За последние пару дней произошло много интересного 👀

*️⃣ETH Ecosystem

1️⃣ Дорожная карта для Ethereum на 2025 год

2️⃣ Linea удалили PoH с 467к кошельков

3️⃣ Base достиг рекордного объёма в $2B за сутки

*️⃣SOL Ecosystem

1️⃣Завершение сейла Solayer

2️⃣ Jupiter запустили claim 2-го Airdrop

3️⃣ Fragmetric запустили 2 сезон. Теперь можно анстейкать SOL и вносить JTO, что даст 4х буст к поинтам на 1 месяц

4️⃣ Circle напечатали 5B USDC на Solana за последний месяц

*️⃣Tron Ecosystem

1️⃣ World Liberty Financial (Фонд, за которым стоит Трамп) купил TRX. Теперь Tron занимает третье место в их портфеле (не считая USDC)

2️⃣ У нас вышел ресерч по данной экосистеме, с которым вы можете ознакомиться уже сейчас

*️⃣Другое

1️⃣ Binance Labs провели ребрендинг в Yzi Labs (CZ будет занимать одну из главных должностей)

2️⃣ В США создана рабочая группа по криптовалюте во главе с Дэвидом Саксом

3️⃣ В Японии повысили процентную ставку до 0.5%

4️⃣ Трамп запретил CBDC в США

✅ Не смотря на то, что сразу после инаугурации Трампа рынок отреагировал негативно, в долгосрочной перспективе мы видим послабление со стороны регулятора.

⚡️ На данный момент идёт битва за пользователей между двумя крупными блокчейнами: Solana и Ethereum.
Если первый пытается привлечь новых людей за счёт различных интересных активностей, селебрити и краткосрочной торговлей мелколиквидных мемов и ИИ-агентов, то второй упирается в технологии и нацелен не на новых пользователей, которые узнали про криптовалюту в 2024 году, а на энтузиастов и крупных фондов. И там, и там есть свои слабые стороны. В Solana — это замечается в перегруженности сети (из-за огромной популярности и колоссального количества транзакций). В Ethereum — это отсутствие сильного маркетинга и завлечения новых пользователей, которые до этого ни слова не знали о криптовалюте.

💙 Общее между ними тоже есть:
На Solana начинает расцветать DeFi за счёт внедрения LRT, Leveraged Yield Trading и DLMM. Это уже не та сеть, которую мы видели в 21 году, где были только NFT и игры. Ethereum, в свою очередь, стал внедрять ИИ-агентов (про платформы которых мы недавно провели исследование), которые нашли своё место на Layer 2 Base, что значительно подняло популярность последнего среди других L2 решений.

💎 Что до Альтсезона, пока что мы его не видим.
Но скорее всего, нам все-таки удастся его лицезреть до конца 2025 года, о чём мы писали ранее. Неделя и правда получилась насыщенной. Надеемся, что в дальнейшем этот позитив никуда не исчезнет.

Вебсайт | Чат | Поддержка

В любом хорошем проекте сообщество стоит на первом месте, и CryptoRank — не исключение ☺️

💎 На данный момент этот канал сосредоточен на информации про дропхантинг и самые громкие события на рынке, однако мы хотим привнести сюда что-то новое, ведь криптовалюта — место с множеством нарративов. Посты про аирдропы и актуальные проекты никуда не исчезнут и их не станет меньше, напротив, мы будем стараться выкладывать их чаще.

🔔 Поэтому мы решили узнать у вас: какие темы помимо дропхантинга вы бы хотели здесь видеть? Подумайте и напишите в комментариях свои мысли.

Мы будем рады любым предложениям 💙

УГА БУГА вышел на охоту 🐻

Berachain наконец-то раздал дроп!

👉 Чекер тут: https://checker.berachain.com

Детали дропа:

1️⃣ Testnet Artio, bArtio — 8.25M (1.65%)

2️⃣ Requests for Brobosal — 11.73M (2.35%)

3️⃣ За кампанию Boyco — 10M (2%)

4️⃣ За социалки — 1.25M (0.25%)

5️⃣ Экосистемные NFT — 1.25M (0.25%)

6️⃣ Binance Holders Airdrop — 10M (2%)

7️⃣ Стратегические партнеры — 2M (0.4%)

8️⃣ Bong Bears NFTs and rebases (Bond, Boo, Baby, Band, Bit Bears | Для тех, кто забриджил их в Berachain) — 34.5M (6.9%)

На тестнет выделили объективно мало. Были люди, которым раздавали по 0,008 токенов, были те, кто получал больше 8. Какой-то системы, нацеленной на количество сделанных транзакций или затронутых контрактов, мы не видим. Так что, скорее всего, в данной ситуации присутствует великий рандом. В любом случае на тестнеты мы тратим только своё время, поэтому отрабатывать их всё равно нужно. Любой результат — это результат. Если какой-то проект раздал мало или вовсе ничего не насыпал — это не означает, что другие проекты сделают то же самое.

