 써야 하므로, 대형 단일 시설보다는 다수의 위성을 연결하는 '성좌(Constellation)' 방식이 주류가 될 전망이다. 반도체 칩이 우주 방사선에 취약하다는 점은 해결해야 할 과제이며, 이를 위해 여러 대의 백업 위성을 두는 중복성(Redundancy) 확보가 핵심 기술로 꼽힌다. 우주 인프라는 적대국의 위성 공격 위험이 존재하므로, 완전한 독립보다는 지상 데이터 센터와 연계된 하이브리드 백업 시스템 구축이 필수적이다.

오픈AI-세레브라스 칩 파트너십 체결

(Press) OpenAI 세레브라스(Cerebras)는 2026년부터 여러 단계에 걸쳐 총 750메가와트(MW) 규모의 웨이퍼 스케일 시스템을 배치하는 역대 최대 규모의 추론 파트너십을 체결했다. 세레브라스는 세계 최대 크기의 AI 전용 프로세서인 와이퍼 스케일 엔진(Wafer-Scale Engine, WSE)을 제조하는 미국 실리콘밸리 소재의 AI 하드웨어 스타트업이다. 세레브라스는 GPU 기반 시스템보다 최대 15배 빠른 속도를 제공하여 코딩 에이전트나 음성 채팅 등 실시간 AI 서비스의 사용자 경험과 생산성을 획기적으로 향상하는 것을 목표로 한다. 오픈AI는 세레브라스의 저지연 추론 솔루션을 포트폴리오에 추가함으로써, OpenAI는 전 세계 수십억 명의 사용자에게 더 빠르고 자연스러운 AI 서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련했다.

백악관, 첨단 컴퓨팅 칩에 대한 조치 시행

(Whitehouse) 2026년 1월 15일부터 NVIDIA H200, AMD MI325X와 같은 특정 첨단 컴퓨팅 칩에 대해 25%의 관세를 즉각 부과하며, 향후 반도체 제품 전반으로 관세를 확대할 가능성을 열어두었다. 상무부는 2026년 7월 1일까지 데이터 센터용 반도체 시장 상황을 재검토하여 관세 부과 여부나 수정이 필요한지를 대통령에게 보고한다. 미국 내 반도체 생산 및 공급망 확충에 투자하는 기업들을 대상으로 관세 혜택을 주는 '관세 상쇄(Offset) 프로그램' 도입도 함께 검토된다. 단, 미국 내 데이터 센터 운영, 연구 개발(R&D), 스타트업, 소비자 가전 및 공공 부문 용도로 수입되는 경우에는 관세를 면제한다.

백악관, 핵심 광물 최저가격제 도입

(Whitehouse) 트럼프 대통령은 가공된 핵심 광물(PCMDP)의 수입의 조정을 명령했다. 미국은 동맹국들과 핵심 광물 거래에 대한 최저가격제 도입을 추진한다. 중국 정부가 보조금을 통해 가격을 인위적으로 낮추면(덤핑), 채굴 비용이 높은 미국이나 동맹국의 광산들은 수익성을 잃고 파산하게 된다. 최저가격제는 이러한 가격 변동성으로부터 서방 기업들을 보호하는 '안전망' 역할을 한다. 트럼프 행정부는 알래스카 암블러 로드(Ambler Road) 프로젝트 승인 및 연방 지원 프로젝트 효율화 등을 통해 국내 광산 채굴과 가공 역량을 강화하여 미국 자원 패권을 회복하고자 한다. 이번 조치는 호주, 사우디아라비아, 일본 등 주요 파트너들과 체결한 기존 협력을 바탕으로 글로벌 공급망을 다변화하고 적대국에 대한 의존도를 낮추는 것을 목표로 한다.

코인베이스 CEO, CLARITY 법안 지지 철회

코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 상원 은행위원회가 추진 중인 암호화폐 시장 구조 법안(CLARITY Act)이 "현재의 무규제 상태보다 더 나쁜 악법"이라며 전격적으로 지지 철회를 선언했다. 지지 철회의 주요 이유로 스테이블코인 보유자에 대한 보상 금지, 토큰화된 주식 발행의 사실상 차단, 그리고 탈중앙화 금융(DeFi)에 대한 과도한 정부 통제를 꼽았다. 특히 코인베이스가 USDC 보유에 대해 3.5%의 이자를 지급하는 것과 같은 암호화폐 플랫폼의 핵심 수익원을 위협하기 때문이다. 이는 은행 예금 유출을 우려한 전통 금융권의 로비 결과가 법안에 반영된 것으로 풀이된다. 코인베이스의 지지 철회와 대규모 수정안 제출로 인해 2026년 초 통과를 목표로 했던 CLARITY 법안 일정은 차질이 불가피해졌다.

한 마디로 코인베이스가 은행 카르텔에 졌다는 말

[단독] 정부, 석유화학 이어 배터리 산업 구조조정 시사

(동아일보) 김정관 산업통상부 장관은 최근 배터리 업계 임원들과 간담회를 열고 “현재 배터리 시장 환경과 생산량을 감안하면 배터리 3사 체제에 의문이 든다”는 취지의 발언을 하며 ‘3사 체제’가 유지 가능한지 진지하게 고민해 달라고 당부한 것으로 알려졌다. 참석 기업들은 이를 두고 “사실상 한 곳 이상의 배터리 업체가 문을 닫아야 한다는 의미로 해석했다”고 밝혔다.

ASE, 2026년 첨단 패키징 케파 2배 확장 $ASX

(UDN) ASE 산하의 후공정 서비스(OSAT) 기업인 SPIL이 태양광 업체 유나이티드 리뉴어블(URE)의 주난 공장을 28.01억 대만달러(약 1300억원)에 매입했다. 공장은 연면적 약 12,411평 규모로, 엔비디아와 AMD 등 글로벌 빅테크 기업의 주문 폭주로 인한 첨단 패키징(CoWoS, FoCOS) 생산 능력을 확대하는 데 활용될 예정이다. 시장은 ASE의 2026년 첨단 패키징 생산 능력이 두 배로 성장할 것으로 전망하며, 올해 관련 매출만 $4B(2025년 총 매출 컨센서스 $20.4B)에 달할 것으로 기대하고 있다.

휴머노이드 로봇, 2027년 10만대 설치 전망

(Counterpoint) 2025년 기준 전 세계적으로 약 16,000대의 휴머노이드 로봇이 설치되었으며, 중국에서만 설치량의 80% 이상을 차지했다. 중국 AGIBOT이 연간 휴머노이드 로봇 설치 대수 기준 글로벌 OEM 기업 순위에서 1위를 차지했다. 유니트리, 유비텍, 레주, 테슬라가 그 뒤를 이었다. 상위 5개 기업이 전체 시장의 73%를 차지했다. 휴머노이드 로봇의 누적 설치 대수는 2027년까지 10만 대를 넘어설 것으로 전망된다. 물류, 제조 및 자동차 분야가 2027년 연간 설치량의 72%를 차지할 것으로 예상된다.

포스코DX, 야스카와전기 협력 소식에 상한가

(연합뉴스) 26.01.14 포스코그룹이 일본 로봇 제조사 '야스카와전기'와 협력해 포스코모빌리티솔루션 주력 제품인 구동모터코어 생산현장에 로봇 적용을 본격 확대한다. 구동모터코어는 전기차·하이브리드차의 배터리 전력을 회전 동력으로 전환해 바퀴를 돌려주는 핵심 부품이다.

참고)
야스카와전기, 4Q25 실적
야스카와전기, 4Q25 어닝콜