Токеномика:

🔘Токен — $BERA
🔘Общее предложение — 500M $BERA
🔘Контрибуторы — 84M (16.8%)
🔘Инвесторы - 171.5M (34.3%)
🔘Аирдроп - 79M (15.8%)
🔘Будущие инициативы - 65.5M (13.1%)
🔘Экосистема & R&D - 100M (20%)

Сейчас токен торгуется по ~$8 на премаркете, а это означает, что FDV равна примерно $4B.

⚡️ На данный момент о листинге объявили: Binance, OKX, Bitget, Bybit, KuCoin, MEXC, Gate.
Листинг запланирован на 16:00 по МСК.

Что будет с токеном после листинга зависит только от дальнейшего развития экосистемы. Если она будет пользоваться спросом, если экосистемные проекты будут раздавать собственные токены, значит там будут "живые" кошельки, что может означать повторение успеха SUI. Однако если после данного аирдропа экосистему не будут накачивать, токен, скорее всего, будет постепенно терять в цене.

🔔 Следующим крупным тестнетом будет Monad, который объявил о его запуске в Феврале.

Напомним, что проект собрал $244M инвестиций от таких фондов, как: Paradigm, DragonFly Capital, OKX Ventures и др.
Данный тестнет тоже нужно обязательно делать, особенно, если вы новичок и у вас небольшой депозит. Как только появится информация о его выходе, мы сразу же сделаем гайд, который появится на нашем сайте в разделе "Дропхантинг".

Насыпал Berachain?

🐳 — да | 🕊— нет

Сайт | Чат | Поддержка

Прогноз Ark Invest на 2030 год 🫅

Американская компания Ark Invest опубликовала ежегодный отчет «Большие идеи 2025», акцентируя внимание на будущем биткоина, блокчейна и цифровых технологий. Нас интересует именно криптоотрасль, поэтому рассматривать будем BTC.

Перед тем как перейдем к отчету, давайте рассмотрим прошлые прогнозы от Кэти Вуд:

Сделаны в 2021

*️⃣В 2030 году BTC будет стоить $1M
*️⃣В 2026 году BTC будет стоить $500k

Сделаны 21 мая 2022

*️⃣Кэти Вуд заявила о том, что на тот момент был почти конец медвежьего рынка (после чего BTC упал еще на ~45%)
*️⃣Big Ideas 2022 — к 2030 году общая капитализация категории "Блокчейн" будет $49T

Сделан в 2023

*️⃣BTC к 2030 году будет стоить $1M

Сделаны в 2024

*️⃣BTC к 2030 году будет стоить:
— Базовый: $650к
— Бычий: $1M-1.5M

Возвращаемся в 2025
На данный момент Ark Invest рассматривает для биткоина 3 варианта на 2030 год:

📉 Медвежий: $300k

✅ Базовый: $700k

📈 Бычий: $1.5M

Корпорации верят — цена растёт
74 компании, включая MicroStrategy и MARA Digital, уже хранят BTC в своих портфелях. За год их вложения выросли в 5 раз — с $11 млрд в 2023 году до $55 млрд в 2024 году.

С каждым годом прогнозы становятся скромнее. Но даже если представить, что к 2030 году цена BTC достигнет $700 000, покупать его сегодня на бычьем рынке может быть нецелесообразно. Как показывает практика 4-летних циклов, BTC в среднем падал на 70–80% от своих пиков.

Поэтому важно помнить: не все прогнозы сбываются, и в порыве эйфории легче поверить в вечный рост. Несмотря на то что с приходом Трампа многие говорят, что «циклы сломаны», пренебрегать этим правилом пока не стоит.

Кроме того, аналитики отмечают, что Bitcoin уже преодолел фазу неопытности первых лет и приближается к статусу институционального актива, за счёт чего его волатильность постепенно снижается.

Верим в 1 BTC за $1M?

🐳 — да | 🕊— нет

Сайт | Чат | Поддержка

🔥 Solayer выпустили чекер дропа

👉 Проверить: claim.solayer.foundation

Проверить аллокацию пока нельзя, она станет доступна с 10 февраля.

Но есть маленькая хитрость: Нажимаем F12, идём в "элементы" и ищем там свои токены (скрин в комментариях)

Токеномика & детали распределения:

🔘Тикер — $LAYER
🔘Максимальное предложение — 1B
🔘Начальное предложение — 220M
🔘Экосистема & R&D — 34,23%
🔘Поощрение сообщества [куда входит 12% на дроп] — 14%
🔘Emerald Card community sale — 3%
🔘Контрибуторы — 17,11%
🔘Инвесторы — 16,66%
🔘Solayer Foundation —15%

Сейчас $LAYER уже торгуется на премаркете в районе ~ $0.70, что означает примерно х2 к сейлу, о котором мы писали ранее. Токены купленные на Community Sale, будут доступны в момент TGE. Но так как рынок альтов сейчас находится в печальном положении, цена может не удержаться и пойти вниз.

🤔 L1 продолжают выходить и, скорее всего, следующий на очереди будет 0G Labs

Eligible?

🐳 — да | 🕊— нет

Вебсайт | Чат | Поддержка

Волатильность BTC за 15 лет снизилась примерно в 3 раза

📊 Историческая волатильность BTC (мера колебания цены BTC) в последний раз достигала > 10% в 2013 году, когда биткоину было всего 5 лет. А после 2021 года индекс уже не поднимался выше 5%.

Если мы рассмотрим среднегодовые показатели 30-дневной волатильности BTC, то получим такую картину:

🔘2010 ~ 6.21 %
🔘2011 ~ 8.26 %
🔘2012 ~ 4.50 %
🔘2013 ~ 5.50 %
🔘2014 ~ 5.06 %
🔘2015 ~ 4.26 %
🔘2016 ~ 2.49 %
🔘2017 ~ 4.13 %
🔘2018 ~ 4.58 %
🔘2019 ~ 4.06 %
🔘2020 ~ 5.17 %
🔘2021 ~ 4.56 %
🔘2022 ~ 2.91 %
🔘2023 ~ 1.84 %
🔘2024 ~ 2.03 %

📈 Что это означает для рынка?

Чем меньше волатильность, тем более капитализированным является актив. Также можно заметить зависимость волатильности от цены BTC на графике выше. Высокая волатильность привлекает инвесторов, готовых к высоким рискам. Низкая же волатильность делает BTC более предсказуемым, что привлекает крупных инвесторов и институционалов, которые избегают высоких рисков. Это может способствовать долгосрочному укреплению позиций биткоина как «цифрового золота».

Более наглядный пример можно рассмотреть при анализе разницы ATH в циклах:

1️⃣ Разница между ATH 2013 и 2017 года составляет 1600%

2️⃣ Между 2017 и 2021 — 250%

3️⃣ Если мы возьмем 180к, как АТH в этом цикле, то разница между 2021 и 2025 будет составлять 161%

4️⃣ Мы можем пойти дальше и взять за основу АТХ 2030 года медвежий сценарий от Ark Invest
с прогнозом в 300к, таким образом разница между 2025 и 2030 будет составлять около 67%

🤔 Сезон мемкоинов был неизбежен?

Когда на рынке снижается волатильность и растет капитализация активов, инвесторы, готовые идти на риски ради большой прибыли, начинают искать альтернативные спекулятивные инструменты, и мемы становятся идеальным кандидатом. Кроме того, рост капитализации рынка высвобождает ликвидность, которую люди охотно направляют в высокорисковые ниши, а низкая волатильность "голубых фишек" (вроде BTC или ETH) подталкивает к экспериментам с экзотическими активами.

Таким образом, мемкоины — это не аномалия, а естественный продукт рыночного цикла, где за фазами консервативного роста неизбежно следуют периоды иррационального ажиотажа, чему и поспособствовало постепенное снижение волатильности биткоина.

Вебсайт | Чат | Поддержка

Исторический минимум Эфириума на биржах

⚡️ Инвесторы продолжают выводить $ETH с бирж шокирующими темпами. На данный момент на биржах находится всего 6,38% от доступного предложения второй по капитализации криптовалюты (самый низкий показатель в истории).

В прошлый раз нечто подобное произошло в конце июня 2024 года (~6.5%), после чего $ETH сначала упал на ~35% с $3500 до $2100 (5 августа), а затем начал стремительный рост до $4100 (16 декабря).

Вывод актива с бирж говорит о том, что:

🔘Инвесторы планируют удерживать актив долго, не обращая внимания на краткосрочные колебания цены
🔘Инвесторы ожидают роста в будущем (например, перед запуском ключевых обновлений)
🔘Инвесторы уверены в ценности $ETH

Помимо этого, с конца августа 2023 года более 20% общего предложения Эфириума остаётся застейканным, что также подтверждает долгосрочные настроения инвесторов.

А у вас есть $ETH?

🐳 — да | 🕊— нет

Вебсайт | Чат | Поддержка

Почему нужно делать Monad Testnet?

Monad - это блокчейн первого уровня, разработанный для решения проблемы масштабируемости при сохранении совместимости с EVM, что позволяет разработчикам легко переносить существующие Ethereum dapps и смарт-контракты без изменений.

💵 Инвестиции: $244M.

💼 Инвесторы: Paradigm, OKX Ventures, DragonFly, Electric Capital и др.

🕘 Время на тестнет: ~ 30 мин.

💲 Затраты: $0.

Из недавних L1 выходили Berachain и Story Protocol, которые нам показали, что конкуренция продолжает расти, но всё равно можно заработать, особенно, если грамотно распределять свой временной ресурс и обращать внимание на стоящие того проекты. Monad как раз из таких, ведь несмотря на то, что о проекте сейчас говорят все, затраты на него все равно нулевые. Еще до выхода проекта в тестнет, он уже порадовал своих ранних адоптеров с помощью аирдропа на >8k $W от Wormhole за роль в дискорде, поэтому застейкать токены последнего очень желательно.

Итак, на данный момент получить тестовые токены достаточно трудно из-за большой нагрузки на сеть, поэтому периодически проверяем эти краны:

🔘Официальный кран
🔘OKX
🔘Owlto
🔘GasZip

Основные экосистемные проекты, в которых нужно поддерживать активность:

1️⃣ Layer3 — Познакомит новых пользователей с сетью и разными dApp. Просто выполняйте квесты и собирайте XP + CUBE.

2️⃣ Ambient — это DEX, который позволяет использовать двусторонние AMM, сочетающие концентрированную и внешнюю ликвидность с постоянным продуктом для любой произвольной пары активов. Сейчас у Ambient Finance активна кампания с фармом поинтов за свапы и добавление ликвидности, поэтому следим когда появится Monad и начинаем делать.

3️⃣ aPriori — это инфраструктура MEV и протокол ликвидного стейкинга. В проект занесли Pantera, Yzi Labs, ConsenSys, OKX Ventures и другие. Построен нативно на Monad — к выполнению обязательно. Так что заходим на сайт и стейкаем свои $MON. На данный момент насчитывается 415к стейкеров.

4️⃣ AiCraft.fun — Первый AI agent лаунчпад на Monad, возможно, последний составит конкуренцию Base и Solana из-за сильного сообщества. Пока что можно присоединиться в Waitlist, помимо этого намечается Pre-Sale, но тут максимальный DYOR. Заходить в пресейлы в момент запуска новой сети очень опасно.

5️⃣ Bebop — это торговая платформа, использующая частных маркет-мейкеров и модель RFQ on-chain для обеспечения более эффективной торговли в DeFi. помимо этого в ней есть функция обмена актива на несколько других одной транзакцией. Тоже можно проявить активность не только в Monad, но и в других сетях, чтобы проект был отработан.

6️⃣ Kintsu — это протокол ликвидного стейкинг, построенный на блокчейне Monad. Есть инвестиции на $4M. На данный момент можно получить NFT для доступа в бета-тест. Для этого нужно выполнить пару простых социальных заданий, поэтому делаем обязательно.

7️⃣ Curvance — это децентрализованный протокол кредитования стейблкоинов с первоначальным акцентом на LPS из экосистем Curve, Convex, Aura и Frax. На данный момент проходят квесты в Monad Testnet, за выполнение которых мы будем получать поинты. Есть инвестиции на $3.6M.

8️⃣ MagmaDAO — ещё один протокол ликвидного стейкинга. Лучше всего размещать от 1 $MON.

Главное в тестнетах — постоянность взаимодействия и разнообразие протоколов, чтобы если вдруг вы не получите дроп от Monad, вы могли бы компенсировать свои временные потери за счёт наград от экосистемных проектов. Такой подход является наиболее оптимальным с точки зрения время/награды, так как одной транзакцией мы затрагиваем сразу несколько проектов.

👉 Инструкция по тестнету Monad

Делаете Monad?

🐳 — да | 🕊— нет

Вебсайт | Чат | Поддержка

🔔 Индекс альтсезона опустился до 18 пунктов

Как и индекс страха и жадности, так и индекс альтсезона отражает общие настроения на рынке. Он измеряется по шкале от 0 до 100, где значения выше 75 указывают на явный альтсезон, а значения ниже 25 — на доминирование BTC. В диапазоне от 25 до 75 рынок находится в «смешанной фазе», когда массовый спрос отсутствует, но отдельные альткоины могут резко выстреливать.

📉 Текущее значение сигнализирует о крайней слабости альткоинов по отношению к BTC.

За весь текущий рыночный цикл индекс опускался ниже 25 пунктов всего четыре раза:

1️⃣ Апрель—май 2022 — коллапс Terra Luna.
2️⃣ Апрель—июнь 2023 — период бокового движения и страха.
3️⃣ Октябрь 2023 — локальный минимум перед ралли.
4️⃣ Июнь—сентябрь 2024 — обвал на японском фондовом рынке.

🤔 Что это значит?

*️⃣Исторически такие периоды становились лучшим временем для накопления альткоинов перед их экстремальным ростом.

*️⃣Страх и капитуляция — слабость альтов часто сопровождается паническими продажами.

*️⃣Многие токены сейчас торгуются ниже своих минимумов 2022–2023 годов, что даёт хорошие точки входа.

Увидим большие зелёные свечи весной?

🐳 — да | 🕊 — нет

Вебсайт | Чат | Поддержка

Base обошел все L2 Rollups по активности этой зимой

Для анализа мы используем три ключевые метрики: количество транзакций, число активных адресов и среднемесячную пропускную способность (Mgas/s). Затем определим средний % по метрикам за всю зиму.

Декабрь

🔗 Транзакции: Base - 260.73M (~47%)| Другие L2 - 292.27M

🌐 Адреса: Base - 23.61M (~68%)| Другие L2 - 11.14M

👉 Пропускная способность: Base - 18.14M/gas (~46%)| Другие L2 - 21.06М/gas

Начало декабря пришлось на рост альткоинов, в том числе и популярных токенов из экосистемы Base, таких как AERO, VIRTUAL, MORPHO. Кроме того, на рынке хорошие результаты показывали ИИ-агенты, где Base занимает второе место после Solana. Вероятнее всего, краткосрочные сделки по ИИ агентам, а также появление новых проектов сильно повлияло на метрики.

Январь

🔗 Транзакции: Base - 329.68М (~55%)| Другие L2 - 270.47M

🌐 Адреса: Base - 22.17M (~65%)| Другие L2 - 11.8M

👉 Пропускная способность: Base - 20.9M/gas (~51%)| Другие L2 - 20.28M/gas

С 6 по 14 января ETH потерял в цене примерно 22% (с 3750 до 2900), VIRTUAL упал на ~56%, а AERO на ~36%, после чего оба токена выросли на > 50%. 10 января произошел листинг aixbt на Binance, что увеличило его цену в 2 раза. С 18 по 20 января совокупный объём на DEX превышал $40B в день, что несомненно стало рекордом. На Base тогда приходилось в среднем по $2.3B объёма в день.

Февраль

🔗 Транзакции: Base - 199.95М (~42%)| Другие L2 - 273M

🌐 Адреса: Base - 16.35М (~59%)| Другие L2 - 11.49М

👉 Пропускная способность: Base - 24.92M/gas (~52%)| Другие L2 - 22.68M/gas

Февраль выдался неудачным для рынка в целом, однако на Base вышел KAITO, который за неделю вырос на 218%. 21 числа вышла новость о том, что SEC согласилась прекратить судебное разбирательство с Coinbase. А 28 февраля Base реализовали технологию «Flashblocks» в тестнете, сократив время создания блока с 2 секунд до 200 миллисекунд. Вместе с этим команда Base представила еще два инструмента: Appchains (блокчейны, созданные поверх L2 Base на базе OP Stack) и Smart Wallet Sub Accounts (управление несколькими кошельками через единый интерфейс).

Средние показатели за зиму в % соотношении к остальным L2 Rollups:

🔗 Кол-во транзакций: ~48%

🌐 Кол-во адресов: ~64%

👉 Среднемесячная пропускная способность: ~50%

Подводя итоги, можно прийти к выводу, что Base является самым используемым блокчейном не только в период оптимизма на рынке, но и в период страха. Несмотря на большую нагрузку из-за волатильности рынка, комиссии за транзакцию сохранялись на достойном уровне. Несомненно, что теперь для L2 одними DeFi технологиями не обойтись и нужно привлекать сообщество тем, что сейчас является актуальным.

Помимо прочего, недавно команда Zora объявила о собственном токене, который выйдет на блокчейне Base.

📖 Статьи по упомянутым в посте темам:

*️⃣ИИ-агенты
*️⃣Будущее Эфириума
*️⃣Лучшие блокчейн-экосистемы

А вы пользовались Base?

🐳 — да | 🕊 — нет

Вебсайт | Чат | Поддержка

Крипторынок потерял $1.28T за 3 месяца

Начиная с 17 декабря 2024 года, капитализация криптовалют упала на $1.28T. Единственная категория, которая находится в плюсе — CeFi-токены (+17.2%).

📉 Среднее падение по категориям:

🔘Валюта: -15.1%
🔘Социальные платформы: -30.5%
🔘Блокчейн-токены: -38.7%
🔘Блокчейн-инфраструктура: -41.3%
🔘GameFi: -42.2%
🔘DeFi: -43.5%
🔘Блокчейн-cервисы: -45.1%
🔘NFT: -48.7%
🔘Мемы: -59.2%

📊 Монеты блокчейнов: кто пострадал сильнее?

1️⃣ L2: -58.3%
2️⃣ L1: -21.2%
3️⃣ L3: -12.3%

На фоне общего падения CeFi-токены демонстрируют стабильность, что может говорить об их востребованности в периоды турбулентности. У биржевых токенов есть хорошее utility — лаунчпулы, которые имеют неплохую доходность во время эйфории. Некоторые крупные CeFi-платформы продолжают расширять свою инфраструктуру, а также ощущают послабления со стороны регуляторов, что укрепляет доверие со стороны инвесторов.

А вот Layer 2-сети испытали настоящий крах, наряду с мемами. STRK подешевел больше остальных: на 75%. С момента своего АТH в марте прошлого года он упал примерно на 95%.

👉 Тепловая Карта CryptoRank

Это уже дно или нас ждёт продолжение падения? 💭

🕊— да, это дно | 🐳— нет, ещё упадём

Вебсайт | Чат | Поддержка

Bitcoin готовится к весеннему росту?

На рынке складываются условия, которые могут привести к росту BTC в ближайшие месяцы. Давайте разберёмся в деталях.

Ключевые макроэкономические показатели:

1️⃣ M2 Global Supply — агрегат денежной массы, включающий наличные, депозиты и ликвидные активы. Рост M2 означает увеличение ликвидности, что способствует притоку капитала в различные активы, включая высокорисковые, такие как криптовалюта.

2️⃣ DXY (Dollar Index) — индекс, отражающий силу доллара США относительно корзины мировых валют. Как правило, Bitcoin движется в обратной зависимости от DXY: ослабление доллара делает BTC более привлекательным, так как инвесторы рассматривают его как средство хеджирования против инфляции и обесценивания фиатных валют.

Проведём исторические параллели:

📉 2021-2022 гг.

Падающий в то время DXY, развернулся в начале июня 2021 года и стал неуклонно расти до сентября 2022. Тем временем, в марте 2022 года M2 стал стремительно падать, вплоть до сентября 2022 — в ноябре мы увидели BTC по $16к.

📈 2022-2023 гг.

С сентября 2022 по декабрь 2023 DXY снизился со 114 пунктов до 100 пунктов, в то время как M2 с октября 2022 по декабрь 2023 вырос с $97Т до $105T — BTC за это время показал рост на 200%, достигнув $43к.

📊 2024 г.

2024 год стал непохож на другие, так как появился определенный «лаг» в данной системе. Так, пока DXY с января по июнь вырос со 101 пункта до 105 пунктов, а M2 оставался на прошлых значениях, — BTC вырос с $43к до $70к. Но дальше — ещё интереснее.

С июня 2024 по сентябрь 2024 года DXY стал падать, а BTC всё это время стоял на месте. Причём M2, наоборот, вырос. Скорее всего, сформировался «накопительный эффект», из-за которого BTC стал расти как раз начиная с сентября 2024 года, устремившись к исторической отметке в $100к.

С сентября по январь 2025 года M2 пошел на снижение, а в декабре мы увидели новый АТН по BTC. DXY в это время постоянно рос вместе с BTC.

Ситуация с начала года:
🔘BTC ушел в глубокую коррекцию, потеряв при этом в моменте 30% стоимости.
🔘M2 Global Supply вырос на $4Т, что свидетельствует о росте ликвидности.
🔘До сегодняшнего дня DXY снизился на 6 пунктов, что ослабляет доллар и потенциально стимулирует рост рисковых активов, включая BTC и другую криптовалюту.

Похожая ситуация наблюдалась ранее, с июня 2024 по сентябрь 2024. Если «накопительный эффект» снова сработает, то весна может стать новой фазой роста для BTC по аналогии с сентябрем 2024 года, когда он вырос на ~106% за 3 месяца.

Будет ли этот сценарий повторяться?

🐳 — да | 🕊— нет

Вебсайт | Чат | Поддержка

Как MVRV Z-Score помогает определить справедливую цену BTC?

Что такое MVRV Z-Score?
MVRV Z-Score — аналитический индикатор, основанный на данных блокчейна. Он помогает определить периоды переоценки или недооценки Биткоина относительно его «справедливой стоимости».

Исторически этот показатель сигнализировал о пиках и дне рыночных циклов. Например, в 2017 и 2021 годах Z-Score достигал значений, соответствующих зоне перекупленности за недели до обвала цены, а в периоды кризисов (как в марте 2020 года) указывал на возможности для покупки.

Три метрики MVRV Z-Score

1️⃣ Рыночная стоимость BTC:
Рассчитывается как текущая цена Биткоина, умноженная на количество монет в обращении.

2️⃣ Реализованная стоимость:
Учитывает цену каждого биткоина на момент его последней транзакции. Это позволяет исключить краткосрочные спекуляции и отражает «реальную» стоимость. Например, если большая часть монет не перемещалась годами, реализованная стоимость будет ближе к историческим ценам.

3️⃣ Z-Score:
Показывает, насколько рыночная капитализация отклоняется от реализованной. Значения выше 7 (красная зона) сигнализируют о перегретости рынка, а ниже 0 (зеленая зона) — о недооценке.

Как интерпретировать график?
📉 Красная зона (Z-Score > 7): Исторически совпадает с вершинами циклов — покупка в этой зоне рискованна.

📈 Зеленая зона (Z-Score < 0): Низкая цена относительно «справедливой стоимости» — периоды для покупки.

📊 Когда Z-Score (чёрная линия) входит в зеленую зону (как в 2015 или 2018 годах), это сигнал к долгосрочным инвестициям. Например, покупка в марте 2020 года при значении Z-Score -0.5 принесла бы 900% прибыли за год.

🤔 Чего ждать в 2025 году?
В 2024 году Z-Score находился в диапазоне 1.4-3.20, что не сигнализировало о сильной перекупленности BTC. Подобное мы могли видеть в январе-мае 2017 года, а также с июня по сентябрь 2019 года. Однако, в 2020 году он опустился до зелёной зоны, после чего сразу же устремился к красной зоне в 2021. В обоих случаях, спустя некоторое время, Z-Score начинал стремительно расти, достигая красной зоны.

Но ситуация 2020 года указывает на то, что перед периодом «перекупленности» есть шанс увидеть более удачные ТВХ. Из этого следует, что сейчас мы находимся в фазе неопределённости (текущее значение — 1.60), которая не даёт чётких сигналов к покупке или продаже. За всю историю BTC индекс достигал красной зоны на пике бычьего рынка, чего мы на данный момент не наблюдаем.

Этот индикатор, как и любые другие, — не панацея и не «хрустальный шар», но полезный инструмент для анализа рыночных циклов. Поэтому перед каждой покупкой важно проводить собственное исследование.

Войдём ли мы в красную зону до того как начнется медвежий рынок?

🐳 — да | 🕊— нет

Вебсайт | Чат | Поддержка